香港SFCの戦略的優先事項 2024-2026

出典：Bailu Parlour

香港の目標は常に、世界の金融センターとしての地位を確固たるものにすることだ。ここ数年、政策や世界経済環境の変化により、香港は「金融破滅」の名を与えられ、香港政府は様々な方法で香港の発展を促進し、香港の回復を助けるために政策を緩和しようとしている。

1月24日、香港証券先物委員会は「2024年から2026年までの戦略的優先事項」を発表し、主に4つの主要な側面が含まれています：

（i）市場の回復力を維持し、市場への深刻なダメージを軽減する。

（ii）市場の資本の国際競争力と魅力を高める。nbsp;

(iii)テクノロジーとESG（環境、社会、ガバナンス）を駆使して金融市場の変革をリードする;

(iv)制度の弾力性と業務効率を向上させる。 

文書では、SFCは仮想資産を中心としたテクノロジーとイノベーションを開発の優先事項のひとつとする。新たな仮想資産活動に関する規制ガイダンスを提供し、仮想資産取引プラットフォームの規制体制の整備を推進する。伝統的な商品のトークン化を支援しながら、投資家の利益を保護する。ブロックチェーンとウェブ3ベースの技術を応用することで、責任ある安全なフィンテック・エコシステムの確立を推進する。また、犯罪と闘うために、国内外の法執行機関との緊密な連携を確立する。

戦略のハイライトは以下の通り。

はじめに

世界市場の複雑さと不安定さ、地政学的緊張、技術進歩の急速なペースは、香港の金融市場にかつてない課題と機会を生み出しています。我々は、幅広い市場参加者の懸念と、リスクに対処しチャンスをつかむために業界と協力することの重要性を認識している。同時に、投資家と市場への被害を回避するため、金融犯罪撲滅への取り組みを引き続き強化していきます。

SFCはその法定責任を果たし、香港の証券・先物市場を規制し、投資家を保護するという原則を守るために努力を惜しみません。

-証券および先物業界の公平性、効率性、競争力、透明性および秩序を維持し、促進すること。p>

-投資一般を保護すること。

-業界における犯罪や不正行為を最小限に抑えること。

-証券・先物業界におけるシステミック・リスクを軽減すること。

証券および先物業界のシステミック・リスクを最小限に抑えること、および

-香港の金融の安定を維持するために香港特別行政区政府を支援すること。

変化する市場環境に対応するためには、これらの権限と責任に沿った戦略的優先順位を設定し、同時に市場の発展をリードすることで、世界一流の金融センターとしての香港の評判を維持することが重要です。

このため、SFCは3カ年戦略計画を発表し、資本市場規制に関するSFCの優先事項と、国際金融センターとしての香港の地位を強化するために市場競争力を強化する方法を公にしました。年次報告書では、戦略計画を実施するためにSFCが行ったこと、および当該会計年度にSFCが達成したことを報告します。

今後3年間におけるSFCの4つの主要戦略優先事項は以下の通りです。

当評議会は、上記の4つの主要優先事項が香港資本市場の中核的な強みを強化し、持続的な発展を助け、競争力を高めると確信しています。競争力の強化につながると確信しています。

今後数年間の進展を楽しみにしています。

市場の回復力の維持と深刻な市場ダメージの軽減

国際金融センターおよびリスク管理のハブとしての香港の地位を維持するため、SFCは香港の金融市場とそのインフラの回復力を強化し続けることに尽力しています。これは市場の基盤を安定させ、その持続的で安全な発展を促進するものである。

市場の回復力

厳しい世界市場環境、地政学的緊張、サイバーセキュリティや技術リスクに直面しても、金融システムの回復力を維持する。

新たなリスクに対応し、市場インフラや仲介機関のリスク管理能力を向上させ、継続的な市場成長のための強固な基盤を提供すること。

効果的な調査と執行

テクノロジーを活用して調査と執行の効果を高める。

上場企業や仲介業者による市場の不正行為を発見するため、監視能力をフル活用する。

複数の地域で事業を展開する企業を監視・調査するための新たな規制手段を模索すること。

協力の強化

香港、中国本土、海外の規制当局と緊密に協力し、国境を越えた市場不祥事と闘い、投資家の利益を適時に保護することを継続する。

警戒と大衆教育

簡潔で明確、かつ効果的なメッセージが大衆に伝わるよう、さまざまな広報プログラムにリソースを割いた。

香港警察および投資家・金融教育委員会と協力し、投資詐欺と闘い、公教育を強化した。

香港資本市場の国際競争力と魅力の強化

国際的にも国内的にも、マクロ経済と政治環境には急激な変化が生じている。香港は様々な面で競争力を維持する必要があり、特に国際的な資産・ウェルス・マネジメントのハブ、世界的な資本形成の中心地としての地位を維持し、その強みを十分に活用して香港国内および本土市場の発展を支える必要がある。

市場接続メカニズムを拡大・改善することで、中国本土資本市場とのつながりを深める。本土関連のデリバティブ商品をさらに香港に導入し、リスク管理における香港の競争力を高める。

香港の発行体と投資家の裾野を広げるため、海外ネットワークを拡大する。海外の規制当局と潜在的な協力の機会や市場接続の可能性を探る。

国際基準の策定に積極的に参加し、証券監督者国際機構（International Organization of Securities Commissions）で指導的役割を担うことにより、香港の国際的地位を引き続き強化すること。

市場の質と流動性を高めつつ、新規株式公開資金調達における香港の能力を強化することを視野に入れ、香港のポジショニングを見直すこと。株式市場の流動性強化に関するタスクフォース」の報告書を踏まえ、同タスクフォースが推奨する中長期的な措置を実施すること。

テクノロジーとESGで金融市場の変革をリードする

テクノロジー、市場の完全性と健全性を維持しつつ金融イノベーションを受け入れる：仮想資産取引プラットフォームの規制体制の整備を進めるため、新たな仮想資産活動に関する規制ガイダンスを提供する。ブロックチェーンとWeb3ベースの技術を利用した、責任ある安全なフィンテック・エコシステムを促進する。

ESGに関しては、企業の持続可能性に関する情報開示基準の策定において香港およびアジア太平洋地域を現実的な方法でリードすること、新興市場を先進経済圏に近づけるために地域および世界で主導的な役割を果たすこと、本土の炭素市場を国際的な投資家と結びつけて成長を促進すること、地元のESG商品および市場を拡大することにより、持続可能な金融の主導的なハブとしての香港の地位を強化します。ESG商品や市場を拡大し、強固で総合的なESGエコシステムを構築すること、グリーンウォッシュを抑制すること、サステナブル・ファイナンスの人材を育成すること、SFCのカーボン・ニュートラル・ロードマップに沿ってカーボンフットプリントを削減すること。

制度的回復力と業務効率の強化

SFCは香港金融市場の重要なインフラの1つです。 私たちは制度的回復力と業務効率の強化に努め、厳格な予算編成と内部統制措置を通じて、日々の業務を支えるのに十分な財源を確保します。

世界トップクラスの規制当局として、SFCはガバナンスの有効性を高め、市場や規制環境の発展に歩調を合わせるため、人材、機能、テクノロジーの連携に尽力しています。