これは抜け目のない計画なのか、それとも高潔なものなのか？バフェットは再び遺言を修正し、全財産を新たな慈善団体に寄付した。

純資産1,343億ドルを持つウォーレン・バフェット氏（93歳）が遺言を修正した。彼は現在、3人の子供たちが管理する新しい慈善信託に財産を残す意向だ。この動きは、ビル＆メリンダ・ゲイツ財団へのこれまでのコミットメントからの変更を意味する。

ゲイツ財団は私の死後は資金源がない。

ゲイツ財団への今後の寄付を否定するものではないが、バフェット氏は、彼の死後、彼の10億ドルの使い道を全会一致で決めなければならないと述べた。

バフェット：子供たちの遺産管理を100％信頼する

バフェットは、子供たちの価値観と財産管理能力に全幅の信頼を寄せている。彼は、子供たちが彼の意思を尊重し、責任を持って財産を管理してくれると信じている。

バフェットの脱税計画？

バフェットの決断は、税金面でも大きな意味を持つ。米国では、250万ドル以上にかかる相続税は50％にもなる。慈善団体への寄付は、これらの税金を軽減する合法的な方法である。慈善財団は毎年、資産の5％を支出しなければならないが、その使途に特別な規定はない。そのため、財団の運営によってさまざまな経費を賄うことができ、間接的に子供たちの利益になる。

この戦略により、バフェットは高額な税金を回避し、慈善家としてのイメージを維持し、彼の富が子供たちに利益をもたらすことを確実にすることができる。彼の子供たちは、税法を遵守しながら、財団の資金を管理し、旅行や美術品の購入など個人的な趣味に使うことができる。

バフェット氏は以前から、ゲイツ財団を含む様々な慈善団体に自分の財産の99％を寄付することを約束していた。この新たな動きは、バフェット一族による彼の富の管理を強化し、彼の遺産と富が損なわれないようにするものである。

米国の寄付金租税回避システム

バフェットが本当に子供たちにお金を残したいと思っているのなら、なぜ子供たちに直接贈与せず、慈善事業を通じて贈与するのかと問う人もいるだろう。米国の相続税制度を考えれば、この疑問に対する答えは明らかだ。米国では早くも18世紀に相続税が課され始め、1990年代半ばには税率が77％にも達した。現在では税率は下がったものの、遺産額が250万ドルを超える部分の相続税率は依然として50％と高い。そのため、慈善寄付は合法的な租税回避方法の主流となっている。

慈善財団を運営するメリット

バフェットが遺産を慈善団体に寄付した後、この巨額の基金には、毎年いくら慈善団体に支払わなければならないという規定がなかったため、彼の子供たちは、毎年基金のほんの一部しか取り出さなくても、人件費、通勤費、会場の賃貸料、美術品の購入費などの生活費を合法的に基金に払い戻すことができた。

米国の寄付金租税回避制度

米国の税法によれば、慈善財団は毎年、総資産の5％を支出しなければならないが、その使途に厳しい制限はなく、得られた収入は課税対象とはならない。したがって、財団の資金を投資に使えば、さらに多くの収入を得ることもできる。

こうすることで、バフェットは合法的に租税回避ができるだけでなく、良い評判を得ることができ、同時に子供たちに富を受け継がせ、個々の子供たちが一度に大金を手にしすぎて一族の財産を浪費するのを防ぐことができ、一石二鳥と言える。このほかにも、名門校に寄付して将来の子供たちの入学資格を得たり、財団のシンクタンクを通じて政治情勢に影響を与えたりすることもある。例えば、ロックフェラー財団は3人のアメリカ国務長官を輩出している。

それを知ってから、お金持ちが「お金はどうでもいい、社会に還元したい」と言うのを聞くと、特に皮肉に感じないだろうか。

ウォーレン・バフェットの伝説的人生：投資のセールスマンから慈善事業の巨人へ

ウォーレン・バフェット、この名前は投資の才覚の代名詞だ。バフェットはネブラスカ州オマハのダウンタウンにある古い病院で生まれた。裕福な家庭に生まれた。父親は2期務めたアメリカ下院議員で、実業家としても成功した。

1951年から1954年まで、バフェット・フォーク・カンパニーで投資セールスマンとして働き、キャリアをスタートさせた。1954年から1956年まで、証券アナリストとしてグレアム・ニューマン社に移り、バリュー投資の原則を厳格に守るベンジャミン・グレアムの指導の下で腕を磨いた。

バフェットのバリュー投資の基礎

1956年、バフェットはバフェット・アソシエイツ社を設立し、医師を含むさまざまな投資家から10万5,000ドルを集めた。これが、1956年から1969年まで毎年30％以上の成長を遂げ、市場平均をはるかに上回る成功を収めた投資パートナーシップの始まりだった。

バークシャー・ハサウェイ買収

バフェットの戦略の強さは、彼がバークシャー・ハサウェイの株を買い始めた1962年に明らかになった。バークシャーはもともと繊維会社で、市場では過小評価されていた。バフェットはこれが大きな投資ミスであったことを認めたが、バークシャーの手元資金を使って他の事業を買収し、バークシャーを世界最大級の持ち株会社に育て上げた。

ビジネスパートナーのチャーリー・マンガーの影響を受け、バフェットはグレアムの原則を厳格に守ることから、持続的な競争優位性を持つ企業への投資にシフトした。このアプローチは「エコノミック・モート（経済的堀）」を持つ企業の発掘として知られ、バークシャー・ハサウェイの投資戦略の特徴となった。

バフェットのコカ・コーラ社などへの投資は、この戦略の典型である。コカ・コーラの強力なブランド・ロイヤリティは、通常の飲料よりも高い価格を設定することを可能にしており、これは明らかな競争上の優位性である。株式だけでなく、企業全体を買収することに重点を置いていることも、バークシャーを際立たせている。

バフェットの純資産は年々大きくなっている。1990年までにバークシャーの株価は急騰し、バフェットは億万長者になった。その後もバフェットは世界の富豪ランキングの上位にランクインし続け、2008年にはトップに輝き、その後も上位を維持している。