香港のカンファレンスから戻ってひとこと：VC、コル、ミーム、マーリン

著者：cryptoHowe.eth出典：X、@weihaoming

今年初めて参加した国内の大きなイベントとして、また初めてVCの視点からこの小さなエッセイを書いた。今年初めて参加した国内の主要イベントであり、また初めてVCの立場からこの小さなエッセイを書いた。さて、なぜこのイベントの感想を3つのポンジにまとめたのか、その理由を説明しよう。

1.業界

VCは世界で最も人気のある業界の1つであり、最も重要な業界の1つでもある。

誰かと話していて、あなたがVCのリサーチャーであることを話すと、必ず1つの質問をされます：あなたは最近どのようなトラックを見ているのですか？

これは実は、人々がVCの見解に重きを置き、大手VCの見解を自分の見解が正しいかどうかの判断基準の一つとしていることを間接的に示している。結局のところ、これは比較的単純な真実である。ホットマネーがあるところに市場の主流があり、プレートローテーションがあったとしても、それは異なる資金の流入と流出にすぎない。

2.ビットコインのエコシステムはまだ混沌としている

ビットコインのエコシステムは紛れもなく現在最もホットなトラックの一つですが、ビットコインのエコシステムの発展と比較してみたいと思います。パングが君臨し始めた頃のカオスと比較したい。

その理由の1つは、ビットコインのエコシステム全体がまだ様々な種類のアセットプロトコルに支配されており、実用的なアプリケーションを持つプロジェクトがまだほとんどなく、今話していることのほとんどがまだ物語、物語、物語であることです。

2つ目は、もう1つの主流の物語BTC L2競争であり、主要なプロジェクト関係者が互いに争っている段階です。BTC L2プロジェクトの開発は2つの派閥に分かれており、1つはトラフィックを確保してからインフラを整備すること、もう1つはインフラを整備してからトラフィックを確保することである。最終的にどちらが勝つのか、この点は注目に値する。

3つ目は、マーリン・チェインが個人的に、現在のBTCのL2トラックを代表して、すでに多くの発言権を持っていると感じていること、そして、初期に成長の波によって大量のトラフィックとユーザーを引き付けた後、流動性を固定し、ユーザーを維持するために、今後どのような手段を採用するのか、あるいは、将来的に何らかの本当の意味があるのか、ということです。Merlin Chainの選択とその結末、そしてBTC L2に本当の需要があるのかどうか、これらはすべて私たちが学び、反省すべき点である。

3.DepinとAIは最も話題になっている2つのトラック

ほぼ中国語圏のみである現在のビットコインエコシステムとは異なり、DepinとAIは中国でも海外でも最も話題になっているトラックです。DepinとAIは中国語圏でも海外でも注目されている2つのトラックであり、実際に実用的な意義があり、実装される可能性が高い2つのトラックでもある。 Depinは遊休資源の浪費や小・微小資源の無駄の問題を解決し、AIは反復作業や無意味な作業の問題を解決し、効率を向上させるのに役立つ。

Depinは、実際のデバイスの組み合わせを通じて、本来の目に見えない無形のWeb3に視覚的な表現を持たせ、AIは、過去2年間のホットな産業として、そのブロックチェーンの組み合わせは自然な適合である。Depin＋AIはより適合性が高く、DepinはAIの演算、データ、ストレージなどの問題を解決するのに役立ち、AIはDepin機器を使って、モデルの訓練、データのタグ付け、AIエージェントなど、さまざまな試みを行う。

4.KOL >VCまたはVC >KOL

この時期、私たちはしばしば音を聞くことができます：プロジェクトの資金調達KOLラウンドが多くなり始め、さらにはKOLラウンドの利点。

この時期、私たちはよく音を聞くことができます：プロジェクトの資金調達KOLラウンドが多くなり始め、さらにはKOLラウンドの利点は、VCラウンドの利点よりも大きくなる、評価が低く、ロック解除サイクルが短いなど。

この点で、私たちはVCが本質的にサービス業であり、彼らは背後のLPの収益を最大化する方法を考えていることを認識する必要があります。したがって、KOLとVCの関係は、柔軟で自由なゲリラ部隊とよく訓練された軍隊の関係に似ています。優れたVCは、社内で一連の投資ロジックを形成し、そのロジックに従って投資戦略と投資後の作業を調整する。

同時に、良い投資は実は投資後の仕事の効果がもっと重要で、どのようにプロジェクト側が回り道をして、風口を踏んで、どのように関連する利益を放出するかなど、私たちが考えているような、いくらかのお金を与えて、その上で命令を叫ぶことではなく、投資家の要求に対して、これらの仕事の能力はかなり高い。

そこで、KOL >VCまたはVC >KOLについて、私たちは判断を持っていると信じています。

5.現在の市場はミームの段階

先ほど、今回のカンファレンスについての私の考えを「Ponzi, Ponzi, Ponzi」とまとめました。ポンジー、ポンジー、ポンジー」。これはどちらかというと、現在の市場の現状を個人的に理解したもので、現在はミーム段階、つまり物語への投機、期待への投機ということだ。

最近、ホットなトラックは、主にビットコインの生態学、Depin、AI、この3つですが、我々は、現在のプロジェクトの本質を見るために表面を通して、実際にはプロジェクトのほとんどは、トラックの将来の期待を揚げて、揚げ物物語のままであることがわかります実際のダウンほとんど何もない。もちろん、他のトラックもそうですが、これは主流のトラックではありません現象に存在します。

簡単な例を挙げると、マーリンチェーンがなぜ今これほどホットなのか、それは富の効果があるからなのか、マーリンチェーンに良いエコシステムがあるからなのか、BTC L2の物語が非常にホットだからなのか、Depinの分散型演算プロジェクトは、結局、どれだけのデバイスが接続されているのか。実世界のデバイス、各デバイスの演算能力がどれだけ活用されているのか、それが本当に実世界に役立っているのか、その演算能力を本当に使う人がいるのか、それとも純粋に言葉の綾なのか、AIのモデル学習が既にどれだけ実用化されているのか、それがどれだけみんなの役に立つのか、それが不可欠なのか、それとも使い捨てなのか......

もちろん、これらは通常の現象であり、軌道の生態学的発展は長期的な宿命であり、一足飛びに来ることは不可能である。ここでもっと言いたいことは、我々は現在、どのように、どのようなタイミングで、どのようなことを行うかという段階であることを認識すべきである、ということである。

2.生活

1.なくてはならない紙幣

本土ではWeChatアリペイが使えるとはいえ、香港旅行には紙幣が欠かせない。オクトパスは基本的にそのほとんどを担ってくれるが、まだ現金しか使えないバスやレストランもあり、付加価値の高いオクトパスは紙幣でしか使えない。

2.レゴビルダー上級者

私は広東省出身だが、香港は初めてだ。香港の建築構造は、小さなスペースで未使用の資源を最大限に利用することに属している。香港の建築構造は、小さなスペースで遊休資源を最大限に利用することに属している。建物と建物の間隔は非常に短く、反対階の2つの世帯が窓を開けて行き来できるほどである。いくつかの大きな交差点を除けば、小さな交差点の数ははるかに多く、間隔も非常に短い。これらのことから、以前からよく言われていることだが、香港での生活は本当に憂鬱で、道路を歩いているといつも心が押しつぶされそうになる。

3.その他

以下は、道すがら観察した細かいことだ。-2">

道路にゴミ箱があるのを見かけることは少ない。align: left;">ThreePersonal Insights

このカンファレンスは昨年のシンガポール2049よりも明らかに人が少なく、会場のプロジェクト側は基本的に中国のプロジェクトで、海外のプロジェクトは少ない。会場のプロジェクト側は基本的に中国のプロジェクトで、海外のプロジェクトは少ない。同時に、いろいろな会場に行ってスピーチを聞く人の数もかなり減っており、会議から得られる情報の質は常に最低であり、大きなことを話せるのは小さな事務局だけだということに、人々は気づき始めている。

今年、会議に参加してみて、昨年との違いを感じることができた。昨年の小さな透明なものから、現在の何かを知っているものまで、彼らの努力は無駄ではないことも示している。個人的には、先輩の指導や教えを受けずにここまでこれたことも、比較的幸運だったと感じている。

しかし、VCに来てから、投資が非常にデリケートで柔軟な業界であり、歴史や業界の現状を十分に理解し、将来のトレンドや発展を事前にレイアウトする必要があることを深く理解できるようになったことも含め、まだまだ長い道のりです。どのタイミングで何をするか、この一文は言うのは簡単だが、実行するのは簡単ではなく、その時々の成否を分けるとも言える。現時点では、最も不足している知識と行動、市場の変化のために十分な鋭敏ではなく、アクションが最後まで実施されていないだけでなく、流通市場の制御のために、これらの分野では、まだできるだけ早く自分の戦略を見つけるために、より多くの反射を実践する必要があり、少なくとも今私ははっきりと私は確かに短期的な材料ハハを行うことではないことを知っていることができます。

今年はまだ始まったばかりで、やるべきことがたくさんあります。卒業が近づくにつれて、ペースを加速させ続け、来年はもっと小さな局に引っ張り込まれるように努力する必要があります。

しかし、何よりもWeb3の道をもっともっと進んでいけることを願っています。