OKXベンチャーズQ3四半期：依然としてビットコイン、イーサ、AIに注力

業界インサイトについて

マクロ規制、連邦準備制度理事会（FRB）の利下げはマクロレベルの恩恵をもたらし、主要デファイ契約はその結果恩恵を受けた。strong>DeFi協定は結果として恩恵を受けた。連邦準備制度理事会（FRB）が9月に行った50ベーシス・ポイントの大幅な利下げにより、フェデラル・ファンド金利は4.75%から5%に引き下げられ、短期的な変動は生じたが、ビットコインの長期的な見通しは引き続き堅調である。世界的な金融システムの通貨膨張への依存が深まる中、中央銀行の政策に依存しないグローバル資産としてのBTCの魅力は高まり続けており、スポットETFには213億ドルの純流入が蓄積されています。

イーサネットのメインネットデータは安定しており、ペクトラのアップグレードにより、ネットワークに機能性、セキュリティ、効率性の向上が期待されています。チェーンは1日平均48万人のアクティブユーザーと120万件の取引を行い、主要な貸出プラットフォームにおけるUSDC、USDT、DAIを合わせた利用率は87%に急上昇し、2024年6月下旬以来の高水準となった。DeFiの利回りは上昇傾向にあり、今回の金利引き下げは暗号クレジット市場を再起動させ、オンチェーン活動のブームを促進すると期待されている。

パブリックチェーンのエコシステムレベルでは、スイに代表される主要パブリックチェーンのデータが印象的であり、さらなるイノベーションがまだ発見されていない。TVLは14億ドルを超え、DEXの1日の取引高は1億8000万ドルに達し、1日の取引高とアクティブアドレス数はともに過去最高を記録した。NAVIプロトコルが主導する流動性プロトコルのTVLは5億ドルを超え、DEXのCetusのトップはチェーン全体のDEX取引高のトップ10にランクされ、1週間の取引高は10億ドルを超えた。Suiエコシステムの主流アセットは取引高を着実に伸ばしており、Memexは市場で最も重要なアセットとなっている。SUIエコシステムの主流アセットは取引量が着実に増加しており、Memecoinとコミュニティアセットも取引量が大幅に急増している。その結果、並列ブロックチェーンのプロジェクトであるaPrioriとMonadに代表されるそのエコシステムにも強気である。

Meme"SuperCycle コンセプトが注目を集め、 AI 開発に新たな変数をもたらす。 エンターテインメント IPは、より多くの注目を集めています。現在、AI Memecoinの時価総額は20億ドルを超えており、平均Memecoin取引量は昨年の5倍以上に増加しています。Terminals of TruthとGOATの流行は、AIが生成したコンテンツ、モデリング文化、投機的な市場行動の新たなユースケースにつながっただけでなく、450万以上のSolana単日DEXはMemeと強い相関関係があり、手数料の最高値を更新しました。

2,OKXベンチャーズ第3四半期投資プロジェクトリスト

1,zkLink

zkLinkは、ゼロ知識証明（ZKP）技術に基づくマルチチェーン分散金融（DeFi）インフラであり、現在のブロックチェーンエコシステムにおける断片化された流動性と高いクロスチェーン取引コストの問題を解決するために設計されています。集約されたレイヤー3のzkEVMネットワーク（zkLink Nova）を構築することで、イーサとそのレイヤー2ネットワーク間のシームレスな接続と流動性の集約を可能にします。

初の集約型レイヤー3 zkEVMネットワークとして、zkLink NovaはイーサネットL2上の流動性の断片化の問題を解決し、DAppsを複数のL2にわたってシームレスに展開できるようにします。高性能ZKアプリケーション用にカスタマイズされたスケーリングエンジンは、スポット取引、デリバティブ取引、NFT取引を含む幅広いアプリケーションシナリオをサポートします。

このプロジェクトが扱う問題：

• クロスチェーンの流動性集約、シームレスなマルチチェーン相互作用：zkLinkは、そのプロトコルを介して異なるL1およびL2ネットワークを接続することで、クロスチェーンの取引プロセスを簡素化し、ユーザーが頻繁にネットワークやウォレットを切り替える必要なく、異なるブロックチェーン上で自由に取引できるようにします。

• 豊かなエコシステム：zkLinkは多くのプロジェクトと提携し、豊かなエコシステム・ネットワークを形成し、そのDeFi活動に参加する多くのユーザーを引き付けています。

• 革新的な技術ソリューション：ZK-RollupとProphecy Machine Networkを組み合わせることで、zkLinkは効率的で安全なクロスチェーン相互作用メカニズムを提供し、生態系統合の効率を大幅に向上させます。

• ユーザーエクスペリエンスを向上させ、分散型金融エコシステムの発展を促進し、異なるブロックチェーンをつなぐ重要な架け橋となります。

2,モナド

モナドは、レイヤー1のブロックチェーンです。Monadは、非常に高いパフォーマンスとスケーラビリティを提供するように設計されたレイヤー1のブロックチェーンです。monadは既存のイーサネット仮想マシン（EVM）と互換性があるため、開発者は既存のアプリケーションやライブラリを簡単に移行して使用することができます。

モナドのハードウェア要件は低いため、一般的なコンシューマーグレードのハードウェアでノードを実行することが可能で、分散化への実行可能なパスを提供します。加えて、MonadDBはほとんどの状態をRAMではなくSSDに保存するように設計されており、ノードの実行コストを削減し、スケーラビリティを向上させています。

プロジェクトの特徴:

• 高性能：Monadは毎秒10,000トランザクションを提供し、スムーズなユーザー体験を保証します。

• 低コスト：取引手数料がほぼゼロなので、アプリは非常にスケーラブルです。

• 高速確認：1秒のブロックタイムと単一の確認メカニズムにより、取引効率が向上します。

• EVM互換性：100％EVM互換で、イーサネットエコシステム内の既存アプリをサポートします。

• スケーラブルな分散化：ハードウェア要件が低いため、より多くのユーザーがネットワークに参加でき、分散化が促進されます。

• 革新的な実行モデル：最適化された並列実行と非同期実行により、トランザクション処理能力を効果的に向上させます。

3,aPriori

aPrioriは革新的な実行モデルです。">aPrioriは、Monadプラットフォーム上でネイティブに実装された、並列実行時代のために構築されたMEVインフラストラクチャとリキッドプレッジプロトコルです。このプロジェクトは、革新的なブロック空間オークションメカニズムを通じてブロックチェーン取引の処理効率を最適化することで、MEVによるスパム行為を減らすことを目指しています。

プロジェクトが扱う問題:

• ブロック空間オークション：aPrioriは、ブロック空間の有限性と取引順序におけるブロック生産者の独占力のため、ブロック空間オークションメカニズムを導入しています。このメカニズムは、競争入札を通じて取引の真の経済価値を透明化し、資源配分の効率を向上させます。

• スパムの最小化：aPrioriのオークションメカニズムは、検索者の支配的な戦略を変えることで、MEVによるスパム現象を減らします。この設計により、トランザクションが秩序正しく予測可能な方法で実行され、ユーザーエクスペリエンスが向上します。

• インセンティブ互換性：ポストMEV時代において、aPrioriのオークションメカニズムはインセンティブ互換性を保証し、取引手数料をブロック生産者の私的評価ではなく経済的価値に基づくことで、ユーザーエクスペリエンスを最適化します。

• 透明性と公平性：競争入札を導入することで、aPrioriは取引の透明性を確保し、先取りのような不公正な行動の可能性を減らします。

4,Space and Time

スペース・アンド・タイムは、ブロックチェーン・アプリケーション用に設計された分散型データウェアハウスである。2022年に設立されたSpace and Timeは、分散型アプリケーション（dApps）、分散型金融（DeFi）、および強力な分析を必要とするその他のプロジェクトのニーズを満たす次世代データプラットフォームを提供することを目指しています。Space and Timeは、エンタープライズグレードのSQLとAPIを組み合わせることで、ユーザーが単一のクエリでチェーン内外のデータをシームレスに統合して分析できるようにします。

マルチチェーン操作がサポートされており、ユーザーは複数のブロックチェーンにまたがるデータに簡単にアクセスして分析することができます。SQLプルーフィング技術を導入することで、Space and Timeはパフォーマンスを損なうことなく、データの安全性、完全性、透明性を保証します。

プロジェクトの主な特徴：

• 分散型アーキテクチャ：Space and Timeは、完全に分散化され、ユーザーデータのセキュリティとプライバシーを保証する最初のWeb3ネイティブデータウェアハウスです。

• エンタープライズグレードのSQLとAPI：ユーザーは、使い慣れたSQLコマンドとツールを使用してデータを照会し、ロードすることができ、データ処理を合理化します。

• マルチチェーン対応：このプラットフォームは、ユーザーが複数のブロックチェーンにまたがるデータにシームレスにアクセスして分析できるようにし、柔軟性と拡張性を高めます。

• SQLプルーフィング技術：この技術はデータを保護するだけでなく、その完全性と透明性を維持し、ユーザーに信頼性を提供します。

• リアルタイムデータ処理：カラム型ストレージとGPUアクセラレーションを活用して大規模なデータセットを分析しながら、大量のリアルタイムトランザクション処理をサポートします。

• カスタマイズ可能なダッシュボード：プラットフォームは動的な視覚化を提供し、ユーザーは独自のブランディングのニーズに基づいてダッシュボードをカスタマイズし、自動的にチャートや視覚化を生成することができます。

5,Prodia

Prodiaは、人工知能と分散型クラウドコンピューティングに焦点を当てた革新的なプラットフォームで、強力なAPIを通じて画像や音楽の生成サービスを提供するように設計されています。このプラットフォームは、高度な機械学習モデル、特に安定拡散を利用して、テキストを高品質の画像に変換します。さらに、プロディアはグラフィック・プロセッシング・ユニット（GPU）の分散型ネットワークを構築して、効率的なクラウド・コンピューティング・サービスを低コストで提供し、さまざまなアプリケーション・シナリオをサポートします。プロディアはユーザーに高度なAIツールを提供するだけでなく、クラウド・コンピューティング・サービスの革新と開発も推進します。

プロジェクトの主な特徴：

• AIコンテンツ生成機能：プロディアは、APIを介して効率的なテキストから画像への変換のためのさまざまなモデルを提供し、高品質なコンテンツ生成に対するユーザーのニーズに応えます。

  • 分散型クラウドコンピューティング：GPUの分散型ネットワークを使用して、プロディアは強力なコンピューティングパワーを低コストで提供し、あらゆる規模のプロジェクトに対応します。

  • 複数のアプリケーションシナリオ：このプラットフォームは画像生成に適しているだけでなく、音楽生成やその他の領域にも拡張され、クリエイターに柔軟性と選択肢を提供します。

  • ユーザーフレンドリーなAPI：プロディアのAPIは、シンプルで使いやすいように設計されており、開発者は迅速に機能を統合し、開発効率を高めることができます。

  • Web3インフラストラクチャ：Web3テクノロジーと組み合わせることで、プロディアはデータセキュリティとユーザープライバシーを強化した分散型サービスを提供します。

  3つの結びの言葉

  第3四半期のこれらの変化から、OKXベンチャーズは市場の見通しについて非常に楽観的であり、マクロの面でも非常に楽観的です。マクロレベルでは、主要なプラス材料としての利下げ、イーサリアムにおける継続的なイノベーション、一部のオンチェーンデータにおける記録的な高水準、SUIに代表されるパブリックチェーンエコシステム、Memeがもたらす文化的イノベーションはすべて、業界にとって持続的な成長ドライバーとなっている。今期は、市場の成長機会に合致するだけでなく、それぞれの分野で独自の競争優位性を示す、戦略的な可能性を秘めたプロジェクトに焦点を当てました。

  ビットコインとDeFiアプリケーションの再調整、クロスチェーンの流動性統合、ブロックチェーンのパフォーマンス強化とデータ処理の最適化など、これらのプロジェクトは技術的なブレークスルーを推進し、応用シナリオを拡大しています。さらに、AIが生成するコンテンツや分散コンピューティングの見通しについても引き続き楽観視しており、これらは業界の将来のイノベーションに新たな勢いをもたらすでしょう。

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