強気市場におけるリスクに関する考察

先週の土曜日のやり取りで、リスナーからこんな質問がありました：

ビットコインが次の強気相場で10万ドルを超えるとわかっているのなら。もしあなたの手元に、今の生活で使っていない自由なお金がまだあるのなら、そのお金をすべて使って今すぐビットコインを購入し、報酬の一部を得るのはどうでしょうか？

今、多くの投資家は、ビットコインが次の強気相場でアウトパフォームすると確信しており、ビットコインが100,000ドルを超えることは間違いないと考えています。

このようなことが起これば起こるほど、私たちはこの感情に警戒しなければなりません。

これは、ビットコインが10万ドルを超えることは不可能だと言うためではなく、この見解の背後にあるセンチメントが注目すべきものであることを投資家に思い出させるために言っているのです。そしてそれは、強気市場がますます熱くなるにつれてますます膨らみ、最終的には私たちの上に押し寄せ、私たちを非合理的にする感情なのです。

勝つことを期待する前に、負けることを期待する。

私はどんな状況でも、非常に極端なリスクを考える。強気市場におけるビットコインやイーサリアムのピークに関する投機も同じです。

すべては確率的なものであり、次の強気相場でビットコインが10万ドルを超えるという推測も同じです。

確率である以上、私は別のシナリオをぜひ考えてみたいと思います。

次の強気相場でビットコインが10万ドルを超えない、あるいは10万ドルを下回るとしたら、それでも私たちは今手元にある資金をすべてつぎ込むことを考えるでしょうか？

もしその可能性が起こったとしたら、その後に続くのは新たな弱気相場の始まりであり、私たちは新たな比較的長い苦悩の時期を迎えることになるでしょう。

悪いことに、ビットコインが10万ドルでピークを迎えることすら事前にわからなかったため、私たちの大半はこの強気相場で利益を出して売らず、次に下落し続けるビットコインとイーサを両手いっぱいに抱えたままになっている。

さらに悪いことに、私たちは事前に最後の小さな弾丸をすべて撃ち尽くしてしまったため、今私たちの手元には自由なお金はありません。

このように、次の比較的長い苦難の時期には、下落するビットコインやイーサリアムを売るに忍びず、固定投資に参加する余裕資金もありません。私たちはただ、市場が一歩一歩深い弱気に入っていくのを見守ることしかできず、感情は沈み続け、意志は死に続ける。

この状況に対処するため、またビットコインが10万ドルを超える可能性が高いことを考慮し、私ならこうします：

この次の強気相場で、10万ドル未満のビットコイン保有を清算することは考えないこと。

今空いているお金はそのままにしておき、気に入ったプロジェクトがない限り、ビットコインやイーサリアム、その他のコインを買うのをやめる。上記のような小さな確率の出来事が起こったら、次の弱気相場で再び固定投資を再開するために、自由になったお金を使います。

また、このような確率が発生した際には、新たな強気相場が到来するまで、未実現のビットコイン、イーサリアム、その他のコインを使って、再び弱気相場を通して市場について行く精神的な準備をします。

どんな投資市場もリスクが高く、残酷だ。市場のどんな些細なリスクも、いつでも私たちを蝕む可能性があります。人間がアリを軽々しく排除するように、市場は私たちの一人を跡形もなく排除するのです。

だから、私はいつも思うのです。投資市場において、利益はあくまで個人投資家が二番目に重要視すべきことであり、私たちは常にリスクを防ぐことを第一に考えるべきなのです。

いずれにせよ、私たちは極端なリスクが私たちに与える影響から身を守るための裏技を持たなければなりません。そうしてこそ、私たちは市場で長生きし、長生きすることができるのです。