1.インフラストラクチャーと相互運用性
クロスチェーン接続によってネットワーク部族主義を減らす。
私たちは、クロスチェーン開発の加速を目の当たりにしています。LayerZeroはその範囲を拡大し、Superposition上のアプリケーションが100以上の接続されたチェーンから流動性にアクセスできるようにしている。一方、Arcana NetworkはScrollと提携し、ユーザーがどのチェーンでも安定コイン(USDC/USDT)で燃料を支払えるようにしました。
私の見解:これは、摩擦のない相互運用性の継続的な推進を強調するものです。チェーン(L1→L2→L3)をまたいで資産やデータをシームレスに転送する能力は、急速に基本的な要件になりつつあります。ユーザーフレンドリーなインターフェイス、燃料レートの抽象化、共通のブリッジを統合できるプロジェクトは、歴史的にDeFiの採用を妨げてきた「ネットワーク部族主義」を減らすことが期待される。より標準化され、潜在的により専門化されたL3が導入され、独自の垂直分野(ゲーム、RWA、機関DeFiなど)に合わせて調整されることを期待する。
2.流動性、融資、実世界の資産
クレジットと融資のエコシステムの聖杯です。
何が起こったか:
Coinbaseは米国のユーザー向けにBTCを担保とした融資を開始し、より主流のユーザーにビットコインを活用する能力を提供しました。.
TradableはZKsyncと統合し、トークン化された17億ドル相当のプライベートクレジット(RWA)をネットワークにもたらし、機関投資家グレードの商品がDeFiにさらに浸透できることを実証しています。
Plumenetworkは米国のユーザー向けにBTC担保ローンを提供しています。br>plumenetworkはトークン化のために45億ドル以上の資産を調達し、ネットワークが稼働する前から6400万ドルのTVLを持ち、2500万ドルのRWAfiエコファンドを立ち上げた。
私の見解:CeFiとDeFiの境界線が曖昧になっていることは、業界の成熟の典型的な例であり、Coinbaseの暗号レンディングへのシフトは、中央集権的な取引所が通常DeFiプラットフォームに関連する商品を提供する意欲を示している。DeFiの直接ユーザーベースは、重要な金融ツールとしてのオンチェーンレンディングの有効性を検証している。さらに、RWAの統合は、伝統的な金融とオンチェーン流動性を結びつける「聖杯」のままである。この傾向が続けば、規制当局の監視も強まるかもしれないが、DeFiはより強力なリターン、より深い流動性、より大きな機関投資家の信頼を得ることができるだろう。
3.流動性誓約と合成ビットコイン
誓約メカニズムにおける革新。
何が起きているのか:
-babylonlabs ioは、ビットコインに裏打ちされた1:1の流動性誓約トークンであるYBTCを立ち上げ、これを統合しました。pSTAKEと統合されました。
-BrahmaFiはOnchain+プログラムを開始し、マルチチェーン戦略とAIエージェント(ConsoleKit)をバンドルしてDeFiの運用を自動化した。
私の考え:リキッドプレッジは、流動性を失うことなくプレッジャーに追加収益をもたらす方法であることが証明されている。誓約された資産(BTC、ETHなど)をトークン化することで、DeFiの参加者はそれらを担保として使ったり、自由に取引したりすることができます。プレッジリワードと潜在的なDeFi収益を得るというこの「ダブルゲイン」アプローチは、今後も加速していくだろう。しかし、固有のリスクもある。資産が「流動的に誓約」されればされるほど、システムの複雑さは深まる。隠れたレバレッジがシステムを不安定にするのを防ぐため、プロトコルは透明性があり、完全に監査されていなければならない。
4.エコシステムの拡大と戦略的協力
主要なユーザーへの取り組みと企業との提携。
何が起こったか:
ポリゴンラボは、インド最大の通信会社であるリライアンス・ジオ(加入者数4億5000万人)と提携し、ブロックチェーンソリューションをジオのアプリに統合しました。
Ledgerは、UniswapをLedger Live Desktopに統合することで、ハードウェアウォレット愛好家のユーザーエクスペリエンスを向上させました。
Abstractはメインネットを準備し、来るべき新しいマルチチェーン提供の波を示唆しました。
5.エアドロップ、インセンティブ、流動性マイニング
ユーザーの採用を競う。
What's Happening:
-Scroll、Quai Network、Fuel、Bubblemaps、その他多くの企業が、独自のコミュニティ参加基準で、エアドロップや継続的なインセンティブシーズンを開始しています。参加基準を設けています。
-Vertex(210万SEIトークン)やDerive(流動性プロバイダー向け200万DRVトークン)のような契約は、ユーザーの参加を奨励し続けています。を提供しています。
私の見解:エアドロップは初期ユーザーベースの道を開く効果的な手段であることが証明されていますが、新しい契約にとって「必須の」競合戦術にもなりつつあります。多くのプロジェクトがインセンティブを提供しているため、ユーザーの疲労が問題になる可能性がある。プロジェクトにとってのコツは、「インセンティブ・チェイシング」に頼るだけでなく、真の有用性を提供することである。時間をかけて、プロトコルはインセンティブと持続可能なトークン経済のバランスをとる必要がある。最高の状態であれば、インセンティブによって新規ユーザーを惹きつけながら、本当の製品価値を提供することでユーザーを維持することができる。
物語の概要
![](https://image.blockbeats.cn/file_v6/20250130/8d09a0fc-0eb4-4c57-a294-afa8aada07d3.png?x-oss-process=image/quality,q_50/format,webp)
BTCの値動きとマクロ的な意味合い
今年最初の週の月曜日は、ニューヨーク市場のオープニングでビットコインが急騰し、コインベースがプレミアムで取引され、多くの人が強気サイクルに入ると信じていたため、顕著なショートの罠がありました。しかし、これは偽のシグナルであることが判明し、BTCは停滞し、翌日には急落し、他のトレントもそれに続いた。
不確実性を促進する主なマクロ要因
-インフレ懸念:1月10日の強い労働市場データ(NFP報告)は、根本的なインフレ圧力を示唆し、金利引き下げへの期待を低下させる可能性がある。-これは株式市場と暗号通貨にとって弱気シグナルとなる。
-ドルインデックス(DXY):最高値110を更新。
- 10年債利回り:4.6%から4.8%(年初来)に上昇。
- S&P 500:選挙前の価格に再挑戦。
AIエージェントコイン:修正と機会
このところ市場の注目を独占してきたAIエージェントコインは、大幅な調整を経験した:
VIRTUAL:ピーク時の52億ドルから57%減。 AI16Z:ピーク時の25億ドルから63%減。
-ZEREBRO: ピークの8億2000万ドルから-73%。
FAI:ピーク時の6億5000万ドルから-5億ドル。
-AIXBT: 市場低迷にもかかわらず史上最高値付近。
-GOAT: -55%下落、依然として弱い。
新興の勝者
人気を集め始めている新しいAIコインは以下の通り:
。ANON: 2000万ドルから2億4000万ドル
AVA: 6000万ドルから3億ドル
PIPPIN: 1500万ドルから3億2000万ドル
ミームコイン:FARTCOINとその他
FARTCOIN
ミームコインとは、「ミーム」を意味する。ミームコインはAIの物語と少し関係があり、-56%の引き戻しを経験したが、安値から+75%反発した。市場をリードする可能性があると考えられており、時価総額50億ドル以上に達する可能性があると推測する人もいる。
BUTTHOLEとLLM
BUTTHOLE:ピーク1.4億ドルだったが、-70%下落している。
LLM:AIメタに関連し、1億5000万ドルに達した後、-75%の引き下げを経験。
XRPがトークンをリード
XRP
市場をアウトパフォームし、年初来で6%上昇。年初来で6%上昇し、リップル社と次期米政権とのつながりや、ブラッド・ガーリンハウスCEOと主要政治家とのつながりによって、強気心理が煽られています。
このほか、同カテゴリーで好調なのは以下の通り:
HBAR
XLM
ADA
その他の注目トレンド
好調通貨
SPX:時価総額10億ドルを突破し16億ドルへ。
GIGA:もう少しで10億ドルに到達するが、抵抗に直面し、-30%下落。
SUI:史上最高値(54億ドルのFDV)を更新し、-13%下落。
新たにローンチされたコイン
BIO:最初の主要なDeSciプロトコルとしてローンチされ、30億ドルのFDVを記録したが、現在は-55%下落している。
グラス:数週間の不安定な取引の後、強さを見せている。
USUAL:USD0++の償還変更をめぐる論争により、史上最高値から-66%下落。
要注意
FTM:取引契約が市場から外された。
RUNE: LUNAを彷彿とさせるThorFi融資に関連するリスクに直面している。
アニマル・ミーム・コイン:POPCAT、WIF、NEIROは年初来で最悪のパフォーマンスとなっている!
アニマル・ミーム・コイン:POPCAT、WIF、NEIROは、年初来で最もパフォーマンスの悪いコインであり、POPCATは史上最高値から-73%下落しています。