2024年の暗号資金調達シナリオと潜在的な軌道修正への期待

WOOリサーチによる

背景

暗号市場は2022年に凍結点に入った；2023年第4四半期に回復し始め、2024年にはコイン価格でビットコインも最後の強気相場の高値69, 000ドルを突破しました。市場が回復するにつれ、コイン価格のパフォーマンスに注目するだけでなく、暗号市場全体の資金調達シナリオが重要になると考えています。

資金調達活動が活況を呈しているかどうかは、業界の原動力を表しており、それは以下に反映されるでしょう：

• 技術革新の推進：資金調達が技術革新の重要な推進力である資金調達は、業界全体の技術進歩を促進するため、新技術の研究開発と応用を支援する。

• 市場の信頼性指標：ベンチャーキャピタルは、暗号市場の見通しに対する投資家の期待を表しており、全体的な資金調達の額と量が減少することは、外部の投資家による市場の見通しに対する保守的な見方、あるいは下向きな見方と見なすことができます。

資金調達活動のポジティブなフライホイール効果は特に明らかです：

1. 資金調達事例の増加：資金が大量に流入したことで、より多くの投資家やベンチャーキャピタルが集まり、資金調達案件が増加した。

2. 新興企業の誘致：資金調達の機会が増えたことで、新技術やアプリケーションの開発に投資するため、より多くの新興企業や企業が暗号市場に集まっています。

3. 全体的なエコシステムの改善：新しいテクノロジーやアプリケーションの出現は、市場のエコシステムを改善し、より多様で革新的なものに導きます。

4. 投資家の関心の高まり：好ましい市場生態系と継続的な技術革新は、より多くの投資家の関心を集め、市場の信頼をさらに高めている。

WOO X Research この記事では、2024年の全体的な資金調達状況をレビューし、次にセグメントに投資している有名なVCの動向を見て、最後に資金調達データから将来の潜在的なセグメントを予測します。

2024年の全体的な資金調達状況

• 資金調達額と頻度： 2023 2023 の全体的な資金調達市場は非常に好調であることがわかる。nbsp;2023 11月が暖かくなり始め、 2024単月融資の数は基本的に 120上記（ 7月が終わっていない）で維持され、単月融資額は 700億~1000億の間に落ち、関係なく、 2023の回数と比較して融資額が大幅に増加している。

• サーキットパフォーマンス：インフラストラクチャーが投資家から最も支持され、24億ドルを調達し、2位のDeFiの8.6億ドルを大きく上回った。DeFiの8億6,000万ドルを大きく上回った。また、DAOやNFTに対するVCの関心は低く、資金調達額では最下位2位だった。

• 単一の資金調達規模： 100~300万規模が最高額の40%を占め、 500~1,000万規模が2番目に高い額の22%を占め、 500~1,000万規模が2番目に高い額の22%を占めた。~ 次の22％を占めた。 300 ~ 500万規模の資金調達は、2023年に比べて減少している、100 ~ 300万と500万〜1000万の範囲で減少の一部は、また、より二極化し、削減する中間ゾーンの2024年プロジェクトの資金調達額を表しています。

ヘッドVCの投資シナリオ

この記事では、A16Z、Coinbase Ventures、BinanceLasbs、Pantera Capital、Dragonflyです。

上記のデータから以下の点を導き出すことができます:

• A16Z (アンドリーセン・ホロウィッツ）：主にインフラ、DeFi、ゲームに投資し、NFTやソーシャル・エンターテインメントにも一部投資。

• コインベース・ベンチャーズ（Coinbase Ventures）：DeFiとインフラに重点を置き、ツールやメッセージング、ソーシャルエンターテインメント、DAOにも一部投資

• バイナンス・ラボ（Binance Labs.left;">Binance Labs：投資の大半はDeFiとインフラに集中しており、ソーシャルエンターテインメントとゲームがそれに続く。

• パンテラ・キャピタル（Pantera Capital）：主にDeFiとインフラに焦点を当て、NFTやその他の分野にも資金を提供。

• ドラゴンフライ：幅広い投資を行っており、インフラ、DeFi、NFT、ツールと情報がポートフォリオの大部分を占める。

2024年の全体的な資金調達状況を最初に見たのと同様に、これら5つの主要VCは引き続きインフラとDeFiに焦点を当てている。

• A16Z: A16Z: 13件のアウトバウンド投資、うち3件はFriends With Benefitsが主導、EigenLayer、Espresso System）。

• 投資先が受けた資金調達額で最も多かったのは、ウェブ3のソーシャルアプリのFarcasterで、シリーズAラウンドで1億5000万ドルを調達し、評価額は10億ドルでした。

• A16ZはシリーズAラウンドではFarcasterをリードしなかったが、 2022年のシードラウンドではFarcasterの役割を担ったことは注目に値する。

• コインベース・ベンチャーズ：24件のアウトバウンド投資、うち2件はエルドラドとWITNESSが主導

• コインベース・ベンチャーズ：24件のアウトバウンド投資、うち2件はエルドラドとWITNESSが主導

• 最高額の資金を得た投資プロジェクトは、インフラプラットフォームのConduitで、開発者が使用するツールキットを提供するためのシリーズAラウンドで3700万ドルを調達した。

• バイナンス・ラボ：外部投資は24件で、リードインベスターはプロジェクトと連絡を取りながら個別に投資することを好み、投資額を公表せず、他のチームと共同投資することはほとんどない。大半は金額を公表せず、他チームとの共同投資もほとんどない。

• 投資家によって開示された資金調達額で最も多かったのは、拡大シードラウンドで1400万ドルを調達したEthenaでした。

• その他の個別投資としては、Catizen、Zircuit、Infrared、Rango、Aevo、Movement、BounceBit、StakeStone、Cellula、Derivio、Babylon、RENZO、NFPrompt、Puffer Finance、Shogun、BracketX Protocol、Memelandは、プロジェクトの80％以上の大半を占めています。

• パンテーラ・キャピタル：18の外国投資、そのうち9が投資をリードし、 2024は50％という高い投資率を率いていた 。プロジェクトにおける最高額の投資は、オープンソースのAIモデルSentientで、8500万米ドルのシードラウンドで、目標はOpenAIと直接競合することです。

• ドラゴンフライ：14件の海外投資、うち11件がリード投資、 2024年のリード率は79%、 5つの投資機関の中で最高。投資プロジェクトの中で最も融資額が高いのは、Vゴッドも絶賛する賭け事プロジェクトのPolymarketで、Bラウンドで4500万ドルを調達した。

上記5つのVCの投資を見てみると、2つのVCから共同投資を受けているプロジェクトは3つしかありません：

• Neynar：Farcasterの開発プラットフォーム

• 投資機関：A16Z、Coinbase Ventures。

• 投資ラウンド：A ラウンド

• 投資額： 11 000 000 USD

• 投資額： 11 000 000 USD

• 投資日： 5月30日

• Nexus：モジュラーzkVMプロジェクト

• 投資：Dragonfly、Pantera Capital

  
  

• 投資ラウンド：A ラウンド

• 投資額： 25 000 000

• 投資額： 25 000米ドル

• 投資日： 6月 10月 日

• Morph: L2 combined with optimistic & ZK technology

• 出資：トンボ、

• 投資ラウンド：シードラウンド

• 投資額：2000万ドル

  。

• 投資日： 3月 月 20 日

注目に値するのは、Binance Labsは、同ラウンドに共同投資していないことです。が他の4つの投資組織と同じプロジェクトに共同投資しなかったことは注目に値する。

潜在的なトラックへの期待：インテント中心、モジュール型ブロックチェーン、並列EVM

世界の暗号通貨市場全体の時価総額は約2.5兆ドルです。これは、NVDIAの足元にも及ばない非常に小さなシェアであり、暗号通貨市場全体がまだまだ上昇の可能性を秘めていることを示している。この記事では、VCが好む投資対象としてインフラと分散型金融を挙げ続けているが、これは暗号市場の根底にある論理だからだ。

インフラストラクチャーはエコシステム全体の発展をサポートすることを意味し、通常はライフサイクルが長く、より安定した収入をもたらすことができる。

DeFiは市場全体の流動性の要であり、高い流動性を生み出すことができれば、より多くの流動性を引き寄せ、プラスのフライホイール効果を形成する。

現在、インフラと DeFiトラックコインのパフォーマンスは、ファンコインに負けてから遠く離れている、その理由は、現在の市場はまだ金利を下げていないに起因することができ、駅に流動性の欠如とファンコインの上昇は、負の投票の悪い VCコインを示すために多くのですが、本当に良いプロジェクトは、市場に残ります。

そして、私たちはインフラから、インテント中心、モジュラーブロックチェーン、パラレルEVM、これら3つのトラックについて楽観視しています。

そして、インフラストラクチャからは、インテントセントリック、モジュラーブロックチェーン、パラレルEVM、この3つのトラックについて楽観視しています。

短期的なノイズを無視し、長期的に暗号市場を追いかけよう。