FRBの50bps利下げが暗号市場を誘発

Author: Alvis; Source: Mars Finance

4年間待たされた後、米連邦準備制度理事会（FRB）は本日の朝の会合で50ベーシスポイントの初の利下げを発表した。この決定の発表は、慢性的に落ち込んでいた暗号通貨市場に新たな活力を注入する受賞となりました。

。バイナンスのデータによると、ビットコインは58,000ドルから62,000ドルをわずかに上回る水準まで急騰しており、年末のビットコイン受渡契約では1,600ドル近いプレミアムがついており、強い強気シグナルとなっている！

パブリックチェーン：

SEIは現在0.3305ドルで取引されており、24時間で20.5％上昇している

SIU。現在1.39ドル、24時間で17.2％上昇

TAIKOは現在1.89ドル、24時間で31.9％上昇

ZETAは現在0.7186ドル、24時間で38.1％上昇

ZETAは現在0.7186ドル、24時間で38.1％上昇

ZETAは現在0.7186ドル、24時間で38.1％上昇。24時間で38.1％上昇

SAGAは現在2.46ドルで取引されており、24時間で25.1％上昇

MEMEセクター：

NEIRO は新高値、24時間で30.1％上昇、現在0.00098ドル

POPCAT は現在0.87ドル、24時間で25％上昇

RATS は0.0098ドル、24時間で25％上昇

.RATSは現在0.000118ドルで、24時間で20%上昇

コイングラスのデータによると、過去24時間で、合計66,865人がポジションを吹き飛ばし、合計1億9900万ドルが吹き飛んだ。8億9,277万ドル

統計上、FRBが50ベーシスポイントの利下げを行ったのは2020年3月が最後であり、ニュークラウンの流行に対応して0-0.25%まで1%ポイント利下げした。2022年3月以降、FRBは前例がないに近い積極的な利上げを開始し、2023年7月以降、0-0.25%まで1%ポイント利上げしている。2022年3月以降、FRBは前例がないに近い積極的な利上げを開始し、2023年7月からは政策金利を5.25～5.5％の高水準で現在に至っている。

2020年の利下げ後、ビットコインは3.12後の価格帯である4,000～6,000ドルから、2021年11月にそれまでの強気相場の最高値である69,040ドルまで上昇を始め、最大で10倍以上の上昇となった。同期間中、金価格は3月に1,450ドルから1,700ドルのレンジで上昇し、ビットコインに先駆けて頂点に達し、2020年8月に2,075ドルの高値をつけた後、反落し、2022年11月に1,616ドルの底値に達し、今日までの新たな上昇を開始した。

今回の利下げ後、暗号市場は同様に再び歴史を繰り返すのだろうか？

利下げは今後数カ月続く可能性が高い

今回の利下げは、市場の予想25bpを上回り、50bpに達した。パウエル議長は記者会見で、大幅な利下げは米国経済が景気後退に陥ることを意味するものではなく、雇用市場の崩壊が迫っていることを示唆するものでもないことを明らかにした。むしろ、利下げは経済と労働市場の安定を維持するための予防措置である。

市場では一般的に、次の11月、12月も金利は下がり続けると予想されている。年内にはさらに70bpの利下げ余地があると予想されている。一方、発表されたドットプロットは、年内にさらに50bpの利下げが行われる可能性を示唆している。

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利下げはリスク資産市場にとって長期的な恩恵である。短期的にはその効果はすぐには現れないかもしれないが、時間が経ち、利下げ政策が実施され続けるにつれ、市場の流動性は債券や銀行といった伝統的なチャネルから、株式や暗号通貨といった新興市場へと徐々にシフトしていくだろう。

また、11月初旬に予定されている米大統領選挙も、暗号通貨市場に短期的な変動をもたらす可能性がある。選挙結果発表後、傍観していた資金が暗号通貨市場に流入し始めるかもしれない。

BTCスポットETF

ビットコインスポットETFは、9月18日時点で合計30万BTCの純流入を蓄積している。

ビットコインスポット上場投資信託（ETF))に資金が流入し続ける一方で、ビットコインの価格は通常、安定したまま上昇傾向にある。逆に、資金が大量に流出した場合、ビットコインの価格は下落し続ける傾向にある。

現在、価格の変動と下落が続いた後、市場の信頼は回復しており、投資家はビットコインを積極的に買い続けている。

10月は例年上がる

Coinglassのデータによると、暗号通貨市場は季節変動が大きい。例えば、夏場は市場の業績が下降する傾向がある一方、年末年始は通常、市場の回復と成長をもたらします。過去のデータによると、ビットコインは弱気相場の影響で下落した2018年10月を除き、2015年から2023年までの過去9年間の残りの期間、大幅なプラスリターンを実現している。

2023年後半、ビットコインの価格は10月以降着実に上昇しており、この傾向はビットコインスポット上場投資信託（ETF）の承認への期待と重なり、新たな強気相場の始まりを告げる可能性がある。

マーケットインサイト

ハッシュキージェフリー：夜明け前の暗闇は終わり、新たな潮流の出発点が到来した。

HashKeyグループのチーフアナリスト、ジェフリー・ディンは次のように述べています：FRBの50ベーシスポイントの利下げは、現在の経済環境に対する明確な懸念と、利下げサイクルをより鋭い足取りで開始する必要性を示しています。世界経済が近い将来流動性の問題に直面する中、今回の利下げ決定は世界の金融市場に新たなエネルギーを吹き込んだ。 新時代の「デジタル・ゴールド」であるビットコインは、このような背景の下、短期的に62,000ドルまでブレイクアウトし、力強いパフォーマンスを見せた。しかし、この恩恵を受けるのはビットコインだけでなく、暗号市場全体が金融緩和の結果、新たな市場の動きを見せることが予想される。ここで重要なのは、伝統的な市場とは異なり、ビットコインのパフォーマンスは米国経済の見通しの変化よりも米ドルの流動性に影響されるということだ。つまり、ビットコインは今後もインフレと戦い、金融緩和環境でのヘッジを求める投資家にとって好ましい資産であり続ける可能性が高い。 利下げサイクルが続けば、暗号市場は長期的な上昇トレンドに入る可能性がある。市場のボラティリティは依然として高いが、今回の暗号通貨ラウンドは、より多くの資本とイノベーションをこの分野に呼び込み、暗号エコシステム全体を新たな発展段階へと押し上げる可能性がある。

ハイブロック・キャピタル：ビットコイン市場における深い枯渇は、強気のビットコイン価格にとって良い兆候かもしれない

ハイブロック・キャピタルの共同設立者兼CEOのシュブ氏は、次のように述べています。CoinDeskとの以前のインタビューで、Verma氏は「連結スポット・オーダーブック、特にスポット・オーダーブックの深さが0％～1％、1％～5％のオーダーブックを分析することで、オーダーブックの流動性の低さは通常、市場の底値と一致することがわかりました。これらの低いオーダーブックのレベルは、価格反転の初期指標となり、しばしば強気トレンドに先行します。

グラスノード：ビットコイン市場は停滞期に入っており、需要と供給の両方が不活発の兆しを見せている

暗号市場データ研究者のグラスノードは投稿で、ビットコイン市場は現在次のように述べた。ビットコインの実際の時価総額は、1,000億ドルから1,000億ドルに減少している。ビットコインの実際の時価総額は、過去2カ月間で6220億ドルをピークに安定している。このことは、取引されているトークンのほとんどが当初の購入価格に近いことを示唆している。3月に史上最高値を記録して以来、絶対的な実現損益は大幅に減少しており、全体的な買い手の圧力が現在の価格帯で緩和されていることを意味します。

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