暗号VCのトップポジションが明らかに 今、彼らは何を買っているのか？

Author: Edgy Source: X, @thedefiedge Translated by Good Oba, Golden Finance

これはこれまでで最も奇妙なサイクルの一つであった--そして、次に何が起こるかは誰にもわからない。
このような時こそ、
この先どうなるかは誰にもわからない。
このような時、他の人が何をしているかを見るのは役に立つ。
このような時こそ、他の人たちが何をしているのかを見るのが役に立つ。

「彼らは、早く参入して利益を得ることを祈って、広く網を張っているだけだ」と思っている人もいるかもしれない。

「彼らは早い段階で参入し、利益を得ることを祈って、広く網を張っているだけだ」と考えている人がいるのは承知している。

私は疑問に思う：

• 彼らは何か面白い動きをしているのだろうか？

• 彼らは私たちと同じように、いくつかの「スパム」コインに興味を持っているのでしょうか？

• それとも、彼らはまだいくつかの「恐竜コイン」（古い暗号通貨）を持っているのでしょうか？

というわけで、友人のEdgyが数時間のリサーチを5分の短い読み物にまとめてくれました。
スーツを着た「暗号狂」たちが何をしようとしているのか、見てみよう。

説明

• ベンチャーキャピタルのやることを真似してはいけません。彼らは私たちよりも良い取引の機会を持っていますし、私たちとは違うゲームをしています。これは、この分野の他のプレーヤーが何をしているかを知るためのものだ。

• 私たちはすべての財布を握ることはできません。私たちは、クラウドソーシングのタグやオンチェーン分析を通じて、それを追跡するために最善を尽くしていますが、すべてを把握することはできません。

• いくつかのファンドを選び、規模別に分類しました。各ファンドの総残高、主な資産、副次的な資産、最近の興味深い運用について取り上げます。

Crypto VCのトップ企業と保有資産

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• 主な資産：
  UNI：4億3600万ドル
  OP：3100万ドル
  COMP：1400万ドル

• 小資産: ETH ($14,000)、COLLE ($6,000)

a16zは市場でUNIの最大保有者の一人です。彼らは、UNI供給量の4%で定足数に達するため、提案を可決するのに十分な票を持っている。彼らは数年にわたりUNIを保有している。
a16zウォレットの最新の変更は、彼らのOPトークンがアンロックされ、彼らがそれを保有し続けているということです。

2.ギャラクシー・デジタル（3億6,450万ドル）

• 2.: left;">主な資産：
  BTC：1.94億ドル
  ETH：1.15億ドル
  USDC：4,000万ドル
  USDT：500万ドル
  AVAX：400万ドル
  USDC：130万ドル
  AVE：114万ドル

小資産（10万ドル～50万ドル）：MKR、OXT、UNI、TOKE

彼らは主にステーブルコインとBTCで多くの量を生み出している。トークンの割り当てや裁定戦略に従事している可能性が高い。
彼らは最近、コインから330万ドルのAVAXを引き出した。

3.ジャンプトレーディング（2億8640万ドル）

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• 主な資産：
  USDC：7800万ドル
  USDT：7038万ドル
  STETH：7038万ドル
  ETH：5490万ドル
  T：215万ドル
  WETH：124万ドルSNX：116万ドル

• 小規模ポジション（20万ドル～70万ドル）：MKR、LDO、GRT、DAI、UNI、KNC、HMT、BNB、CVX、COMP、INJ、MNT<

Jumpは、ETHとステーブルコインに焦点を当てた、非常に典型的なVCポートフォリオを持っています。
ジャンプは暗号領域から撤退したという主張にもかかわらず、彼らは現在活動しています。
ジャンプはまた、機関レベルの暗号取引所であるLMAXにETHを預け始めました。

4.ウィンターミュート（1億5980万ドル）

• 主な資産：
  USDC：1660万ドル
  WBTC：1115万ドル
  PEPECOIN：1052万ドル
  ETH：1039万ドル
  USDT：911万ドル
  TKO：467万ドル
  CBBTC：463万ドル
  MATIC：441万ドル
  BMC：436万ドル
  NEIRO：348万ドル

• 小資産（20万～300万ドル）：BASEDAI、TON、ZK、MOG、steth、ARB、ENA、ARKM

Wintermuteは、暗号通貨分野の「重鎮」の一人だ。PEPECOIN（注：これはPEPEではなく、別の種類の暗号通貨です）の最大のポジションに加え、MOG、NEIRO、COQ、APU、SHIB、BENJIなど、数多くの暗号通貨を保有しています。
彼らはLabyrinthコインのマーケットメーカーです。
Wintermuteは最近、CBBTC（Coinbase BTC）とBTCをウォレットに蓄積し始めた。
彼らはまた、SHIBで600万ドル以上をCoinbaseに送っている。

5.パンテラ・キャピタル(1億6,115万ドル）

• 主な資産：
  ONDO：1億5,200万ドル
  ETHX：440万ドル
  SD：1億1,100万ドル百万ドル
  ECOX：9億4160万ドル
  LDO：38万8000ドル
  PERC：37万5000ドル
  NOTE：27万4000ドル

Panteraは最近、約300万ドルのMATICをCoinbaseに譲渡した。

Panteraは最近、約300万ドルのMATICをCoinbaseに送金しました。
また、100万ドルのLDOを、機関に暗号誓約を提供するプラットフォームであるAnchorageに送金しました。

興味深いことに、彼らのETHのほとんどは中央集権的な取引所に送金されている。さらに、彼らのONDOへの投資の価値が56％下落していることに気づきました。PanteraがONDOの初期の個人投資家の一人だったことは注目に値する。

6.ブロックチェーン・キャピタル（6,710万ドル）

• ブロックチェーン・キャピタルは、ONDOへの初期の個人投資家の一人でした。align: left;">主な資産：
  AAVE：3280万ドル
  UNI：1835万ドル
  ETH：416万ドル
  UMA：212万ドル
  SAFE：189万ドル
  1INCH：188万ドル
  COW：162万ドル
  FORT

• 小資産（10万ドル～60万ドル）：SUSHI、BAL、PSP、USDC、PERP

小資産（10万ドル～60万ドル）：SUSHI、BAL、PSP、USDC、PERP

最大のポジションであるAAVEは注目に値する。彼らは何年もAAVEを保有している。最近の価格上昇で、詳しく見る価値があるかもしれません。
彼らはまた、Panteraと同様に、500万ドル以上のETHをAnchorageに移しました。

7.スパルタン グループ (3538万ドル)

• 主な資産：
  PENDLE：1693万ドル
  GAL：265万ドル
  MNT：249万ドル
  OP：140万ドル
  IMX：118万ドル
  WILD：109万ドル
  GRT：104万ドル
  AEVO：98万2000ドルPTU：80万ドル
  RBN：77.8万ドル
  1インチ：70万ドル

• 小資産（10～50万ドル）：MAV、CHESS、MPL、G、.DYDX、ALI、BETA、PSTAKE、ETH

スパルタングループはペンドルの重いポジションを持っています。
興味深いことに、彼らはすべてのBEAMをSophonに預けている。Sophonは、すでにエアドロップに参加するために資産を預け始めることができる、今後のチェーンである。

8.デファイアンス・キャピタル（3360万ドル）

• 主な資産：
  PYUSD：2000万ドル
  LDO：608万ドル
  BEAM：394万ドル
  USDC：110万ドル
  TBILL：104万ドル

• 。小資産（5万～30万ドル）：VIRTUAL、AVAX、BAL、MCB、USDT、INSUR

デファイアンスはゲームトークンに賭けている。直近の取引では、Web3のシューティングゲーム「Shrapnel」に対する複数の支払いがありました。
彼らはまた、最近Morphoから大量のETHを集めました。

VCに見られる一般的な傾向

• 共通のポジション：a16z、Jump、Wintermute、Blockchain Capitalは、トップのDeFiトークン（UNI、AAVEなど）、ETH、ステーブルコインを支持している。おそらく弱気市場のため、彼らは流動性とDeFiプロトコルに焦点を当てています。

• 長期保有：a16zとBlockchain Capitalは、特定の資産に対して「ダイヤモンドハンド」（長期保有、売却しない）アプローチをとっている。-例えば、彼らはUNIとAAVEを数年間保有している。

• ステーブルコインの裁定取引：両社はステーブルコインの裁定取引を行っており、その大きなステーブルコインの取引量からも明らかです。

• ビットコインレイヤー2プロジェクトは引き続き大きな投資を集めている。btc L2の企業やプロジェクトは、四半期に合計9,460万ドルを調達し、前年同期比で174％増加した。

• 初期段階の案件が引き続き市場を支配しています。投資資金の80％近くがアーリーステージに向かい、シードラウンド案件は全案件の13％を占めた。

• 投資動向：NFTとGameFiは2021年に大ブームを巻き起こしたが、2024年には冷え込んでいる。

• ベンチャーキャピタルは現在、AIやインフラ、さらにはサイケデリックといったトレンドを好んでいます。

私たちは最近、2024年のベンチャーキャピタルのトレンドに関するギャラクシーのレポートを読みました。以下はそのハイライトです：

• ベンチャーキャピタルの投資額は2021-2022年に比べて大幅に減少しています。しかし、VCの2024年第2四半期の投資額は依然として31.9億ドル（前年同期比28%増）でした。

• 投資規模がビットコイン価格に正確に追随していないことは注目に値する。

• この相関関係は以前はより正確だったが、現在はベンチャーキャピタルがより枯渇しているように見える。

• 

• 投資の中心はNFT/ゲーム/DAO分野で、インフラがそれに続く。

• 「2024年第2四半期には、『Web3/NFT/DAO/メタバース/ゲーム』カテゴリの企業やプロジェクトが、『Web3/NFT/DAO/メタバース/ゲーム』カテゴリの企業やプロジェクトを魅了しました。2024年第2四半期には、「Web3/NFT/DAO/メタバース/ゲーム」カテゴリの企業やプロジェクトが暗号ベンチャーキャピタルの最大のシェアを集め、ベンチャーキャピタルから合計7億5800万ドルの資金を調達しました。このカテゴリーで最も大きな2つの取引は、FarcasterとZentryで、それぞれ1億5000万ドルと1億4000万ドルを調達した。"

願わくば、この詳細な分析によって、VCが暗号空間でどのように活動しているかについての洞察が得られることを願っています。
重要なのは、彼らの行動を観察し、潜在的なトレンドを事前に察知し、彼らがどのように活動しているかを理解することです。VCの取引戦略をそのまま真似るのではなく、自分の研究を強化するためのツールとして活用してください。