暗号通貨が3日間で5000億ドルの暴落を記録した理由とは？

フィニッシュ：ダントン、ゴールデンファイナンス

暗号通貨市場は、8月2日以来、ほぼ1年ぶりに3日間で5100億ドルもの急激な売りを経験した。

暗号通貨市場の下落は、日銀が基準金利を引き上げたこと、弱い米雇用統計、主要ハイテク株の成長鈍化、景気後退懸念の再燃、ジャンプのETH売り、イランとイスラエルの地政学的対立の激化などが主な原因です；市場トレンドの季節的な下降トレンドなどがつながる。Golden Financeは複数の要因を以下のように分析しています。

Bank of Japan Raises Benchmark Interest Rate

暗号通貨と伝統的な市場で現在見られる大規模な引き下げの直接的な引き金は、先週ベンチマーク金利を引き上げた日本銀行かもしれません。この金融引き締めは円高と日経平均の急落を引き起こした。日経平均は月曜日の取引開始時にさらに6％下落し、過去3セッションで約15％、7月中旬の高値から20％下落している。

日本の三菱UFJ銀行は下落幅を21％に拡大し、株価は過去最低を記録した。

日本の東証株価指数は、メルトダウンのメカニズムを引き起こした。日本の東証株価指数は7月の高値から20％下落し、テクニカルな弱気相場に突入した。

シンガポールを拠点とする証券投資会社ヴァンテージ・ポイント・アセット・マネジメントのニック・フェレス最高投資責任者（CIO）は、日本株の売りは「大規模で、急速で、感情的」だった。そして感情的」であった。

林芳正官房長官は、株価は経済状況や企業活動など様々な要因に影響されると指摘。日々の株式市場の変動については、現時点ではノーコメント。市場の動向に早急に注意を払うこと。

米国の景気後退懸念が市場全体を下落させる

日本の株式市場のマイナス傾向は米国にも波及し、ナスダックは先週の最後の2取引で5％以上下落した。ナスダック先物は日曜日の夜には2．マイクロソフトやインテルなど複数の大企業が予想を下回る第2四半期決算を発表したほか、市場をリードするエヌビディアは9月の利下げが間近に迫っているとの観測から打撃を受け、業績が遅れている中小企業に資金が逆流した。

また、オーストラリアのベンチマーク株価指数は3％以上下落し、1日の下落率としては2022年6月以来の大きさとなった。韓国のKOSPIは5％下落の2,542.13。韓国取引所は取引の一時停止を開始し、プログラム取引は5分間停止された。

米連邦準備制度理事会（FRB）が米経済をソフトランディングさせることができるというトレーダーの期待は急速に変化している。 金曜日に発表されたデータによると、米国の失業率は予想外に4.3%に上昇し、FRBの年末予測を上回った。「失業率が予想より高く、コア個人消費支出インフレ率がFRBの年末予測を下回っていることから、リスクのバランスはFRBのより積極的な行動を支持している」とUBSウェルス・マネジメントのシニア・エコノミスト、ブロス氏は述べた。

ゴールドマン・サックス・グループのエコノミストも米国経済の勢いには強気ではなく、来年に米国が景気後退に陥る確率を10％から25％に引き上げたが、失業率が上昇しても景気後退を心配しない理由が複数あると述べた。ゴールドマン・サックスのチーフ・エコノミスト、ヤン・ハツィウス氏は、日曜日に顧客向けに発表したレポートの中で、「景気後退のリスクはまだ限定的だと考えている」と述べた。米国経済は全般的に「まだ良好」であり、大きな金融不均衡もなく、連邦準備制度理事会（FRB）には利下げ余地が大きい。ゴールドマン・サックスは、FRBが9月、11月、12月にそれぞれ25ベーシスポイントの利下げを行うと予想している。一方、JPモルガンとシティは政策決定者が9月に50ベーシスポイント利下げすると予想している。

大手金融機関だけでなく、株の神様ウォーレン・バフェットもこうなることを予見していたようだ。バフェット氏のバークシャー・ハサウェイは、第2四半期にアップルのポジションを半分近く減らし、保有株は3月末の約1400億ドルから約840億ドルに減少した。また、同社は第2四半期に755億ドルの株式を売却し、現金同等物を含む手元資金は過去最高の2769億4000万ドルに達した。これは、バークシャー・ハサウェイがバンク・オブ・アメリカで2番目に大きいポジションを12日連続で削減した後のことです。

マスク氏は、ウォーレン・バフェット氏が第2四半期に手元資金を2770億ドルに増やしたことについて、バフェット氏は市場が何らかの形で引き下がると予想しているか、米国債より良い投資先がないと考えているようだと述べた。FRBは金利を引き下げる必要がある。

Jump dumps ETH

Jump TradingはETHを投棄している可能性があるとチェーンアナリストのAftermathがモニターしています。億ドル相当のwstETH（12万枚）を一括してETHに換金し、Binance/OKXのような取引所に送金していた。このうち66,000ETH（1億9,140万ドル）が取引所に送金された。 

現在、wstETH預託アドレスにはまだ移し出されていないwstETHが37,600あり、ETHに換金中のETHアドレスには11,500stETHがあり、取引所へのETH移管アドレスにはバッチで取引所に入るのを待っているETHが20,000あります。

Arkham Intelligenceによると、一部の市場コメンテーターは、Jump Cryptoによる一連の売り越しを悪化要因として挙げており、この取引会社は過去数日間、帳簿から数億ドルの資産を捨てている。数億ドルの資産。

Etherの時価総額は、CoinGeckoのデータによると3000億ドルの大台を割り込んだ。またMarketCapのデータによると、イーサの現在の時価総額は、LVMH、コカ・コーラ、バンク・オブ・アメリカに抜かれ、ETHのショートフォールにより世界の資産ランキングで40位に落ちました。

イランとイスラエルの地政学的対立の激化

AXIOSが報じたように、ジョン・ブリンケン米国務長官は日曜日にG7首脳に対し、イランとヒズボラによるイスラエルへの攻撃が早ければ月曜日にも始まる可能性があると述べた。月曜日にも始まる可能性があると述べた。ブリンケン氏は、同盟国との調整を図り、イランとヒズボラの報復を最小限に抑えるため、土壇場で外交的圧力をかけようと電話会議を招集した。彼は、攻撃の影響を抑えることが全面戦争を防ぐ最善の方法だと強調した。ブリンケン氏は、米国はイランとヒズボラの両方が報復すると考えていると強調した。ブリンケン氏は、イランがどのような形で報復するかは不明だと述べた。情報筋によれば、ブリンケン氏はG7外相会合で、この地域での米軍増派は防衛目的だけだと語ったという。一方、ブリンケン外相は、ガザ人質事件と停戦合意をめぐるイスラエルとの最近の交渉について閣僚たちに説明したが、その時のブリンケン外相は苛立った様子だったという。

レバノンのヒズボラは、8月5日未明に複数の無人機による空爆を行い、アイレット・ハシャハルにあるイスラエル軍第91師団司令部を攻撃したと発表した。ヒズボラによると、この攻撃は、レバノン南部のさまざまな場所でのイスラエル軍による暗殺や攻撃に対抗したものだという。

最近の中東の治安情勢について、すでに多くの国が警告を発している。フランスは、レバノンにいるフランス国民、特に旅行中のフランス国民に対し、「民間便が運航している間は国外に出る」よう促し、イランに住むフランス国民に対しては、可能であれば一時的に国外に出るよう勧告した；イタリアはイタリア国民に対し、レバノンへの渡航を控えるよう要請し、すでにレバノンに滞在しているイタリア国民に対しては、レバノン南部への渡航を控え、民間便でできるだけ早くイタリアに戻るよう促した。サウジアラビアは、レバノンに滞在するサウジアラビア国民に対し、レバノンからの退避を改めて要請した。ブラジルは、レバノンに居住またはレバノンを経由して渡航するブラジル国民に対し、レバノンからの退避を勧告し、ブラジル国民に対しては、必要な場合を除き、レバノンへの渡航を控えるよう要請した。英国は、レバノンにいる大使館員の家族の撤退を発表し、自国民に対しレバノンからの退去を改めて呼びかけた。

季節的な市場の下落傾向

CoinbaseのアナリストであるDavid Duong氏とDavid Han氏は、8月は通常、暗号通貨市場が季節的要因によって好ましくない影響を受ける月であり、歴史的には8月は市場の動きが落ち着いています。例えば、2023年6月と比較すると、同年8月のビットコインのスポット取引量は19%減少した。また、世界中の集中取引所におけるビットコイン先物取引量も同期間に30％減少した。また、"過去5年間、ビットコインは8月に平均2.8％減少しており、流動性と取引量の減少が8月のボラティリティの上昇につながった可能性がある "と付け加えた。Coinbaseのアナリストは、今年も同様に市場のパフォーマンスが低迷する可能性があると述べている。

BTCアフターマーケットの予測

10xリサーチのアナリスト、マーカス・ティーレン氏は、弱いISM指数がリスク資産に衝撃を与えるなど、過去48時間の米経済がFRBが当初考えていたよりも弱かったことは明らかだと指摘。FRBは秋の利下げでは景気後退を止められないとほのめかしているため、ISM製造業景況指数の低下傾向に追随したり、あるいは差し迫った景気後退を予想し始めたりすれば、株価は今後数四半期にわたって急落する可能性がある。そうなれば、ビットコインは急激な売りに見舞われ、価格が5万ドルを下回るか、さらに下がる可能性がある。

みずほ証券のシニアアナリスト、ダン・ドレブ氏は、「ビットコインは現在、人々が望んでいるようなヘッジではない。失業率が上昇し、人々が職を失えば、投資家はトークンを清算しなければならなくなる。 これはビットコインが再び下落するリスクがあることも意味する。

Circle co-founder兼CEOのJeremy Allaire氏は次のように述べています:「私は6週間前と同様、暗号業界に対して強気だ。技術、業界、そして採用に注目しています。世界的なマクロのボラティリティに直面する中、単に取引に来たのでなければ、デジタル商品の価格に注目してはいけない。"

出典：ゴールデンファイナンス、ゴールデンテンデータ、コインテレグラフ、コインデスク