'채권 시장 거품이 터졌다' - 이번 주 비트코인에 대해 알아야 할 5가지

비트코인은 거의 2년 만에 최저 주간 종가를 기록한 후 어려운 거시 환경 속에서 새로운 주를 시작했습니다.

비트코인은 세계 경제의 위험 자산이 타격을 입고 미국 달러가 치솟으면서 약세 직전에 있습니다.

9월은 월초 이후 BTC/USD가 6.2% 하락하면서 암호화폐 시장에서 "9월 약세장"이라는 비공식 별명을 얻었습니다.

보유자에게는 나쁜 소식이 계속해서 나옵니다. 미국 달러가 치솟고 주류 투자자들의 위험한 자산으로 다각화하려는 의지가 계속 사라지는 동안 점점 더 많은 보유자들이 비트코인을 휴면 상태로 유지하고 있습니다 .

이번 주 거시적 상황은 여전히 모든 사람들의 관심의 초점이 될 것입니다.Cointelegraph는 BTC 가격 추세의 가능한 상황을 분석했습니다.

현재 경제 상황이 지난 100년 이상의 주요 역사적 혼란기에 필적하는 상황에서 비트코인의 다음 방향을 평가할 때 고려해야 할 몇 가지 요소가 있습니다.

2020년 11월 BTC/USD 주간 마감

Cointelegraph Markets Pro 및 TradingView에 따르면 지난 주 손실(3.1% 대 11%)과 일치하지 않았음에도 불구하고 비트코인은 지난 7일 동안 2020년 11월 이후 최저 주간 종가를 기록했습니다.

하락세가 계속됨에 따라 비트코인은 시계를 되돌려 마지막 반감기 주기의 사상 최고치를 돌파합니다.

BTC/USD 주간 캔들 차트(Bitstamp) 출처: TradingView

일반 보유자에게 이러한 기시감은 달갑지 않습니다. 지난 2년 동안 구입하여 콜드 스토리지에 보관한 비트코인의 대부분이 현재 줄어들고 있습니다.

인기 있는 트위터 애널리스트 SB Investments는 종가 후 "BTC가 방금 범위 내에서 주간 최저 종가를 기록했습니다."라고 결론지었습니다 .

"약세처럼 보이고 주식도 지지선을 돌파할 것으로 보입니다. 그러나 다른 한편으로는 모두가 기대하는 것입니다."

시장이 예상치 못한 "최대 고통" 상승세를 경험할 것인지 여부는 비트코인 보유자들의 또 다른 핵심 논거입니다. 잘 알려진 트레이더 Omz의 경우 주당 $18,800의 종가는 설득력 있는 바닥을 나타냈습니다.

거래자 JACKIS는 지난주 상대 강도 지수의 차이를 지적했습니다.

"우리는 과거에 두 번만 과매도를 쳤고 그들은 항상 바닥을 정확하게 표시했습니다."라고 그는 당시 트윗했습니다.

또 다른 거래계좌 인컴샤크스(IncomeSharks)도 11월 초 미국 중간선거에서 반전이 있을 수 있다고 주장했지만 바닥을 쳤다고는 말하지 않았다.

"이중 바닥과 새로운 지원 수준을 계속 구축하고 중기 랠리는 남아 있습니다. 이 구조를 깨고 이러한 목표를 제거하고 새로운 바닥을 찾으십시오."

BTC/USD 4시간 캔들 차트(Bitstamp) 출처: TradingView

달러는 주식, 피아트 손실을 강타

월요일이 이제 막 시작되었고 지난 주에 동반된 혼란이 이미 거시 시장에서 복귀하고 있습니다.

막을 수 없는 미국 달러는 주요 교역 상대국의 통화를 약화시키고 있습니다. 파운드는 한때 달러에 대해 5% 급락하여 기록상 달러 대비 최저 수준인 미국 달러와 동등에 가까워졌습니다.

스털링은 지난주 일본 당국이 인위적으로 엔화를 높이도록 강요한 곤경인 1달러 아래로 하락함으로써 유로화의 발자취를 따라갈 예정입니다.

GBP/USD 1일 캔들스틱 소스: TradingView

EUR/USD는 잠시 $0.96 아래로 떨어졌다가 소폭 회복되었고, USD/JPY는 일본의 개입에도 불구하고 1990년대 이후 최고치 부근을 유지했습니다.

한편, 글로벌 채권도 가격이 2020년 수준으로 떨어지면서 경종을 울렸습니다. 시장 논평가인 Holger Zschaepitz는 Bloomberg 데이터와 함께 다음과 같이 경고했습니다 .

"채권 시장의 거품이 터진 것 같다. 이번 주 글로벌 채권 가치는 1조2000억 달러 더 급락해 총 손실액은 사상 최고치에서 12조2000억 달러로 떨어졌다."

월스트리트가 개장하기 하루 전에 선물이 하락하면서 주식도 상황이 좋지 않았습니다. 브렌트유는 2022년 초 이후 처음으로 배럴당 85달러 아래로 떨어졌다.

베스트 셀러 책인 "비트코인 표준"과 "법정 통화 표준"의 저자인 사이 페딘 암무스는 "법정 통화로 표시된 글로벌 채권이 무너지고 있으며 미국 달러에 대한 명목 통화의 환율도 무너지고 있다. 달러는 빠르게 구매력을 잃고 있습니다."

"일반 화폐 사용자가 금전적 손실이 얼마나 되는지 깨닫는 데는 몇 년은 아니더라도 몇 달이 걸릴 것입니다. '뉴 노멀'은 빈곤입니다."

암호화폐가 여전히 주식 시장과 높은 상관관계를 갖고 있고 달러와는 음의 상관관계를 갖고 있기 때문에 비트코인에 대한 전망은 현재 상태가 유지될 것으로 보이기 때문에 덜 긍정적입니다.

이번주 발표 예정인 유로존 소비자물가지수(CPI)는 인플레이션이 여전히 상승세를 보일 것으로 예상되는 반면, 미국 개인소비지출물가지수(PCE)는 7월부터 시작된 미국 내 하락세를 이어갈 것으로 보입니다.

한편, 미국 달러 인덱스(DXY)는 반전의 조짐을 보이지 않고 있으며 2002년 5월 이후 최고 수준에서 거래되고 있습니다.

미국 달러 지수(DXY) 1개월 캔들스틱 소스: TradingView

보유자는 전형적인 약세장 모드에 있습니다.

이러한 혼돈 속에서 비트코인 보유자들이 점점 더 자신감을 갖게 되면서 장기 투자자들이 매도를 거부하는 것은 놀라운 일이 아닙니다.

완고한 보유는 비트코인 약세장의 특징이며, 새로운 데이터에 따르면 올해 정신력이 확고하게 돌아왔습니다.

온체인 분석 회사인 Glassnode에 따르면 비트코인의 소위 CDD(Coin Days Destroyed) 지표가 새로운 최저치를 기록하고 있습니다. CDD가 높으면 더 많은 장기 저장된 비트코인이 이동하고 있음을 의미합니다.

글래스노드는 “지난 90일 동안 코인을 소각하는 일수가 실제로 사상 최저치에 도달했다” 고 말했다 .

"이는 몇 달에서 몇 년 동안 보유된 비트코인이 휴면 상태가 가장 길다는 것을 의미합니다."

비트코인 90일 CDD 주석 차트 출처: Glassnode/Twitter

Glassnode는 또한 비트코인 공급의 달러 가치의 일부로 최소 3개월 동안 비트코인을 보유하는 것이 점점 일반화되고 있다고 언급했습니다.

“장기적인 비트코인 보유자들은 확고한 신념을 가지고 있는 것 같습니다.”

함께 제공되는 차트는 비트코인의 HODL Waves 지표를 보여줍니다. 휴면 기간에 따라 분류된 비트코인의 공급량을 나타냅니다.

Bitcoin HODL Waves 주석이 달린 차트 출처: Glassnode/Twitter

고래는 여전히 지원 및 저항 수준을 지시합니다.

노련한 투자자는 "매도" 버튼을 꺼리겠지만, 가장 많이 거래되는 투자자는 비트코인 현물 가격 조치와 관련하여 분석가의 레이더에 잡힙니다.

현재 거래 범위는 과거 고래 자금과 관련된 거래 활동 수준으로 인해 관심 영역을 나타냅니다.

온체인 모니터링 리소스인 웨일맵(Whalemap)에 따르면 현재 BTC/USD가 그 사이에 있는 저항 수준과 마찬가지로 대량 구매는 특정 지원 가격에 추가 가중치를 부여합니다.

Whalemap 팀은 지난 주말에 "19k-18k를 보유하는 것이 BTC의 핵심입니다."라고 결론지었습니다 .

첨부된 차트는 고래 저항이 비트코인의 안도에 상한선을 두어 $20,000 지역으로 제한한다는 것을 보여줍니다.

비트코인 고래 저항 주석 차트 출처: Whalemap/Twitter

그럼에도 불구하고 리서치 회사 Santiment의 데이터에 따르면 일반적으로 고래의 BTC 노출은 2년 만에 최저치로 떨어졌습니다.

주석이 달린 비트코인 고래 보유 차트 출처: Santiment/Twitter

'극한 공포' 2주차 진입

2022년의 친숙한 정상이 돌아왔고, 암호화폐 시장의 정서는 일주일 이상 "극단적인 공포" 모드에 있었습니다.

일반 투자자들은 암호화폐 시장의 일반적인 감정을 측정하는 암호화 공포 및 탐욕 지수 에 따르면 전망에 대해 불안해합니다.

9월 26일 현재 공포 및 탐욕 지수는 21/100점을 기록했으며, 25/100은 "극단적인 공포"에 대한 컷오프입니다.

2개월 이상이라는 기록상 가장 긴 "극단적 공포" 기간이 있는 올해 시장에 냉각은 새로운 것이 아닙니다.

Cryptocurrency Fear and Greed Index (스크린샷) 출처: Alternative.me

Santiment는 주말 동안 소셜 미디어에 대한 관심이 긍정적으로 반등했다고 언급했습니다 .

100대 암호화폐 가운데 비트코인이 7월 중순 이후 처음으로 26%를 넘어선 화제다.

"우리의 백 테스트는 비트코인에 초점을 맞춘 20% 이상의 토론이 업계에 긍정적이라는 것을 보여줍니다."

비트코인 사회적 우위 주석 차트 출처: Santiment/Twitter