"약세장 랠리의 마지막 주" - 이번 주 비트코인에 대해 알아야 할 5가지 사항

비트코인은 6월 중순 이후 최고 주간 종가를 기록한 후 강타와 함께 새로운 주에 들어갑니다. 좋은 시간이 지속될 수 있을까요?

격동의 주말 이후 BTC/USD는 주말 후반에 손실을 제한하여 견고하게 상승했습니다.

여름의 마지막 "조용한" 주가 될 수 있고 연준과 관련된 주요 매크로 시장 동인이 없는 상황에서 강세론자들에게는 충분한 시간이 있습니다.

비트코인의 펀더멘털은 여전히 견고하며 앞으로 두 번째로 채굴 난이도를 높일 예정입니다.

긍정적인 데이터 정서와 함께 가격 수준이 상승하는 등 파생상품 시장에서도 고무적인 징후가 나타났습니다.

따라서 이제 보유자들의 질문은 이 랠리가 얼마나 강력한지 그리고 더 넓은 약세장에서 강세적인 반발에 불과한지 여부입니다.

코인텔레그래프는 이번 주 비트코인의 다음 움직임을 결정하는 데 도움이 되는 가격에 영향을 미칠 수 있는 5가지 요소를 제시했습니다.

Bitcoin은 몇 주 최고 마감 후 변동성을 수용합니다.

약 $24,300에서 8월 14일 주간 종가는 BTC/USD가 두 달 만에 최고였습니다.

주간 차트에 따르면 비트코인은 6월 저점 이후 꾸준히 상승하여 지난주에 4.8% 상승했고 총 $1,100 증가했습니다.

2022년의 인상적인 경기이며, 주간 첫 번째 월스트리트 세션에서 하룻밤 사이에 BTC/USD가 계속해서 거래소에서 25,200달러를 기록하면서 비트코인의 랠리는 약간의 변동성을 촉발시켰고, 그 후 주간 종가 수준 아래로 분명한 반전을 달성했습니다.

BTC/USD 1주 캔들 차트(Bitstamp) 출처: TradingView

이러한 움직임은 최근의 특징이었으며, 거래자들은 단기적으로는 거의 놀라지 않고 조심스럽게 계속 진행하도록 이끌었습니다.

인기 있는 거래 계정인 Crypto Tony는 오늘의 최신 트위터 업데이트에서 부분적으로 요약했습니다.

"다시 말하지만, 우리는 가격 행동에 대해 흥미로운 한 주를 보게 될 것입니다. 그것은 항상 더 짧은 시간 프레임의 경우였습니다."

온체인 모니터링 리소스 Material Indicators에 따르면 예측 불가능성이 계속 발생하면 하락 가능성이 분명합니다.

그러나 장기적으로 또 다른 거래자이자 분석가인 Rekt Capital은 BTC 가격 조치에 침착하게 반응했습니다.

그는 현물 가격이 25,000달러 미만이면 2024년 다음 블록까지 정해진 기간마다 고정 금액의 비트코인을 구매하는 DCA(달러 비용 평균화)를 사용하여 비트코인에 투자해야 한다고 말했습니다. 블록 보상 반감 이벤트가 발생합니다.

그는 주말 동안 트위터 팔로워들에게 "암호화폐 분야에서 성공하려면 달러 평균 비용 전략, 투자 논문, 비전, 인내가 필요하다"고 말했다.

"내 DCA 전략은 25,000달러 미만입니다. 내 이론은 2024년 반감 이벤트를 기반으로 하며 비전은 반감 후 1년 이내에 강세장 정점을 보는 것입니다. 지금은 인내심을 갖고 있습니다."

거시적 상황은 여전히 "칼끝"

지난 주 미국 인플레이션 보고서 이후 다음 5개 세션은 거시적 관점에서 비교적 조용해 보입니다.

연준은 조용하고 유럽이나 아시아에서 예상치 못한 이벤트만 시장 성과에 영향을 미칠 것입니다.

그러나 유명한 애널리스트에 따르면 암호화폐가 인플레이션 이외의 거시적 요인에 자동적으로 반응할 가능성은 많은 사람들이 생각하는 것만큼 강하지 않을 수 있습니다.

그의 거래 제품군인 Decentrader의 최신 시장 업데이트에서 Filbfilb는 BTC와 그가 "전통적인 시장"이라고 부르는 것 사이의 상관관계가 크게 감소하고 있다고 언급했습니다.

"Bitcoin은 아래 차트에서 볼 수 있듯이 S&P 500이 흰색이고 Nasdaq이 파란색으로 표시되는 것처럼 전통 시장과 높은 상관관계를 가지고 있습니다. 위로"라고 비교표 옆에 적었다.

BTC/USD vs. Nasdaq 미니 선물 vs. S&P 500 미니 선물 출처: TradingView

필브필브는 6월 17,600달러의 저점 이후 비트코인이 실제로 이전 상관관계가 지시한 만큼 강하게 반등하지 않았으며 현물 가격이 30,000달러 이상이어야 한다고 덧붙였습니다.

그 이유는 테라 루나(Terra LUNA)와 셀시우스(Celsius)의 붕괴 때문인데, 인플레이션 우려와 연준의 반응이 합쳐지면 퍼펙트 스톰(perfect storm)이 발생합니다.

"변하지 않은 것은 비트코인의 움직임이 연준의 인플레이션 방지 정책의 적용을 받는다는 것입니다. 가장 최근의 예는 비트코인과 주식을 급격히 상승시킨 지난 수요일 발표된 예상보다 나은 인플레이션 데이터였습니다."라고 Filbfilb는 계속했습니다.

"그 이후에는 CPI 데이터와 후속 통화 정책 결정이 다음에 일어날 일을 결정하는 가장 중요한 요소가 될 것입니다."

러시아-우크라이나 분쟁, 대만을 둘러싼 긴장, 다가오는 유럽 에너지 위기 등 지정학적 요인이 위험요인으로 작용한다. 결과적으로 매크로 시장 상황은 여전히 "칼끝"에 있다고 Filbfilb는 결론지었습니다.

한편, 중국인민은행의 금리 인하 소식이 이날의 흐름을 뒤집었습니다.

호주뉴질랜드뱅킹그룹(Australia and New Zealand Banking Group Ltd.)의 중화권 이코노미스트 레이몬드 영(Raymond Yeung)은 블룸버그와의 인터뷰에서 "7월 경제 데이터는 꽤 충격적이었다"고 말했다.

"정부는 경제가 더 이상 하락하지 않도록 주택에서 COVID-19 정책에 이르기까지 전반적으로 지원을 제공해야 합니다."

Moskovski Capital의 CEO인 Lex Moskovski는 모든 중앙은행이 궁극적으로 금리를 인상하는 것이 아니라 인하할 것이라고 예측했습니다.

"그들은 모두 개종할 것입니다." 그가 대답했습니다.

가격이 $25,000에 도달할지라도 건전한 펀딩 요율

현재 현물 가격 조치가 거래 습관에 미치는 영향에 주목하는 동시에 추가 상승에 유리한 여건이 될 수 있는 것으로 보입니다.

Decentrader의 창시자이자 데이터 리소스인 Look Into Bitcoin의 설립자인 Philip Swift는 파생 상품 시장을 분석할 때 마이너스 펀딩 비율을 강조했습니다.

이것은 거래자들이 하락세가 다가오고 있다고 점점 더 확신하고 있지만 약간의 마이너스 펀딩 비율이 실제로는 추가 이익의 기초가 되는 경우가 많다는 것을 보여줍니다. 이는 시장이 하락세를 예상하고 이익 실현에 과도하게 베팅하지 않기 때문에 더 정통한 투자자가 공매도를 "압박"할 수 있기 때문입니다.

비트코인과 전체 암호화폐 시장은 대부분의 사람들이 기대하는 것과 정반대로 행동하는 습관을 가지고 있습니다.

Swift는 과거에 비슷한 가격 움직임을 보여주는 차트를 업로드하면서 "최근 BTC의 상승세에서 때때로 마이너스 펀딩 비율을 보는 것이 흥미롭습니다."라고 말했습니다.

BTC/USD 펀딩 비율 주석 차트 출처: Philip Swift/Twitter

분석 리소스인 Coinlass의 데이터는 또한 6월 현물 가격이 하락한 후 몇 주에 비해 마이너스 펀딩 비율의 범위를 보여줍니다.

BTC 펀딩 비율 차트 출처: Coinglass

2회 연속 채굴 난이도가 상향됩니다.

동시에 이것은 비트코인 네트워크의 기본을 위한 정상을 향한 경쟁이 아니라 느린 회복입니다.

데이터 리소스 BTC.com의 최신 데이터는 광부 활동이 점차 과거 수준으로 돌아가고 있음을 보여줍니다.

채굴 난이도는 몇 달 간의 하락 후 이번 주에 예정된 자동 조정에서 두 번째 연속으로 증가할 것입니다.

겸손하지만 0.9%의 예측은 채굴자들 사이의 경쟁이 심화되고 있으며 가격 상승이 올해 비트코인 생태계에 대한 부담에서 벗어날 수 있음을 시사합니다.

한편, 채굴 처리 능력을 설명하는 표현인 해시레이트 추정치는 초당 200 EH/s 미만으로 유지됩니다.

비트코인 네트워크 기초 개요(스크린샷) 출처: BTC.com

Crypto Fear and Greed Index, 4개월 최고 기록

비트코인 현물 가격의 2개월 최고가는 좋아 보일 수 있지만 이번 주 심각한 손실을 만회한 시장의 유일한 측면은 아닙니다.

정서 지표인 "Crypto Fear and Greed Index"로 판단하면 4월 초 이후 어느 때보다 암호화폐 시장 참여자들이 "두려움"이 적습니다.

최신 데이터는 정서 요인 바구니에서 정규화된 점수를 생성하는 지수가 Terra LUNA 사태 및 기타 이벤트로 인한 모든 손실을 보상했음을 보여줍니다.

주말 동안 지수는 4월 6일 이후 최고 실적인 47/100을 기록했다가 당일 45/100으로 떨어졌습니다.

이는 "두려움"이 시장을 지배하고 있음을 반영하지만, 이 수치는 2022년에 설정된 "극단적 공포" 기록과는 거리가 멀다. 지수는 올해 6월 중순 6/100에 불과한 최저치를 기록했습니다.

Crypto Fear and Greed Index(스크린샷) 출처: Alternative.me