3가지 주요 이더리움 파생 상품 지표는 $1,600 ETH 지원에 힘이 없음을 시사합니다.

에테르(ETH ) 가격은 5월 3일 이후 60% 상승하여 주요 암호화폐 비트코인(비트코인 ) 해당 기간 동안 32% 감소했습니다. 그러나 증거에 따르면 현재 1,600달러 지원은 네트워크 사용 및 스마트 계약 예금 지표가 약해짐에 따라 힘이 부족합니다. 또한 ETH 파생 상품은 마진 거래자의 판매 압력이 증가하고 있음을 보여줍니다.

긍정적인 가격 움직임은 주로"이더리움 병합" 9월 지분증명(PoS) 합의 네트워크로 전환 7월 14일 이더리움 핵심 개발자 컨퍼런스 콜에서 개발자 팀 베이코는 9월 19일을 임시 목표 날짜로 제안했습니다. 또한 분석가들은 ETH의 새로운 공급이최대 90% 감소 네트워크의 통화 정책 변경 후 강세 촉매.

이더리움의 총 가치 고정(TVL)은 5월 중순 Terra의 생태계 붕괴로 인해 막대한 이익을 얻었습니다. 투자자들은 강력한 보안과 DAI 스테이블코인의 배후에 있는 프로젝트인 MakerDAO(MKR)를 포함하여 전투 테스트를 거친 애플리케이션 덕분에 탈중앙화 금융(DeFi) 예치금을 이더리움 네트워크로 옮겼습니다.

현재 이더리움 네트워크는 TVL의 59% 시장 점유율을 보유하고 있으며, 이는 5월 3일 51%에서 증가한 수치입니다.데이터 데피 라마에서. 점유율이 높아지고 있음에도 불구하고 스마트 계약에 대한 이더리움의 현재 400억 달러 예치금은 2021년 12월의 1000억 달러에 비해 작아 보입니다.

현재 0.90달러인 중간 전송 수수료 또는 가스 비용을 고려할 때 이더리움에서 탈중앙화 애플리케이션(DApp) 사용에 대한 수요는 약화된 것으로 보입니다. 이는 네트워크 거래 비용이 평균 7.50달러를 넘어선 5월 3일에 비해 급격하게 하락한 것이다. 그래도 Polygon 및결정 낮은 가스 요금에 대한 책임이 있습니다.

옵션 트레이더는 중립적이며 "두려움" 영역을 벗어납니다.

고래와 마켓 메이커의 위치를 이해하려면 트레이더는 Ether의 파생 상품 시장 데이터를 살펴봐야 합니다. 그런 의미에서 25% 델타 스큐는 전문 트레이더가 상방 또는 하방 보호를 위해 과대 청구할 때마다 알려주는 신호입니다.

투자자가 Ether의 가격이 상승할 것으로 예상하면 스큐 지표는 일반화된 흥분을 반영하여 -12% 이하로 이동합니다. 반면에 12% 이상의 스큐는 약세장에서 흔히 볼 수 있는 약세 전략을 꺼리는 것을 나타냅니다.

참고로 지수가 높을수록 거래자들은 가격 하락 위험을 덜 감수합니다. 위에 표시된 대로 스큐 지표는 7월 16일 ETH가 1,300달러 저항선을 돌파하면서 "공포" 모드에서 벗어났습니다. 따라서 이러한 옵션 거래자들은 스큐가 12% 미만으로 유지되기 때문에 더 이상 시장 하락 가능성이 더 높지 않습니다.

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마진 거래자들은 강세 베팅을 줄이고 있습니다.

이러한 움직임이 특정 옵션 상품에 국한되었는지 확인하려면 마진 시장을 분석해야 합니다. 대출을 통해 투자자는 자신의 포지션을 활용하여 더 많은 암호화폐를 구매할 수 있습니다. 정통한 트레이더가 마진 롱 포지션을 개시하면 그들의 이익(및 잠재적 손실)은 Ether의 가격 인상에 따라 달라집니다.

Bitfinex 마진 트레이더는 매우 짧은 시간에 100,000 ETH 이상의 포지션 계약을 생성하는 것으로 알려져 고래 및 대형 차익 거래 데스크의 참여를 나타냅니다.

이더 마진 롱은 7월 2일 500,000 ETH로 정점을 찍었고, 이는 2021년 11월 이후 최고 수준입니다. 그러나 데이터에 따르면 ETH 가격이 손실을 일부 만회함에 따라 정통한 거래자들은 강세 베팅을 줄였습니다. 데이터는 Bitfinex 마진 거래자들이 5월부터 6월 중순에 $1,000 이하로 65% 조정을 예상한다는 증거를 보여주지 않습니다.

옵션 위험 메트릭은 프로 트레이더가 잠재적인 충돌을 덜 두려워한다는 것을 보여주지만 동시에 마진 시장 플레이어는 ETH 가격이 1,600달러 지지선을 설정하려고 시도함에 따라 강세 포지션을 풀고 있습니다.

분명히 투자자들은 추가 강세 베팅을 하기 전에 네트워크 가스 요금에 대한 명목 TVL 예금 및 스마트 계약 수요의 영향을 계속 모니터링할 것입니다.

여기에 표현된 견해와 의견은 전적으로작가반드시 Cointelegraph의 견해를 반영하는 것은 아닙니다. 모든 투자 및 거래 움직임에는 위험이 수반됩니다. 결정을 내릴 때 스스로 조사해야 합니다.