Bitfinex Bitcoin longs는 사상 최고치를 기록했지만 BTC가 바닥을 쳤다는 의미입니까?

비트코인(비트코인 )은 지난 28일 동안 $32,000 이상으로 마감할 수 없었습니다.공포와 탐욕 지수 오늘의 작은 상승에도 불구하고 기술주 중심의 나스닥 주식 시장 지수는 연초 대비 24% 하락했습니다.

미국 뉴욕주가 비트코인 채굴을 포함한 암호화폐 산업을 규제하겠다는 의도를 분명히 밝힌 후 규제 개발을 면밀히 주시하는 투자자들은 겁을 먹었을 가능성이 있습니다.

6월 2일, 뉴욕 법무장관 Letitia James는 다음과 같은 성명을 발표했습니다."위험한 암호 화폐 투자에 대한 투자자 경고 ,"자산의 변동성을 인용했습니다. Cointelegraph에 따르면 법무 장관은 암호 화폐 투자가 투자자에게 "이익보다 더 많은 고통"을 초래한다고 확신합니다.

그만큼뉴욕주 상원은 작업 증명(PoW) 채굴 금지를 승인했습니다. 제안된 논란의 여지가 있는 법안은 향후 2년 동안 주에서 새로운 채굴 작업을 금지하는 것을 목표로 하고 있으며 현재 주지사의 책상으로 향하고 있습니다.

흥미롭게도, 이 모든 일이 발생함에 따라 비트코인 파생상품 거래자들은 하나의 지표에 따라 그렇게 낙관적인 적이 없었습니다.

마진 트레이더는 매우 낙관적입니다.

마진 거래를 통해 투자자는 스테이블 코인을 빌리고 그 수익금을 사용하여 더 많은 암호화폐를 구매함으로써 자신의 포지션을 활용할 수 있습니다. 정통한 거래자들이 비트코인을 빌릴 때 그들은 코인을 공매도를 위한 담보로 사용합니다. 즉, 가격 하락에 베팅하는 것입니다.

그렇기 때문에 일부 분석가는 비트코인 및 스테이블코인의 총 대출 금액을 모니터링하여 투자자가 강세 또는 약세에 기울고 있는지에 대한 통찰력을 얻습니다. 흥미롭게도 Bitfinex 마진 거래자들은 6월 6일 사상 최고 수준의 레버리지 롱(강세) 포지션에 진입했습니다.

Bitfinex 마진 트레이더는 매우 짧은 시간에 20,000 BTC 이상의 포지션 계약을 생성하는 것으로 알려져 고래 및 대형 차익 거래 데스크의 참여를 나타냅니다.

롱(강세) 지표는 5월 중순에 크게 증가했으며 현재 사상 최고 기록인 90,090 BTC 계약을 기록하고 있습니다. 이 움직임이 얼마나 심각한지 이해하기 위해 2021년 6월-7월 이전 사상 최고치인 54,500 BTC 장기 계약과 비교할 수 있습니다.

이 거래자들은 비트코인 가격이 바닥을 쳤을 때 강세 포지션이 정점에 이르렀을 때 과녁을 맞았습니다. 이후 몇 달 동안 그들은 이 롱(강세) 계약을 이익으로 매도하여 오픈 롱 포지션(파란색 선)의 수를 줄일 수 있습니다.

때로는 고래도 잘못 이해합니다.

Bitfinex 마진 시장에서 거래하는 이러한 고래 및 차익 거래 데스크는 더 나은 타이밍(또는 지식)을 가지고 있으므로 그들의 단계를 따르는 것이 합리적이라고 가정할 수 있습니다. 그러나 2019년과 2020년에 대해 동일한 지표를 분석하면 완전히 다른 시나리오가 나타납니다.

이번에는 Bitfinex BTC 마진 롱의 수에 세 번의 인상이 있었습니다. 첫 번째 사례는 2019년 11월 중순에서 12월 중순 사이에 지표가 25,200 BTC에서 47,600 BTC 롱으로 급등한 후 발생했습니다. 그러나 다음 달 동안 비트코인 가격은 8,300달러를 돌파하지 못했고 이 거래자들은 최소한의 이익으로 포지션을 마감했습니다.

BTC 매수의 다음 물결은 2020년 2월 초에 발생했지만 비트코인 가격이 10,500달러를 돌파하지 못해 상당한 손실을 입고 마진 포지션을 닫게 된 후 해당 거래자들은 놀라움을 금치 못했습니다.

Bitfinex BTC 마진 롱은 2020년 7월 말에 22,100계약에서 35,700계약으로 증가했습니다. 이 움직임은 가격이 47,000달러까지 상승한 것과 일치했기 때문에 초기 참가자는 약간의 이익을 얻었을 수 있지만 대부분의 투자자는 이익 없이 마진 롱을 종료했습니다.

영리한 증거금 롱은 75%의 시간에 맞을 수 있지만 문제가 있습니다.

BTC 마진 매수(강세장)가 크게 증가한 이전 4번의 경우에 대해 투자자는 1번의 수익성 있는 거래, 2번의 대부분 중립 거래, 1번의 상당한 손실을 겪었습니다.

어떤 사람들은 배당률이 여전히 지표를 추적하는 사람들에게 유리하다고 말할 수 있지만 고래와 차익 거래 데스크는 포지션을 청산할 때 쉽게 시장을 무너뜨릴 수 있음을 기억해야 합니다. 이 경우 전략을 따르는 사람들은 파티에 늦게 도착하여 헤매게 될 수 있습니다.

현재 Bitfinex 마진 롱이 증가하면 극한의 이익이 발생합니까? 그것은 주로 기술주와 같은 전통적인 시장이 향후 몇 주 동안 어떻게 수행되는지에 따라 달라질 수 있습니다.

여기에 표현된 견해와 의견은 전적으로작가반드시 Cointelegraph의 견해를 반영하는 것은 아닙니다. 모든 투자 및 거래 움직임에는 위험이 수반됩니다. 결정을 내릴 때 스스로 조사해야 합니다.