한 기사에서 "Fed와 싸우지 마십시오"가 무엇을 의미하는지 이해하십시오.

"Fed와 싸우지 마십시오"의 정의 및 예

"연준과 싸우지 말라"는 경험 많은 투자자의 유명한 말입니다. 이 문장은 연준의 현재 통화 정책에 반대하는 것이 아니라 그에 따라 투자를 유지하라고 경고합니다.

연방 준비 은행은 미국의 중앙 은행입니다. 1913년 미국 금융 시스템을 보다 안전하고 안정적이며 유연하게 만들기 위해 만들어졌습니다.

"연준과 싸우지 말라"는 투자 이론의 지지자들은 연준이 금리를 인하할 때 보다 공격적으로 투자함으로써 연준 정책과 일치할 것을 권장합니다. 대신 연준이 금리를 인상할 때 귀하의 옵션은 보다 보수적이어야 합니다.

이것이 의미하는 바는 FOMC(Federal Open Market Committee)가 공격적으로 금리를 인하하거나 낮게 유지할 때 주식에 돈을 투자해야 한다는 것입니다( 위험 허용 범위 내에서).

예를 들어 연준이 미국 경제의 성장을 촉진하기 위해 금리를 인하했다고 가정해 보겠습니다. 더 높은 위험 허용 범위를 가진 투자자는 포트폴리오 배분을 개별 주식 또는 주식 뮤추얼 펀드 및 상장지수펀드(ETF) 에서 100% 주식으로 조정할 것입니다.

연준의 금리 인하는 경제가 부진하게 성장하거나 경기 침체기 에 있을 때 이루어질 수 있지만 완화된 통화 정책은 경제를 어려운 시기에서 벗어나 더 위험한 투자와 주식 매입을 촉발할 수 있습니다.

"Fed와 싸우지 마십시오"가 작동하는 방식

연준의 주요 책임 중 하나는 차입 금리를 통해 경제를 조종하는 것입니다. 연준이 이 금리를 올리거나 내리면 기업이 차입하는 비용이 높아지거나 낮아집니다. 이 조치는 차례로 투자자의 기회를 변경합니다.

연준의 책임

연준은 다섯 가지 책임이 있습니다.

그것은 안정성과 고용을 촉진하기 위해 금융 시스템(통화 정책) 내에서 변경 사항을 제정합니다. 이러한 방법 중 하나는 금리를 높이거나 낮추는 것입니다.

연방 준비 제도 이사회는 법률 해석과 지침 및 정책을 통해 은행 및 기타 금융 기관을 감독하고 규제합니다.

금융 시스템의 안정성을 유지하고 금융 시장의 위험을 억제하려고 시도합니다.

연방 준비 은행은 미국 정부, 외국 기관 및 기타 미국 기관에 금융 서비스를 제공합니다.

정책 및 금융 서비스가 지역 사회와 소비자에게 미치는 영향을 연구하고 이해를 돕기 위해 그 결과를 발표합니다.

연준이 시장과 경제에 미치는 영향

연준이 금리를 낮게 설정하는 것은 경제 확장을 돕기 위한 것입니다. 소비자와 기업은 돈을 더 저렴하게 빌릴 수 있어 부채 비용이 낮아져 소비자 지출과 기업 이익이 증가합니다. 더 높은 이익은 기업이 지출을 늘리고 새로운 일자리를 창출하며 사업에 재투자할 수 있음을 의미합니다. 기업이 생산량을 늘리기 위해 더 많은 사람을 고용하면 경제에 긍정적인 영향을 미칩니다.

연준이 금리를 인상하는 것은 경제가 너무 빨리 성장하는 것을 막기 위한 것입니다. 경제 성장률이 너무 높으면 물가가 오르는 인플레이션이 높아집니다. 긴축 통화 정책은 차입 규모를 제한하여 기업의 성장과 수익을 둔화시킵니다.

회사의 대차대조표가 더 높은 현금 흐름, 재투자 및 자본을 반영할 때 회사 주식은 좋은 성과를 거두는 경향이 있습니다. 그들의 주식은 이자율이 낮을 때 좋은 투자가 될 수 있습니다. 그러나 금리가 높거나 오를 때 주식은 덜 매력적입니다. 금리와 주식 투자 사이의 이러한 상관관계는 Fed와 싸우지 말라는 철학의 핵심입니다.

이자율 상승은 일반적으로 약세장 과 성장 주기 침체 이전에 발생하는 경기 주기 후반에 발생하는 경향이 있습니다. 결과적으로 주식 강세장은 일반적으로 경제가 정점을 찍기 전에 정점을 찍습니다.

경제 전망 및 시장

주식 시장은 미래 지향적인 메커니즘입니다. 일부 경제학자는 이를 "할인 메커니즘"이라고 부르는데, 이는 비즈니스 사이클을 주도하기 때문입니다. 투자자들은 경제 전망에 대해 낙관적이고 금리가 낮을 때 경제 성장을 견인하는 주식을 통해 기업에 투자하는 경향이 있습니다.

투자자들은 경제 성장이 둔화되거나 금리가 오르기 시작할 것이라고 느끼면 주식 매수를 중단하는 경향이 있습니다. 일부는 또한 주식에서 돈을 빼내고 미국 국채와 같은 가치 보존 증권에 투자하기 시작했습니다.

연준이 금리를 인상할 때 여전히 주식에 완전히 투자하고 있다면 연준과 싸우고 있는 것입니다. 연준이 금리를 낮추거나 낮게 유지할 때 당신이 보수적으로 투자한다면 당신도 그에 반대하는 것입니다.

'Fed와 싸우지 말라'는 것이 좋은 조언입니까?

연준은 통화 정책을 수립할 때 과거 데이터를 사용하여 경제의 건전성을 측정합니다. 그런 다음 이 정보를 사용하여 모든 정책 변경 사항을 조절합니다. 예를 들어 FOMC는 1년에 8번 만나 경제에 대해 논의하고 통화 정책 기조를 결정합니다. FOMC가 제안한 변경 사항과 연준이 변경한 사항이 경제에 영향을 미치려면 시간이 걸릴 것입니다.

많은 사람들이 이러한 회의 후 연준의 정책 변경에 따라 결정을 내릴 것입니다. 경제 정책과 통화 정책 사이의 시차는 다른 시장 조건으로 이어질 수 있음을 기억하는 것이 중요합니다. 귀하의 투자가 현재 Fed 정책에 위배되는 경우 이익을 얻을 수 있었을 때 손실을 입을 수 있습니다.

연준은 변경의 효과를 확인하는 데 오랜 시간이 걸리기 때문에 필요한 경우에만 변경합니다.

일반적으로 연준 정책에만 의존하여 결정을 내려서는 안 됩니다. 다음을 포함하여 경제에 영향을 미치는 다른 많은 요소가 있습니다.

지정학적 변화

석유 및 에너지 비용

글로벌 보건 위기

무역 정책

연준의 금리와 통화정책은 주가와 경제 동향에 영향을 미치는 많은 요인 중 하나입니다. 투자 결정을 내릴 때 위험 허용 범위 및 재무 목표와 함께 이러한 모든 요소를 고려하는 것이 중요합니다.

요약:

"연준과 싸우지 말라"는 것은 연준의 조치에 따라 선택해야 한다는 주문입니다.

연준과 조율한다는 것은 금리가 낮을 때는 공격적으로 투자하고 금리가 높을 때는 보수적으로 투자해야 한다는 것을 의미합니다.

연준이 금리를 낮게 설정하면 경제 확장에 도움이 되어 기업과 소비자가 더 저렴하게 대출을 받을 수 있습니다.

연준이 금리 인상을 시작할 때, 이는 경제가 너무 빨리 성장하고 인플레이션이 상승하는 것을 막기 위한 것입니다.

Fed 정책은 주시해야 할 많은 경제 지표 중 하나일 뿐입니다.