얼라이언스다오: 2024년 암호화폐 스타트업 30곳의 방향성

최근 몇 가지 개발로 인해 저담보 대출이 점점 더 실현 가능해졌습니다.

코인베이스나 클리크와 같은 오프체인 인증.

- ENS 및 기타 도메인의 채택 증가.

- 온체인 현금 흐름의 정기적 확보.

저담보 대출의 구체적인 예로는 온체인 개인이나 조직이 미래 현금 흐름을 담보로 대출을 받을 수 있도록 하는 것이 있습니다.

(3) 프라이버시 DeFi

프라이버시는 종종 예상치 못한 곳에서 PMF(상품 시장 적합성). 예를 들어, 고래 사용자들은 거래를 익명으로 처리하기 위해 중앙화된 거래소를 이용하기도 합니다. 심지어 크로스체인 거래소를 운영하는 토르체인이 실제로는 프라이버시 솔루션이 아닌가 의심되기도 합니다.

어쨌든 저희는 이 오래된 문제에 대한 새로운 해결책에 관심이 있습니다. 예를 들어, 영지식증명(ZKP)은 익명성을 깨지 않으면서도 컴플라이언스 검증(사용자가 제재 대상 국가의 시민이 아님을 증명하거나 신원이 인정됨을 증명)에 사용할 수 있습니다. 또한 다자간 컴퓨팅(MPC), 완전 동형 암호화(FHE), 신뢰할 수 있는 실행 환경(TEE)과 같은 다른 기술에도 관심이 있습니다.

(4) Rari 재부팅

전 세계의 많은 버티컬이 포크를 통해 재부팅되고 있다는 사실을 알게 되었습니다. 자체 대출 플랫폼을 출시하기 위해 재부팅하고 있다는 사실을 알게 되었습니다. 이로 인해 개발, 감사, 유지보수 측면에서 상당한 비용이 발생하고 있습니다. 이러한 비용을 대규모로 절감하는 것이 "서비스로서의 에이브/컴파운드 포크"라고 할 수 있는 Rari Capital의 접근 방식을 뒷받침하는 원래의 이론이었습니다. 하지만 해킹으로 인해 라리가 더 이상 존재하지 않게 된 지금, 그 공백을 다시 채울 수 있는 기회가 생겼습니다.

(5) DAO를 위한 M&A 투자 뱅킹

2021년, 페이 프로토콜은 이 라리 캐피털과 합병합니다. 이번 합병이 마지막이 아닐 것입니다. 더 많은 DAO가 문제를 겪을 것이고, 수평적 또는 수직적 합병을 원하는 DAO가 더 많아질 것입니다. 일부는 프로세스를 촉진하고 더 정교하게 만들기 위해 반복해서 사용할 수 있는 도구(스마트 콘트랙트 및 법적 구조)를 구축할 수 있는 기회를 갖게 될 것입니다.

(6)NFT 파생상품

NFT 옵션, 무기한 선물계약(퍼프), 선물은 다음을 통해 NFT 보유자가 포지션을 헤지하거나 NFT 가격을 추측하는 데 도움이 됩니다.

지수 가격은 기초자산의 비유동성으로 인해 계산하기 어렵고 조작하기 쉽습니다. 따라서 물리적으로 정산되는 파생상품이 올바른 설계 선택일 수 있습니다.

(7) 벌크 브로커리지

자본 효율성은 위험에 대해 서로 이야기할 수 있는 합의가 없다는 사실에 의해 제한됩니다.가해자 계약 A는 대출 정책이 있는지 여부는 상관하지 않습니다. 대출 계약 B에 대한 헤징을 실행하든 상관하지 않습니다.

이를 해결하는 한 가지 방법은 프로토콜당 하나의 큰 계정으로 자산을 중앙집중화하는 것입니다. 각 고객 계정의 리스크를 처리하기 위해 회계 계층을 만듭니다. 이보다 더 좋은 방법이 있을까요?

3, 비금융 또는 준금융 애플리케이션

(1) 풀 체인 게임

온체인 게임은 화폐나 대체 불가능한 토큰과 같은 게임 내 자산뿐 아니라 전체 게임 상태와 게임 로직을 블록체인에 기록하는 게임입니다.

틱택토를 예로 들어보겠습니다. 라운드, 3x3 보드, 플레이어, 트리플 트릭의 개념이 규칙으로 기록되어 영원히 변하지 않아야 합니다. 플레이어의 행동 기록도 기록되어야 합니다. 반면에 보드와 말의 색상, 말의 모양(X와 O가 Y와 Z가 될 수 있음), 애니메이션, 사운드 등은 클라이언트에 저장할 수 있습니다.

체인에 모든 상태와 로직을 저장하면 다음과 같은 새로운 동작을 구현할 수 있습니다:

-스마트 컨트랙트 플레이어가 (인간 플레이어를 상대로) 게임 플레이하기. 가장 초기 사례 중 하나는 실제로 탈중앙 금융의 MEV입니다. 트랜잭션은 게임 게임이고 MEV 봇은 스마트 컨트랙트 기반 플레이어입니다. 이 경우 스마트 콘트랙트 기반 플레이어는 서로 경쟁할 뿐만 아니라 인간 플레이어와도 경쟁한다는 점에 유의하세요.

- 플랫폼 중단에 대한 걱정 없이 서드파티 개발자가 게임 모드 제작하기 모드는 웹2.0 게임의 생명줄이며, 많은 장수 게임들이 모드로 시작되었습니다(예: 도타 2, 카운터 스트라이크, PUPG). 하지만 라이선스가 필요한 웹2.0 게임의 특성상 모드 개발자는 원작 게임사의 제약을 받습니다. 실제로 많은 게임들이 플랫폼에서 강제 퇴출당할까 봐 플랫폼을 그만두거나 아예 모드를 시작하지 않았습니다.

결국 게임 회사가 게임 퍼블리셔가 될 수도 있습니다. 웹2.0의 역사를 통틀어 최초의 성공적인 온체인 게임 엔진은 성공적인 온체인 게임 회사에서 나올 가능성이 높습니다. 언리얼(엔진)과 에픽게임즈(게임사)를 생각해보세요. 마찬가지로, 최초의 성공적인 크립토 게임 퍼블리셔는 성공적인 크립토 게임 회사에서 나올 가능성이 높습니다. 스팀(퍼블리셔)과 밸브(게임 회사)를 생각해보세요.

(2) 체인형 소셜 네트워크

웹3 트위터의 우승은 마침내 우리 모두가 기다려온 사용자 소유의 데이터, 라이선스 없이! 및/또는 검열 방지 기능을 제공합니다.

그러나 한 가지 문제가 있습니다. 역사가 말해주듯, 최초의 성공적인 웹3.0 트위터가 처음부터 다음 트위터가 되거나 트위터처럼 보이도록 계획된 것은 아닐 것입니다. 아마도 웹3.0 트위터는 게임이나 디파이 슈퍼 앱, 또는 믿을 수 없거나 심지어 조롱의 대상이 되거나 너무 터무니없어서 너무 터무니없어서 많은 사람들을 불편하게 만들 수도 있습니다. 제품이 이상하거나 논란의 여지가 많을수록 더 많은 사람들이 사용해보고 싶어 할 것입니다!

(3) 익명 소셜 네트워크

온라인 소셜 네트워크의 한 가지 구체적인 예는 익명 소셜 네트워크로, 개인이 자신의 신원을 인증하기 위해 지식 증명을 전혀 사용하지 않는 곳입니다. 회사 X의 직원이거나 순자산이 $Y 이상이라는 등의 증거를 사용하지 않습니다. 익명의 가십은 언제나 인기가 있습니다. 인터넷 초창기 시절의 교사 리뷰 네트워크인 Ratemyteachers를 떠올려 보세요.

(4) 개인 토큰

비트클라우트 같은 실험이 실패로 끝나고 프렌테크에 대한 많은 비아냥거림이 있었지만, 개인 토큰이라는 개념은 은 사람들이 잠재적으로 막대한 규모의 새로운 자산 클래스에 투기할 수 있게 해준다는 점에서 근본적으로 참신한 아이디어입니다. 앞으로 이 아이디어가 더욱 발전하여 시장에 적합한 상품이 출시되기를 바랍니다.

프렌드테크의 가장 흥미로운 점은 알파 공유나 사적인 그룹, 소셜 네트워크가 아니라 사회적 합의를 다룬다는 점입니다. 5명의 사람이 바이탈릭이라는 서로 다른 5개의 공통 ERC20 토큰을 만든다고 가정할 때, 어떤 토큰이 '진짜' 바이탈릭 토큰일까요? 프렌드테크는 제작자가 자신의 공식 트위터 계정으로 로그인하도록 함으로써 이 문제를 해결합니다. 그리고 그렇게 사회적 합의를 이끌어냈습니다.

즉, 프렌드테크는 알파 공유와 토큰 투기라는 서로 관련이 없는 두 가지 아이디어를 하나로 결합한 것입니다. 이 두 가지를 분리하여 개별 토큰 투기에만 초점을 맞추면 어떻게 될까요? 알파 공유는 이미 웹2.0에서 서브스택, 시킹알파, 텔레그램 유료 그룹 등의 형태로 대규모로 존재하고 있습니다.

(5) 크리에이터와 명품 브랜드

이러한 사용자 그룹에게 블록체인은 본질적으로 두 가지 역할을 수행할 수 있습니다. 첫째, 디지털 네이티브 제품을 위한 공장이 될 수 있습니다. 이미지 기반 대체 불가능한 토큰(예: PFP 및 제너레이티브 아트), 언어 기반 대체 불가능한 토큰(예: 소설), 오디오 기반 대체 불가능한 토큰(예: 음악)이 디지털 네이티브 제품의 예입니다. 이러한 상품은 크리에이터와 브랜드에게 브랜드와 예술적 재능으로 수익을 창출할 수 있는 새로운 방법을 제공합니다. 구매자에게 이러한 대체 불가능한 토큰은 투기성 수집품이며, 얼리 어답터에게는 저평가된 당근입니다. 그러나 크리에이터/브랜드는 독점 액세스 및 로열티와 같은 혜택을 제공할지 여부를 결정할 수도 있습니다.

둘째, 실제 상품에 대한 교환 가능한 영수증 데이터베이스가 될 수 있습니다. 예를 들어, 나이키 운동화 한 켤레에는 NFT에 디지털로 연결된 실제 칩이 내장되어 있을 수 있습니다. 어떤 이들은 이를 '피지탈'이라고 부르기도 하고, 어떤 이들은 '디지털 트윈'이라고 부르기도 합니다. 심지어 "RWA"라고 생각할 수도 있습니다. 실물 상품의 온체인 복제는 크리에이터/브랜드가 고객을 유치할 수 있는 새로운 채널을 제공하며, 위조에 대한 강력한 보장이 있고, 자산 자체는 기존 탈중앙 금융/NFT 금융 인프라(예: 대출)를 활용할 수 있는 잠재력을 가지고 있습니다.

우리는 특정 크리에이터나 브랜드 업종에서 성장하는 스타트업에 관심이 많으며, 이들이 고객에게 새로운 경험을 제공할 수 있도록 지원할 것입니다. 업종이 좁을수록 좋습니다.

(6)10k PFP

PFP는 매우 단순함에도 불구하고, 아마도 여전히 주요 NFT 카테고리로 남아있을 것입니다. 여기서 중요한 점은 트위터와 기타 소셜 네트워크와 같은 대규모 유통 채널이 이미 존재하며, NFT 보유자는 자신의 펑크나 퍼지를 PFP로 사용할 수 있다는 것입니다.

PFP를 게임 NFT, 음악 NFT 등과 비교해 봅시다. 비교해보겠습니다. 게임 NFT는 구성과 대중화를 위해 네이티브 지원을 제공할 수 있는 새로운 게임이 필요하거나, 기존 인기 게임이 이를 수용할 수 있어야 합니다. 음악 NFT는 스포티파이, 유튜브 뮤직, 애플 뮤직에서 지원하지 않습니다. 트위터에서 제너레이티브 아트 NFT를 자랑할 수는 있지만, 이를 위해서는 트윗 한 개가 필요하며 24시간이 지나면 해당 트윗은 사라집니다. 하지만 PFP는 지속적이기 때문에 트윗을 올릴 때마다 또는 누군가가 내 프로필을 방문할 때마다 표시됩니다.

PFP는 NFT에서 가장 지루하면서도 흥미로운 카테고리입니다.

(7) 습관 형성 앱

스텝앤은 토큰 인센티브가 사람들이 건강한 습관을 채택하도록 동기를 부여하는 데 효과적일 수 있다는 것을 보여주었습니다. 여기에는 달리기, 수면, 명상, 다이어트, 새로운 것 배우기 등이 포함될 수 있습니다. 일부 연구에 따르면 사람이 새로운 습관을 형성하는 데는 18일에서 254일이 걸리며, 평균적으로 약 66일이 소요되는 것으로 나타났습니다. 많은 사람들에게 초기 장애물을 극복하는 것은 어려울 수 있지만, 토큰 형태의 금전적 인센티브는 새로운 습관을 고수하고 이를 삶의 일부로 만들 수 있는 동기를 부여할 수 있습니다.

(8)DAO 디지털 국가

암호화폐의 최종 게임은 인간의 기본 조직 단위인 국가 권력이 약화되는 것으로 구성될 것입니다. 조직 단위.

암호화를 통한 재산권, 스마트 계약을 통한 헌법과 법률, 토큰 발행을 통한 과세, 암호화폐를 통한 국가 통화, 탈중앙화된 거버넌스를 통한 투명한 의사 결정, 디파이를 통한 국제 무역을 가능하게 하는 것이 암호화폐입니다.

이 아이디어는 커뮤니티 구성원이 공통의 관심사나 신념을 공유하고, 커뮤니티에 잘 설계된 거버넌스 구조가 있으며, 경제 성장을 위한 수단이 있는 온라인 커뮤니티에서 시작하는 것입니다. 대부분의 DAO는 아직 이를 깨닫지 못하고 있지만, 실제로는 디지털 국가로 진화하고 있습니다.

(9) 탈중앙화 과학 크라우드펀딩

과학계를 괴롭히는 가장 큰 문제 중 하나는 자금 부족입니다. 자금 부족은 과학적 발견의 위험하고 투기적인 특성에서 비롯됩니다. 반면에 암호화 자본은 위험을 추구하고 새로운 투기적 아이디어에 개방적이며 대규모 자본 기반을 가지고 있습니다. 아이디어는 이 두 가지 측면을 결합하는 것입니다.

악명 높은 평판에도 불구하고, "ICO"는 근본적으로 암호화폐의 가장 큰 잠재력을 발휘하는 것 중 하나입니다.

(10) 탈중앙화된 23andMe

특히 보건 과학 분야에서 또 다른 주요 과제는 이를 테스트할 충분한 데이터 세트가 부족하다는 점입니다. 과학적 가설을 테스트하기에 충분한 데이터 세트가 부족하다는 것입니다. 이 문제에 대한 한 가지 가능한 해결책은 토큰을 사용하여 개인이 연구 및 신약 개발을 위해 건강 데이터를 제공하도록 인센티브를 제공하는 것입니다.

예를 들어, 개인이 자신의 유전자형과 표현형 데이터를 공유하여 23andMe의 탈중앙화 버전을 만들면 참여자는 기여에 대한 보상을 받을 수 있습니다. 또 다른 예로는 웨어러블 기기에서 수집한 신체 활동 데이터, 심박수, 수면 데이터 및 기타 유형의 데이터를 공유할 수 있습니다. 대학, 병원, 제약 회사는 연구용 마켓플레이스와 상업용 애플리케이션 마켓플레이스를 통해 이러한 데이터에 액세스할 수 있습니다.

(11) 오픈 마켓 과학 출판물

분산형 과학 공간의 미래를 위한 또 다른 아이디어는 과학 저널을 혁신하기 위해 암호화 원리를 사용하는 것입니다. 과학 저널은 전통적으로 과학 연구를 관리하고 전파하는 역할을 해왔습니다. 하지만 큐레이터는 종종 부적절한 동기에 시달리고, 배포자는 대가를 지불해야 하는 경우가 많습니다. 암호화폐가 시장 중심의 개방형 과학 저널을 만드는 데 도움이 될 수도 있습니다. 예를 들어, 각 논문에는 연구의 완성도나 이론적 제안이 실제 결과로 이어질 확률에 대한 예측 시장이 자동으로 형성될 수 있습니다.

(12) 탈중앙화된 GLG

GLG(연 매출 6억 5,000만 달러)와 같은 컨설팅 네트워크는 사람들이 풀타임 전문 컨설턴트로 일할 수는 없지만 공유할 가치가 높은 인사이트를 가진 매우 특정한 전문가에게 도움을 요청할 수 있는 인기 있는 방법입니다. 이러한 네트워크는 엄격하게 모니터링되고 규제되기 때문에 네트워크의 가치가 제한되고 제품에 대한 전반적인 냉각 효과가 발생합니다. Friendtech와 같은 암호화 소셜 네트워크가 등장하여 틈새 시장 전문가들이 전문 지식을 공유할 수 있는 가능성을 보여주었습니다. 저희는 프라이버시 보호, 검열 방지, 가치 전달 기능을 갖춘 암호화폐가 전문 자문 분야를 재편하는 데 이상적으로 적합하다고 생각합니다.

4, 인프라

(1) strong>)DePIN

토큰은 대규모 인간 활동을 조율하는 경이로운 메커니즘으로 입증되었습니다. 저희는 토큰을 사용하여 사람들에게 인센티브를 제공하는 스타트업에 큰 관심을 가지고 있습니다."

-통신 네트워크

-청정 에너지 인프라

- AI 학습용 빅데이터 세트

- 우리가 아직 생각하지 못한 다른 영역

이를 널리 물리적 작업 증명 ( POWP) 또는 탈중앙화 물리적 인프라 네트워크(DePIN)라고도 합니다. 재생 에너지를 예로 들어보겠습니다. 풍력이나 태양열과 같은 에너지원은 간헐적인 특성으로 인해 특정 시간대에 예측할 수 없습니다. 배터리는 비오는 날을 대비해 여분의 에너지를 저장함으로써 이 문제를 해결하는 데 도움이 될 수 있습니다. 공용 에너지 네트워크에 연결된 배터리가 많을수록 더 유용해지며, PoPW/DePIN 네트워크는 토큰 인센티브를 사용하여 가정에서 배터리를 배치하고 나중에 사용할 수 있도록 풀링하도록 장려합니다.

(2) 인공지능 위조 방지

ChatGPT는 이미지, 오디오, 비디오 생성에 중점을 둔 생성형 인공지능 모델로부터 스포트라이트를 빼앗을 수 있습니다. 및 비디오 생성 AI 모델로부터 주목을 받고 있습니다. 그러나 이러한 모델들은 현재 사실적인 딥페이크 제작이 가능합니다. 최근 AI로 생성된 드레이크의 노래는 이러한 모델이 어디까지 발전할 수 있는지를 보여주는 좋은 예입니다. 인간은 보고 듣는 것을 믿도록 프로그램되어 있기 때문에 이러한 딥페이크는 심각한 위협이 될 수 있습니다. 웹2.0 기술을 사용하여 이 문제를 해결하려는 많은 스타트업이 있습니다. 그러나 디지털 서명과 같은 암호화 기술이 이 문제를 해결하는 데 더 적합합니다.

암호화 세계에서는 거래의 유효성을 증명하기 위해 사용자의 개인 키로 거래에 서명합니다. 마찬가지로 텍스트, 이미지, 오디오, 동영상 등 모든 콘텐츠는 제작자의 개인 키로 서명하여 진위를 증명할 수 있습니다. 누구나 제작자가 웹사이트나 소셜 미디어 계정에 제공한 공개 주소로 서명을 확인할 수 있습니다. 암호화폐 네트워크는 이 사용 사례에 필요한 모든 인프라를 구축했습니다. 많은 저명한 벤처 캐피털리스트와 해커들이 기존 소셜 미디어 프로필을 암호화된 공개 주소에 연결하여 콘텐츠 인증 수단으로 디지털 서명을 사용하는 데 신뢰성을 부여하고 있습니다.

우리는 크리에이터가 콘텐츠를 게시하고 서명할 때 프로토콜이 자동으로 디지털 서명을 확인하는 기존 소셜 네트워크와 통합되는 프로토콜인 제품을 보고 싶습니다.

(3)ZKP 하드웨어 가속기

특정 사용 사례를 위한 전문 하드웨어 및 초기 시장 주도권 확립 엔비디아는 AI 하드웨어에 집중한 덕분에 북미에서 가장 높은 시가총액을 자랑하는 반도체 기업이며, 이는 AI 분야에서도 마찬가지임을 시사합니다. 비트코인 채굴 분야에서도 마찬가지인데, 비트메인, 가나안, 왓스마이너는 ASIC 채굴기에 집중하여 유니콘 기업이 되었습니다. 효율적인 ZKP 하드웨어 가속기를 설계하고 제조하는 기업들도 같은 궤적을 따라갈 것입니다.

(4) 전용 ZK 컴퓨팅 네트워크

현재의 ZK롤업(ZkSync 및 스타크넷)은 일반적입니다. 그러나 더 빠르고 저렴한 ZK 회로를 사용하는 전용 ZK 롤업을 만들 수 있습니다. 예를 들어, 애플리케이션이 ZkRollup에서 실행되는 오더북 기반 탈중앙 거래소의 경우, 주문 생성, 취소, 매칭을 수행하는 회로만 필요합니다. 이 경우, 이상적인 ZkRollup은 이러한 작업에 최적화되어 있어야 하며 다른 모든 작업은 그대로 두어야 합니다.

또 다른 예는 온체인 결제를 위한 오프체인 AI 연산 네트워크입니다. AI 추론은 온체인에서 실행하기에는 비용이 너무 많이 들기 때문에 오프체인에서 실행해야 합니다. 하지만 모델이 올바르게 실행되고 있다는 것을 어떻게 증명할 수 있을까요? 행렬 곱셈과 같은 연산에 최적화된 전용 ZKP를 사용하면 됩니다.

(5) 비트코인 L2 및 MEV

비트코인 L2가 포크 없이 기본 L1의 보안 가정을 상속할 수 있는지는 명확하지 않지만, 저희는 비트코인에 스마트 컨트랙트 기능을 더 많이 추가하는 일반적인 아이디어에 매우 관심이 있습니다. 아이디어는 간단합니다. 비트코인에는 1조 달러 상당의 자산이 있으며, 비트코인을 보유하는 것에 만족하지 않고 비트코인을 재미있고 흥미롭고 생산적인 일에 사용하고자 하는 비트코인 보유자가 적어도 일부 존재할 것입니다. 이러한 사용 사례를 가능하게 하려면 비트코인에 더 많은 프로그래밍이 가능한 레이어가 필요합니다.

기존 및 향후 출시될 많은 비트코인 L2는 비트코인 L1과의 연계성을 극대화하기 위해 노력합니다. 한 가지 접근 방식은 비트코인 L1을 사용해 데이터 가용성을 확보하고 L2 트랜잭션 시퀀싱을 비트코인 채굴자에게 위임하는 것입니다. 이는 MEV 인출이 채굴자의 손에 달려 있다는 것을 의미합니다. 이더와 마찬가지로, 채굴자와 협력하여 어떻게든 트랜잭션의 순서를 정하거나 비트코인 트랜잭션 패킷을 실행하는 플래시봇과 유사한 대기업을 구축할 수 있는 기회가 있습니다. 비트코인 L2가 현실화된다면, 지배적인 L2 MEV 추출 플랫폼을 구축하는 기업은 쉽게 유니콘이 될 수 있을 것입니다.

(6) 솔라나 인프라

우리는 솔라나의 엔지니어링 기반 모놀리식 접근법이 모듈식 접근법의 대안이 될 수 있다고 낙관합니다. 이더넷 모델링 연구가 주도하는 모듈식 접근방식의 대안이 될 수 있다고 확신합니다. 하지만 솔라나의 인프라는 아직 초기 단계에 머물러 있습니다. 더 나은 개발 도구(예: 솔라나의 파운드리), 스마트 콘트랙트 지갑, 블록 브라우저, 온체인 데이터 인덱서 및 우리가 생각하지 못한 다른 영역을 구축할 수 있는 잠재적 기회가 있으며, 솔라나 인프라 개발자는 다른 체인의 과거 실수로부터 배우면서 솔라나에 특화된 빌드를 수행할 기회가 있습니다.