2023년 홍콩의 가상자산 시장, 짙은 잉크로 그려봅니다.

2018년 암호화폐 산업에 대한 홍콩의 성급한 접근부터 동아시아의 강력한 금융 라이벌인 싱가포르, 그리고 최근 몇 년간 중국인들의 자조적인 '암호화폐 유대인'에 이르기까지 홍콩은 2022년 10월 "암호화폐가 과거의 일이 아닌 미래의 일이 되는 세계 최초의 장소가 될 것"이라고 발표했습니다. "지원의 맥락, 홍콩은 2022 년 10 월 "글로벌 가상 자산 센터를위한 경쟁"을 완전히 발표했습니다. 고상한 말로 모두 중국어권에서는 2023 년 4 월 홍콩 완샹 카니발 서밋, 군중, 물고기와 용 혼합 스타일 카니발의 개막까지 의심을 믿게 될 것입니다.

2023년 6월 이후, 일련의 집중적인 가상화 이벤트가 예상을 뛰어넘는 속도로 진행되었습니다. 2023년 6월 이후 거래소 인허가부터 새로운 STO 규정, 펀드 및 ETF 허가, 스테이블 코인 규제에 이르기까지 일련의 집중적인 가상자산 정책이 예상을 뛰어넘는 속도로 시행되어 세계적으로 선도적이고 우호적인 규제 환경이 조성되었고, 하반기 홍콩의 가상자산 거래소, 브로커, 자본관리펀드, VC, OTC 상인들이 사업을 시작했으며, 초기에는 인프라 부족과 일부 손실에도 불구하고 현재 모든 사업들이 이걸 처음 봤을 때 손을 더럽힐 수 있었습니다.

홍콩의 전통 금융 시장 반대편에서는 시장이 침체되고 '홍콩의 금융 중심지'라는 수식어가 무색할 정도로 자조섞인 목소리가 나오고 있습니다. 가상자산의 신흥 시장은 홍콩과 본토의 전통 금융 기관들이 가상자산 시장에 뛰어들도록 유도하면서 홍콩 금융 시장에 활력을 불어넣을 수 있습니다.

2023년 현재까지 글로벌 가상자산 시장 경쟁에서 홍콩은 기본적으로 확고한 기반을 구축했으며, 우호적인 규제 환경에서 글로벌 리더를 창출했고, 다음 라운드의 암호화폐 강세장과 미국의 금리 인하 사이클과 함께 홍콩은 동아시아, 방사, 글로벌 암호화폐 시장을 선도할 수 있는 기회를 갖게 될 것이라고 믿습니다. 글로벌 암호화폐 시장을 선도할 수 있는 기회가 있습니다.

불이 켜졌습니다.

이 시점에서 바이루 팔러는 2023년 홍콩의 가상자산 정책을 검토하고, 금융 규제 측면에서 컴플라이언스 프로세스를 깊이 이해하며, 안전과 컴플라이언스를 기반으로 향후 2년, 그리고 장기적으로 더 큰 규모의 시장 배당을 준비할 수 있도록 여러분을 안내할 것입니다.

홍콩 가상자산 정책 일정:

2021년 5월, HKMA 재무국은 "홍콩의 자금세탁 및 테러자금조달 규제 강화"에 대한 보고서를 발표했습니다. 2021년 5월, 홍콩 재무부는 "홍콩의 자금세탁 및 테러자금조달 규제 강화를 위한 입법 제안"에 대한 공개 협의를 시작하여 가상자산 서비스 제공업체(VASP)에 대한 라이선스 제도를 논의했으며,

2022년 10월 31일에는 "홍콩의 가상자산 발전에 관한 정책 선언"을 발표했습니다.

2022년 12월 8일, '자금세탁방지 및 테러자금조달방지(개정) 법안 2022'가 입법회에서 정식으로 통과되어 가상자산 서비스 제공업체가 홍콩 법에 따라 공식적으로 규제를 받게 되었습니다.

2023년 1월 31일, 홍콩 금융관리국(HKMA)은 다음과 같이 발표했습니다. 가상자산 및 스테이블 코인에 대한 논의 보고서의 협의 요약본 공개;

2023년 5월 16일, 홍콩 금융관리국 공식 웹사이트에 "자금세탁방지 및 테러자금조달방지 가이드라인"에 대한 공개 협의 결과 발표;

2023년 5월 31일. 2023년 5월 31일, 홍콩 증권선물위원회는 공식 웹사이트에 "가상자산 거래 플랫폼을 위해 특별히 고안된 새로운 라이선스 제도 시행에 관한 회람"을 게시했습니다;

2023년 6월 1일, 가상자산 거래 플랫폼을 위한 새로운 라이선스 제도가 시행되었습니다;

2023년 10월 20일, 관련 중개업자의 가상자산 관련 활동에 관한 공동 회람이 발행되었고, 중개회사와 은행은 가상자산 소매업 허가를 받을 수 있게 되었습니다.

2023년 11월 2일, 관련 중개업자의 토큰화된 증권 관련 활동에 관한 회람이 발행되었고, 전문 투자자에 대한 의무적인 STO가 필요하지 않게 되었습니다. 전문 투자자; 같은 날, "토큰화된 SFC 인정 투자 상품에 관한 회람"이 발행되었습니다.

2023년 12월 22일, "가상자산 관련 SFC 인정 펀드에 관한 회람"이 홍콩증권선물위원회(HKSFC) 공식 웹사이트에 게시되어 가상자산 현물 ETF 신청 수락을 준비했으며, 같은 날, "가상자산에 대한 중개인의 가상자산 관련 활동에 관한 공동 회람"을 같은 날 다시 업데이트하여 가상자산 현물 ETF를 포함한 유통 요건을 명확히 했으며,

2023년 12월 27일에는 홍콩 금융관리국과 홍콩금융관리국이 공동으로 스테이블코인에 대한 새로운 법안 제안을 수렴하기 위한 공개 협의서를 발표했습니다.

가상자산 거래 플랫폼 라이선스 제도 시행

홍콩의 중요한 2023년은? 규정을 준수하는 가상자산 거래 플랫폼의 출시입니다. 홍콩 재무부, 홍콩금융관리국, 홍콩금융관리국, 홍콩증권관리국 3자가 손을 잡고 업계와 여러 차례 소통하며 마침내 가상자산 거래 플랫폼에 대한 라이선스 제도를 시행하기까지 수년이 걸렸습니다.

2021년 5월, 홍콩 재무국은 "홍콩의 자금세탁방지 및 테러자금조달방지 규제 강화를 위한 입법 제안"에 대한 공개 협의를 시작했으며, "가상자산 서비스 제공업체에 대한 라이선스 제도 구축"에 초점을 맞췄습니다. 공개 토론회에서는 "가상자산 서비스 제공업체에 대한 라이선스 제도 구축 방안"에 대해 집중적으로 논의했으며, 적용 범위, 라이선스 조건, 규제 방식을 명확히 하기 위한 라이선스 제도의 필요성에 대해 공감했습니다.

2022년 12월 8일, 입법위원회는 공식적으로 가상자산에 대한 새로운 조례안을 통과시킴으로써 홍콩은 공식적으로 가상자산을 규제하고 가상자산에 대한 명확한 정의를 내렸습니다.

2023년 5월 31일, 홍콩 금융관리국은 웹사이트에 "가상자산 거래 플랫폼에 대한 새로운 라이선스 제도 시행에 관한 회람"을 게시했습니다. 이 회람에는 다음과 같은 내용이 명시되어 있습니다: 자금세탁방지 및 테러자금조달방지 조례에 따라 중앙집중식 가상자산 거래 플랫폼에 대한 새로운 라이선스 제도가 2023년 6월 1일에 시행될 예정입니다. 새로운 제도에 따라 홍콩에서 운영되는 중앙집중식 가상자산 거래 플랫폼은 증권선물위원회로부터 증권선물조례 및/또는 자금세탁방지조례에 따라 라이선스를 취득해야 합니다.

동시에 발행된 안내서에는 다음과 같은 내용이 포함되어 있습니다. "가상자산 거래 플랫폼 운영자에게 적용되는 지침", "자금세탁 및 테러자금조달 방지에 관한 지침", "증권선물위원회가 발행한 자금세탁 및 테러자금조달 방지에 관한 지침(증권선물위원회가 허가한 가상자산 서비스 제공업체의 허가 법인 및 관련 단체에 적용)", "가상자산 거래 플랫폼 운영자에게 적용되는 라이선싱 매뉴얼" 등 최신 규제 요건을 안내합니다. 라이선스 매뉴얼".

이후 라이선스 제도가 공식적으로 시행되었고, 홍콩에서 라이선스 거래 플랫폼을 위한 경쟁이 공식적으로 시작되었습니다.

2023년 8월 3일, 두 플랫폼은 같은 날 홍콩 증권선물위원회의 승인을 받아 개인 고객을 대상으로 가상자산 거래 서비스를 제공할 수 있다고 발표하면서 홍콩은 개인 투자자 시대로 접어들었습니다.

언론 발표일 현재, 허가를 받은 두 거래소 외에도 총 11개 기관이 가상자산 거래소 라이선스 신청서를 제출했습니다. 이는 홍콩의 가상자산 시장이 여전히 투자자들이 발견할 수 있는 엄청난 잠재력과 기회를 가지고 있다는 신호이기도 합니다.

전통 중개 은행 1조 개 소매업 진출

2023년 10월 20일, 홍콩 금융관리국 공식 웹사이트는 <중개업자의 가상자산 관련 활동에 관한 공동 회람>을 발표하여 다시 한 번 시장의 열기에 불을 붙였습니다.

이 회람은 홍콩에서 가상자산 관련 사업을 위한 총 5가지 분야의 새로운 지침을 제시합니다. 가상자산 관련 상품 유통(가상자산 1 라이선스 필요), 가상자산 거래 서비스 제공(가상자산 7 라이선스 필요), 가상자산 관련 자산 관리 서비스 제공(가상자산 9 라이선스 필요), 가상자산 관련 자문 제공(가상자산 4 라이선스 필요) 및 구체적인 이행 방법 등이 포함됩니다.

기존 법에 따르면 개인 고객 대상 영업은 준수 거래소만 할 수 있었으나, 이번 회람 개정 이후에는 증권사 또는 은행이 가상자산 라이선스 1, 4호를 보유한 경우 가상자산 라이선스를 업그레이드하여 개인 고객을 대상으로 가상자산 및 증권형 토큰 STO 영업을 할 수 있게 되었습니다. 그리고 은행 등 기존 금융기관이 가상자산 커스터디를 자체적으로 수행할 수 있도록 명시했습니다.

이번 조치가 시행되면 홍콩의 가상자산 시장이 더욱 확대될 것으로 기대됩니다. 허가를 받고 규정을 준수하는 가상자산 거래 플랫폼은 수수료 측면에서 경쟁력이 부족하고, 가상자산 시장의 상당한 변동성과 매우 높은 학습 비용으로 인해 소매 사용자 증가가 지속적으로 둔화되고 있습니다. 서큘러가 발표되면 전통 은행과 증권사의 진입이 개방되고, 더 많은 전통 투자자들이 전통 기관을 통해 가상자산에 직접 투자할 수 있게 되어 잠재적으로 수조 달러 규모의 시장 확대를 가져올 수 있을 것으로 기대됩니다.

회람이 나온 후 결과는 놀라웠습니다. 예를 들어 홍콩 현지 증권사 중 가장 먼저 가상자산 소매 사업을 시작한 빅토리 증권의 찬 푸이 추엔 피 전무이사는 2023년 12월 30일 기준 빅토리 증권이 가상자산 매매 거래 서비스를 시작한 이후 월평균 1천만 달러의 매출을 올리며 가상자산 사업에서 이익을 냈고, 비트코인 기반 투자가 전체 가상자산 투자의 약 80%를 차지했다고 밝혔다. 이 회사의 가상 자산 사업은 수익을 냈으며, 비트코인에 대한 투자가 전체 가상 자산 투자의 약 80%를 차지합니다. 더 많은 전통 증권사들이 참여함에 따라 2024년에도 가상자산 관련 고객 증가율은 계속해서 배가될 것입니다.

자세한 내용은 1조 달러 규모의 전통 중개은행 리테일 진출! 홍콩의 새로운 가상자산 중개업자 안내문

4년간의 대대적인 조정 끝에: STO
가 '전문 투자자만'으로 의무화될 필요는 없다

2023년 11월 2일, 홍콩 증권선물위원회(SFC)는 공식 웹사이트에 2019년 3월 29일에 발행된 증권형 토큰 공개에 관한 성명서를 대체하는 '토큰화된 증권 관련 활동에 참여하는 중개자에 관한 회람'을 게시했습니다.

토큰화 증권은 "전문투자자 전용" 제한의 적용을 받을 필요가 없다라는 두 가지 중요한 이슈, 즉 토큰화 증권이 복잡한 상품인지 여부와 전문투자자에게만 제한을 부과해야 하는지 여부에 대한 중요한 설명을 제공하는 동시에 관련 용어, 토큰화 증권의 성격, 토큰화 증권의 성격, 토큰화 증권의 성격에 대한 명확한 설명을 제공합니다. 동시에 용어, 토큰화된 증권의 성격, 토큰화로 인해 발생하는 새로운 위험, 토큰화된 증권과 관련된 활동에 참여할 때 고려해야 할 요소에 대한 새로운 설명이 제공되었습니다.

같은 날 SFC는 웹사이트에 "SFC 승인 투자상품의 토큰화에 관한 회람"을 게시했으며, 여기에는 SFC가 고려하고 있는 다음과 같은 사안이 명시되어 있습니다: 홍콩에서 대중에게 판매할 수 있도록 SFO 제4부에 따라 승인된 투자상품을 토큰화할 수 있도록 허용하는 것. SFC는 홍콩에서 대중에게 판매되는 투자 상품을 토큰화할 수 있도록 증권선물 조례 제4부에 따른 허가를 허용하는 방안을 검토하고 있습니다. 또한 토큰 관리, 공개, 중개자 및 직원 역량에 대한 요건을 갖춘 1차 시장에 초점을 맞추고 있습니다.

지난 정책 변경 이후 4년이 지난 지금, 홍콩은 이번 안내서 업데이트를 통해 STO 기반 금융 혁신이 뿌리내릴 준비를 마쳤습니다. 시장의 반응도 마찬가지로 빨랐는데, Gopal CSpro, Harvest Funds, OSL과 같은 기관이 관련 상품을 준비하기 시작했습니다.

디지털 홍콩 달러 추진부터 홍콩 그린본드의 블록체인 발행, 현재 진행 중인 시범사업, 2023년 새로운 STO 규정 시행에 이르기까지 홍콩 정부의 태도는 매우 분명합니다. 홍콩은 모든 유형의 전통 증권은 물론 RWA를 포함한 실물 자산의 토큰화 및 기타 금융 혁신을 전폭적으로 지원할 것입니다. 금융 혁신; 홍콩 정부는 시장과 더 많은 대중에게 STO 채택을 개방하는 것을 동등하게 지원하여 홍콩이 진정한 세계 웹 3.0 금융 중심지 구축의 길로 나아갈 수 있도록 이끌고 있습니다.

순환 관련 콘텐츠를 참조할 수 있습니다: 대대적인 조정 후 4년! 홍콩 SFC: STO에 대한 "전문투자자 전용" 의무화 필요 없음; 새로운 홍콩 STO 규정: 토큰화된 SFC 승인 투자 상품에 대한 안내문

비트코인/이더리움 현물 ETF가 곧 승인될 예정

비트코인/이더리움 현물 ETF가 곧 승인될 예정

2023년 12월 22일, 홍콩 증권선물위원회(SFC)는 공식 웹사이트에 2022년 10월 31일에 발행된 "가상자산 관련 상장지수펀드에 대한 안내문"을 대체하는 새로운 버전의 "가상자산 관련 SFC 승인 펀드에 대한 안내문"을 게시했습니다. 자산 선물 상장지수펀드 안내문.

회람에는 홍콩 증권선물위원회가 가상자산 현물 ETF 신청을 접수할 준비가 되었다는 내용이 크게 나와 있습니다. 허가된 거래 플랫폼에서 거래가 허용된 가상자산(예: 비트코인, 이더리움)의 경우, 허가자는 해당 현물 ETF를 발행 및 관리할 수 있으며, 이는 허가된 거래 플랫폼 또는 공인된 금융기관에서 현물 및 현금으로 청약 및 상환할 수 있게 될 것입니다.

같은 날, 홍콩증권선물위원회(HKSFC) 공식 웹사이트에 2023년 10월 20일의 관련 중개업자의 가상자산 관련 활동에 관한 공동 회람을 대체하는 새로운 버전의 공동 회람이 게시되었습니다.

회람은 SFC가 가상자산 ETF를 승인했으며, 가상자산 및 가상자산 ETF를 포함한 다른 가상자산 관련 펀드의 승인 신청을 받을 준비가 되어 있음을 명확히 밝히고 있습니다. 규제 당국은 위의 최근 시장 상황을 고려하여 VA 관련 상품을 유통하는 중개인의 요건과 중개인이 SFC가 승인한 VA 펀드를 유통할 때 충족해야 하는 행동 기준을 명확히 명시하는 등 정책을 업데이트했습니다.

비트코인, 이더리움 등 가상자산의 합법성은 대형 전통 금융 펀드의 가장 큰 관심사였습니다. 규정을 준수하는 방식으로 가상자산 시장에 전통 자본을 도입하는 것이 자본을 도입하고 점진적으로 시장을 개척하는 가장 현실적인 방법이기도 합니다. 2023년 미국 증권거래위원회(SEC)가 비트코인 현물 ETF를 승인할 가능성이 있다는 것만으로도 이미 글로벌 시장에 큰 반향을 불러일으키며 2년 동안 잠잠했던 시장에 다시 상승세를 불러일으켰는데, 이번에는 홍콩이 가장 빠른 속도로 미국과 보조를 맞추고 있다.

2024년 1월 10일, 리비오 웡 해시키 그룹 최고운영책임자는 카이신과의 인터뷰에서 1월 10일 현재 약 10개의 펀드 회사가 홍콩에서 가상자산 현물 ETF 출시를 준비 중이며, 그 중 7~8개는 이미 실제 출시했다고 밝혔다. 준비 단계가 완료되었습니다. <준비 단계가 끝나고 홍콩은 아시아 최초로 가상자산 현물 ETF 상장을 허용하는 시장이 될 것으로 보입니다.

회람은 다음 링크에서 확인할 수 있습니다: 홍콩 비트코인/이더리움 현물 ETF, 새로운 SFC 규정 도입에 따라 승인 예정!

새로운 스테이블 코인 법안 발표 예정

2023년 1월 31일, 홍콩 금융관리국은 2022년에 발표된 스테이블 코인 토론 논문을 요약했으며, 응답자들은 대체로 다음과 같이 지지하는 입장을 보였습니다. 스테이블 코인 규제에 대한 리스크 기반의 유연한 접근법을 지지했습니다.

2023년 12월 27일, 홍콩 금융관리국(FSTB)과 홍콩 금융관리국(HKMA)은 스테이블코인 발행자 규제를 위한 입법 제안에 대한 의견을 수렴하기 위해 공개 협의 문서를 공동으로 발표했습니다. 가상자산 시장 규제 퍼즐의 또 다른 핵심 조각은 2024년까지 마련될 것으로 예상됩니다.

자문서는 스테이블코인 발행에 대한 홍콩 정부의 최신 이니셔티브와 입법 제안을 다루고 있습니다. 이 자문서는 스테이블코인 규제 적용 범위, 입법적 접근 방식, 법정화폐 스테이블코인 발행자에 대한 규제 프레임워크, 법정화폐 스테이블코인 수탁 및 구매 서비스, 규제 권한, 위반 및 제재, 항소, 과도기적 접근 방식 등 스테이블코인 발행에 대한 홍콩 정부의 최신 조치와 입법 제안에 대해 다룹니다. 스테이블코인 규제 법안의 원활한 시행을 위해 SAR은 다양한 의견을 수렴하고 있습니다.

이 백서는 법정화폐 스테이블코인 발행자에 대한 라이선스 제도를 시행하기 위한 새로운 법안을 도입하려는 홍콩 정부의 제안을 중점적으로 다룹니다. . 관련 라이선스 기준 및 조건은 문서에 자세히 설명되어 있습니다.

스테이블 코인은 암호화폐 업계에서 가장 수익성이 높은 사업 중 하나이며, 가상자산 산업의 생명줄을 쥐고 있는 수단입니다. 2023년 1분기 15억 달러의 매출을 기록한 테더와 계속 최고치를 경신하고 있는 시가총액은 스테이블코인이라는 초석 없이는 가상자산 시장의 번영을 이룰 수 없음을 글로벌 시장에 증명했습니다. 미국 달러 스테이블코인의 독주 체제는 깨져야 하며, 2024년 홍콩에서 스테이블코인 규제 법안이 시행되고 라운드코인, 해시키, 종안은행 등 여러 기관이 홍콩의 스테이블코인 시장을 강화하기 위한 성과를 거두기를 기대합니다.

자문 보고서의 전체 내용은 새로운 스테이블코인 법안 발표! 홍콩 재무부 및 홍콩 금융관리국의 입법 제안 살펴보기

홍콩 2024: 동방의 여명, 샤오광의 출시를 기다리며

홍콩 가상자산 시장을 위해, 2023년

홍콩 정부는 다양한 기관과 협의하고 소통하는 데 앞장서고 있습니다. 홍콩 정부는 다양한 기관과 협의하고 소통하는 데 앞장서 왔으며, 압도적으로 긍정적인 태도로 세계에서 가장 우호적인 가상자산 규제 정책을 만들었습니다. 2024년 바통을 이어받은 각계 기관과 팀은 더 많은 시장 가치를 창출하기 위해 더 많은 기술 및 상업적 혁신을 요구할 것입니다.

동양의 진주, 홍콩이 일어섰고, 우리를 기다리는 것은 더욱 특별한 영광의 장이 될 것입니다.