금리 인하 배경: 비트코인의 급등 전망

Billy Bambrough Forbes;편집: Liam

포브스에 따르면 9월 19일, 블랙록은 최근 비트코인 가격 급등을 촉발할 것으로 예상되는 35조 달러 규모의 부채 위기에 조용히 대비하고 있다고 밝혔습니다.

연준이 금융위기 이후 첫 금리 인하를 발표한 후 비트코인 가격이 '급등'할 것으로 예상되며, 이에 따라 비트코인 가격도 급등했습니다.

비트코인 가격은 코인당 6만 2,000달러 이상으로 상승했으며, 트레이더들은 연준의 깜짝 50bp 금리 인하 이후 중국 금융 시장에 관심을 돌리고 있으며, 이는 비트코인과 암호화폐 시장에 새로운 유동성 사이클을 시작하여 큰 변화를 가져올 수 있을 것으로 보입니다.

미국 달러가 '폭락 직전'이라는 공포가 확산되는 가운데, 세계 최대 자산운용사인 블랙록은 미국의 35조 달러 부채에 대한 우려가 커지고 있으며, 이는 '비트코인에 대한 기관의 관심'을 불러올 것으로 예상했습니다.

비트코인 투자 사례를 설명하는 논문에서 블랙록의 ETF 최고투자책임자이자 암호화폐 및 채권 매크로 글로벌 책임자는 "미국 연방정부의 적자와 부채에 대한 우려가 커지면서 미국 및 해외에서 달러에 영향을 미칠 수 있는 미래 이벤트에 대한 헤지로서 대체 준비자산의 잠재적 가치가 높아지고 있다"고 말했습니다. 잠재적 헤지 수단의 매력을 높이고 있습니다."

"그래서 일부에서는 비트코인을 화폐의 제2 수정헌법이라고 부르고 있습니다."라고 블룸버그 ETF 분석가 에릭 발추나스는 X에 기고하면서 미국의 총 부채가 35조 달러에 달하고 100일마다 1조 달러의 속도로 증가하고 있으며 '끝이 보이지 않는' 상태라고 덧붙였습니다.

"이러한 역학 관계는 부채가 많이 축적된 다른 국가에서도 나타나고 있는 것으로 보입니다."라고 BlackRock 보고서의 저자들은 덧붙였습니다. "지금까지 고객과 거래한 경험에 따르면 이는 최근 비트코인에 대한 기관의 관심 증가를 설명합니다."

약 10조 달러의 자산을 운용하는 블랙록은 비트코인을 경제적, 정치적 위험을 헤지하는 데 사용할 수 있는 '독특한 다각화 도구'라고 설명합니다.

이 보고서는 비트코인이 단기적으로는 주식 및 기타 위험 자산과 함께 움직이지만, 장기적으로는 대부분의 전통적인 투자 자산과 근본적인 동인이 매우 다르며 많은 경우 반대라고 결론지었습니다.

올해 7월, 블랙록의 CEO 래리 핑크는 이전에 비트코인을 '돈세탁의 도구'라고 일축했다가 지금은 비트코인이 '디지털 금'이자 '합법적인' 금융상품임을 인정하면서 자신의 말이 틀렸다는 것을 인정했습니다.

작년에 블랙록이 본격적인 미국 비트코인 현물 상장지수펀드(ETF)를 출시하는 데 성공하면서 월스트리트가 비트코인 시장으로 몰려들면서 2024년 비트코인 가격 상승의 주요 동인 중 하나가 되었습니다.

비트코인 가격은 올해 연준과 블랙록의 비둘기파적인 변화로 인해 급등했습니다.

올해 5월, 블랙록의 아이셰어즈 비트코인 트러스트(IBIT)가 그레이스케일 비트코인 트러스트(GBTC)를 대체하여 세계 최대의 비트코인 교환 거래 투자 펀드가 되었으며, 최근 IBIT 유입액이 210억 달러를 돌파했습니다.

많은 비트코인 및 암호화폐 전문가들은 비트코인 가격 반등이 연방준비제도의 역사적인 50bp 금리 인하에 따른 새로운 비트코인 강세장의 시작을 알리는 신호탄이 될 것으로 예상하고 있습니다.

비트코인 및 암호화폐 투자 회사인 해시덱스의 최고투자책임자 사미르 커비지는 이메일 논평에서 "지정학적 긴장, 선거 불확실성 등 현재 비트코인과 기타 위험 자산에 영향을 미치는 다른 거시적 요인들이 있지만, 이러한 시장들은 연준의 비둘기파적 전환이 공식화됨에 따라 수혜를 입을 것입니다."

"비트코인에 대한 장기 투자 관점은 변함이 없으며, 통화 정책의 단기 방향과 관계없이 기관의 채택이 계속 탄력을 받으면서 비트코인의 성장 전망은 여전히 우호적입니다."