비트코인 채굴자들이 인공지능과 인수에 집중하면서 '정체성 위기'에 직면하다

저자: 안드레 베간스키, 디크립트, 화이트워터, 골든 파이낸스 편집

비트코인 채굴 회사들은 지난주 말 내슈빌에서 열린 비트코인 2024 컨퍼런스에서 반감기가 회사의 기존 비즈니스 모델에 계속 압력을 가하는 가운데 서로를 평가했습니다.

일부 상장 기업은 업계 전반의 어려움을 사업 확장이나 적대적 인수를 위한 기회로 보고 있는 반면, 다른 기업은 인공지능 컴퓨팅과 칩 제조 같은 혁신을 통해 보다 다양한 수익 창출로 선두를 달리고 있습니다.

연례 컨퍼런스의 한 코너에서는 비트코인 거래 검증 경쟁에서 끊임없이 복잡한 계산을 수행하는 방대한 전력 소모 기계로 수익을 창출하는 기업들로 가득했습니다. 이러한 노력에 대한 보상은 지난 4월 비트코인의 점진적인 공급량 확대를 늦추는 4년에 한 번씩 발생하는 반감기 동안 절반으로 줄었습니다.

비트와이즈 자산 관리의 리서치 책임자 라이언 라스무센은 "비트코인 채굴자들은 반감기 후 처음 몇 달 동안 정체성 위기를 겪어야 했습니다. 블록 보상이 절반으로 줄어든 것은 부정적인 영향을 미칠 것입니다."

라스무센은 자본력이 풍부한 일부 채굴자들이 경쟁자들을 흡수하면서 향후 18개월 동안 비트코인 채굴 업계가 통합될 것으로 예상한다고 설명했습니다. 예를 들어 콜로라도에 본사를 둔 라이엇 플랫폼은 지난달 다른 회사인 비트팜스를 적대적으로 인수한 블록 마이닝을 인수했다고 화요일에 발표했습니다.

중개업체 Benchmark는 이번 주 리서치 노트에서 기술 중심의 비트코인 채굴업체 Bitdeer를 잠재적 인수 대상으로 꼽으며, 경쟁사 중에서도 Bitdeer가 "충분한 기존 및 계획된 전력 용량"을 보유하고 있어 특히 매력적이라고 지적했습니다. 이 점이 특히 매력적이라는 것입니다.

비트디어의 최고 전략 책임자인 하리스 바싯은 경쟁업체가 경영권을 확보하기 어려운 자본 구조를 이유로 들며 적대적 인수합병 가능성은 낮다고 언급했습니다. 그러나 그는 인수는 회사 경영진이 기존 회사에 가치를 더하기 위해 시도하는 방법이며, 이는 궁극적으로 몇 가지 지표에 따라 달라진다는 점을 인정했습니다.

"경영진이 다른 방식으로 가치를 더하지 않기 때문에 많은 일이 일어납니다."라고 Basit은 인수에 대해 말했습니다. "비트코인 채굴 회사를 생각해보면 경영진이 할 수 있는 일에는 한계가 있다는 것을 알 수 있습니다. 운영의 우수성과 저렴한 자본을 확보하는 것, 그게 전부입니다."

미국 에너지 효율 및 재생 에너지 사무소에 따르면 Bitdeer의 글로벌 전력 용량은 현재 2.5기가와트로, 이는 2억 5천만 개의 LED 전구에 전력을 공급할 수 있는 양입니다. 한편 비트디어의 현재 전력 이용률은 36%이며, 베이싯은 이 용량 중 일부는 인공지능(AI) 및 고성능 컴퓨팅(HPC) 기업이 수익을 창출하는 데 사용될 수 있다고 말했다.

"아직은 평가 단계에 있습니다."라고 그는 말했습니다. "우리는 여러 데이터 센터를 설립한 전문 컨설턴트를 고용했고 [...]. 그리고 그들은 각 사이트를 검토하고 AI 또는 HPC 데이터 센터로 사용하기에 적합한지 평가하고 있습니다."

비트디어의 AI 계획은 지난 6월 말 클라우드 인프라 기업 코어위브와 12년 HPC 호스팅 계약을 체결한 코어 사이언티픽의 계획과 다소 유사합니다. 한편, 코어 사이언티픽의 주가는 지난 5월 약 3달러에서 금요일 종가 기준 10달러 이상으로 3배 이상 상승했습니다.

비트디어는 비트코인 채굴 전용 칩을 생산하는 ASIC 산업에도 진출하고 있습니다. 이는 비트디어가 수익을 더욱 다각화할 수 있는 방법일 뿐만 아니라 비트코인 채굴 산업에서 이 분야는 비트메인의 앤트 마이너가 주도하고 있다고 바싯은 말했습니다.

일부 비트코인 채굴업체가 경쟁업체 인수에 관심을 보이는 반면, 마라톤 디지털은 채굴 자산 인수에 관심이 있습니다. 이 회사는 목요일 더 이상 비트코인을 판매하지 않을 것이며 대차대조표를 보충하기 위해 1억 달러 상당의 BTC를 매입했다고 발표했습니다.

마라톤의 대정부 업무 담당 수석 부사장인 제이슨 브라우더는 인터뷰에서 현재 내부적으로 상황을 살펴보고 있으며 경쟁사를 평가하기보다는 자체 운영에 집중하고 있다고 말했습니다. 이 회사는 13억 달러가 넘는 20,000 비트코인의 비트코인을 보유하고 있습니다.

"우리는 세계에서 두 번째로 큰 비트코인 보유자입니다."라고 그는 말했습니다. "이는 자산에 대한 우리의 헌신과 장기적인 성장에 대한 자신감을 보여주는 것이라고 생각합니다."