비트코인의 2조 달러 양수 퍼즐: 시간과 공간의 경계 확장

By @BMANLead, @Wuhuoqiu, @Loki_Zeng, @Kristian_cy

비트코인 가격이 10만 달러에 무한히 가까워지면서 2024년 암호화폐의 큰 이야기가 지상에서 펼쳐집니다. 착륙. 비트코인의 반감기와 ETF의 통과, 그리고 트럼프의 비트코인 전략 준비금 채택이 임박하면서 비트코인이 전통적인 금융의 깊은 바다로 더 깊이 파고들면서 다음과 같은 질문을 다시 생각하게 되었습니다.

금융이란 무엇인가요?

금융의 본질은 공간과 시간에 걸쳐 자산을 배치하는 것입니다.

공간을 가로지르는 일반적인 배포는 대출, 차입, 결제, 거래입니다.

일반적인 시간 간 배치: 담보, 이자, 옵션.

과거에는 비트코인이 지갑에만 보관되어 시간과 공간에 고정되어 있는 경향이 있었습니다. 비트코인의 65% 이상이 1년 이상 손대지 않은 채로 남아 있는 상황에서 "비트코인은 지갑에만 보관해야 한다"는 생각은 철옹성과도 같습니다.

그렇기 때문에 BTCFi는 오랫동안 좋은 생각이 아니었습니다.

비트코인은 전통적인 금융 시스템에 대한 헤지 수단으로 탄생했고, 사토시 나카모토는 2010년 한 포럼에서 비트코인이 다양한 디파이 시나리오를 포함해 수년 전 자신이 설계했던 유형의 시나리오를 지원할 것이라고 말했지만, 비트코인이 디지털 금에 가까운 위치를 차지하면서 디파이 또는 금융 시나리오가 비트코인에 적합한지에 대한 논쟁은 꾸준히 커져왔습니다. 그러나 비트코인의 포지셔닝이 디지털 금에 가까워지면서 비트코인을 위한 DeFi 또는 금융 시나리오에 대한 논의는 중단되었습니다.

또 다른 타임라인으로 2013년 3월 룬 크리스텐슨이 메이커다오의 비전을 발표했고, 2016년에는 이더리움 기반 최초의 DEX인 오아시스덱스가 출시되었습니다. 2017년에는 학생이었던 스타니 쿨레초프가 스위스에서 AAVE를 설립했고, 2018년 8월에는 익숙한 이름의 방코르와 유니스왑이 출시되어 극적인 디파이 서머가 시작되었으며, 당시 디파이의 미래 가능성이 일시적으로 ETH의 손에 있음을 선언하기도 했습니다.

하지만 비트코인 타임라인이 2024년으로 넘어가면서 비트코인이 다시 암호화폐 세계의 중심에 서고, 비트코인 가격이 99,759달러로 10만 달러에 근접하고 시가총액이 2조 달러를 넘어서면서 BTCFi는 2조 달러의 음모가 되었고, BTCFi의 혁신에 대해 많은 이야기가 나오고 있습니다. BTCFi의 혁신과 논의가 다시 조용히 떠오르고 있습니다...

I. 비트코인의 2조 달러 음모: BTCFi

디파이 시대를 연 것은 이더였지만, 비트코인에게 BTCFi는 2조 달러 음모가 되었으며 비트코인만 그런 것은 아닙니다. BTCFi는 파티에 늦게 합류했지만 결코 빠지지 않을 것입니다. 이더는 비트코인의 디파이 시험장이며, 오늘날의 비트코인은 마치 15세기 신대륙의 여명기 유럽과 같습니다.

1.1 비트코인의 패시브 자산에서 액티브 자산으로의 전환

비트코인 보유자의 포모 속성 상승과 적극적인 관리 인센티브는 비트코인을 패시브에서 액티브 자산으로 전환하여 다음과 같은 근거를 제공할 것입니다. BTCFi의 성장 기반을 제공합니다.

기관 포지션이 증가하고 있습니다. 페이샤오하오 데이터에 따르면 현재 총 47개 기업이 1,413억 4,200만 BTC를 보유하고 있으며, 이는 전체 BTC 유통량의 7.7%를 차지합니다. 이러한 추세는 BTC ETF 채택 이후 계속 가속화되고 있으며, 올해 현재까지 BTC 현물 ETH는 초기 채굴자 및 코인 보유자에 비해 17,000 BTC 순유입에 근접했으며, 기관은 자금 사용의 효율성과 수익률에 더 민감하고 수익률이 높을 뿐만 아니라 자본의 효율적인 사용과 자금의 효율적인 사용이 더 높습니다. 기관은 초기 채굴자나 코인 보유자보다 자본 활용의 효율성과 수익률에 더 민감하며, 참여 성향이 높을 뿐만 아니라 BTCfi의 적극적인 프로모터가 될 가능성도 높습니다.

비문과 BTC 생태계의 부상은 BTC 커뮤니티의 구성을 더욱 복잡하게 만들었습니다. 전통적인 BTC 보유자들은 보안에 더 관심을 갖고 우선순위를 더 높게 두는 반면, 신규 회원들은 새로운 내러티브와 자산에 더 높은 관심을 가지고 있습니다.

ETH 탈중앙 금융은 점차 자체적인 지속 가능한 경로를 개발해 왔습니다. 유니스왑/커브/AAVE/메이커다오/에테나와 같은 회사들은 모두 내부 또는 외부 수익을 통해 토큰 인센티브에 의존하지 않고 경제를 순환시키는 방법을 찾아냈습니다.

포럼 논의가 더욱 활발해지고, 지난해 비트코인 코어 개발자 루크 대시(Luke Dashjr)가 제안한 [비문 비활성화 제안]이 지지를 받지 못하고 1월에 공식적으로 종료되는 등 여러 요인으로 인해 비트코인 커뮤니티의 확장성에 대한 관심이 크게 증가했습니다.

1.2 인프라 개선으로 객관적으로 길을 열다

기술적 한계, 비트코인이 오랫동안 가치 저장 수단으로만 여겨졌던 이유도 변화하고 있습니다. 2010-2017년 노선 싸움은 궁극적으로 비트코인 커뮤니티의 승리로 끝났습니다. 2017년의 노선 싸움은 BTC와 BCH의 포크로 끝났지만, 확장성의 증가는 여기서 멈추지 않고 세그윗과 탭루트라는 두 번의 업그레이드를 통해 자산 발행의 길이 열리면서 사람들의 노력에 비문이 나타나기 시작했습니다. 광범위한 자산 생성은 거래와 금융화에 대한 객관적인 필요성을 창출했고, 오디날, 사이드체인, L2, OP_CAT, BitVM 등과 같은 기술이 등장하면서 진정한 의미에서 BTCFi 시나리오의 구축이 가능해졌습니다.

1.3 거대한 수요가 성장을 주도

거래량, 자산 다각화로 인해 거래 빈도가 증가했으며 더 블록의 데이터에 따르면 지난 1년 동안 일일 평균 BTC 전송량은 하루 50만 건을 넘어섰으며 RUNES와 BRC-20이 이미 우위를 점하고 있는 것으로 나타났습니다. BRC-20이 우위를 점하고 있습니다. 거래, 대출, 신용 파생, 이자 창출에 대한 필요성은 이제 잘 진행되고 있으며, BTCFi는 비트코인을 생산적인 자산으로 만들어 BTC 보유로 수익을 창출할 수 있게 해줍니다.

출처: The Block

TVL은 시가총액 기준으로 BTC가 지배적인 암호화폐가 될 가능성이 크다고 보고 있습니다. 현재 BTC 네트워크의 총 락인 가치(TVL)는 약 16억 달러(L2 및 사이드체인 포함)로 비트코인 전체 시가총액의 0.14%에 불과합니다. 반면, 다른 주요 퍼블릭 체인의 시가총액 대비 TVL 비율은 이더리움 15.7%, 솔라나 5.6%, BNBC체인 6.8%로 훨씬 높으며, 이는 3개 평균을 기준으로 BTCFi가 여전히 65배까지 성장할 여지가 있음을 의미합니다.

스마트 컨트랙트 기능을 갖춘 주류 퍼블릭 체인의 시가총액 대비 TVL 비율은 이더리움 14%, 솔라나 6%, 톤 약 3%로 훨씬 더 높습니다. 1%라도 BTCFi는 10배 성장할 수 있는 잠재력을 가지고 있습니다.

출처: Defillama, Coinmarketcap

2, BTCFi의 해

2024년까지. BTC는 2조 달러로 급등하고 있으며, BTCFi의 해이기도 합니다.

비트코인과 '금융'의 결합은 비트코인의 시간과 공간적 경계를 확장하며 2조 달러의 가능성을 즉시 열어줍니다.

우리가 앞장서서 말했듯이, 금융의 본질은 시공간을 넘나드는 자산의 배치입니다.

그렇다면 비트코인 금융 BTCFi는 비트코인을 시공간을 넘나들며 스와핑하는 것입니다.

초시간적 배포: 서약, 시간 잠금, 이자, 옵션 등과 같은 비트코인의 이자를 수반하는 속성을 강화합니다.

• 비트코인에 시간적 차원을 개방합니다. 의 비트코인에 시간적 차원을 열다

• 비트코인의 이자 부담 포털 @솔브프로토콜

• "반중앙화가 최적의 솔루션이 될 수 있다" 의 @바빌론랩스_io

• . Lombard_Finance

• @LorenzoProtocol

• 체인 @use_corn

• Made for BTCFi. 체인 @use_corn

공간 전반에 걸친 프로비저닝: 대출, 에스크로, 합성 자산 등 비트코인의 유동성 증대

• 커스터디 플랫폼 @AntalphaGlobal, @Cobo_Global, @SinohopeGroup

• 대출 떠오르는 스타 @avalonfinance _

• CeDeFi 선구자 @bounce_bit

• 블루밍 래핑 BTC

• 블루밍 래핑 BTC

• 스테이블코인 라이징 스타 @yalaorg

금융 애플리케이션은 BTC 생태계 플레이어들의 경력에 다시 돌아왔을 뿐만 아니라, BTC파이 혁신이 분출하기 시작하면서 완전히 새로운 가능성이 탄생했습니다. 비트코인 금융 환경이 형성되었습니다:

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출처: ABCDE Capital

'디지털 금'을 이자 수익으로 만드는 것이든, 유동성을 높이는 것이든, 이 두 가지 핵심 BTCFi 기능은 현재 BTC의 주요 기능과 관련이 있습니다. BTC파이의 이 두 가지 핵심 기능은 BTC의 현재 마스터 내러티브와 완벽하게 맞아떨어집니다. 시장이 강세를 보이든 약세를 보이든, BTC가 변하지 않는 한, 그리고 BTC가 여전히 커뮤니티에서 가장 인정받는 디지털 금인 한, BTCFi는 반증될 수 없거나 반증될 필요도 없을 것입니다.

금에 대응하는 금을 예로 들면, 금의 가치는 일반적으로 크게 세 가지로 뒷받침됩니다.

• 주얼리 및 산업적 용도

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• 투자

• 중앙은행의 전략적 준비금

투자 수요 측면에서 금 ETF는 시장에서 매우 좋은 위치를 점하고 있습니다. 투자 수요 측면에서 20년 전 금 ETF의 채택은 금 가격을 7배나 급등시켰는데, 그 이유는 ETF 이전에는 금 투자는 많은 사람들에게 보험, 운송 및 보관 요구 사항이 너무 높은 문턱을 포함하는 물리적 금의 채널 일 뿐이며, 금 ETF는 보관이 없고 주식처럼 거래 할 수있는 등 "종이 금"은 의심 할 여지없이 금의 유동성과 투자 편의를 크게 향상시키는 혁신적인 존재이기 때문입니다. ETF는 금의 유동성과 투자 편의성을 높일 수 있는 좋은 방법입니다.

반면, BTC를 살펴보면, 원래 사용자가 이런 종류의 디지털 금을 거래할 수 있는 문턱이 그리 높지 않았고, ETF는 규정 준수, 규제 및 이념 측면에서 한 단계 더 나아갔기 때문에 BTC ETF는 분명히 금 ETF만큼 변혁적이지 않습니다. 따라서 금 ETF만큼 BTC의 가격을 끌어올릴 가능성은 거의 없지만, BTCFi는 비트코인에 시간 + 공간 금융 배포 속성을 부여함으로써 이전보다 훨씬 더 '유용'하게 만들어 금의 보석 및 산업적 사용에 더 부합하는 BTC를 만들 수 있습니다. 따라서 BTCFI는 장기적으로 비트코인 ETF보다 BTC의 가치와 가격을 높이는 데 더 유용할 수 있습니다.

2.1. 시간: 코인 비트코인의 이자 수익성 향상 2.1.시간: 코인 비트코인의 이자 수익성 향상

2.1.1. 비트코인에 시간 차원을 열어주는 바빌론

BTCFI 개념의 가장 중요한 측면은 바빌론입니다. 바빌론은 '체인상의 비트코인 이자'라는 개념을 현실로 만드는 유일한 요소이기 때문입니다.

우리 모두 알다시피, BTC가 사용하는 POW에는 인플레이션/이자 개념이 없기 때문에 연간 약 3~4%의 비교적 확실한(담보 비율 곡선에 따라 조정되는) 증분 이익을 갖는 이더의 POS와는 다를 수 있습니다. 그러나 아이겐레이어가 리스테이크의 개념을 도입하면서 사람들은 리스테이크가 이더리움의 화룡점정이라면, 비트코인에는 은색 안감이라는 사실을 갑자기 깨닫게 되었습니다.

물론 다른 체인인 아이겐레이어에 BTC를 그냥 던질 수는 없습니다. BTC 체인에 아이겐레이어의 정확한 복제본을 만드는 것은 기술적으로 불가능하며, 결국 BTC에는 튜링이 완성된 스마트 콘트랙트조차 없기 때문입니다. 결국 BTC에는 튜링 완전 스마트 콘트랙트도 없습니다. 그렇다면 Eigenlayer의 핵심인 POS 보안을 위한 리스테이킹을 BTC로 가져올 수 있을까요? 바로 바빌론이 할 수 있습니다.

요약하자면, 바빌론은 기존 비트코인 스크립트와 고급 암호화를 사용해 탈중앙화를 위협하는 용어인 브리지나 제3자 랩 없이 비트코인 기반 스테이킹 및 슬래싱 기능을 시뮬레이션합니다. 이 용어는 탈중앙화를 위협하는 용어가 아닙니다. 비트코인의 스크립팅은 사용자가 정의한 잠금 기간인 "시간 잠금" 개념을 허용하기 때문에 비트코인(UTXO)을 전송할 수 없으며, 이는 POS 체인의 서약과 유사한 방식으로 작동하며, Babylon은 스테이킹에 관련된 BTC가 BTC 체인을 떠나지 않고 단순히 시간 잠금 기술에 의해 잠겨 있다는 사실을 허용하기 위해 이를 사용합니다. 바빌론은 이 기능을 사용하여 스테이킹에 관련된 BTC가 BTC 체인을 떠나지 않고 타임락 기술을 통해 비트코인의 스테이킹 주소에 고정되도록 합니다.

출처: Babylon

BTC는 스크립트에 의해 잠겨 있으므로 문제가 발생하여 슬래싱 메커니즘이 필요하다고 가정할 때, 계약 없이 어떻게 Babylon이 이를 수행할 수 있을까요?

바빌론이 사용하는 고급 암호화 기술인 추출 가능한 일회용 서명(EOTS)은 서명자가 동일한 개인 키로 두 메시지에 서명하면 개인 키를 자동으로 노출하는 기술입니다. 이는 POS 체인에서 가장 일반적인 보안 위반 가정인 "검증자가 동일한 블록 높이에서 서로 다른 두 개의 블록에 서명한다"는 가정과 동일합니다. 개인키가 유출될 때 개인키를 노출시킴으로써 바빌론은 "자동 슬래싱" 메커니즘을 위장하여 구현합니다.

바빌론은 주로 "리스테이크" 기술을 통해 POS 체인의 보안을 개선하는 데 사용됩니다. 그러나 전체 아이겐레이어 기술 스택(예: 아이겐DA와 같은 기능)이나 더 복잡한 슬래싱 메커니즘을 구현하려면 바빌론 생태계 내의 다른 프로젝트들이 함께 협력해야 합니다.

Babylon은 비트코인을 자체 호스팅 커스터디에 잠그고 이를 온체인 서약 및 몰수와 결합하여 BTC 보유자에게 처음으로 신뢰 없이 수익을 얻을 수 있는 방법을 제공함으로써 혁신적인 접근 방식을 취했습니다. 이전에는 BTC 보유자는 중앙화된 거래소(CEX) 및 기타 금융 플랫폼에 의존하거나 BTC를 WBTC로 전환하여 이더의 탈중앙 금융 생태계에 참여해야만 수익을 올릴 수 있었습니다. 이러한 접근 방식 중 어느 것도 중앙화된 보안에 대한 신뢰가 전제되지 않으면 불가능합니다.

따라서 바빌론은 이더의 고유 레이어 리스테이킹 생태계를 벤치마킹한 것이지만, BTC에는 스테이킹 메커니즘이 원천적으로 없기 때문에 바빌론을 BTC 스테이킹 생태계의 중요한 일부로 간주하는 것이 더 바람직하다고 생각합니다.

2.1.2 비트코인 이자 부담 포털, 솔브 프로토콜

스테이킹 생태계와 관련해서는 또 다른 프로젝트인 솔브 프로토콜을 언급하지 않을 수 없습니다. 솔브 프로토콜 - 솔브는 바빌론의 직접적인 경쟁자는 아니지만, 대신 다양한 LST(유동성 담보 토큰) 상품을 생성할 수 있는 기술 아키텍처로 담보 추상화 레이어를 도입했습니다. 예를 들어, 이러한 LST의 수익원은 매우 다양할 수 있습니다.

• 찔러넣기 프로토콜(예: 바빌론)의 수익;

• POS 네트워크 노드(예: CoreDAO, Stacks)에서의 수익;

• 또는 거래 전략(예: 에테나)에서의 수익.

현재 솔브는 SolvBTC.BBN(바빌론 LST), SolvBTC.ENA(에테나 LST), SolvBTC.CORE( CoreDAO LST)가 있으며, 모두 좋은 성과를 거두었습니다. 디플라마 데이터에 따르면, 현재 솔브비티씨의 TVL(총 잠긴 포지션)은 라이트닝 네트워크를 제치고 메인 비트코인 네트워크에서 1위를 차지하고 있습니다.

출처: Solv

이자의 생성 방법에는 다음이 포함되지만 이에 국한되지 않습니다.

• SolvBTC - 6개 체인에서 발행 가능, 10개 체인에서 완전히 유통, 20개 이상의 디파이 프로토콜에 액세스하여 수익 창출

• SolvBTC. 바빌론

• SolvBTC.ENA - Solv를 통해 BTC에 액세스하여 에테나에서 수익을 올릴 수 있습니다

• SolvBTC. SolvBTC.CORE - BTC는 Solv를 통해 Core에 액세스하여 수익을 얻을 수 있습니다

• SolvBTC.JUPITER 및 후속 NAV 성장과 함께 기타 수익 창출 자산

SolvBTC를 통해 수익을 얻을 수 있습니다. style="text-align:가운데">

출처: Solv

솔브는 BTC 스테이킹 프로토콜이라고 생각하지 않고 "BTC 잔고"라고 설명할 수 있습니다. 솔브는 다양한 수익원을 제공합니다. 솔브는 서약 수익, 노드 수익, 트레이딩 전략 수익 등 다양한 수익원을 제공하여 BTC 보유자가 보다 유연한 수익 옵션을 가질 수 있도록 합니다.

솔브의 흥미로운 점은 현재 모든 BTCFI 프로토콜 중 가장 인상적인 데이터를 보여준다는 점입니다.

• 넓은 커버리지. ">폭넓은 커버리지: Solv는 현재 10개 블록체인에서 유통되고 있으며 20개 이상의 탈중앙 금융 프로토콜에 액세스할 수 있습니다.

• 혁신적 파트너십: 예를 들어, 솔브와 펜들 간의 파트너십은 비트코인 사용자에게 10%에 가까운 고정 수익률과 최대 40%의 LP 시장 조성 수익을 제공합니다.

• 폭넓은 수용성: SolvBTC는 보유자가 20만 명을 넘어섰으며 총 시가총액이 10억 달러가 넘습니다.

• 강력한 보유량: SolvBTC의 비트코인 보유량은 20,000개를 넘어섰습니다.

이러한 성과를 바탕으로 솔브 프로토콜은 BTCFI 분야에서 단계적인 리더십을 확보하고 제품을 계속 개선해 나가고 있습니다. 다음 초점은 더 많은 유형의 LST 제품을 출시하는 것입니다. 솔브는 주피터와 협력하여 퍼프 덱스의 시장 조성 이득을 BTC LST 상품에 도입하여 BTC 스테이킹의 경계를 더욱 확장하는 SolvBTC.JUP라는 새로운 상품을 출시할 계획이라고 보도된 바 있습니다.

동시에 바빌론은 BTC 보유자가 스테이킹과 유사한 수익을 받을 수 있는 트러스트리스 메커니즘을 제공합니다. 이는 또한 프로젝트가 리도와 유사한 생태계 지위를 차지하기 위해 경쟁할 수 있는 길을 열어줍니다. 즉, stETH와 유사한 LST 유동 자산을 생성할 수 있습니다. 바빌론은 비트코인의 안전한 잠금을 가능하게 하고 기본 수익을 제공하지만, BTC 유동성을 더욱 개방하고 수익을 높이기 위해 바빌론에 잠긴 BTC는 DeFi 애플리케이션을 위한 워런트 토큰의 형태로 EVM 및 비 EVM 생태계에 참여할 수 있도록 사용할 수 있습니다. 블록체인의 고유한 결합성을 활용하는 것이 LST 생태계 구축의 핵심이 될 것이며, SolvBTC.BBN은 그 성공 사례입니다.

솔브와 함께 LST 생태계를 놓고 경쟁하는 다른 거물급 업체로는 롬바드와 로렌조 등이 있으며, 이들은 BTC의 유동성 확보, 탈중앙 금융 수익 참여 및 기타 기술 측면에서 대체로 일치하는 면이 있습니다.

솔브의 핵심 강점은 비트코인 사용자에게 리플레징 수익, 검증 노드 수익, 트레이딩 전략 수익 등 다양한 수익 유형을 제공할 수 있다는 점입니다. 이러한 다양한 수익 모델을 통해 솔브는 비트코인 사용자에게 더 많은 유연성과 선택권을 제공합니다.

2.1.3 무브 생태계를 위한 BTCHub: 에코 프로토콜

Echo는 무브 생태계를 위한 BTCFi 허브입니다. 에코는 비트코인의 무브 생태계를 위한 원스톱 금융 솔루션을 제공하여 BTC가 무브 생태계와 원활하게 상호 운용될 수 있도록 합니다.

Echo는 BTC 유동성 담보, 리플레징, 수익률 인프라를 무브 생태계에 도입하여 새로운 유동 자산 클래스를 무브 생태계에 도입하는 데 선구자적인 역할을 했습니다. 비트코인 생태계와 협력하는 에코는 바빌론을 포함한 모든 네이티브 BTC 레이어 2 솔루션과 원활하게 통합되며, 다양한 BTC 유동성 담보 토큰을 지원하여 에코를 무브 디파이 생태계에 새로운 자본을 유치하는 핵심 진입점으로 만들었습니다.

Echo의 주력 상품인 aBTC는 BTC가 1:1 비율로 지원하는 크로스체인 유동성 비트코인 토큰입니다. 이 혁신은 비트코인의 디파이 상호운용성을 촉진하여 사용자가 앱토스와 같은 생태계에서 실질적인 혜택을 얻을 수 있도록 하며, aBTC는 앱토스 디파이 네트워크에서 완벽하게 지원될 예정입니다.

Echo는 혁신적인 제품인 eAPT를 통해 처음으로 무브 생태계에 리플렛지를 도입합니다. 이를 통해 리플레지는 MoveVM 체인 또는 자체 블록체인을 개발하는 모든 프로젝트가 보안과 인증을 위해 앱토스에 의존할 수 있도록 보호할 수 있게 됩니다.

이로서 에코는 무브 생태계의 BTC허브가 되어 비트코인을 중심으로 4가지 제품을 무브 생태계에 제공할 것입니다:

• 브릿지: BTC L2 자산을 에코에 연결하여 무브 생태계가 BTC L2와 상호 운용할 수 있도록 합니다.

• 유동성 서약: 에코에서 BTC를 서약하여 에코 포인트를 획득합니다.

• 유동성 서약: 에코에서 BTC를 서약하여 에코 포인트를 획득합니다.

• 유동성 서약: 에코에 BTC를 서약하여 Echo 포인트를 적립합니다.

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서약: 이동 생태계의 LRT 토큰인 aBTC를 합성하여 이동 생태계에서 비트코인을 상호 운용하고 다층 스택을 획득합니다.

• 대출: uBTC 및 aBTC, uBTC와 aBTC는 담보 대출 서비스를 제공하고, 사용자에게 대출 사업 수익을 공유하여 APT 수익의 10%에 가까운 수익을 얻습니다.

2.1.4 Lombard "반중앙화가 최적의 솔루션일 수 있다"

Lombard의 핵심 특징은 다음과 같습니다. LBTC 자산의 보안과 유연성의 균형입니다. 일반적으로 절대적인 탈중앙화는 보안을 강화하지만, 대개 유연성을 희생합니다. 예를 들어, RenBTC와 TBTC의 시가총액과 WBTC의 시가총액 사이의 큰 격차는 이러한 트레이드 오프의 전형적인 예입니다. 반면에 완전 중앙화된 관리는 유연성이 가장 뛰어나지만, 신뢰 가정과 잠재적인 보안 위험을 기반으로 구축해야 하기 때문에 상대적으로 개발 한도가 제한적입니다. 이것이 전체 BTC 시가총액에서 WBTC의 시가총액 점유율이 지속적으로 낮은 이유 중 하나입니다.

롬바드는 보안과 유연성 사이의 균형을 영리하게 찾아냈습니다. 상대적인 보안을 유지하면서 LBTC에 최대한의 유연성을 부여함으로써 BTC 유동 자산의 새로운 차원을 열었습니다.

출처: Lombard

Lombard는 기존의 다중 서명 민트/번 모델보다 훨씬 더 안전한 접근 방식인 컨소시엄 보안 개념을 도입했습니다. 이 개념은 페더레이션 체인 초기에 처음 도입되었으며, 프로젝트 소유자가 다중 서명 노드를 통제하는 현재의 많은 디파이 프로젝트, 특히 크로스 체인 브리지 프로젝트와 달리 Lombard의 보안 컨소시엄은 프로젝트 소유자, 유명 기관, 시장 조성자, 투자자, 거래소 등 평판이 높은 노드로 구성되며 Raft 알고리즘을 통해 노드 간에 합의가 이루어집니다.

이 메커니즘은 100% 탈중앙화라고 할 수는 없지만, 기존의 다중 서명 모델보다 훨씬 더 안전하며, 다중 서명 2/3 데이터 공증의 체인 전체 순환, 유연한 캐스팅, 상환 기능을 그대로 유지합니다. 또한 완전한 탈중앙화가 절대적인 보안과 반드시 일치하는 것은 아닙니다. 예를 들어, POW이든 POS이든, 메커니즘 설계와 시장 가치에 따라 공격 비용과 보안 모델이 계산될 수 있습니다. BTC, ETH, 솔라나와 같이 자본화도가 높은 퍼블릭 체인을 제외한 대부분의 탈중앙화 프로젝트는 Lombard의 "보안 연합" 모델만큼 안전하지 않을 수 있습니다. 이러한 설계를 통해 롬바드는 보안과 유연성의 균형을 유지하며 사용자에게 신뢰할 수 있고 효율적인 BTC 유동성 솔루션을 제공합니다.

보안 연합 설계 외에도 롬바드는 하드웨어 지원 비관리형 키 관리 플랫폼인 큐브시그너(CubeSigner)를 사용합니다. 이는 키 도난 방지, 침해, 해킹 및 내부자 위협 완화, 키 오용 방지 등 모든 측면에 대한 엄격한 정책 제한을 통해 LBTC의 보안에 또 하나의 잠금장치를 추가합니다.

그리고 폴리체인의 1,600만 달러 시드 펀딩은 의심할 여지없이 롬바르드의 풍부한 자원을 서클에 선언했으며, 이는 컨소시엄의 노드 신뢰도와 이후 디파이 및 기타 퍼블릭 체인 프로젝트의 도킹에 큰 도움이 될 것입니다. LBTC는 확실히 WBTC의 가장 강력한 경쟁자 중 하나가 될 것입니다.

출처: Lombard

2.1.5 로렌조 "펜들과 함께 제공"

코인베스트의 바빌론 LST 상품인 로렌조 역시 자산 보안에 있어 롬바드 고유의 강점에 비해 매력적인 기능을 선보입니다.

현재 디파이 혁신의 라운드에서 대부분의 전통적인 탈중앙 거래소 및 대출 프로토콜은 여전히 디파이 서머의 관성을 이어가고 있거나 '먼지만 먹고' 있는 상황입니다. 스테이블코인 트랙은 테라 폭락 이후 상대적으로 혁신이 거의 없는 에테나를 제외하고는 혁신이 부족했습니다. 주목할 만한 트랙은 이더의 POS 전환에 따른 LST 효과와 아이겐레이어 리스테이크에 따른 레버리지 효과에 힘입어 LST(유동성 서약 토큰)와 LRT(유동성 재서약 토큰)가 유일합니다.

이 트랙에서 가장 큰 승자는 의심할 여지없이 펜들입니다. 이더리움 생태계에서 소득을 창출하는 자산의 대부분이 궁극적으로 펜들에 있다고 해도 과언이 아니며, 원금과 이자의 분리는 디파이에 완전히 새로운 플레이 방식을 가져왔습니다: 위험을 통제하고자 하는 사람들은 펜들을 통해 다양한 목적으로 사용될 수 있는 잘 헤지된 자산 포트폴리오를 얻을 수 있습니다. 원금과 이자의 분리는 디파이에 완전히 새로운 차원을 가져왔습니다. 위험을 관리하려는 사용자는 Pendle을 통해 포괄적인 헤징 메커니즘에 접근할 수 있고, 더 높은 수익을 추구하는 공격적인 사용자는 위장 레버리지를 추가하여 수익을 높일 수 있습니다.

로렌조는 이 트랙에서 두 가지 장점을 결합하고자 하는 것이 분명합니다. 바빌론의 담보 기능을 통해 LST 상품은 stETH, 렌조, 이더파이 등과 같은 LRT 자산과 동일한 원금과 이자 분리를 제공합니다. 로렌조의 LST 상품은 유동 원금 토큰인 LPT(stBTC)와 수익 축적 토큰인 YAT의 두 가지 토큰으로 나눌 수 있으며, 두 토큰 모두 자유롭게 양도 및 거래할 수 있어 보유자는 이를 사용하여 수익을 창출할 수 있습니다. 두 토큰 모두 자유롭게 양도 및 거래할 수 있으며, 보유자는 이를 사용하여 각각 수입을 창출하거나 담보된 BTC를 인출할 수 있어 자산 유연성을 향상시킬 뿐만 아니라 사용자에게 더 많은 투자 옵션을 제공합니다.

출처: 로렌조

이 설계를 통해 로렌조는 바빌론 담보 BTC를 기반으로 디파이에 참여할 수 있는 더 많은 가능성을 열었습니다. 예를 들어, LPT와 YAT는 각각 ETH, BNB, USD 스테이블코인과 페어링하여 다양한 유형의 투자자에게 차익거래와 투자 기회를 제공할 수 있습니다. 또한, 로렌조는 구조화된 비트코인 수익 상품(예: BTC와 같은 채권형 금융 상품)뿐만 아니라 LPT와 YAT에 대한 대출 및 차용 계약도 지원할 수 있습니다. 다시 말해, 현재 펜들에서 제공되는 대부분의 혁신은 로렌조를 통해 빌려서 구현할 수 있습니다.

코인이 개인적으로 베팅한 몇 안 되는 비트코인 생태계 프로젝트 중 하나이자 BTCFI 서킷에서 펜들 속성을 가진 유일한 LST 프로젝트인 로렌조는 의심할 여지없이 시장의 주목을 받을 만합니다. 이 프로젝트는 BTC 유동성의 경계를 확장할 뿐만 아니라 탈중앙 금융 생태계에 보다 유연한 수익 관리 및 투자 옵션을 도입하여 투자자에게 보다 다양한 선택권을 제공합니다.

2.1.6 BTCFi용 체인 콘

콘은 비트코인을 가스로 사용하는 최초의 이더 L2 프로젝트로, 대출과 차용을 포함한 다양한 금융 서비스를 제공하도록 설계되었습니다. 대출, 유동성 채굴, 자산 관리 등 다양한 금융 서비스를 제공합니다. 전적으로 비트코인의 금융 수요를 중심으로 구축된 이 체인은 비트코인(BTC)을 네트워크의 기본 가스 토큰인 BTCN에 매핑하여 비트코인이 이더 생태계에서 더 광범위하게 사용될 수 있도록 한다는 점에서 독특합니다.

핵심 특징:

BTCN 토큰:

Corn은 BTC 네트워크의 핵심 구성 요소로 BTCN 토큰을 도입했습니다. BTCN 토큰은 Corn 네트워크에서 트랜잭션에 대한 가스 수수료로 도입되었습니다. BTCN은 wBTC와 유사하지만 기술 구현 방식이 다른 ERC-20 형식의 비트코인 매핑으로 생각할 수 있습니다. BTCN을 가스로 사용하면 거래 비용 절감, 비트코인 사용 효율성 증대, 비트코인에 대한 새로운 가치 창출 기회 창출 등의 이점이 있습니다.

생태계 "크롭 서클:"

콘은 비트코인의 가치를 다양한 방식으로 재활용하고자 하는 "크롭 서클"이라는 생태계 개념을 제안했습니다. 추가 수익을 창출할 수 있습니다. 사용자는 BTCN을 담보로 네트워크 수익을 받고, 유동성 채굴에 참여하고, 빌리고 빌려주고, BTCN 기반 파생상품 시장을 개발하는 등의 활동을 할 수 있습니다.

토큰 경제 모델:

$CORN과 $popCORN을 소개하면, $CORN은 기본 토큰으로 BTCN을 담보하거나 유동성 공급에 참여하여 획득할 수 있고, $popCORN은 $CORN에 락인하여 획득할 수 있는 토큰으로 사용됩니다. 기본 토큰은 사용자가 BTCN을 담보하거나 유동성 공급에 참여하여 획득할 수 있는 토큰이며, $popCORN은 사용자가 거버넌스에 참여하고 추가 보상을 받을 수 있는 자격을 부여하는 $CORN을 락킹하여 획득할 수 있는 거버넌스 토큰입니다. 이 모델은 사용자가 토큰을 장기적으로 보유하도록 장려하고 동적 가중치 및 잠금 메커니즘을 통해 커뮤니티 참여를 강화합니다.

Corn은 비트코인을 이더 생태계에 도입하여 혁신적인 L2 솔루션을 제공하며, 비트코인 보유자에게 더 많은 수익 기회를 창출하는 것을 목표로 합니다.

2.2. 공간: 비트코인의 유동성 강화

2.2.1 호스팅 플랫폼 Antalpha, Cobo, Sinohope

탈중앙화가 업계의 절대적인 "정치적 올바름"이지만, FTX 폭풍의 블랙 스완 사건을 제외한다면, 업계의 중앙화된 거래/수탁/금융 서비스 플랫폼은 실제로 자금 보안 측면에서 대부분의 탈중앙화된 플랫폼보다 훨씬 더 나은 성능을 보이며, 비수탁 지갑/디파이 프로토콜의 해킹으로 인한 연간 손실은 중앙화된 수탁 플랫폼의 손실보다 훨씬 더 큰 규모를 초과합니다. 비관리형 지갑/디파이 프로토콜의 해킹으로 인한 연간 손실은 중앙화된 관리형 플랫폼의 연간 손실보다 훨씬 더 큽니다.

따라서 상위 비트코인 에스크로 및 금융 서비스 플랫폼은 비트코인의 유동성을 확보하고 비트코인이 시공간을 초월해 배포될 수 있도록 지원하는 데 중요한 역할을 합니다.

다음 세 곳을 예로 들어보겠습니다.

• 안탈파 - 업계에서 가장 큰 비트코인 커뮤니티를 보유하고 있습니다. 비트메인 비트메인의 전략적 파트너, BTC 생태 개발과 관련된 생태 제품 Antalpha Prime은 채굴기 금융, 전기 금융, BTC 호스팅 스토리지 MPC 프로그램 등과 같은 하드웨어 에너지 금융 서비스에서 기관이 BTC 생산을 제공할 수 있도록 합니다.

• 코보 - 코보의 이름을 모르는 사람은 없다고 생각합니다, 코보 호스팅 지갑은 코보와 장창하오 박사가 공동 설립했으며 지금까지 1억 개 이상의 주소와 2천억 달러의 송금이 있었고 현재 코보는 MPC, 스마트 계약 지갑 등을 포함한 다양한 솔루션을 보유하고 있습니다. 오늘날 Cobo는 많은 조직과 사용자가 신뢰하는 원스톱 지갑 제공업체로, MPC, 스마트 컨트랙트 지갑 등 다양한 솔루션을 제공합니다.

• 홍콩 라이선스 및 상장사인 시노호프는 지갑 솔루션 외에도 L1/L2 브라우저, 수도꼭지, 베이직 덱스, 대출, NFT 마켓플레이스 등을 포함한 원스톱 풀스택 블록체인 솔루션을 제공합니다. 포괄적인 서비스.

여러 플랫폼은 실제 B-엔드 사용자가 많고 보안 수준이 온라인화되어 있어 실제로 많은 데이 프로토콜과 위 플랫폼이 협력하여 중앙화와 탈중앙화 개념이 명확하지 않은 보안과 신뢰의 관점에서 기술 및 상업적 측면에서 비교적 안정적인 솔루션을 찾았습니다. 기술과 상업화 사이에서 비교적 안정적인 균형을 찾는 것이 목표입니다.

2.2.2 아발론

아발론은 비트코인 보유자에게 유동성을 제공하는 데 중점을 둔 탈중앙화된 대출 플랫폼입니다. 사용자는 비트코인을 담보로 빌리고 빌려줄 수 있으며, 아발론은 스마트 콘트랙트를 사용하여 대출 프로세스를 자동화하며, 아발론은 8%의 낮은 고정 대출 금리를 제공하여 경쟁이 치열한 탈중앙 금융 시장에서 매력적입니다.

• 비트코인에 집중: 아발론은 비트레이어, 멀린, 코어, BoB가 포함된 BTC 레이어2에 출시되었으며 비트코인 보유자에게 대출 서비스를 제공하는 데 주력하고 있습니다. 비트레이어, 멀린, 코어, BoB를 포함하는 아발론의 BTC 레이어2는 비트코인 보유자에게 대출 서비스를 제공하여 비트코인 사용자의 유동성 수요를 충족하는 데 중점을 두고 있습니다.

• 담보 관리: 아발론은 플랫폼의 위험을 완화하기 위해 사용자가 대출 금액을 초과하는 비트코인을 담보로 제공해야 하는 초과담보 메커니즘을 채택하고 있습니다.

• 데이터 성능: 이 플랫폼은 이미 3억 TVL을 돌파했으며 사용자 기반을 확대하기 위해 SolvBTC, 로렌조, 스웰BTC 등 여러 BTCFi 프로젝트와 활발히 협력하고 있습니다.

2.2.3 바운스비트

BounceBit은 비트코인 역량 강화에 초점을 맞춘 혁신적인 블록체인입니다. 바운스빗은 중앙화된 금융(CeFi)과 탈중앙화된 금융(DeFi)의 융합과 리스타킹 전략을 통해 비트코인을 수동적인 자산에서 암호화폐 생태계의 적극적인 참여자로 전환하여 비트코인 자산에 권한을 부여하는 데 초점을 맞춘 혁신적인 블록체인 플랫폼입니다.

바운스빗의 특징:

• BTC 리스테이크: 사용자가 비트코인을 프로토콜에 입금하면 BTC를 리스테이크할 수 있는 프로토콜을 제공합니다. 비트코인을 프로토콜에 예치하고 리스테이크를 통해 추가 수익을 얻을 수 있습니다. 이는 자산의 유동성과 수익 기회를 증가시킵니다. 사용자는 네이티브 BTC, WBTC, renBTC 등 다양한 유형의 온체인 비트코인 자산을 바운스비트에 예치할 수 있습니다.

• 듀얼 코인 PoS 합의 메커니즘: 바운스빗은 검증을 위해 BTC+BB(바운스빗의 네이티브 토큰)의 하이브리드 PoS 메커니즘을 사용합니다. 검증자는 BBTC(바운스빗이 발행한 비트코인 토큰)와 BB 토큰을 모두 담보로 받아 네트워크의 탄력성과 보안을 강화하고 참여자 기반을 확대합니다.

• 바운스클럽: 바운스비트는 사용자가 프로그래밍 기술이 없어도 자신만의 디파이 상품을 만들 수 있는 바운스클럽 툴을 제공합니다.

• 유동성 에스크로: 바운스비트는 유동성 에스크로 개념을 도입하여 담보 자산의 유동성을 유지하고 더 많은 수익을 창출할 수 있는 기회를 제공합니다.

이것은 기존의 락업 모델에서 벗어난 것으로, 사용자에게 더 큰 유연성을 제공합니다.

바운스비트는 비트코인 보유자에게 더 많은 수익 기회를 제공하고 혁신적인 리플레깅 모델과 이중 코인 지분 증명 합의를 통해 탈중앙 금융 생태계에서 비트코인 채택을 촉진합니다. 또한 유동성 에스크로와 바운스클럽 도구를 통해 보다 쉽고 친근하게 디파이를 개발할 수 있습니다.

2.2.4 스테이블코인 라이징 스타 얄라

얄라는 자체 모듈형 인프라를 통해 자체 스테이블코인인 $YUU를 DeFi 생태계에서 사용할 수 있는 BTC의 유동성 및 스테이블코인 프로토콜입니다. 얄라는 BTC의 스테이블코인이자 유동성 프로토콜로, 자체 스테이블코인인 $YU가 생태계 전반에서 자유롭고 안전하게 유동할 수 있도록 하여 BTC 유동성을 활성화하고 전체 암호화폐 생태계에 엄청난 금융 활력을 불어넣습니다.

핵심 상품은 다음과 같습니다:

• 초과담보 스테이블코인 $YU: 비트코인 초과 담보로 생성됩니다. 이 인프라는 비트코인의 기본 프로토콜을 기반으로 할 뿐만 아니라 EVM 및 기타 에코시스템에 자유롭고 안전하게 배포할 수 있습니다.

• 메타민트: 사용자가 네이티브 비트코인을 사용해 생태계 전반에서 $YU를 쉽게 발행할 수 있게 하여 해당 생태계에 비트코인 유동성을 주입하는 $YU의 핵심 구성 요소입니다.

• 보험 파생상품: 디파이 생태계 내에서 종합적인 보험 솔루션을 제공하여 사용자에게 차익거래 기회를 제공합니다.

얄라의 인프라 및 제품군은 다양한 암호화폐 생태계에 비트코인 유동성을 제공한다는 비전에 부합합니다. 비트코인 보유자는 $YU를 통해 메인 비트코인 네트워크의 보안과 안정성을 유지하면서 다양한 크로스체인 디파이 프로토콜에서 추가 수익을 얻을 수 있으며, 거버넌스 토큰인 $YALA를 통해 제품과 생태계 전반에서 탈중앙화된 거버넌스를 구현할 수 있습니다.

2.2.5 랩드 BTC

WBTC

WBTC

랩드 비트코인(WBTC)은 비트코인(BTC)과 이더(ETH) 블록체인을 연결하는 ERC-20 토큰입니다. 각 WBTC는 1비트코인으로 뒷받침되어 그 가치가 BTC 가격에 연동되며, WBTC 출시로 비트코인 보유자는 이더 생태계에서 자산을 사용해 탈중앙 금융(DeFi) 애플리케이션에 참여할 수 있습니다. 이는 탈중앙 금융 공간에서 비트코인의 유동성과 사용성을 크게 향상시킵니다.

WBTC는 항상 랩드 BTC의 선두주자였지만, 8월 9일에 WBTC 수탁사인 BitGo는 BiT 글로벌과 합작하여 WBTC의 BTC 관리 주소를 합작사의 멀티서명으로 이전할 계획이라고 발표했습니다. 메이커다오는 1차적으로 'WBTC 담보 규모 축소'를 제안하며 코어 볼트의 WBC 관련 담보 규모를 0으로 줄여줄 것을 요청했습니다. WBTC에 대한 시장의 우려로 인해 새로운 유형의 Wrapped BTC.

BTCB

BTCB는 바이낸스 스마트 체인에서 거래하고 사용할 수 있는 비트코인 토큰입니다. BTCB는 BSC의 낮은 거래 수수료와 빠른 확인 시간을 활용하면서 비트코인의 유동성을 높이기 위해 설계되었습니다.

코인셰어즈는 BTCB의 기능을 적극적으로 확장하고 있으며, BSC에서 BTCB 관련 탈중앙화 금융(DeFi) 상품을 추가로 출시할 계획입니다. 이러한 새로운 상품에는 대출 및 차입, 파생상품 거래 등이 포함될 예정이며 BTCB의 사용 가치와 유동성을 높이기 위해 설계되었습니다. BSC의 BTCB는 이미 비너스, 래디언트, 킨자, 솔브, 카라크, p스테이크, 아발론 등 여러 DeFi 프로토콜에서 지원되고 있습니다. 이러한 프로토콜을 통해 사용자는 대출, 유동성 채굴, 스테이블코인 발행과 같은 작업의 담보로 BTCB를 사용할 수 있습니다.

코인시큐어는 이러한 조치를 통해 BTCB의 시장 내 입지를 강화하고 BSC 생태계에서 비트코인의 더 많은 사용을 촉진할 수 있기를 희망합니다. BTCB의 도입은 비트코인 보유자에게 새로운 사용 시나리오를 제공할 뿐만 아니라 BSC의 DeFi 생태계에 더 많은 유동성을 불어넣을 수 있습니다.

dlcBTC (현재 iBTC) @ibtcnetwork

iBTC는 이산 로그 계약(DLC) 기술을 기반으로 하는 비트코인 자산입니다. 사용자에게 복잡한 금융 계약을 생성하고 실행할 수 있는 안전하고 개인정보가 보호되는 방법을 제공하도록 설계된 자산입니다. 핵심 기능은 완전히 탈중앙화되어 있다는 것입니다. 사용자는 dlcBTC를 사용할 때 타사 에스크로나 다중 서명자 메커니즘에 의존할 필요가 없으므로 사용자가 자산을 완전히 제어할 수 있어 중앙화와 관련된 위험을 줄일 수 있습니다. 또한, 사용자의 비트코인은 항상 사용자의 통제 하에 있고 원래 예금자만 자금을 인출할 수 있어 자산이 도난당하거나 정부에 의해 압수될 위험을 효과적으로 방지하는 고유한 자체 패키징 메커니즘 덕분에 iBTC는 안전합니다.

iBTC는 또한 영지식 증명 기술을 활용하여 거래의 개인 정보 보호와 보안을 강화합니다. 사용자는 거래의 구체적인 세부 사항을 공개하지 않고도 계약 내에서 복잡한 금융 거래를 실행할 수 있으므로 개인 정보를 보호할 수 있습니다. 이 혁신적인 메커니즘을 통해 비트코인 보유자는 자산의 소유권과 통제권을 유지하면서 탈중앙화 금융(DeFi) 활동에 참여할 수 있습니다.

iBTC는 모든 랩드 비트코인 중 가장 탈중앙화된 솔루션이며, 상용화를 통해 불투명한 중앙화된 에스크로의 문제를 해결합니다.

위와 같은 랩드 BTC 솔루션 외에도 FBTC, M-BTC, SolvBTC 및 기타 여러 BTC 솔루션이 있습니다.

넷째, 결론 :

비트코인이 탄생한 지 15년이 지났고, 비트코인은 단순한 디지털 금이 아니라 2조 달러 규모의 금융 시스템이며, 빌더의 배치 후 배치입니다. BTCFi는 새로운 트랙이며 다음과 같은 판단을 내립니다.

1, 금융의 본질은 시간과 공간을 가로 지르는 자산의 배치, 전형적인 교차 공간 배치 : 대출, 지불, 거래 등 일반적인 교차 공간 배치는 시간과 공간에 걸쳐 자산을 배치하는 것이며 일반적인 교차 공간 배포는 시간과 공간에 걸쳐 자산을 배치하는 것입니다. 일반적인 시간 간 배포: 담보, 이자, 옵션. 비트코인의 시장 가치가 2조 달러에 달하면서 비트코인을 둘러싼 시간 간 배치에 대한 수요가 점차 증가하여 BTCFi가 형성되고 있습니다.

2. 비트코인은 곧 미국의 국가 준비금이 될 것이며, 나아가 국가 및 기관 자산이 되어 대출, 담보 등 비트코인을 둘러싼 기관 차원의 금융 수요가 대거 발생하여 기관 차원의 BTCFi 프로젝트가 탄생할 것입니다.

3. 왼쪽;">3. 비트코인 자산 발행, L2 네트워크, 담보 및 기타 기본 인프라 개선도 BTCFi 시나리오를 위한 길을 열어줍니다.

4. 비트코인 네트워크의 TVL은 약 20억달러(L2 및 사이드체인 고려 후)로 비트코인 전체 시가총액의 0.1%에 불과하며, 이더는 15.7%, 솔라나는 15.7%를 차지합니다. 이더리움은 15.7%, 솔라나는 5.6%로, BTCFi는 여전히 10배 성장할 여지가 있다고 생각합니다.

5, 비트코인의 두 가지 큰 방향성, 첫째, 비트코인의 이자 수익성을 높이기 위한 대표적인 프로젝트는 바빌론, 솔브, 에코, 롬바드, 로렌조, 옥수수 등이고, 둘째, 비트코인의 유동성을 높이기 위한 대표적인 프로젝트는 Wrapped BTC, 얄라 등입니다. Wrapped BTC, 얄라, 아발론 등

6. BTCFi의 발전으로 비트코인은 수동적 자산에서 능동적 자산으로, 무이자 자산에서 이자 자산으로 변화할 것입니다.

7, 금의 역사와 비교하면 20년 전 금 ETF의 출시로 금 가격이 7배 상승했으며, 금의 성격이 패시브 자산에서 금융 자산으로 바뀌면서 금 ETF를 기반으로 더 많은 금융 사업을 수행할 수 있습니다. 오늘날 BTCFi는 비트코인에 시간과 공간의 금융 속성을 부여하여 비트코인의 금융 시나리오와 가치 포착을 향상시키고, 장기적으로 비트코인의 가치와 가격 상승에 큰 영향을 미치고 있습니다.