비트와이즈: 2024년 암호화폐 시장 전망 검토

저자: 매트 호건, 비트와이즈 최고투자책임자; 편집: 0xjs@골든파이낸스

매년 비트와이즈 팀은 암호화폐의 미래에 대한 예측을 위해 한자리에 모입니다. 이 과정에는 십여 명의 팀원들이 몇 시간 동안 토론하고, 논쟁하고, 성찰하는 과정이 포함됩니다. 매년 저희가 하는 일 중 가장 흥미로운 일 중 하나입니다.

12월 10일에 2025년 전망을 발표할 예정입니다. 힌트: 저희는 2025년에 엄청난 일이 벌어질 것이라고 생각합니다. 하지만 내년 예측에 앞서 2024년이 어떻게 진행되었는지 되돌아볼 필요가 있습니다.

배경 설정: 2023년 12월을 돌아보기

먼저 시나리오부터 살펴봅시다.

2023년 12월 12일에 2024년 전망을 발표했습니다. 당시 암호화폐는 매우 다른 위치에 있었습니다. 비트코인은 43,750달러에 거래되고 있었고, 워싱턴 DC에서는 암호화폐에 대한 반감이 극심했습니다. 2024년 전망을 발표하기 며칠 전, JP모건 체이스의 CEO인 제이미 다이먼은 의회 청문회에서 "암호화폐, 비트코인 등에 대해 항상 강력하게 반대해 왔다"고 증언했습니다. 그러면서 "내가 정부라면 이를 중단시킬 것"이라고 말했습니다.

2024년에 이루어진 진전은 놀랍습니다. 비트코인은 현재 10만 달러 가까이 거래되고 있고, 친 암호화폐 정치인들이 워싱턴을 장악하고 있으며, 월스트리트 기업들은 이 분야에서 성장하기를 열망하고 있습니다. 하지만 2023년 12월에 연간 예측을 세웠을 때는 이 중 어느 것도 분명하지 않았습니다.

어떻게 될지 지켜봅시다.

2024년 예측 #1: 비트코인은 사상 최고치인 8만 달러 이상에서 거래될 것입니다.

결과: 정답

이 예측은 정확했습니다. 비트코인은 11월에 8만 달러를 돌파한 후 계속 상승하여 현재 10만 달러 가까이에서 거래되고 있습니다. 당시 비트코인 현물 ETF의 승인과 비트코인 반감기가 맞물려 가격이 상승할 것이라는 저희의 주장은 정확히 맞았습니다.

예측 2: 비트코인 현물 ETF가 승인될 것이며, 역대 가장 성공적인 ETF 출시가 될 것입니다.

결과: 정답

이 또한 승리입니다. 2024년 1월에 승인된 현물 비트코인 ETF는 현재까지 가장 성공적인 ETF 출시가 되었습니다. 2024년 12월 1일 현재 비트코인 ETF는 310억 달러의 자금을 유치했습니다. '역대 가장 성공적인 ETF 상품'의 이전 기록은 1999년에 상장되어 첫해에 50억 달러의 자산을 유치한 인베스코 QQQ 트러스트(QQQ)였습니다. 금 ETF는 첫해에 20억 달러 미만의 자금을 유치했습니다. 비트코인 ETF의 자금 유입은 그 몇 배에 달하며 여전히 성장하고 있습니다.

예측 3: 코인베이스의 수익이 두 배로 증가하고 월스트리트의 기대치(수익)를 최소 10배 이상 초과할 것입니다.

결과: 정답

코인베이스는 2023년에 31억 달러, 2024년 첫 3분기에 41억 달러의 수익을 올리며 치열한 경쟁을 벌일 것입니다. 연말까지 62억 달러를 달성할 수 있을까요? 가능할 것 같습니다. 4분기는 암호화폐에 있어 특별한 분기였습니다.

코인베이스는 여전히 세계에서 가장 매력적인 회사 중 하나이며, 저희는 여전히 저평가되어 있다고 생각합니다. 다음 주에도 코인베이스 관련 예측 시리즈를 게시할 예정입니다.

예측 4: 비자보다 스테이블코인으로 더 많은 자금이 결제될 것이다.

결과: 틀림

2024년 첫 6개월 동안 전 세계 스테이블코인 결제액은 작년 같은 기간보다 급격히 증가한 5조 1,000억 달러에 달했습니다. 하지만 같은 기간 6조 5,000억 달러를 결제한 Visa를 아직 따라잡지는 못했습니다. 근접했지만 아직은 승리하지 못했습니다.

예측 5: 월스트리트가 실물 자산의 토큰화를 준비함에 따라 JP모건 체이스는 펀드를 토큰화하여 체인에 출시할 것입니다.

결과: 틀림

이 꿈이 꼭 실현되기를 바랍니다. 미국 정부가 암호화폐를 "폐쇄"하는 것에 대해 분노한 JP모건이 자체 펀드를 토큰화하는 것을 본다는 것은 달콤한 아이러니가 될 것입니다.

매우 가까워졌습니다! 월스트리트의 토큰화 펀드는 2024년의 큰 주제입니다. 블랙록, 프랭클린 템플턴, 구겐하임, UBS, 소시에테제네랄 등이 모두 이 단계를 밟았습니다. JP모건 체이스는 토큰화 플랫폼을 재창조하고 이를 "차세대 금융 인프라"라고 부르며 토큰화에 막대한 투자를 해왔습니다. 하지만 실제로 펀드를 출시하지 않았기 때문에 승리를 장담할 수는 없습니다.

예측 6: 사용자가 암호화폐 앱으로 몰리면서 이더리움의 수익은 두 배 이상 증가한 50억 달러에 달할 것입니다.

결과: 틀린 예측입니다. 2024년에는 이더리움 기반 앱의 활동이 크게 증가했지만, 연말 수익은 작년의 20억 달러보다 약간 낮아질 것으로 예상됩니다. 그 이유는 무엇일까요? 이더리움의 3월 '덴쿤' 업그레이드로 네트워크 비용이 99% 감소했기 때문입니다. 이는 궁극적으로 네트워크에 좋은 일이라고 생각하지만, 단기적으로 수익에 타격을 주는 것은 어렵습니다.

예측 7: 테일러 스위프트는 새로운 방식으로 팬들과 소통하기 위해 NFT를 출시할 것입니다.

결과: 틀림

이 일은 일어나지 않았지만, 2025년에도 여전히 주목해야 할 분야입니다. 테일러는 NFT가 증권인지 여부에 대해 우려하고 있는 것으로 알려졌습니다. 내년에 NFT에 대한 규제가 더 명확해지면 이 문제가 다시 의제로 떠오를 수 있습니다.

예측 8: 인공지능 비서가 온라인 결제에 암호화폐를 사용해 암호화폐를 "인터넷의 기본"으로 인식하게 될 것입니다.

결과: 정답

지난 7월, 전설적인 벤처 캐피털리스트인 마크 안드레센은 5만 달러 상당의 비트코인을 트루스 터미널이라는 AI 봇에 기부했습니다. 이 봇은 결국 현재 6억 7,400만 달러의 가치를 지닌 밈 코인인 고트세우스 막시무스(GOAT)를 홍보하는 데 도움을 주었습니다. 앞으로 몇 년 안에 AI 봇이 암호화폐와 스테이블코인을 광범위하게 사용할 것으로 예상됩니다. GOAT 실험은 말도 안 되는 실험이지만, 놀라운 개념 증명을 제공합니다.

예측 9: 예측 시장이 암호화폐의 새로운 '킬러 앱'이 되면서 1억 달러 이상이 예측 시장에 투자될 것입니다.

결과: 정답

이 예측은 제가 가장 자랑스러워하는 예측입니다.

2023년 12월, 사용자가 글로벌 이벤트의 결과에 베팅할 수 있는 암호화폐 기반 예측 마켓플레이스인 폴리마켓에 대해 들어본 사람은 거의 없었습니다. 하지만 저희는 이 플랫폼의 팬이었고, 미국 대선이 다가오면서 이 플랫폼이 성공할 것이라고 생각했습니다. 예측 당시 800만 달러였던 플랫폼의 총 베팅 금액이 최고치인 5억 달러 이상으로 급증했습니다. 그 과정에서 폴리마켓은 유명세를 타게 되었습니다. 또한 2024년 선거에서 특히 선견지명이 있음을 입증했습니다.

2025년 예측 기사에서는 다음 획기적인 암호화폐 앱을 예측했습니다.

예측 10: 이더리움 블록체인의 대대적인 업그레이드로 평균 거래 비용이 0.01달러 이하로 떨어지고, 더 많은 주류 사용의 기반을 마련할 것입니다.

결과: 정답

이것에 대해 몇 가지 계산을 해보겠습니다. 많은 이더넷 레이어 2 네트워크의 평균 트랜잭션 비용은 전년 대비 90% 이상 하락하여 현재 $0.01에서 $0.02 사이를 맴돌고 있습니다. 하지만 올여름에는 0.01달러 이하로 떨어졌고, 기반 기술이 계속 개선됨에 따라 곧 다시 그 수준에 도달할 것으로 확신합니다. 주요 블록체인에서 1센트 미만의 거래가 세상을 바꿀 것입니다.

추가 예측: 2024년 말까지 금융 자문사의 4분의 1이 고객 계좌에 암호화폐를 할당할 것입니다.

결과: 미정

매년 재무 설계사를 대상으로 고객 계좌에 암호화폐를 보유하고 있는 비율을 조사합니다. 2023년에는 11%만이 '그렇다'고 답했습니다. 2024년 말에도 설문조사가 진행 중이므로 25% 수준에 도달할지 여부는 아직 알 수 없습니다. 한 가지 잠재적 역풍은 웰스파고, UBS, 메릴린치 같은 대형 메가뱅크가 아직 비트코인 현물 ETF를 승인하지 않았다는 점입니다. 하지만 이는 시기의 문제이지 여부의 문제가 아니라고 생각합니다.

결론

그래서 우리는 어떻게 했습니까? 6개는 맞고, 4개는 틀렸으며, 1개는 미정입니다. 비트코인 가격이 두 배로 오르고, 예측 시장이 급등하고, 이더리움 수수료가 99% 하락하는 등 급변하는 분야에서 얼마나 공격적인 예측을 했는지 생각해보면 이 정도는 받아들일 수 있겠습니다.

그러나 확실한 것은 2025년에는 더 정확한 예측을 할 수 있을 것이라는 점입니다. 계속 지켜봐 주세요.