브레인트러스트: 블록체인 기반 인재 네트워크 혁신

저자: 패키 맥코믹, 지루하지 않게

번역자 소개:

Web3는 단순한 기술 발전이 아니라 완전히 새로운 경제 및 사회 구조의 가능성을 제시합니다. 이 글에서 저자는 브레인트러스트 프로젝트를 예로 들어 웹3가 비즈니스 모델과 가치 사슬을 어떻게 재편하고 있는지에 대한 인사이트를 제공합니다. 그의 관점은 웹3.0에 대한 초기 의심과 호기심에서 웹3.0의 심오한 잠재력에 대한 인정과 신뢰로 발전해 왔습니다. 이 과정에서 새로운 비즈니스 모델에 대한 저자의 통찰력이 돋보입니다. 이 글에서는 탈중앙화된 사용자 소유의 인재 네트워크인 브레인트러스트가 어떻게 블록체인 기술을 활용하여 중개 체인의 비용 구조를 혁신하고 성장과 확장을 이끌고 있는지 자세히 살펴봅니다. 이 사례 연구는 이론과 실무의 긴밀한 통합을 보여줄 뿐만 아니라 웹3.0의 미래 트렌드에 대한 인사이트를 제공합니다. 이 논문은 브레인트러스트가 혁신적인 토큰 모델과 커뮤니티 중심 전략을 통해 어떻게 시장 가치를 빠르게 높이고 현실의 도전에 직면하여 회복력과 혁신을 보여줬는지 분석합니다. 요약하자면, 이 글은 브레인트러스트에 대한 심층 분석뿐만 아니라 웹 3.0 비즈니스 모델과 토큰의 경제성에 대한 총체적인 관점을 제공합니다. 웹3.0이 실제 세계에서 어떻게 사용되는지, 그리고 그 잠재적인 혁신적 힘에 대한 독특한 관점을 제공합니다.

주: 최초 발행일: 2022년 1월 31일

> > 서문

브레인트러스트는 파괴적인 신제품이나 비즈니스 모델이 아닙니다. 디지털 아이템에 가치가 있다고 믿어야 하는 것도 아니며, 수천 배의 수익률을 약속하는 것도 아닙니다. <브레인트러스트는 단순히 유연한 기술 인재를 찾는 고용주와 해당 인재를 연결해주고 서비스 제공에 대한 수수료를 받는 것입니다.

표면상으로는 일반적인 구인구직 플랫폼처럼 보입니다. 브레인트러스트의 홈페이지는 다음과 같습니다:

. 브레인트러스트 홈페이지

이 사이트는 Web3와의 연결에 대한 직접적인 설명 없이 시작됩니다. 독자들은 섹션 5로 이동하여 "브레인트러스트는 $BTRST 토큰을 사용하여 재능 있는 여러분에 의해 통제됩니다."라는 정보를 처음 확인해야 합니다.

토큰 사용에 대한 언급은 전문가와 고용주에게 제안할 때 Braintrust를 선택해야 하는 6가지 이유 중 하나에 불과합니다.

브레인트러스트는 매우 중요한 점을 지적합니다. 매우 중요한 점은 좋은 토큰 이코노미가 플랫폼의 가치를 증폭시킬 수는 있지만, 플랫폼을 완전히 대체할 수는 없다는 것입니다.

앞으로 토큰 이코노미에 대한 많은 논의가 이어질 것이므로 먼저 개념을 정의해 보겠습니다. 저는 토큰을 분배하는 규칙, 참여자들이 토큰을 사용하는 방법, 토큰에 가치를 부여하는 방법을 설정하여 경제를 설계하는 것이라고 생각하는 편입니다. <토큰 경제학은 토큰이 주식보다 유리한 이유 중 하나는 더 많은 기능을 수행하도록 프로그래밍할 수 있다는 점입니다. 그럼 계속 진행하겠습니다.

토큰을 언급하지 않더라도 시장의 양쪽 끝인 고용주와 인재가 브레인트러스트를 사용하는 이유는 분명합니다. style="text-align: left;">고용주들은 전 세계에서 검증된 기술 및 디자인 인재를 빠르게 찾아서 고용할 수 있고, 업계 최저 수수료율인 10%를 지불할 수 있기 때문에 Braintrust를 사용합니다.

인재들이 Braintrust를 이용하는 이유는 나이키, 포르쉐 등 최고의 기업에서 고임금의 유연한 기술 일자리를 찾을 수 있고, 수입에 대한 수수료를 전혀 지불할 필요가 없다는 점입니다. 이들은 정규직을 그만두고 필요에 따라 일자리를 구할 수 있으며, 원할 때 오프라인으로 이동할 수 있는 자유를 누리고 있습니다.

토큰을 획득하고 이를 사용하여 네트워크의 미래 방향에 대한 투표에 참여할 수 있다는 것은 단순한 부가적인 혜택이 아니라 매우 중요한 이점입니다. 여러분의 삶과 업무가 플랫폼에 의존하고 있다면 당연히 그 플랫폼이 신뢰할 수 있기를 바랄 것입니다.

Web3는 단순히 브레인트러스트의 존재 이유일 뿐만 아니라 시간이 지남에 따라 합리적인 전략적 행동을 구현하는 데 도움이 되는 도구 세트입니다. 이상적으로는 모든 시장이 이러한 행동을 구현해야 합니다. 그러나 많은 마켓플레이스가 인센티브와 시간에 대한 다른 관점(예: 최소 인출률을 유지하지 못하는 경우)으로 인해 이를 구현하지 못하고 있습니다.

웹3.0 도구를 사용한다고 해서 브레인트러스트가 완벽하다는 의미는 아니라는 점을 명확히 하는 것이 중요합니다. 토큰이 전부는 아닙니다. 한 레딧터는 프리랜서로서 장단점을 모두 포함한 직접적인 경험을 제공했습니다. 커뮤니티 거버넌스는 지저분하고 불완전할 수 있으며, 토큰은 시스템을 조작하거나 사기를 치려는 사람들을 끌어들일 수 있습니다. 앞으로 불만을 품은 고객과 재능 있는 사람들이 많이 생길 것이라고 확신합니다.

브레인트러스트의 성공은 당연한 것이 아니라 몇 가지 주요 가정에 기반한 벤처입니다."

1. 잘 설계된 토큰 경제는 비용을 절감하고, 틀을 깨고, 비즈니스 모델의 성장을 가속화합니다. 비즈니스 모델의 성장을 가속화합니다.

2. 사용자가 소유하고 통제하는 네트워크는 투자자가 통제하는 네트워크보다 시간이 지나도 낮은 수수료율을 유지할 가능성이 더 높습니다.

3. 가장 낮은 추첨 비율을 가진 네트워크가 가장 가치가 높을 가능성이 높습니다.

4. 10%의 낮은 수수료율에도 불구하고 Braintrust는 글로벌 인재 시장의 상당 부분을 점유하고 상당한 경제적 이익을 실현할 수 있는 잠재력을 가지고 있습니다.

아직은 초기 단계이지만 이러한 투자가 성과를 내기 시작한 것으로 보입니다. 2018년 창업 이래 공동 창업자인 Adam Jackson과 Gabriel Luna-Ostaseski는 핵심 팀 및 커뮤니티와 함께 Braintrust를 세계에서 가장 유용하고 빠르게 성장하는 웹 3.0 비즈니스 중 하나로 발전시켰습니다.

그러나 모든 인재 네트워킹 비즈니스를 자체 프로토콜에 통합한다는 비전을 실현하려면 아직 갈 길이 멀며, 현재 Braintrust의 총 거래 규모는 3,700만 달러에 불과합니다. 이에 비해 Web2의 인재 네트워크인 Upwork는 지난 분기에만 9억 4,000만 달러의 거래액을 기록했으며, Fiverr는 약 2억 6,000만 달러의 거래액을 기록했습니다. 그리고 딜로이트의 2021년 매출은 무려 502억 달러에 달했습니다. 전 세계 기업들은 매년 인재 확보에 수조 달러를 지출하고 있습니다. 이러한 맥락에서 볼 때, 현재까지 Braintrust의 규모는 1년 또는 10년 동안의 작은 변동에 불과할 수 있습니다. 이제 브레인트러스트가 탈중앙화 자율 조직(DAO)으로 완전히 전환되었으므로, 그 성공 여부는 커뮤니티의 노력에 달려 있습니다.

요약하자면, 브레인트러스트는 익숙한 비즈니스 모델을 세계에서 가장 오래된 산업 중 하나인 채용에 적용하면서 몇 가지 현대적인 혁신 요소를 추가했습니다. 특히 기존 상장 기업과 비교하여 시간이 지남에 따라 보여줄 수 있는 경쟁력에 따라 성공 여부가 결정될 것입니다.

브레인트러스트가 직면한 핵심 질문은 사용자가 소유하고 통제하는 네트워크가 투자자가 소유하는 경쟁 네트워크보다 더 많은 가치를 창출하고 축적할 수 있는가 하는 것입니다.

이 글을 읽으시면서 '그렇다'고 생각하신다면, 웹3.0의 핵심을 제대로 이해하신 것입니다. 브레인트러스트가 이 분야로 여러분을 안내할 선구자라고 해도 과언이 아닙니다. 오늘은 브레인트러스트가 어떻게 작동하는지 자세히 살펴보겠습니다.

• 브레인트러스트의 명제 ‍. ↪CF_200D↩

• 웹2 마켓플레이스와 펌핑의 매력

• 브레인트러스트의 메커니즘

• 가치 축적과 프로토콜 에스컬레이션.

• 브레인트러스트의 핵심 논거와 사용자 소유 네트워크의 성공

>>브레인트러스트 옹호자들↪CF_200D↩↪CF_200D↩↪CF_200D↩↪CF_200D↩↪CF_200D↩↪CF_200D↩↪CF_200D↩↪CF_200D↩↪CF_200D↩

지난 10월, Braintrust의 공동 창업자이자 CEO인 Adam Jackson은 제 친구인 Ben과 David의 Acquired LP Show에 출연했는데, 이 방송에서 Ben은 그에게 회사를 세 번이나 창업했음에도 불구하고 왜 웹2.0에 관심을 갖는지 물었습니다. 이 에피소드에서 벤은 그에게 웹2.0 회사를 세 번이나 창업했음에도 불구하고 웹2.0 시장에 대해 급진적인 견해를 가지고 있는 이유를 물었습니다.

애덤의 대답은 "탐욕은 좋은 것이다"라는 현대판 명언이었습니다.

저는 이렇게 부르고 싶습니다. "자본주의와 자본주의의 싸움". 매우 통찰력 있는 구절이며 읽어볼 가치가 있습니다.

나는 항상 어떤 비즈니스가 회사에는 좋지만 고객을 불행하게 만든다면, 거기에는 경쟁할 수 있는 숨겨진 기회가 있다고 믿어왔습니다.

시장 사업자나 어떤 기업이 고객을 너무 무례하게 대해서 고객이 이를 바꾸기 위한 입법을 원할 때, 바로 그 지점에 기회가 있다고 생각합니다. 저는 이러한 문제에 대한 정부의 개입을 믿지 않습니다. 캘리포니아의 AB-5 법안도 잘 생각하지 않은 법안이며 캘리포니아주의 다른 정책과 마찬가지로 문제가 있다고 생각합니다. 하지만 이는 시장이 만들어낸 문제이고 시장이 해결해야 할 문제입니다. 따라서 고객의 절반이 불만을 품고 있는 시장에서 사업을 하고 있다면 이는 기업가에게 꿈같은 기회입니다.

그 꿈은 바로 새로운 기술인 블록체인을 활용하여 새로운 조직 모델인 사용자가 소유하고, 사용자가 통제하는 새로운 조직 모델을 추진하는 것입니다. 이 모델은 중앙집권화되어 불균형적으로 가치를 빨아들이는 지대 추구자들을 점차 약화시킬 것입니다.

웹3.0에 최대한 많은 고객에게 어필할 수 있는 리더가 필요하다면 아담이 적임자일 것입니다. 그의 접근 방식은 실용적이고 직접적입니다. 그의 발언은 이 글의 나머지 부분에 대한 분위기를 조성하고 그의 목표를 명확히 합니다.

브레인트러스트의 목표는 자선이 아니라 자본주의에 대한 깊은 이해를 바탕으로 기존의 다른 경쟁사보다 낮은 가치를 주장하는 것입니다. 실제로 그들의 높은 추첨률은 저에게 기회가 되었습니다.

시간이 지남에 따라 아담은 $BTRST 토큰 보유에 대한 보상을 기대하며, 이는 토큰 보유자의 손에 가치가 점차 축적되어야 한다는 것을 의미합니다.

이 글의 나머지 부분에서는 Web3가 인출을 줄이면서 가치 축적을 늘린다는 모순적으로 보이는 두 가지 목표를 달성할 수 있는지 살펴봅니다.

이를 위해서는 시장이 일반적으로 어떻게 작동하는지 이해해야 합니다.

> 웹2 마켓플레이스와 커미션 유치의 매력

우선, 다음과 같은 사실을 기억하세요. 저는 웹2.0 시장에 대해 매우 낙관적입니다. 바로 어젯밤에 DoorDash에서 저녁 식사 예약을 했습니다. 전날 밤에는 우버를 타고 집으로 돌아갔고, 다음 주 여행을 위해 에어비앤비에서 숙소를 예약했습니다.

온라인 마켓플레이스는 지난 20년 동안 등장한 가장 크고 인상적인 비즈니스 중 하나입니다. 최근의 폭락장 이후에도 이들 기업의 시가총액을 합치면 여전히 수천억 달러에 달하며, 그 가치의 대부분은 지난 10여 년 동안 창출된 것입니다(1950년대 벨 연구소에서 시작되었다고 생각하지만 실제로는 그렇지 않은 이베이를 제외하면).

이러한 온라인 마켓플레이스는 다음과 같은 이점을 제공합니다. 기존 시장 점유율을 공고히 할 뿐만 아니라, 그 존재 자체로 인해 더 큰 시장을 형성하기도 합니다. 이것이 바로 웹2.0 마켓플레이스의 미덕이며, 저는 이를 매우 좋아합니다.

그러나 이 모델에는 몇 가지 문제점, 즉 개선의 여지가 있습니다:

• 예를 들어. 마켓플레이스는 공급 측면과 수요 측면 모두를 계속 끌어들이기 위해 많은 돈을 투자해야 합니다. 우버와 리프트의 경쟁처럼 말입니다.

• 많은 성공적인 온라인 마켓플레이스가 결국 광고 중심 비즈니스로 진화하는데, 이는 비즈니스에는 좋을지 모르지만 소비자에게는 골칫거리입니다. 예를 들어 DoorDash에서 볼 수 있는 전국적인 패스트푸드 체인점 광고를 생각해 보십시오.

• 플랫폼의 공급이 수요를 따라잡지 못하면 공급을 늘리기 위해 품질 기준을 낮출 수 있습니다. 이 경우 사용자는 플랫폼을 떠날 수밖에 없는데, 아마존이 완전한 자체 지원에서 타사 판매자 유치로 전환한 사례에서 볼 수 있습니다.

• 성공한 마켓플레이스는 수수료율을 인상하여 수익을 늘리는 경우가 많으며, 특히 사용자가 쉽게 떠나지 않을 만큼 의존도가 높아졌다고 판단하는 경우 더욱 그렇습니다. 거의 모든 마켓플레이스가 성장하는 동안 이러한 움직임을 보였습니다.

이러한 변화가 모든 웹2.0 마켓플레이스가 약자의 모든 것을 냉혹하게 빼앗는 번즈 씨 같은 캐릭터를 고용한다는 것을 의미하지는 않습니다(단, 운전자의 팁을 가져가기로 한 DoorDash 직원은 예외입니다).

이것은 비즈니스 모델의 본질적인 특성 때문입니다. 비즈니스 모델의 본질적인 특성 때문입니다. 기업은 주주를 위해 이익을 극대화해야 할 책임이 있는 경영진과 이사회에 의해 운영됩니다. 저는 이것이 그 자체로 나쁜 것이 아니라 자본주의의 본질이라는 점을 강조하고 싶습니다.

문제는 이러한 기업들은 주주들에게 수익을 낼 수 있다는 것을 증명해야 하기 때문에 장기적인 성공을 위한 최선의 경로가 아닌 너무 이른 시기에 가치 창출을 시작하는 경향이 있다는 것입니다. 시장의 초기 비용은 매우 높을 수 있으며 시장을 시작하고 운영하기 위해 많은 자본을 조달해야 합니다. 마켓플레이스가 운영되고 나면 투자자들에게 수익을 창출하기 위해 플랫폼에서 경제 활동의 비중을 늘려야 합니다.

이 수수료 비율을 '유치율'이라고 하는데, Benchmark의 Bill Gurley는 이를 "마켓플레이스가 부과하는 총 상품 판매액(GMS)의 비율"이라고 정의합니다. 이는 일반적으로 마켓플레이스의 순이익을 나타냅니다." 예를 들어, Uber가 운전자에게 부과하는 30%, Apple이 개발자에게 부과하는 30%, Braintrust가 고객에게 부과하는 10%는 모두 수수료율입니다.

수수료율을 인상하는 것은 비윤리적이거나 나쁜 행동이 아니며, 실제로 많은 기업이 실적 발표나 주주에게 보내는 서신에서 수수료율 인상에 대해 자랑스럽게 이야기하는 경우가 많습니다. 예를 들어, Fiverr은 주주 서한에서 수수료율 140% 포인트 인상을 '개선'이라고 표현했습니다.

이러한 관점에서 보면, 플랫폼이 시장과 플랫폼을 모두 확보하면 더 나은 거래를 제공할 수 있게 됩니다. 플랫폼이 시장과 플랫폼 참여자를 모두 확보하면 '유인' 단계에서 '착취' 단계로 넘어갈 수 있습니다. 가치 사슬 기사에서 저는 탈중앙화가 중요한 이유에서 크리스 딕슨의 글을 인용했습니다."

네트워크 효과를 구축하고 사용자, 개발자, 기업이 네트워크에 매력을 느낀다는 확신이 들면, 네트워크는 '유인'에서 '착취'로 넘어갈 수 있습니다. "매력"에서 "착취"로 이동합니다.

수수료율 높이기 유치율에 대한 긍정적인 해석 중 하나는 마켓플레이스가 더 많은 가치를 창출하고 있다는 것을 보여준다는 것입니다. 이는 사용자를 위한 새로운 고객을 찾거나, 비용을 절감하거나, 더 많은 비용을 지불하는 것을 선호하는 다른 목적을 달성하는 데 도움이 됩니다. 마켓플레이스가 사용자 이탈을 크게 일으키지 않으면서 유치율을 10%에서 20%로 높일 수 있다면, 이전 유치율이 너무 낮았거나 제품의 가치가 사용자에게 더 높아졌기 때문일 수 있습니다.

그러나 이 경우 '이탈을 크게 일으키지 않는' 조건이 중요합니다. 이탈이 즉시 발생하든, 나중에 발생하든, 5년 후에 발생하든, 시장 참여자들이 합리적이라고 생각하는 수준을 넘어서는 수수료율 인상은 시장의 궁극적인 소멸을 초래할 수 있습니다.

2013년 4월에 게시된 Gurley의 대표적인 블로그 게시물인 "지나친 갈퀴: 최적의 플랫폼 가격 책정 전략"에서 그는 추첨 요율을 설정할 때 너무 근시안적일 경우의 위험에 대해 다음과 같이 설명합니다. style="text-align: left;">일부는 높은 추첨률이 항상 더 좋다고 주장할 수 있습니다. 즉, 적게 청구하는 것보다 많이 청구하는 것이 더 낫다는 것입니다. 하지만 현실은 그 반대인 경우가 많습니다. 과도한 가격 책정은 모든 플랫폼 기업에게 가장 위험한 전략이 될 수 있습니다 ......

장기적으로 시장을 지배할 수 있는 플랫폼을 구축하려면 마찰이 가장 적은 플랫폼을 만들어야 합니다. strong>가격 책정 - 높은 추첨률이 과도한 가격 책정으로 이어진다면 이는 달성할 수 없는 목표입니다.

글 전체를 읽어볼 가치가 있지만, 핵심은 단기적으로는 추첨률을 높이는 것이 매력적으로 보일 수 있지만, 장기적으로 선도적인 마켓플레이스를 구축하고자 한다면 전략적으로 차선책이라는 점입니다. 인출률을 높이면 공급 측면과 수요 측면 모두 대안을 찾게 될 수 있습니다.

마켓플레이스가 제공하는 가치보다 더 많은 비용을 청구하면 참여자들은 종종 플랫폼을 우회할 방법을 찾습니다.

이것이 바로 2010년대 초에 많은 온디맨드 청소 서비스가 직면했던 문제입니다. 사람들은 이러한 서비스의 무료 청소 혜택을 이용해 마음에 드는 청소부를 찾은 다음, 그 사람의 연락처를 바로 물어보고 현금으로 바로 결제하는 방식으로 플랫폼의 수수료를 피했습니다. 이러한 업체들은 초기 중매 서비스 외에는 수수료를 정당화할 만한 더 많은 가치를 제공하지 않습니다.

태스크래빗도 비슷한 문제에 직면했습니다. 문제가 발생했습니다. 제가 Breather에서 일할 때 마음에 드는 태스커를 찾아 직접 작업했을 때, TaskRabbit은 페널티를 부과하여 사용자가 플랫폼을 우회하여 직접 거래하는 것을 막으려 했지만 이는 사실 잘못된 접근 방식이었습니다. 태스크래빗은 태스커를 버릇없는 아이 취급하지 말고 플랫폼에 계속 머물 수 있는 인센티브를 제공해야 했습니다. 제 생각에 IKEA는 Tasker를 주문 프로세스에 더 깊숙이 통합할 수 있었고, Taskers에게 IKEA에 특화된 기능을 제공함으로써 사용자들이 계속 TaskRabbit을 사용해야 할 충분한 이유를 제공했기 때문에 결국 TaskRabbit을 인수하게 된 것 같습니다.

걸리는 마켓플레이스가 모든 사용자에게 수수료를 인상할 것이 아니라, 더 많은 수익을 원하는 사용자로부터 더 많은 수익을 얻을 수 있는 다른 방법을 모색해야 한다고 제안했습니다. 그는 당시 광고를 예로 들었습니다. 마켓플레이스의 일부 공급자가 광고에 대한 비용을 지불하도록 만들 수 있다면 모든 사용자에게 수수료를 올리지 않고도 효과적으로 수익을 늘릴 수 있다는 것입니다.

그리고 브레인트러스트는 토큰을 사용하는 것이 훨씬 더 효과적인 방법이라고 주장했습니다.

> 브레인트러스트의 작동 방식

브레인트러스트의 기본은 다음과 같습니다. 브레인트러스트는 인재 네트워크의 역할을 하며, 고객에게 업계 최저 10%의 수수료를 부과하고 실제로 인재에게 토큰 형태의 마이너스 수수료율로 보상을 제공합니다. 그리고 이러한 규칙을 변경하는 유일한 방법은 영향을 받을 수 있는 사용자들이 투표를 통해 결정하도록 하는 것입니다.

이것은 다음과 같이 작동합니다:

브레인트러스트의 백서에 따르면, 이는 기존의 파편화된 인재 네트워크를 네트워크 참여자들이 관리하는 유동적이고 알고리즘으로 제어되는 시장으로 대체하는 탈중앙화된 인재 네트워크입니다. 기존의 파편화된 노동 시장을 네트워크 참여자가 관리하는 유동적이고 알고리즘으로 제어되는 시장으로 대체하는 탈중앙화 인재 네트워크입니다.

네트워크는 두 부분으로 구성됩니다.

• Nike, Porsche와 같은 고용주, Atlassian, NASA 등과 같은 고용주는 필요한 기술, 지리적 위치(또는 근무 시간대), 급여를 자세히 설명하는 직무 요건을 게시하여 인재를 찾습니다.

• 주로 엔지니어링 및 디자인 전문가인 인재는 이 단계에서 '제안서'와 함께 채용 제안서를 제출하여 수요에 응답합니다.

인재들은 비용을 지불하지 않고 원하는 연봉을 직접 설정할 수 있습니다. 고용주는 인재의 인보이스 금액의 10%를 서비스 수수료로 지불해야 하며, 이 수수료는 네트워크 운영을 지원하는 데 사용됩니다. 요컨대, 이 수수료가 없으면 클라이언트는 재능에게 더 많은 비용을 지불할 의향이 있을 수 있으므로 결국 클라이언트는 수수료의 10% 정도를 지불하고 재능은 제값을 받는 셈이 됩니다.

모든 지불은 현지 통화로 이루어집니다. 예를 들어, 미국에 있는 고객이 미국 달러로 지불하면 Braintrust는 해당 지역의 통화로 인재에게 지불합니다. 브레인트러스트에서는 클라이언트나 인재 모두에게 암호화폐가 개입되지 않습니다.

브레인트러스트가 이렇게 낮은 서비스 수수료를 부과할 수 있는 몇 가지 이유가 있습니다:

• 소프트웨어: 브레인트러스트 프로토콜은 소프트웨어를 사용하여 인재 매칭, 결제 정산, 참여자 인센티브 제공 등 마켓플레이스의 여러 기본 기능을 자동화합니다. 이 소프트웨어의 한계 비용은 사실상 0에 가깝기 때문에 운영 비용을 획기적으로 절감할 수 있습니다.

• 토큰: 브레인트러스트는 상거래를 촉진하고(플라이휠 효과 발생), 네트워크에 유익한 행동을 장려하며, 기존 시장에서는 일반적으로 사람을 고용하여 수행해야 하는 작업의 비용을 지불하는 데 사용되는 자체 토큰인 $BTRST를 보유하고 있습니다.

• 자금 조달: 브레인트러스트의 운영 자금은 모금된 자금, 고객이 지불하는 10%의 서비스 수수료, 재무부의 $BTRST 토큰으로 충당됩니다.

현재 보유 토큰은 다음과 같습니다 :

브레인트러스트는 네트워크를 시작하기 위해 지난 9월 코인리스트를 통해 크라우드 펀딩을 진행하여 약 1,100만 달러를 모금했습니다. 또한 벤처 캐피탈 회사로부터 약 2,400만 달러를 모금했으며, Not Boring Capital은 옵션 2 조건으로 투자했습니다. Variant, 멀티코인, ACME, 해시키 등 초기 엔젤 투자자와 벤처캐피털 회사는 브레인트러스트 토큰의 총 22%를 보유하고 있으며, 수년간 이를 동결할 계획입니다. 크라우드 펀딩을 통해 구매한 사용자는 나머지 5%를 보유하며, 이 토큰은 3~6개월 동안 동결됩니다. 12월에 코튜와 타이거는 회사 준비금에서 1억 달러 상당의 토큰을 구매했습니다.

여기서 주목해야 할 몇 가지 중요한 사항이 있습니다:‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍Ȁ. ↪CF_200D↩

1. 벤처 캐피탈의 참여와 사용자 소유권: 벤처 캐피탈이 참여했을 때, 이것이 정말 사용자 소유권의 표현으로 간주될 수 있나요? 이는 소위 "잭 패러독스"와 관련이 있습니다. 웹3.0에서도 이러한 주체는 이윤을 추구하기 때문에 실제 통제권은 일반 사용자보다는 벤처 캐피털과 그 유한 파트너의 손에 있는 것처럼 보입니다. 하지만 브레인트러스트에 투자한 웹3.0 벤처 캐피털리스트의 입장에서는 편견이 있을 수 있습니다.

• 비즈니스 모델이 아직 검증되지 않았지만 이러한 비즈니스가 시작하려면 여전히 자본이 필요하며 벤처 캐피털은 바로 그 역할을 하는 전문가입니다.

• 투자자 지분 22%, 투자자 및 팀 지분 41%를 보유하고 있으며, 이는 대부분의 기업이 상장할 때 할당하는 비율보다 훨씬 낮은 수치입니다.

• 웹2.0 분야에서도 커뮤니티에 절반에 가까운 소유권을 제공하는 기업은 거의 없습니다. 가장 미래지향적인 기업조차도 최고의 사용자들에게만 제한된 수의 상장 전 주식 매입을 허용합니다.

• 더 큰 부담은 기업이 누구를 상장 파트너로 선택하느냐에 따라 달라질 수 있습니다. 공개 시장 투자자는 일반적으로 벤처 캐피탈 회사보다 더 엄격한 요건과 기대치를 제시합니다. 이러한 압력은 회사의 운영과 의사결정에 영향을 미칠 수 있으며, 때로는 원래의 사명과 비전에 반하는 결과를 초래할 수도 있습니다.

2. 벤처캐피털과 시장의 수익성 압박: 투자자들이 웹2.0 시장에 요구한다고 주장하는 것과 같은 것을 왜 벤처캐피털이 브레인트러스트에 요구하지 않을까요? 대부분의 시장이 수익성에 대한 압박을 느끼는 것은 VC가 아니라 공개 시장입니다. 우버는 1,200억 달러의 가치로 상장할 계획이었지만, 공개 시장 투자자들은 수익성이 부족하고 시장에서 독점적 지위를 확보하지 못했다는 점을 지적하여 가격을 올리지 못했습니다. 웹2.0이 시장에서 퇴장하면서 주식은 기관 투자자들에게 더 많이 흘러갔고, 웹3.0은 토큰을 출시하면서 사용자 소유에 더 많이 의존하게 되었습니다. 또한, VC는 커뮤니티에서 평판이 좋지 않은 경우 Web3에 자금을 지원할 수 없다는 것을 알고 있으며, DAO는 일반적으로 회사의 자본 시트에 어떤 VC를 허용할지 투표를 통해 결정합니다.

3. W웹2와 웹3의 사용자 지분 차이: 웹2 회사에는 주식을 보유한 사용자가 있지 않나요? 이것이 Web3와 어떻게 다른가요? 제가 10,000달러 상당의 Amazon 주식을 소유하고 있고 Amazon 고객이라고 가정하고, Amazon이 프라임 멤버십 가격을 10달러 인상하는 결정을 투표에 부쳤다고 가정해 보겠습니다(실제로는 인상하지 않겠지만 가정해 보겠습니다). 저에게는 이 10달러 인상은 제가 보유한 주식에 비하면 미미한 수준입니다. 하지만 제가 $10,000 상당의 브레인트러스트를 보유하고 있고, 브레인트러스트에서 프로젝트당 $72,000의 수익을 올리고 있다면, 이 투표는 계약당 $7,200의 영향을 미칩니다. 수수료 인상에 찬성하려면 10%의 수수료로는 네트워크 운영을 지속할 수 없다는 등 매우 타당한 이유가 있어야 합니다.

코투의 1억 달러 투자 라운드는 투자자들이 네트워크에 깊이 관여할 수 있는 방법을 보여주는 흥미로운 사례로, 오랫동안 웹2.0 시장에 투자해 온 코투와 타이거는 거래소의 공급량 이상으로 브레인트러스트 토큰을 적극적으로 구매하려고 했습니다. 그들은 재무부에서 1억 달러 상당의 토큰을 매입하는 계약을 체결했고, 수익금은 보상금(일부는 USDC로, 일부는 BTRST로 지급)으로 사용되었습니다. 이번 계약의 일환으로 수년간 리크루팅 회사를 인수해 온 코튜는 인재 채용 네트워크를 구축하는 데 도움이 되는 리크루터 리소스를 제공하겠다고 제안했습니다. 이들은 금전적으로뿐만 아니라 물리적으로도 네트워크에 참여하고 있습니다.

현재 이 모든 상황은 실시간으로 진화하고 있으며, 벤처캐피털 회사들이 정말로 과도한 계약을 강요하지 않을지(그리고 더 중요한 것은 강요할 수 없을지) 지켜보는 것이 매우 중요할 것입니다.

초기 기여자들이 네트워크의 19%를 보유하고 있습니다. 실제로 브레인트러스트는 전통적인 의미의 회사가 아니며, 프로젝트 구축 작업의 대부분은 프리랜서 랩스, 헥스오션, 스노우포크, 액셀러레이티드 랩스 등 6개 노드에서 수행했습니다, 이들 노드는 프로토콜과 토큰 이코노미 설계부터 초기 마케팅, 그리고 이제는 결제, 통화 변환 및 기타 문제까지 다양한 업무를 담당하고 있습니다. 더 중요한 것은 Nike나 NASA와 같은 대형 고객과의 비즈니스 관계를 확장하고 관리하는 역할을 담당한다는 점입니다. 이러한 고객은 일반적으로 광범위한 사용자 지정, 번거로운 서류 작업, 엄격한 규정 준수 및 보안을 요구합니다.

애덤과 게이브는 실제로 토큰 이코노미의 핵심 요소 중 상당수를 설계하는 프리랜서 연구소의 소속입니다. 네트워크 최고의 고객 영업팀은 이 트리오가 직접 설립한 노드로 구성되어 있습니다.

브레인트러스트는 또한 그들이 설교하는 것을 실천합니다. 엔지니어링 및 디자인 작업을 포함한 전체 Braintrust 사이트는 Braintrust 플랫폼의 전문가들에 의해 수행됩니다.

이러한 노드와 초기 기여자들은 실제로 여러 조직에 분산되어 있는 창립 팀으로, 총 19%의 토큰을 네트워크에서 소유하고 있습니다. 또한 고객이 지불하는 10%의 수수료는 노드의 지속적인 작업 비용을 지불하는 데 사용되며, 노드는 이를 통해 스스로에게 비용을 지불하고 인재에게 비용을 지불하는 등 다양한 용도로 사용할 수 있습니다. 이 개념을 염두에 두고 잠시 후 10%의 수수료가 어디에 사용되는지 다시 살펴보겠습니다.

토큰의 나머지 54%는 커뮤니티 보상 및 인센티브 기금에 속합니다. 이 토큰은 좋은 행동을 장려하고 추천, 개발, 신규 회원 유치 등 기존 시장에서는 일반적으로 사람을 고용해야 완료할 수 있는 작업을 완료한 개인과 기업에게 보상을 제공하는 데 사용됩니다. 이러한 보상은 BTRST 토큰의 형태로 지급됩니다.

커뮤니티 인센티브와 보상의 주요 대상은 다음과 같습니다:

• < strong>커넥터:는 인재나 고객을 네트워크에 추천하는 사람을 말합니다. 커넥터는 신규 회원을 추천하면 보상을 받고, 추천한 회원에게 청구된 비용의 일부를 받습니다. 개인, 전문 채용 담당자, 채용 에이전시 등 누구나 커넥터가 될 수 있습니다.

• 리뷰어:는 신규 후보자가 브레인트러스트의 품질 기준을 충족하는지 심사할 책임이 있습니다. 이들은 브레인트러스트 아카데미를 수료하면 토큰을, 심사 과정을 완료하면 BTRST 토큰을 받습니다.

• 인재: 토큰은 상세 프로필을 작성하고, 과정(보상을 받을 수 있는 미니 학습)에 참석하고, 작업을 성공적으로 완료하여 획득할 수 있습니다.

• 보조금 수령자: 앰배서더 보조금, 빌더 보조금, 교육자 보조금 등 네트워크를 위한 특정 작업을 완료하여 토큰을 획득할 수 있으며, 코투와 타이거에서 모금된 1억 달러의 브레인트러스트 중 일부가 보조금 프로그램을 만드는 데 사용되었습니다. 브레인트러스트가 코튜와 타이거로부터 모금한 1억 달러 중 일부는 현재 초기 파일럿 단계에 있는 기금 프로그램을 만드는 데 사용되었습니다.

아래 백서의 그림은 BTRST 토큰(그래픽에 로고로 표시됨)을 통해 전체 핵심 시장 역학 관계를 잘 보여줍니다.

그래프에서 "" $" 기호가 있는 그래프는 고객과 인재가 현금으로 일을 주고받는 전통적인 상호작용을 나타냅니다.

브레인트러스트 로고가 있는 영역은 이 플랫폼의 고유한 특징을 보여줍니다.

• 이곳에서 인재가 인증을 받거나 별 다섯 개 등급을 획득하면 마이너스 추첨률이라는 추가 인센티브를 받을 수 있습니다.

• 동시에 네트워크에 수요와 공급을 가져온 커넥터에게 보상을 제공하는 곳이기도 합니다. 기존 마켓플레이스와 달리 Braintrust는 비용이 많이 드는 고객 유치에 대한 비용을 지불하지 않고 대신 이러한 기여자에게 인센티브와 보상을 제공합니다. 토큰으로 이러한 기여를 장려하고 보상합니다.

• 이 마지막 요점은 매우 중요하고 복잡한데, 브레인트러스트는 고객 확보 비용을 현금으로 지불하지 않고 토큰으로 지불합니다. 이는 토큰의 유통량이 증가한다는 것을 의미합니다. 커넥터가 추천에 대한 대가로 BTRST 토큰을 기꺼이 받는 한, 시스템은 작동합니다. 그러나 유통량이 너무 빨리 또는 너무 많이 증가하면 토큰이 가치가 없어져 커넥터가 참여를 중단할 수 있습니다. 이 균형을 유지하는 것은 매우 섬세한 작업입니다.

여기에는 공짜 점심은 없습니다. 네트워크에 도움이 되는 행동은 토큰 공급을 늘리지만, 이는 단순히 토큰을 보유하고 있는 투자자에게는 해가 될 수 있습니다. 네트워크에서 활발한 토큰 보유자라면 경제 활동 비용을 줄이기 위해 어느 정도 희석되는 것을 받아들일 수 있습니다. 그러나 금융 투자 목적으로만 토큰을 보유하는 사람들에게는 이러한 상황이 바람직하지 않을 수 있습니다. 토큰 공급량은 향후 몇 년 동안 두 배로 늘어날 예정이며, 투자자의 락인 기간이 끝나면 유통량이 더욱 증가할 것입니다. 하지만 브레인트러스트의 토큰 한도는 2억 5천만 개를 넘지 않을 것입니다. 금융 투자자들은 토큰 인플레이션을 통해 비용 비율을 낮게 유지하는 것이 궁극적으로 네트워크의 장기적인 가치에 기여할 것이라고 믿으려면 매우 장기적인 관점을 가져야 할 것입니다.

실제로 이 모델의 문제처럼 보일 수 있는 것이 브레인트러스트의 강점 중 하나인 네트워크는 진정한 소유자가 소유해야 한다는 점입니다. 더 많은 커뮤니티 토큰이 발행되면 네트워크가 대부분 사용자 주도로 운영되는 단계에 도달할 것이며, 그때까지는 장기적인 비전에 공감하는 사용자, 기여자, 투자자가 함께 소유하게 될 것입니다.

이것이 바로 브레인트러스트가 낮은 현금 수수료로 운영되고 지속 가능한 상태를 유지할 수 있는 핵심 이유입니다. 토큰 발행을 통해 자금 부족을 메우는 것은 항상 계획된 일이었습니다. 토큰 보유자는 시간이 지남에 따라 토큰의 가치가 직접적으로 상승할 것으로 기대할 수 있지만, 동시에 세 가지 주요 방식으로 네트워크 참여자에게 간접적인 재정적 가치를 제공합니다.

1. 거버넌스 : 가장 중요한 측면은 바로 이 부분입니다. 거버넌스는 더 높은 수수료를 지불할지 여부를 결정하거나 네트워크의 미래에 영향을 미칠 수 있기 때문에 재정적 가치가 있습니다. 토큰 가치가 하락하고 네트워크가 수수료 수입에 더 많이 의존하게 되면, 참여자들은 네트워크의 현금 수요를 지원하기 위해 더 높은 수수료를 지불하기로 결정할 수 있습니다(하지만 여전히 최소한의 인출만 가능).

2. 입찰 서약: 고용주와 인재는 BTRST 토큰을 서약함으로써 자신의 선의를 증명할 수 있습니다. 예를 들어, 지원자가 면접에 나타나지 않으면 해당 토큰을 잃게 됩니다. 이러한 접근 방식은 웹2 마켓플레이스의 광고 모델을 웹3 마켓플레이스에서 대체하기 위한 새로운 전략입니다.

3. 커리어 혜택: 현재로서는 명확하지 않지만, 브레인트러스트 웹사이트는 향후 토큰 보유자에게 교육 콘텐츠, 무료 소프트웨어, 커리어 코칭 등 추가적인 혜택을 제공할 가능성을 암시하고 있습니다.

요약하면, 이러한 토큰 인센티브 덕분에 브레인트러스트는 낮은 현금 인출률로 운영하면서도 토큰 발행을 통해 자금을 보충하여 네트워크의 장기적인 지속 가능성을 보장할 수 있습니다. 토큰 보유자는 금전적인 측면에서 직접적인 혜택을 받을 뿐만 아니라 네트워크 거버넌스에 참여하고, 서약에 입찰하고, 커리어 혜택을 누림으로써 네트워크 전체의 성장과 건전성에 간접적으로 기여하게 됩니다.

여기에는 기존 주식과는 완전히 다른 매우 중요한 점이 있습니다: 토큰은 재무적 측면에서만 생각하는 투자자보다 네트워크의 적극적인 참여자에게 더 큰 가치를 제공해야 합니다.

이것은 잘 설계된 토큰 경제학의 핵심 부분이며, 그 중요성을 강조할 가치가 있습니다:

• 네트워크에 적극적으로 참여하는 사람들에게 토큰은 순수한 금전적 가치 이상의 부가적인 가치를 제공해야 합니다.

따라서 투자자 또는 참여자로서 네트워크에 인재를 추천하고, 입찰 서약을 돕고, 네트워크 내에서 명성을 쌓도록 돕고, 성공 시 수익금을 공유하는 것을 고려하는 것이 중요합니다. 이러한 유형의 참여는 토큰에 가치를 더할 뿐만 아니라 네트워크 전체의 건전한 성장을 촉진합니다.

이러한 사고방식은 전통적인 금융 투자의 영역에서 약간 벗어난 것이지만, 이러한 토큰이 네트워크의 일부 소유권을 나타내는 것이 아니라 일부 사람들에게는 고유한 가치를 지니고 있다는 사실을 강조합니다. 최근까지만 해도 토큰의 가치와 네트워크의 성장 사이에는 직접적인 연관성이 없었지만, 새로운 유형의 토큰 경제학이 구현되면서 둘 사이의 연관성이 점점 더 분명해지고 있습니다.

간단한 예를 들어보겠습니다.

투자자의 경우: 금융 투자자의 경우, BTRST 토큰의 가치는 시장 가격(예: 3.60달러)으로 제한됩니다.

네트워크에 적극적으로 참여하는 경우: 하지만 여러분이 브레인트러스트 네트워크의 재능 있는 인재이고 토큰을 약정함으로써 7만2천 달러의 일자리를 얻을 가능성이 높아진다면 토큰의 가치는 3.60달러보다 더 높습니다. 토큰은 3.60달러 이상의 가치가 있습니다. 이 가상의 경우 7.20달러의 추가 가치가 발생하여 총 가치가 10.80달러가 되는 것처럼, 토큰의 가치에는 계약 체결 가능성을 높여주는 잠재적 혜택도 포함됩니다.

이 예시의 수치는 가상의 수치이지만, 네트워크에 적극적으로 참여하는 것이 개인에게 어떤 추가적인 가치를 제공할 수 있는지 명확하게 보여줍니다. 또한 사용자 소유 네트워크가 일부 사용자에게 금전적 가치뿐만 아니라 더 가치 있는 것을 제공함으로써 순수하게 투자자 소유의 네트워크보다 더 나은 성과를 낼 수 있는 방법도 보여줍니다.

또한 토큰의 경제성이 제대로 설계되어 있다면, 순수 재무적 투자자들이 어떤 식으로든 네트워크에 참여하도록 장려해야 합니다.

전체적으로, 이 주제의 광범위한 특성에도 불구하고 중요한 점은 이러한 토큰이 네트워크 소유권의 일부를 나타내는 것 외에도 특정 사용자, 특히 네트워크의 성장과 성공에 직접적으로 연결되어 있는 경우 고유한 가치를 지니고 있다는 것입니다.

가치 축적과 프로토콜 업그레이드

이전 섹션에서 언급한 것처럼 노드가 받는 10%의 현금 수수료는 실제로 토큰의 가치를 드러냅니다. 10%의 현금 수수료는 실제로 중요한 문제를 드러내는데, 바로 상당한 현금 유동성 누수가 발생한다는 것입니다. 이 경우 현금은 고객으로부터 유입되어 네트워크에 기여하는 노드로 유출되는 반면, 브레인트러스트는 모든 커뮤니티 보상과 인센티브를 지급하기 위해 자체 금고에 현금을 사용합니다.

이러한 현금 유동성 모델은 특히 지난해 토큰이 도입되기 전에 지난 9월 토큰이 도입되기 전에는 노드가 작업을 수행하기 위해 실제 비용을 지불해야 했기 때문입니다. 그러나 이 모델은 지속 가능하지 않으며 토큰에 가치가 실제로 축적되지 않는다는 것을 의미합니다.

지난해 9월, 브레인트러스트가 토큰을 공개적으로 출시하고 탈중앙화 자율 조직(DAO)으로 전환하면서 거버넌스가 토큰 보유자에게로 전환되었습니다. 토큰 보유자들이 가장 먼저 결정한 일 중 하나는 이 유출 문제를 해결하는 것이었습니다.

지난 10월, BTRST 보유자들은 브레인트러스트의 토큰 경제에 대한 대대적인 조정에 찬성 투표를 실시했습니다. 구체적으로, 현재 고객 성공 수수료와 향후 도입될 수 있는 기타 수수료를 포함한 네트워크의 모든 수수료는 BTRST 토큰으로 지불해야 합니다. 이 이니셔티브의 목표는 토큰 경제에 더 많은 가치와 유동성을 도입하여 기존 현금 유동성에 대한 의존도를 낮추고, 토큰의 내재적 가치를 높이며, 네트워크 내 참여와 기여를 더 잘 장려하는 것입니다.

고객이 지불하는 10%의 서비스 수수료는 직접적으로 직접 지불할 필요가 없습니다. 대신 고객이 이 수수료를 지불하면 노드는 "수수료 변환기"라는 스마트 컨트랙트를 통해 이를 스테이블코인 USDC로 변환하고 BTRST 토큰으로 변환합니다. 그런 다음 이 토큰은 재무부로 보내져 커뮤니티 보상을 지급하는 데 사용됩니다.

이 프로토콜 업그레이드의 중요한 점은 자금 흐름 방식이 바뀐다는 것입니다. 재무부의 자원이 지속적으로 고갈되는 대신, 인보이스가 지불될 때마다 재무부에 자금이 다시 공급되어 네트워크의 자급자족성이 강화됩니다. 노드는 여전히 10%의 서비스 수수료를 지급받지만, 더 이상 전체 수수료를 받지 않습니다. 노드는 이전의 노력과 작업에 대한 보상을 받았으며, 향후 작업은 다른 네트워크 참여자와 동일하게 BTRST 토큰을 통해 보상을 받게 됩니다.

이 기능은 현재 베타 버전이며, 2월 초까지 2월 초까지 지속될 예정이지만, 그럼에도 불구하고 서비스 수수료 중 약 508,000달러가 이미 오픈 마켓에서 약 145,613개의 BTRST 토큰을 구매하는 데 사용되었습니다.

브레인트러스트 네트워크에서는 정보의 투명성이 성공의 핵심 요소로 꼽힙니다. strong>정보의 투명성과 추적성은 독특한 특징 중 하나입니다. 웹2.0 인재 플랫폼에서는 보기 드문 개방성과 투명성을 바탕으로 각 고객의 세부 정보와 작업 대금을 실시간으로 확인하고 알 수 있습니다. 웹2.0 인재 플랫폼이 브레인트러스트처럼 고객 목록과 정확한 지불 금액을 공개한다면 어떨지 상상해 보세요.

수수료 뷰어 도구는 직관적입니다. 뷰어는 Braintrust의 마켓플레이스가 어떻게 운영되는지 시각화하는 도구로, 특정 고객을 검색하여 해당 고객이 얼마를 지불했는지, 언제 지불했는지, 어떤 작업에 대해 지불했는지 확인할 수 있습니다. 곧 출시될 트위터 봇은 "나이키가 방금 DAO 토큰 300개에 대한 1,000달러 청구서를 지불했습니다."와 같은 내용을 트윗할 수 있어 네트워크에 투명성과 추적성을 더할 것입니다.

일반적으로 토큰 가격과 네트워크의 거래량 사이에는 직접적인 상관관계가 있습니다. 거래량이 많다는 것은 토큰에 대한 수요가 많다는 것을 의미합니다. 네트워크가 확장되면 오픈 마켓에서 더 많은 토큰을 구매하는 데 더 많은 수수료가 사용되며, 이는 네트워크의 성장을 촉진할 것입니다.

핵심은 이 모델이 수익이 아닌 수수료에 의존한다는 것입니다. 네트워크에 참여하는 토큰 보유자는 수수료 거래량이 증가함에 따라 더 가치가 높아질 토큰을 통해 보상을 받게 됩니다. 브레인트러스트의 모델은 폰지식 경제 모델에 의존하지 않고 외부 자본을 유치하고, 고객이 지불한 수수료로 BTRST 토큰을 매입하고, 그 토큰으로 네트워크 성장을 장려함으로써 긍정적인 사이클을 만들어냅니다.

발행된 토큰 수가 환매된 토큰 수를 초과하는 경우, 브레인트러스트는 그 차액을 국고에서 지급합니다. 시스템이 제대로 설계되었다면, 이는 참여자가 네트워크가 원하는 활동을 수행할 때만 유통량이 증가한다는 것을 의미하며, 해당 활동의 비용이 고객 수수료로 감당할 수 있는 수준보다 많더라도 마찬가지입니다.

약 30%의 소각률로 Uber 주식을 자동으로 매입한 다음, 그 주식과 자체적으로 조성한 펀드를 사용하여 새로운 라이더와 드라이버를 영입하는 사람들에게 보상을 제공하는 것과 비슷합니다. 이 모델은 현재보다 훨씬 더 지속 가능하고 매력적이며 충성도를 높일 수 있을 것으로 보입니다.

이것은 사용자 소유 네트워크가 성공할 수 있는 또 다른 이유입니다.

> 브레인트러스트 이론과 사용자 소유 네트워크의 승리

< strong>브레인트러스트의 기본 개념은 간단합니다. 가장 박탈감이 적은 네트워크가 승리하며, 사용자 소유 네트워크가 이를 달성할 가능성이 더 높습니다.

웹3 마켓플레이스가 반드시 성공한다는 의미는 아니며, 여전히 훌륭한 제품을 제공하고 이를 운영하는 데 필요한 모든 노력을 다해야 한다는 점을 강조하는 것이 중요합니다. 마찬가지로 모든 웹2 마켓플레이스가 조만간 웹3 경쟁업체로 대체될 것이라는 의미도 아닙니다.

리 진, 네이선 바스케즈와 함께한 '창조의 수단'에서 아담은 어떤 기존 시장이 웹3 마켓에 의해 먼저 파괴될 것인지에 대한 자신의 견해를 설명했습니다. 그는 시장은 최소 추출에서 최대 추출까지 다양한 규모로 존재하며, 여기서 '추출'은 시장이 부과하는 요금과 시장이 제공하는 고유한 가치 사이의 차이를 의미한다고 주장합니다. 즉, 사용자에게 제공하는 가치보다 훨씬 더 많은 비용을 청구하는 마켓플레이스는 추출률이 낮고 더 높은 가치를 제공하는 웹3 마켓플레이스에 의해 파괴될 가능성이 더 높다는 것입니다.

Adam의 요점은 다음과 같습니다. DoorDash와 같이 가장 착취적인 업체는 드라이버와 식당 수익에 대한 피해(예: 팁 문제)로 인해 시장에서 가장 먼저 퇴출될 수 있다는 것입니다. 이 주장은 타당하지만, 제품의 복잡성이나 평균 주문 금액과 같이 고려되지 않은 측면이 있기 때문에 아직 탈중앙화된 우버나 도어대시를 보지 못한 이유를 설명할 수 있습니다. 하지만 전반적으로 이 주장은 어느 정도 타당성이 있습니다.

반면, 아담은 두 시장에 모두 큰 가치를 제공하고 합리적인 가격을 책정하는 에어비앤비 같은 기업이 웹3.0 경쟁자들에 비해 더 오래 살아남을 수 있을 것이라고 주장합니다. 심지어 그는 서비스 이용료를 받지 않는 페이스북이나 트위터 같은 플랫폼은 웹3.0의 좋은 타깃이 될 수 없다고 주장합니다.

흥미롭게도, 가장 착취가 적은 시장 중 하나인 에어비앤비는 차세대 웹2 마켓플레이스 중 시가총액이 가장 높고, 강력한 직접 경쟁자가 없기 때문에(숙박업이 전반적으로 강력한 경쟁자이지만) 웹3 마켓플레이스 중 가장 강력한 네트워크 효과를 가진 것으로 간주되고 있습니다.

브레인트러스트는 에어비앤비와 비슷한 베팅을 하고 있습니다. 가장 착취가 적은 네트워크가 해당 사업 영역에서 시장 점유율을 확보하고 장기적으로 가장 높은 가치를 갖게 될 것이며, 이를 보장하기 위해 보장합니다.

이 베팅에는 토큰이 필요하지 않습니다. 예를 들어, 브라이언 체스키는 코로나19로 어려움을 겪던 초기에 에어비앤비의 낮은 수수료율을 지원하고 회사 금고에서 호스트에게 도움을 줄 수 있었고, 제프 베조스는 마진을 낮추기 위해 수년간 기꺼이 손해를 감수해왔습니다. 걸리, 체스키, 베조스와 같은 리더와 소유주는 낮은 수수료율이 토큰의 유무와 관계없이 장기적인 지속 가능성을 창출하는 데 적합한 장기 전략이라는 것을 잘 알고 있습니다.

그러나 사용자 소유 네트워크에서는 특정인이 네트워크를 통제하지 않더라도 모든 조직이 제프 베조스와 같은 리더가 운영하는 것처럼 운영하기가 훨씬 쉽습니다. 이 모델은 낮은 이탈률과 높은 가치를 제공할 뿐만 아니라 사용자 참여와 소유권을 보장함으로써 네트워크가 달성할 수 있는 장기적인 성공과 지속 가능성을 강조합니다.

원본으로 돌아가기 질문: 사용자 소유의 네트워크가 투자자 소유의 네트워크보다 더 많은 가치를 창출하고 축적할 수 있을까? 이를 가치 창출의 관점에서 분석해 보겠습니다.

걸리, 베조스, 체스키에 따르면, 시간이 지나도 가장 낮은 수수료율을 유지할 수 있는 마켓플레이스가 해당 공간에서 금융 활동을 통합하고 시간이 지남에 따라 가장 많은 가치를 창출할 수 있습니다. 이 이론은 브레인트러스트에도 적용됩니다.

낮은 수수료율 유지: 브레인트러스트는 자동화된 프로토콜을 통해 기존 마켓플레이스에서 수동으로 수행되는 작업을 처리하고 다른 마켓플레이스에서 현금으로 지불하는 작업 비용을 토큰을 사용하여 지불할 수 있기 때문에, 다음과 같은 이점을 누릴 수 있습니다. 현금으로 작업 대금을 지불하기 때문에 수수료를 낮게 유지할 수 있습니다. 이를 위해서는 보상을 위해 소유권의 일부를 포기해야 하지만, 소유권을 포기하는 것이 오히려 장기적으로 더 많은 가치를 창출할 수 있습니다. 이러한 소유자는 일반적으로 높은 토큰 가격이 제공하는 것보다 더 많은 인센티브를 제공하는 낮은 인출률의 이점을 누릴 수 있습니다.

더 많은 성장과 전체 수수료: 장기적으로 낮은 인출률을 유지하면 더 많은 성장으로 이어질 수 있으며, 이는 결국 더 많은 전체 수수료로 이어질 수 있습니다. 이러한 추가 수수료는 더 많은 개선 비용을 지불하고 고객 수수료를 낮추는 데 사용할 수 있으며, 이는 Braintrust가 더 많은 시장 점유율을 확보하는 데 도움이 됩니다.

실질적인 경제적 가치 창출: 인재와 고용주를 효율적으로 매칭하고 거래에서 가능한 한 적은 이윤을 취함으로써 Braintrust는 실질적인 경제적 가치를 창출합니다. 이를 통해 유연한 일자리를 더 쉽고 경제적으로 찾고 고용할 수 있으며, 잠재적으로 프리랜서 시장을 확장할 수 있습니다.

요약하면, 브레인트러스트가 현재의 궤도를 계속 유지할 수 있는 한, 더 많은 가치를 창출할 수 있을지에 대한 질문에 대한 답은 '그렇다'인 것 같습니다. 브레인트러스트의 핵심 강점은 낮은 인출률을 유지하고 운영을 자동화하여 효율성을 개선할 뿐만 아니라 소유권과 인센티브를 더 광범위하게 분배함으로써 네트워크를 더 건강하고 지속 가능하게 만드는 것입니다.

시장은 항상 고객 유치에서 가치 창출로 넘어가는 발전 단계를 거치는데, 이는 Amazon과 같은 기업도 마찬가지입니다. 예를 들어, 아마존은 타사 판매자에게는 다소 혼란스러운 마켓플레이스가 있고, 소비자들이 자신에게 가장 적합한 제품을 찾기 어렵게 만드는 거대한 - 비록 잘 알려지지는 않았지만 - 광고 비즈니스가 있습니다.

우리가 집중해야 할 것은 마켓플레이스 통합이 장기적인 관점에서 가치 창출 과정을 간소화하는 것을 목표로 해야 한다는 것입니다. 기업의 가치가 미래 현금 흐름에 대한 기대치를 기반으로 한다면, 기업은 투자자들에게 상당한 미래 현금 흐름의 잠재력을 보여주고 현재의 낮은 인출률을 통해 미래에 투자할 수 있도록 해야 합니다.

그러나 가치에 대해 다른 접근 방식을 취한다면 어떨까요?

브레인트러스트의 토큰 경제학은 바로 이러한 시나리오를 응용한 것입니다. 이러한 방식으로 브레인트러스트의 토큰 보유자들은 네트워크가 창출하는 가치로부터 이익을 얻을 수 있다고 생각합니다.

전통적으로 주가는 미래 예상 현금 흐름에 대한 평가를 기반으로 합니다. 에어비앤비 주식을 보유한다고 해서 무료 숙박이나 호스트 수수료 인하로 교환할 수 있는 것은 아니며, 단지 회사 지분의 일부와 의결권을 가질 수 있을 뿐입니다. 반면에 BTRST 토큰은 소유권뿐만 아니라 네트워크 참여자에게 실질적이고 측정 가능한 금전적 가치를 지닌 유틸리티도 제공합니다.

이 소유권과 유틸리티의 실제 가치는 얼마일까요?

이것이 바로 웹에서 가능한 한 많은 경제 활동을 통합하는 것이 매우 중요한 이유입니다. 극단적인 시나리오를 상상해 보세요. 만약 브레인트러스트가 전체 고용 시장을 장악한다면 어떨까요?

하버드 비즈니스 리뷰에 따르면 2019년 미국 HR 및 채용 산업 시장 규모는 1,510억 달러에 달했습니다. 세계 3대 기업의 총 매출은 연간 약 700억 달러에 달하며, 이 중 약 1/3이 미국에서 발생합니다. 이를 바탕으로 HR 및 채용 산업의 글로벌 시장 규모는 약 4,500억 달러라고 추측할 수 있습니다. 여기에 TCS(Tata Consultancy Services), 딜로이트(Deloitte), 프라이스워터하우스쿠퍼스(PWC)와 같은 컨설팅 회사의 매출을 더하면 2021년 딜로이트의 매출은 501억 달러, TCS의 매출은 220억 달러가 될 것으로 예상할 수 있습니다.

채용, HR, 컨설팅 부문을 포함한 업계 전체 규모는 약 1조 달러로 추산됩니다. 이 수치는 전 세계 지식근로자 급여의 총합에 훨씬 못 미치지만, 분석에는 충분합니다.

브레인트러스트는 플랫폼을 통해 기업들에게 10%의 채용 수수료를 부과합니다. 브레인트러스트가 유연한 인재를 위한 글로벌 시장을 통합할 수 있다면 이론적으로 연간 1,000억 달러의 잠재적 수익을 올릴 수 있을 것입니다. 이는 엄청난 시장 잠재력이며, 사람들이 유연한 근무 기회를 더 쉽게 찾을 수 있게 됨에 따라 이 시장은 더욱 성장할 것이라고 Braintrust는 믿습니다. 예를 들어, 기술 부문은 연간 5조 3,000억 달러를 지출합니다.

그러나 연간 1,000억 달러의 수익 잠재력을 고려하더라도 현재 수수료를 기준으로 2,500만 개의 브레인트러스트 토큰에 대한 1,000억 달러의 수요를 창출해야 한다는 점을 인식하는 것이 중요합니다. 또한 네트워크 참여자들은 이러한 토큰을 사용함으로써 시장에서 실질적인 금전적 혜택을 받게 되며, 이 또한 수요를 창출할 수 있습니다. 또한 거버넌스 가치의 중요한 측면은 연간 1,000억 달러의 수수료가 발생하는 유연한 인재를 위한 글로벌 마켓플레이스의 거버넌스를 통제하는 것이 얼마나 더 가치가 있을까요?

요약하자면, 이는 극단적인 가정이고 가장 낙관적인 시나리오는 먼 미래의 일이지만, 실제로 토큰이 추첨률을 높이지 않고도 네트워크에서 창출되는 가치를 포착할 수 있는 방법은 여러 가지가 있습니다.

그러나 우리가 이야기하는 시장은 18개월 밖에 되지 않았고 총 서비스 거래액이 3,700만 달러에 불과하며 대기업에서 유연한 근무를 원하는 엔지니어, 디자이너, 제품 담당자로 구성된 소규모 분야로 제한되어 있습니다. 이러한 이론이 의미를 가지려면 많은 변화가 일어나야 합니다.

향후 몇 달 동안 커뮤니티에서 시장 범위를 넓히고 유연한 인재 시장의 더 많은 부분을 차지하기 위한 다양한 프로젝트가 시작될 것으로 예상됩니다.

예를 들어, 최근 고급 IT 컨설팅 회사를 퇴사한 한 전문가는 딜로이트와 같은 거대 기업에 도전하기 위해 보조금 지원을 받는 Braintrust 프로토콜 기반의 새로운 스타트업인 노드를 설립하는 제안서를 준비하고 있습니다. 딜로이트, 프라이스워터하우스쿠퍼스, 액센츄어 같은 업계 거물들에게 도전장을 내밀었습니다. 이러한 전통적인 컨설팅 회사들은 일반적으로 인재 공급을 통제하고 높은 수수료를 부과함으로써 수익의 최대 70%를 창출합니다.

시장의 하위권에서는 Fiverr, Upwork와 같은 저가의 계약에 대해서도 유사한 제안이 등장할 것으로 예상됩니다.

시장이 확장됨에 따라 프리랜서에게 단체 건강보험이나 401k 퇴직연금과 같이 필요한 서비스와 리소스를 제공하는 것도 경제 활동을 늘리고 네트워크의 가치를 창출할 수 있는 좋은 방법이 될 수 있습니다.

새로운 노드는 지난 4년간 Braintrust가 구축한 인프라, 커뮤니티, 리소스의 혜택을 받게 됩니다. 이미 기반 작업이 완료되었기 때문에 토큰 이코노미, 프로토콜 설계, 스마트 콘트랙트 감사를 지원하기 위해 다시 자금을 투자할 필요가 없습니다. 기존 커넥터 및 감사자 네트워크를 활용할 수 있습니다. 동시에 재무부로부터 보조금을 받을 수 있기 때문에 외부 벤처 캐피탈이 필요하지 않습니다.

물론 이러한 발전에는 어려움이 따릅니다.

예를 들어, Braintrust의 토큰이 한때 코인베이스에 40달러가 넘는 가격으로 상장되었을 때, 대학 도서관의 짧은 동영상을 시청하여 BTRST 토큰을 얻기 위해 많은 봇이 몰려들었습니다. 이 경우 인센티브 설계는 남용을 방지하기 위해 매우 신중하게 이루어져야 합니다.

또 다른 문제는 커뮤니티가 확장되고 탈중앙화됨에 따라 거버넌스가 더욱 어려워진다는 것입니다. 설립자 Adam조차도 커뮤니티의 모든 결정에 항상 동의하지는 않는다고 인정합니다. 하지만 네트워크의 특징이 바로 여기에 있습니다. 어떤 결과가 나오든 함께 관리해야 하는 것은 사용자들의 몫입니다.

Adam은 커뮤니티가 더 낮은 수수료를 유지하고, 공개 시장 투자자보다 더 오래 버티며, 대규모 인재 네트워크를 구축할 수 있을 것이라고 믿습니다. 하지만 도전과 기복으로 가득한 여정이 될 것입니다.