BTC 폭발적 증가 이번 라운드에도 여전히 코티지 시즌이 있나요?

By WOO

11월 13일 비트코인은 9만 2천 달러로 급등했고, 암호화폐 전체 시가총액은 3조 2천억 달러에 달하며 사상 최고치를 경신했습니다. 이번 라운드에서는 비트코인과 팬인 카니발, 코티지 코인만 상승세를 따라잡지 못했습니다.

코티지 코인의 성과가 저조한 이유는 크게 두 가지입니다.

• 시장은 새로운 프로젝트의 낮은 MC, 높은 FDV를 구매하지 않았습니다. 토큰 이코노미 모델, 구매 대신 잃어버린 코인에 투자

• 이번 라운드에 킬러 앱은 없다

아래 차트는 현재 3년 반 만에 최고치인 61%에 달하는 비트코인 시장 점유율을 보여주는 BTC.D의 시장 점유율을 보여줍니다. 3년 반 만에 최고치를 기록한 BTC.D가 계속 상승할까요? 계속 상승할까요? 이번 사이클에서 하락의 원인이 해결될까요? 여전히 코티지 시즌이 있을까요? WOO X 리서치에서 알아보세요.

참고: 트레이딩 뷰

코티지 코인 상승의 논리

현재 우리는 금리 인하 사이클의 초기 단계에 있으며, 이는 미국이 위험 시장에 더 많은 유동성을 방출하고 있고 자본의 전도 경로가 전통적인 부동산 상승의 시작부터 방향성을 가지고 있다는 것을 의미합니다. 자금은 주식 시장으로 흘러들어가고, 주식 시장이 특정 시가총액에 도달하면 초과 자금은 주류 암호화폐 자산(BTC/ETH/SOL)으로 유입되며, 주류 암호화폐 자산이 상승하여 시가총액 목표를 달성하면 시가총액이 작은 코티지 코인 시장으로 자금이 유입되어 코티지 코인 가격이 상승하게 될 것입니다.

위 자산 클래스는 모두 큰 물통부터 작은 물통까지 있으며, 맨 위에 있는 물통을 채울 만큼 충분한 물이 쏟아지면 자연스럽게 아래 작은 물통으로 물이 넘친다고 상상할 수 있습니다. 이러한 흐름 경로는 자금이 시장 유동성의 특성을 따라 상대적으로 위험이 낮은 대형 자산에서 위험이 높은 소형 자산으로 흘러간다는 것을 시사합니다.

따라서 코티지 코인이 상승하기 위한 전제 조건은 비트코인이 먼저 상승해야만 자금이 비트코인에서 빠져나와 코티지 코인을 매수할 의향이 생길 수 있다는 것입니다.

참고:@ MustStopMurad

현재 시장 사이클: 코티지 폭발의 전야

아래 차트는 올해 현재까지 비트코인과 이더리움을 제외한 전체 암호화폐 시장의 시가총액 변화를 보여줍니다(총 3개). 이 차트는 또한 코티지 코인의 폭발 가능 여부를 나타냅니다. 올해 4월부터 9월까지 전체 암호화폐 시가총액은 7,500억 달러에서 5,500억 달러로 크게 하락했지만, 9월부터는 하락세를 멈추고 시가총액이 5,500억 달러에서 6,000~6,500억 달러대로 상승한 것을 차트에서 확인할 수 있으며, 이는 하락세를 끊고 암호화폐의 가장 낮은 하락기를 통과했다는 것을 의미하기도 합니다.

그리고 앞서 언급한 BTC.D는 현재 61%에 근접해 현재 사이클과 3년 반 동안의 최고치입니다. 과거 경험에 비춰보면, 샨자이 시즌이 시작되면 비트코인 상승이 선행되어 샨자이 코인에서 피를 빨아들이면서 BTC.D가 급등하고, 일정 수준까지 상승하면 BTC. D는 고점에서 50%~55% 범위로 하락하고, 코티지 코인이 상승분을 만회할 것이며, 우리는 이제 BTC에 있습니다.

현재 전체 암호화폐 시가총액은 약 3조 2천억 달러이며, 전체 시가총액에 변화가 없이 BTC.D가 61%에서 50%로 하락할 경우 암호화폐 시장에 3,200억 달러의 유동성이 투입되어 전체 2(비트코인 시가총액의 28%)가 증가할 것으로 추정됩니다!

* 계산 공식: [3.2T*(61-50%)] / [3.2T*(1-61%)] = 28%

금융 관점에서의 미래 전망: 디파이와 앱에 집중

방금 다양한 시가총액 데이터를 통해 현재 시장 상황을 판단하고, 향후 전망을 살펴봤습니다. 방금 다양한 시가총액 데이터를 통해 현재 시장 위치를 판단했지만, 향후 전망은 향후 6~12개월 동안 암호화폐 시장에 대한 신뢰를 나타내는 현재 자금 조달 시나리오를 기반으로 하며, 현재 사이클이 어떻게 형성되고 있는지에 대한 선행 지표가 됩니다.

지난 3개월 동안 인프라를 중심으로 총 8억 7천만 달러의 자금이 모금되었으며, 블록체인은 아직 개발 초기 단계이고 투자자들은 여전히 앞서나가기 위해 인프라 구축에 관심이 있기 때문에 인프라는 암호화폐 시장의 자금 조달 환경에서 핵심 트랙으로 자리 잡았습니다. 두 번째와 세 번째로 주목해야 할 트랙은 4억 3,000만 달러를 모금한 DeFi와 3억 1,000만 달러를 모금한 기타(앱 디앱이라고도 함)로, 다른 트랙은 그다지 주목받지 못하고 있습니다.

펀딩의 본질은 초기 단계의 잠재력 있는 프로젝트에 투자하는 것이며, 모두가 낮은 가격 대비 성능을 위해 급류를 타고 있는 동안 투자 기관들은 2025년에 폭발적으로 성장할 것으로 예상되는 초기 단계의 DeFi 및 앱 프로젝트에 투자하기 시작했습니다.

Ref: Rootdata