카난 테크놀로지 수익 분석: 채굴 기업이 강세와 약세 사이클을 통과하는 방법은 무엇인가요?

저자: TaxDAO

지난 몇 년 동안 칸난 테크놀로지는 강세장과 약세장의 바람과 구름을 넘나들며 비약적인 변화를 경험했습니다. 동시에 회사의 운영 능력, 수익성 및 재무 구조도 많은 부침을 겪었습니다. 일부 재무 데이터의 이면에는 다양한 시장 환경에서 GNT의 탄력성과 적응력, 그리고 도전에 직면했을 때 채택한 유연한 대처 전략이 숨어 있습니다. 이 글에서는 지난 몇 년간 GNT의 재무 성과를 분석하고 업계 변동 속에서 성장과 발전에 대해 논의해 보겠습니다.

1. 주당 지표

기본 EPS에 관한 한 카르난 테크놀로지는 2019년에 마이너스 EPS로 손실을 기록했습니다. 그 이유는 다음과 같이 요약됩니다. 한 해 동안 회사가 직면한 치열한 시장 경쟁으로 인해 매출이 예상보다 적어 매출 총이익률이 감소하여 손실이 발생했습니다. 또한 한 해 동안 대규모 R&D 투자나 자본 지출을 단행하여 당분간 수익을 창출하지 못했습니다. 2020년에는 생산 및 운영 효율성을 최적화하기 위해 비용 관리 조치를 채택하여 손실을 줄인 덕분에 손실이 감소했습니다. 동시에 매출이 회복되고 매출 총이익이 개선되었으며 비반복적 이익의 일부가 유입되어 손실을 줄이는 데 도움이 되었습니다.

2021년 카난 테크놀로지는 수익이 증가했는데, 이는 비트코인 시장의 상승으로 채굴기 판매와 가격이 상승하여 회사의 매출과 수익이 증가한 데 기인합니다. 또한, 그 해에 새로운 제품이나 서비스를 출시하여 시장의 호응을 얻고 수익원을 늘렸습니다. 2022 년에는 시장 수요가 계속 증가하여 회사의 수익이 지속적으로 증가했으며, 신제품과 기술 혁신이 성공하면서 연구 개발에 대한 투자로 인한 회사의 이익이 나타나기 시작하여 수익이 증가하기 시작했습니다. 그러나 가난 테크놀로지는 2023년에 또 다시 손실을 기록했으며, 비트코인 시장의 변동성으로 인해 매출 감소, 판매 수익 감소, 매출 총이익 감소로 인해 주당 순이익이 다시 마이너스를 기록해 손실을 기록했습니다. 동시에 카난 테크놀로지는 재고 조정, 대손충당금 등 비반복적인 지출이나 리스크도 발생하여 수익성에 영향을 미쳤습니다.

주당 순자산 측면에서 2019년부터 2023년까지 잔난테크놀로지의 주당 순자산 변화를 분석해 보겠습니다.

2019년 주당 순자산은 1.49달러로, 회사가 아직 성장 단계에 있고 자산 규모가 아직 완전히 형성되지 않았으며 수익성이 제한적이기 때문에 주당 순자산이 상대적으로 낮습니다. 이 단계에서 Canan Technology는 몇 가지 창업 과제에 직면해 있으며 성장하고 확장하는 데 시간이 필요합니다.

2020년 주당 순자산은 25.46달러로 주당 순자산이 크게 증가하여 한 해 동안 상당한 수익성을 달성하고 자산 규모를 빠르게 확장했음을 나타냅니다. 이는 회사가 효과적인 수익 성장 전략을 실행했거나 순자산 수준을 높이는 중요한 자산 인수 또는 합병을 진행한 한 해를 의미합니다. 2021년 주당 순자산은 20.13달러로 전년 대비 감소하지만, 여전히 높은 수준을 유지하여 회사의 수익이 비교적 견고함을 나타냅니다. 2022년 주당 순자산은 2.79달러로 하락합니다. 주당 순자산이 크게 감소한 것은 비트코인 시장의 변동성으로 인해 회사의 수익이 타격을 입었고 자산 규모가 증가하거나 줄어들지 않았기 때문일 수 있습니다. 또한 한 해 동안 재고 조정 및 손상 충당금과 같은 비반복적인 비용이나 위험에 직면하여 순자산 수준에 영향을 미쳤습니다.

2023년 주당 4.42달러를 기록한 주당 순자산은 반등했지만 2019년과 2020년 수준에는 미치지 못해 비트코인 시장의 변동성 및 기타 문제에 대처하는 데 어려움을 겪고 있음을 시사했습니다.

전반적으로 카난 테크놀로지는 수년 동안 수익과 자산 규모의 기복을 경험했으며, 특히 비트코인 시장의 변동성에 영향을 많이 받았습니다. 이 회사는 다양한 시장 상황과 도전에 적응하기 위해 비즈니스 전략을 조정했을 수 있습니다.

2. 운영 능력 분석 

운영 용량 측면에서의 카나난 기술 2020, 2022년과 2023년, 주로 비트코인 약세장과 채굴자 수요 감소 및 느린 재고 회전율로 인한 것입니다.

그러나 2020년에 비해 2022년과 2023년 가넷 테크놀로지의 운영 실적은 (1) 채굴 산업에서 장기적인 성공을 추구하기 위해 기술 혁신과 서비스 최적화를 통해 규제 환경의 변화를 탐색하는 회사의 능력 등 기술 중심의 개선과 (2) 자본 시장을 통한 자본 조달과 현금 흐름 최적화 성공 등 자본 조달 및 현금 흐름 관리 능력으로 인해 개선된 것으로 나타났습니다. 자본 시장을 통해 자본을 조달하고 현금 흐름을 최적화하여 재무 탄력성과 시장 대응력을 향상시켰으며, (3) 채굴 레이아웃을 다양화하고 가동 시간을 개선하는 등 채굴 자산이 크게 성장하여 회사에 추가 수익과 자산 향상 잠재력을 제공한 점 등을 들 수 있습니다.

3. 수익성 분석 

순자산수익률(RONAV) 기준: 2019 KANAN Technology의 순자산 수익률은 -221.58%로 순자산 수익률이 마이너스이며 회사의 순이익 대비 순자산 비율이 마이너스이고 회사가 손실을 보고 있음을 나타냅니다.2020년 회사의 하위 자산 수익률은 -38.23%로 순자산 수익률은 여전히 마이너스이지만 2019년에 비해 개선되었지만 여전히 회사가 수익성 측면에서 도전에 직면하고 있음을 나타냅니다. 2021년에는 순자산 수익률이 102.81%로 증가하여 높은 수준에 도달하여 그 해에 회사가 좋은 수익을 내고 자산을 더 잘 활용했음을 나타냅니다.2022년부터 2023년까지 회사의 순자산 수익률은 점차 감소하여 회사의 수익성이 떨어지면서 다시 마이너스로 떨어집니다.

순 판매 마진 측면에서 추세는 기본적으로 순자산 수익률과 일치하며, 가장 가까운 2023 년까지 회사의 판매 수익은 현재 비용과 비용을 충당하기에 충분하지 않으며 판매 수익이 개선 될 것입니다.

매출 총 이익률 측면에서 2019 년부터 2023 년까지 칸난 테크놀로지의 매출 총 이익률은 2019 년 마이너스에서 2021 년 57.17 %로 증가한 후 점차 감소하여 다시 마이너스로 떨어졌으며 이는 초기에 회사의 비용이 더 컸고 운영 조건이 좋았고 매출 원가 및 판매 가격의 변화로 인한 매출 총 이익률의 성과가 악화되었기 때문이라고 설명합니다.

종합적으로 지난 몇 년 동안 JNT의 수익성은 시장 환경, 비즈니스 전략 및 기타 요인의 영향을 받아 모든 지표에서 기복이 심하고 변동이 컸습니다. 회사는 수익성과 자본 활용 효율성을 개선하기 위해 운영과 관리를 더욱 최적화해야 합니다. 2020년과 2023년의 실적 부진의 원인은 비트코인 약세장과 맞물려 있어 KANAN의 운영을 더욱 어렵게 만들었기 때문입니다.

4. 재무 지표 분석 

카나난 테크놀로지의 지난 몇 년 동안의 자산 및 부채의 구조와 유동성 지표는 일정한 변화를 보여줍니다.

기어링 측면에서 회사의 기어링은 지난 5년 동안 변동이 있었으며, 2020년과 2023년에 각각 58.26%와 38.59%로 상대적으로 높은 기어링을 보이며 상승 추세를 보였습니다.

유동비율의 경우, 회사의 유동비율도 등락을 거듭하며 전반적으로 하락 추세를 보이고 있으며, 그 중 2023년의 유동비율이 1.70으로 가장 낮아 회사의 단기 지급능력이 상대적으로 취약하다는 것을 의미합니다.

카난테크놀로지의 당좌비율도 등락을 보였는데, 2023년 당좌비율은 1.32로 전년 대비 하락했습니다. 당좌비율은 재고를 차감한 후 회사의 유동성 상태를 반영하며, 당좌비율이 낮을수록 단기간에 갚아야 할 부채를 상환하기 어렵다는 것을 의미합니다.

회사의 자기자본 승수는 지난 5년 동안 변동이 있었으며, 2020년에 2.40으로 최고치를 기록한 후 하락했습니다. 자기자본 승수는 회사 자산의 레버리지 정도를 반영하며, 자기자본 승수가 높을수록 회사가 더 많은 부채 자금을 사용하고 있음을 의미합니다.

회사의 총자산 대비 유동자산 비율은 지난 5년 동안 비슷한 변동성을 보였으며, 2023년에는 73.72%로 전반적으로 하락하는 추세를 보였습니다. 유동자산 비율이 감소한다는 것은 회사의 자금이 비유동 자산이나 투자 프로젝트에 더 많이 사용되고 있음을 의미할 수 있습니다. 한편, 총 부채 대비 유동 부채 비율도 지난 5년 동안 변동이 있었으며 2023년에는 93.17%를 기록할 것으로 예상됩니다. 부채 대비 유동 부채 비율이 상승한다는 것은 회사의 단기 부채가 더 많거나 유동 자산이 단기 부채를 감당하기에 충분하지 않다는 것을 의미합니다.

위에서 설명한 기어링 비율, 유동비율, 당좌비율 및 기타 지표의 변화를 바탕으로 KANNAN TECHNOLOGY의 지급 능력은 전반적으로 하락 추세를 보이고 있습니다. 주요 이유는 다음과 같습니다. (1) 기어링 비율 상승, 지난 5 년 동안 회사의 기어링 비율은 상승 추세를 보였으며 특히 2020 년과 2023 년에는 기어링 비율이 상대적으로 높습니다. 이는 회사가 부채 측면에서 압박을 받고 있으며 자산 규모에 비해 부채가 상대적으로 높은 비중을 차지하여 지급 능력에 영향을 미칠 것임을 의미합니다. (2) 유동 비율 하락, 회사의 유동 비율도 하락 추세를 보였으며 2023 년 유동 비율은 1.70으로 가장 낮아 상대적으로 단기 지급 능력이 약화되었습니다. (3) 당좌 비율 하락, 마찬가지로 당좌 비율도 하락 추세를 보였습니다. 2023년 당좌비율은 1.32로 전년도보다 낮아졌습니다. 당좌 비율은 재고를 공제한 후 회사의 유동성 상태를 반영하며, 당좌 비율이 낮다는 것은 회사가 단기간에 갚아야 할 부채를 상환하기 어렵다는 것을 의미하며 이는 부채 상환 능력에도 영향을 미칩니다. (4) 총 자산 대비 유동 자산 비율 감소, 회사의 총 자산 대비 유동 자산 비율도 지난 5 년 동안 감소 추세를 보였으며 이는 회사가 비 유동 자산이나 투자 프로젝트에 더 많은 자금을 사용하고 있음을 의미하여 유동성 감소로 이어져 부채 상환 능력에 영향을 미칠 수 있습니다. 감소하여 지급 능력에 영향을 미칩니다.

요약하면, 지난 몇 년 동안 제이엔텍의 지급 능력은 전반적인 하락 추세에 있으며, 주요 원인으로는 기어링 비율 증가, 유동 비율 및 당좌 비율 하락, 유동 자산 비율 및 기타 요인의 감소가 함께 작용했습니다. 이에 따라 회사는 지급 능력의 건전성과 지속 가능성을 보장하기 위해 자산 및 부채 구조를 더욱 최적화하고 유동성 수준을 개선해야 합니다.

전반적으로 매출과 수익 측면에서 회사는 2020년과 2021년에 각각 성장과 감소를 경험했으며, 2021년 순이익이 크게 증가한 것은 주로 암호화폐 시장의 정점에 기인한 것입니다. 그러나 2022년과 2023년에 직면한 시장의 어려움으로 인해 매출과 이익이 크게 감소했으며, 특히 2023년에는 대규모 순손실을 기록하여 업계 변동성이 회사의 수익성에 미치는 부정적인 영향을 보여주었습니다. 매출 측면에서는 총 판매 컴퓨팅 파워의 감소는 주로 암호화폐 시장의 변동성에 영향을 받았으며, 2022년 말 시장의 지속적인 하락으로 인해 총 판매 컴퓨팅 파워가 크게 감소하고 2022년 4분기에 심각한 하락세를 보였습니다. 회사는 연구 개발에 지속적으로 더 많은 투자를 해왔으며, 특히 2022년에는 신제품 및 기술 경쟁력을 유지하고 시장 변화에 대응하기 위해 연구 개발 비용을 크게 늘렸습니다.

5 종합 결론

요약하면, 칸난 테크놀로지는 지난 5년 동안 시장의 부침과 도전을 경험했으며 특히 2022년과 2023년에는 매출과 수익이 크게 감소할 것으로 예상됩니다. 칸난 테크놀로지는 업계의 변동성에도 불구하고 기술 혁신, R&D 투자, 시장 확대를 통해 이러한 도전에 대응해 왔습니다. 전반적으로 2023 회계연도의 재무 성과가 개선된 것은 다음과 같은 이니셔티브 덕분입니다. 칸난 테크놀로지는 ASIC 칩 설계에 강력한 역량을 보유하고 있으며 고성능 비트코인 채굴기를 성공적으로 설계 및 생산했습니다. 또한, 회사는 ASIC 설계의 기술 전문성을 활용하여 AI 분야로 적극적으로 확장하여 AI 칩, 알고리즘 개발 및 최적화, 하드웨어 모듈, 최종 제품 및 소프트웨어 서비스를 포함한 토탈 AI 솔루션을 제공하고 있습니다. 가난 테크놀로지는 일부 암호화폐 채굴장과의 전략적 협력을 통해 제2의 성장 동력으로 비트코인 채굴 사업에 진출했으며, 이를 통해 비트코인 생태계를 활용하여 비트코인 채굴기 판매와 시너지를 창출하는 것을 목표로 합니다. 가난 테크놀로지는 지속적으로 컴퓨팅 파워를 높이고 연산 능력을 향상시켜 채굴 사업을 강화함으로써 재고 위험을 줄이고 재무 및 운영 성과를 개선했으며, 3. 내부 및 외부 생산 자원을 결합하여 고품질, 높은 처리량 및 안정적인 생산을 달성하기 위해 비트코인 채굴기와 AI 칩 조립 능력을 향상시켰습니다. 카난 테크놀로지는 효율적이고 안정적인 생산을 보장하기 위해 주요 글로벌 공급업체와 장기적인 관계를 구축했습니다. 4. 2023년 1월 1일부터 회사의 보고 통화는 글로벌 비즈니스 개발 및 미래 전략을 더 잘 반영하기 위해 위안화에서 달러로 변경되었습니다. 이러한 조치는 KANAN의 재무 보고를 더욱 일관성 있게 만들고 글로벌 시장에서의 전략을 발전시키는 데 도움이 됩니다. 5. KANAN은 블록체인 및 AI 솔루션용 ASIC에서 중요한 저전압 및 고전력 효율 운영과 높은 연산 밀도와 같은 여러 기술 분야에서 획기적인 발전을 이루었습니다. 또한, 카난은 사용된 지적 재산의 대부분을 소유하고 있으며, ASIC 설계에 대한 오랜 경험을 통해 귀중한 기술과 여러 세대에 걸친 독점 실리콘 데이터를 축적해 왔습니다.6. 카난은 현재 매출의 상당 부분을 소수의 고객에 의존하고 있지만 고객 기반을 지속적으로 확장하고, 추가 제품과 솔루션을 도입하며, 더 다양한 고객으로부터 매출을 늘려나갈 계획입니다.

이러한 이니셔티브를 통해 칸난 테크놀로지는 기술 역량을 개선하고 시장을 확대하며 운영 및 관리 비용을 최적화하는 데 상당한 성과를 거두어 2023년에 더욱 안정적이고 탄탄한 재무 성과를 달성할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 앞으로도 카난테크놀로지는 시장 변화에 집중하고 경쟁력을 유지하며 장기적인 성장을 위해 공격적인 성장 전략을 채택할 것입니다.