여러 중앙은행이 DeFi 혁신 아이디어를 활용해 국경 간 결제의 혁신을 주도하고 있습니다.

출처: AiYing 컴플라이언스

BIS 보고서: https://www.bis.org/publ/othp_mariana.pdf

20개국 중앙은행에서 실시한 63건의 블록체인 관련 시험에 대한 데이터를 수집했습니다. 많은 수의 프로젝트(샘플의 47%)가 중앙은행 디지털 화폐 CBDC, 토큰화, 탈중앙화 금융 DeFi 등 다양한 용도로 사용되고 있으며 모두 이더넷 가상 머신(EVM)과 호환되는, 즉 이더넷의 기술 아키텍처에 기반하고 있는 것으로 나타났습니다. 또한 퍼블릭 블록체인에서 점점 더 많은 프로젝트가 시작되고 있으며, 이는 라이선스가 필요 없는 퍼블릭 인프라가 규제 기관의 요구를 충족할 수 있음을 증명합니다.

이번 조사 결과는 몇 가지 중요한 점을 강조합니다.

혁신은 일반적으로 엣지에서 발생하며 결국 주류 기관에서 채택하게 됩니다. 혁신이 억제되면 결국 성숙할 수 있는 기술도 제한될 것입니다. 중앙은행들이 암호화폐에 대해 유보적인 태도를 취하고 있음에도 불구하고, 그들은 여전히 전 세계적으로 검증된 허가 없는 기술을 각자의 고유한 환경에 적용하고 있습니다. 만약 미국 정부가 정보 통신 기술(ICT) 분야의 혁신을 억압했다면 연방 전신망 Fedwire는 여전히 텔레타이프와 모스 부호 단계의 메시징에 머물러 있었을 것입니다. 그 결과, 중앙은행은 CBDC와 결제 시스템뿐만 아니라 토큰화 및 탈중앙화 금융과 같은 더 복잡한 프로젝트를 모색하고 있으며, 이러한 프로젝트는 점점 더 퍼블릭, 허가 없는 블록체인에 배포되고 있습니다.

두 가지 흥미로운 프로젝트는 다음과 같습니다:

프로젝트 마리아나: 토큰화된 CBDC와 국경을 넘나드는 외환 프로젝트를 위한 자동화된 시장 메이커(AMM).

프로젝트 가디언: 이더 레이어 2 네트워크에서 무역 금융을 위한 유동성 풀, 구조화 채권, 자산유동화증권을 구축하는 3개의 하위 프로젝트로 구성되어 있습니다.

프로젝트 마리아나를 예로 들면:

BIS 혁신 센터에서 발행한 '프로젝트 마리아나 중간 중간 보고서"에서 BIS 혁신 센터가 발행한 프로젝트 마리아나의 국경 간 도매 중앙은행 디지털 화폐(wCBDC) 거래 활성화에 대한 구체적인 접근 방식에는 도매 CBDC 설계, 브리징 기술, 자동화된 시장 조성자(AMM) 등 몇 가지 핵심 기술 구성 요소가 포함되어 있습니다. 이러한 구성 요소는 함께 국제 네트워크에서 안전하고 효율적으로 운영할 수 있는 시스템 아키텍처를 형성합니다. 다음은 이러한 기술 구성 요소의 구체적인 구현 세부 사항입니다.

1. wCBDC 설계

Wholesale CBDC는 이더넷 표준을 기반으로 한 통합 설계( ERC-20)을 서로 다른 CBDC 간의 상호 운용성을 위한 통합 기술 표준으로 사용합니다. 이 표준은 다음을 허용합니다.

중앙은행 거버넌스 기능: 중앙은행은 발행 및 상환(발행 및 폐기), wCBDC에 대한 접근 제어, 비상 시 wCBDC 회수 등 온체인에서 wCBDC를 관리할 수 있습니다.

Wholesale CBDC는 이더넷 표준(ERC-20) 기반의 통일된 기술 표준을 사용하여 다양한 CBDC 간의 상호운용성을 가능하게 합니다. align: left;">확장성: wCBDC의 스마트 컨트랙트는 운영을 중단하거나 기존 CBDC를 교체하지 않고도 잠재적인 문제를 해결하거나 기능을 조정하기 위해 업그레이드할 수 있습니다.

2. 브리징 기술

브리징 기술을 사용하면 서로 다른 블록체인 네트워크 간에 wCBDC를 안전하게 전송할 수 있습니다. 각 브리지는 두 개의 스마트 컨트랙트로 구성됩니다.

국내 브리지 계정과 국제 브리지 계정은 릴레이(중계)를 통해 서로 통신하여 네트워크 간에 wCBDC를 전송합니다.

중앙은행 관리. 이러한 브릿지는 공인된 상업 은행만이 브릿지를 사용하여 wCBDC를 전송할 수 있도록 하고, 전송 과정에서 wCBDC의 일관성과 보안을 보장합니다.

3. 자동화된 시장 조성자(AMM) 설계

프로젝트 마리아나에서 사용하는 AMM은 상수 함수 시장 조성자 (CFMM) 모델을 기반으로 하며, 이는 탈중앙화 금융(DeFi)에서 흔히 사용되는 모델로 고정 가격 함수를 통해 거래 가격을 결정합니다.

세 가지 통화로 구성된 유동성 풀: AMM의 유동성 풀은 다음을 포함합니다. 유로(EUR), 스위스 프랑(CHF), 싱가포르 달러(SGD) wCBDC로 교차 통화 거래를 지원합니다.

유동성 공급자 및 트레이더: 상업 은행은 하나 이상의 wCBDC를 AMM에 예치하여 유동성 공급자가 될 수 있습니다. 트레이더는 풀과 거래할 수 있으며, 거래 수수료와 슬리피지는 거래 규모와 유동성 풀의 상태에 따라 결정됩니다.

우리는 이더리움이 현재 주요 티어1 블록체인 중 가장 강력한 개발자 생태계를 가지고 있다고 생각합니다. 저희는 다수의 전통 금융 기관으로부터 강력한 개발자 커뮤니티(예: 개발 도구, 인적 자본 등)의 지원으로 인해 독점적인 엔터프라이즈 블록체인을 포기하고 EVM 기반 블록체인을 선호하고 있다는 소식을 들었습니다.

이 보고서는 또한 이 실험 프로젝트의 최종 보고서가 연말 이전에 발표될 예정이며, 이를 통해 중앙은행에 더 많은 연구 결과와 고려 사항을 제공할 것이라고 언급했습니다.