[Coinlive Talk] DeFi의 미래를 위한 길을 닦다

• 중앙 집중식 플랫폼 부분에서 여러 차례 충돌이 발생한 후 많은 사람들이 안전을 위해 분산된 대안으로 도망치고 있습니다.
• 탈중앙화 거래소는 중앙화 거래소의 특징적인 불투명성에 대해 상대적으로 더 투명한 대안을 제공할 뿐만 아니라 소유권과 시장 조성에 참여할 기회도 제공합니다.
• 그러나 비밀번호 보안 및 연구와 같은 두 플랫폼 중 하나를 사용할 때는 주의를 기울여야 합니다.

2022년은 암호화폐 산업 내에서 수많은 과속 방지턱과 충돌로 가득 차 있었습니다. 프로토콜에서 최대 6억 2,000만 달러를 도난당한 3월의 Ronin 브리지 익스플로잇부터 Celsius, Terraform Labs 및 Three Arrows Capital과 같은 거대 기업의 전복에 이르기까지 공포, 불확실성 및 의심의 수준이 (FUD) 이후 사상 최고치를 기록했습니다. 포지션이 폐쇄되고 자금이 전반적으로 인출되어 시장은 2021년 말 사상 최고치인 2조 9000억 달러를 기록한 후 8000억 달러로 떨어졌습니다. 중앙 집중식 거래소 FTX의 붕괴는 최근에도 화재에 연료를 더 추가하여 많은 사람들이 암호 산업이 항상 마지막 단계에 있다고 추측합니다.

그러나 누군가는 이러한 충격의 전제가 암호화폐의 핵심과는 거리가 멀다고 주장할 수 있습니다. Scott Kominers와 Shai Bernstein은 Harvard Business Review에 다음과 같이 썼습니다.

실제로 FTX의 붕괴 이후 수십억 달러가 중앙화 거래소에서 탈중앙화 거래소로 이동했습니다. 분석 플랫폼 DefiLlama의 데이터에 따르면 분산형 거래소의 거래량이 지난 한 달 동안 11% 증가했으며, 이는 "중앙화된 모든 것은 기본적으로 의심스럽다"는 문제에 대한 Vitalik 자신의 감정을 반영합니다. dYdX와 같은 탈중앙화 거래소의 거래는 97%를 기록했고, 대출 프로토콜인 Aave의 사용자도 68%나 급증했습니다.

진정으로 분산형 플랫폼으로의 산업적 마이그레이션이 진행 중인 것 같습니다. 중앙화 거래소와 탈중앙화 거래소의 차이점에 대해 자세히 알아보기 위해 카이버 네트워크의 마케팅 책임자인 Imran Mohamad와 이야기를 나눴습니다. 그의 핵심 제품인 KyberSwap은 탈중앙화 거래소 및 애그리게이터 역할을 합니다.

"이제 가격이 하락하고 사용자 신뢰와 관심이 많이 손실된다는 것이 매우 분명합니다." 그는 생각한다. "사람들은 실제로 안전한 피난처를 찾고 있습니다."

FTX 및 Robinhood와 같은 중앙 집중식 거래소는 종종 많은 사람들이 익숙하다고 느낄 수 있는 대부분의 Web2.0 거래소와 묘한 유사성을 지니고 있지만, 그렇게 함으로써 모호함과 불투명함이라는 유사한 특성을 가져옵니다.

Imran은 “중앙 집중식 거래소에 참여하면 양육권에 대해 너무 많이 생각할 필요가 없다는 이점이 있습니다.”라고 설명합니다. “사용자와 개발자에게 친숙한 기술이기 때문에 단계가 적습니다. 그러나 그들은 플랫폼이 당신의 자산을 안전하게 보관하고 있다는 것을 사용자가 믿을 것을 요구합니다.”

그러나 이러한 신뢰는 FTX 및 Celsius와 같은 중앙 집중식 기관의 붕괴로 인해 흔들렸습니다. 분명히, 온보딩의 용이성을 약속하는 것처럼 보이더라도 이러한 중앙 집중식 엔터티에 기본 신뢰 수준을 부여하는 것은 단순히 어려워졌습니다. 임란은 탈중앙화 거래소가 더 높은 수준의 투명성과 참여 기회를 제공한다고 주장합니다.

"분산형 거래소의 요점은 사용자에게 투명하고 무허가 방식으로 개인 정보 보호 및 자체 관리를 제공하여 외부 당사자를 신뢰할 필요 없이 자신의 자산을 유지할 수 있도록 하는 것입니다."라고 그는 말합니다.

“분산형 거래소는 또한 사용자가 함께 모여 유동성을 제공하고 시장 조성에 참여할 수 있도록 합니다. 시장 조성이 일반적으로 대기업과 금융 기관으로 제한되었던 과거에는 DeFi(탈중앙화 금융)가 이 개념을 완전히 뒤집었습니다.”

실제로 Binance와 같은 중앙 집중식 거래소는 오프체인 주문장을 사용하여 구매자와 판매자를 연결하는 방법을 채택하는 반면 KyberSwap과 같은 분산형 거래소는 AMM(Automated Market Maker) 모델에 의존합니다. 이 모델은 주로 토큰 쌍을 보유한 유동성 풀에서 균형을 유지하려고 합니다. 토큰 가격은 유동성 풀의 균형을 유지하면서 거래를 용이하게 하기 위해 토큰 비율에 따라 집계되어 구매자와 판매자가 브로커나 제3자 없이 거래를 수행할 수 있습니다.

Kyber Network 마케팅 책임자 Imran Mohamad와의 Coinlive 인터뷰

분산형 거래소 및 애그리게이터인 KyberSwap은 Ethereum, Polygon 및 Arbitrum을 포함하여 DeFi의 14개 체인에서 운영되며 암호화폐 거래소로서의 역할 외에도 액체 스테이킹 서비스 및 데이터 분석을 제공합니다.

그러나 DeFi 프로토콜은 지난 해에 알 수 있듯이 해킹과 공격에 면역이 되지 않습니다. 2월 Wormhole Bridge 익스플로잇은 $320 이상의 래핑된 ETH(WETH)가 교차 체인 브리지에서 빠져나가는 것을 보았습니다. 디지털 자산에 대한 수요와 공급을 집계하기 위해 설계된 프로토콜인 Beanstalk Farms도 4월 후반에 프로토콜의 거버넌스 시스템을 장악하여 1억 8,200만 달러를 도난당하는 대규모 공격을 경험했습니다.

Imran은 "많은 건축업자들이 저지르는 실수는 시장에 뛰어들려고 한다는 것"이라고 생각합니다. "따라서 검사가 불충분하거나 더 나쁜 것은 기존 프로토콜을 완전히 포크하고 편의를 위해 다시 패키징하는 것입니다."

블록체인의 기본 프로토콜에 대한 변경 사항인 포크는 사소한 업그레이드에서 대대적인 점검 및 재작업에 이르기까지 다양하며 개발자와 커뮤니티 구성원 모두가 시작할 수 있습니다. 예를 들어 소프트 포크는 이전 버전과 호환되는 업그레이드입니다. 즉, 업그레이드를 구현하지 않은 프로토콜의 사용자 또는 유효성 검사기는 여전히 체인을 계속 사용할 수 있습니다. 반면에 하드 포크는 종종 영구적인 체인 분리로 이어지고 이전 버전과 호환되지 않는 업그레이드입니다. 과거의 주목할만한 하드 포크로는 비트코인 블록체인의 포크 버전인 비트코인 캐시의 생성과 카르다노의 바실 업그레이드가 있습니다.

Imran이 설명했듯이 포크는 기존 프로토콜의 코드를 새로운 프로토콜에 이식하고 새로운 이름을 부여하여 완전히 새로운 제품으로 위장할 때 발생할 수 있습니다. 그러나 이것의 문제는 개발자가 취약점과 허점이 나타나기 시작하는 기본 코드를 실제로 이해하지 못할 수 있다는 것입니다.

Imran은 “지정가 주문 코드에서 영구 코드에 이르기까지 여기 Kyber에서 처음부터 모든 것을 구축하는 것 외에도 코드가 실행되기 전에 스마트 계약 감사를 수행하도록 합니다.”라고 Imran은 자신 있게 말합니다. “오픈 소스 API 개발자는 지속적으로 코드를 면밀히 조사하고 피드백을 제공하며 버그 바운티도 제공합니다. 우리에게는 보안이 최우선 순위입니다.”

그러나 Imran은 또한 사용자가 DeFi 프로토콜을 사용할 때 자신의 실사를 수행하도록 주의를 기울일 것을 촉구합니다.

"실제 프로토콜이나 프로젝트에서는 암호를 묻지 않습니다."라고 그는 경고합니다. “비밀번호나 시드 문구를 절대로 알려주지 말고 어떤 프로젝트에 액세스해도 안전한지 분별하십시오. 마지막으로 잃을 준비가 된 것보다 더 많이 투자하지 마십시오. 오늘날의 모든 암호화폐는 내일 잠재적으로 0이 될 수 있다는 사실을 모두가 알아야 합니다.”

인터뷰를 마무리하기 위해 Imran과 탈중앙화 프로토콜의 고유한 필요성과 향후 위치에 대해 마지막으로 논의했습니다.

Imran은 "본질적으로 중앙 집중식 기관을 불신하는 사용자가 항상 존재한다고 생각합니다."라고 단호하게 대답합니다. “더 중요한 것은 중앙 집중화 실패라는 절대적인 최악의 경우 사람들이 국영 은행에서 자금에 접근할 수 없다는 것입니다. 그리고 이것은 바로 지금 선진국에서 일어나고 있는 실제 상황입니다.”

실제로 Imran이 말했듯이 분권화의 지지자와 반대자 사이에는 항상 분열이 있을 것입니다. 그러나 다른 것이 없다면 전체 블록체인 생태계와 자치 구조를 지원하는 기본 기술이 혁명적일 뿐이며 이러한 예측할 수 없는 시대에 절실히 필요한 대안을 제공한다는 것은 의심의 여지가 없습니다.

Imran은 인터뷰를 마치며 "모든 사람이 탈중앙화에 참여하는 것은 아닙니다."라고 말했습니다. "그러나 모든 사람이 고려할 수 있는 더 많은 옵션을 제공하며 이는 이미 장점입니다."

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