암호화폐 산업 리뷰 및 전망: 2024년에 주목해야 할 트랙은 무엇인가요?

321 DAO Source:X의 회원인 Zixi.eth가 작성, @Zixi41620514

지난 12월에 쓴 글에 이어 2023년에 일어난 일을 정리하고 2024년을 전망하는 글을 다시 시작하겠습니다.2023년은 세컨더리 시장에서 저점에서 시작하여 위로 올라가는 과정이었지만, 동시에 1차 시장은 계속해서 더 차가워지고 있으며, 2022년보다 1차 시장이 더 차가워질 수도 있다는 인상을 받았습니다. 그 이유는 다음과 같습니다.

1. 1차 시장이 2차 시장보다 반년 정도 뒤처져 있고, 새로운 기업가들이 아직 시장에 진입하지 않았으며,

2. 오래된 기업가들이 (AI를 하기 위해) 계속 유입되고 있고,

3. 새로운 스토리가 극도로 부족하고, 현재 시장에 나와 있는 대부분의 스토리는 현재 작물을 해고하는 오래된 스토리입니다.

전체 기사는 작년과 마찬가지로 세 부분으로 나뉘며, 주로 올해의 강세와 내년의 강세, 그리고 내년에 관찰해야 할 사항을 설명합니다.

1. 올해 강세장이 직격탄을 맞은 것은 무엇인가요?

1.1 개발자 도구 - 세계의 번잡함

2022년 같은 기간과 비교했을 때, 암호화폐 MAD는 다음과 같이 하락했습니다. 27% 감소했지만, 다행히도 2년 전과 비교하면 여전히 66% 증가했습니다. 올해 개발자 도구 시장의 시장 규모는 신규 개발자의 감소와 오래된 프로젝트의 손실로 인해 다소 감소했습니다. 또한, 많은 엔지니어가 북미와 중국의 AI 주요 시장이 너무 좋아서 AI 너겟에 합류하는 것을 선택했습니다.

그러므로 전반적으로 올해 개발자 도구 시장은 시장 규모가 다소 감소했습니다. 이는 알케미의 티어 1½ 시장 가치가 105억 달러에서 현재 약 30억 달러에 불과하다는 점과 컨센시스의 70억 달러 가치도 티어 1½에서 현재 약 30억 달러에 불과하다는 점에 반영되어 있습니다. 하지만 2024~2025년에도 여전히 자신 있는 시장입니다.

국내 개발자 도구 데이터도 성장세를 보이고 있는데, 예를 들어 체인베이스 플랫폼의 개발자 수가 작년 800명이었는데 올해 12월에는 6,000명으로 늘어났고, 트랙에 진입하는 개발자들의 가장 직접적인 수혜자로서 24~25년이 다음 상승장이 된다면 개발자 도구 트랙의 24~25년 증가 규모는 약 40억 달러가 될 것으로 예상합니다. 24~25년이 다음 강세장이라면 24~25년 동안 개발자 도구 트랙의 점진적 성장은 상당할 것입니다. 또한 24~25년에는 개발자 도구에 대한 일련의 MA 기회가 있을 것으로 생각합니다.

1.2 NFT --PFP 말고 또 뭐가 있을까요?

전통적인 PFP 스토리는 사람들이 믿기 어려울 만큼 어렵습니다. 아래 차트는 지난 1~2년 동안 BAYC의 가격이 어떻게 변했는지 보여줍니다. 2022년 유가랩스는 APE + 원숭이랜드 콤보를 출시하여 한동안 시장을 들썩이게 했습니다. 하지만 올해 NFT 시장은 매우 차갑고, 큰손들은 이미 수만, 수십만 달러를 지불하고 NFT로 돌아오는 데 어려움을 겪고 있습니다. 또한 아즈키도 시장을 다시 차가운 물결로 만들었고, 올해 아즈키 엘리멘탈 등의 출시도 직접 복사하여 붙여 넣기하여 돈을 인쇄하기 시작할 때 생성하는 열쇠와 같으며 팀의 마음을 느끼기가 어렵습니다.

그러나 올해 NFT 시장은 여전히 작은 펭귄이 NFT + 오프라인 장난감 경로로 이동하는 것과 같은 흥미로운 프로젝트가 북미 시장에서 만장일치로 찬사를 받았기 때문에 pfp NFT의 새로운 경로를 볼 수 있다는 점은 주목할 가치가 있습니다.

올해 NFT는 열기가 식어가는 추세지만, 실체+NFT(리닝/아디다스+몽키스)의 상업적 가치, 브랜드 패스카드(스타벅스), 오페라/콘서트 티켓팅 등 PFP 이외의 NFT의 활용 사례도 확인했습니다. NFT는 향후 1년 이내에 전통 산업을 위한 '기술'로 발전할 수 있습니다.

2. 내년에 주목해야 할 것은?

2.1 AI+암호화 - 2B인가 2C인가?

먼저, 가정을 해 봅시다. 흥미로운 점은 2024~2025년에 강세장이 온다면, 일정량의 2C 게임/소셜/C.AI/챗봇 유형의 웹2.0 AI 프로젝트가 웹3 코인의 길을 걷게 될 것이라는 점입니다. 이러한 생각은 올해 들어 동질성 자체가 상대적으로 높고, 수익 상한선이 상대적으로 낮으며, 산술적 비용이 점점 높아져 손익계산서상 손익분기점을 맞추기 어렵고, 투자자의 돈을 받은 후 엑시트 채널도 고려해야 한다는 한계가 있는 2C 인공지능 프로젝트들을 꽤 많이 보았기 때문에 나온 생각입니다.

실제로 매출/플레이/성장이 정체된 상황에서 유틸리티 토큰을 보내 플레이를 늘리는 것은 고려해야 할 아이디어입니다 - 한편으로는 토큰을 보내 판을 키우는 것이 매우 좋은 마케팅 전략이고, 다른 한편으로는 웹 2.0 사용자를 현장으로 끌어들일 수 있으므로 (현재 지갑 및 계정 추상화 기술이 잘 발전했습니다) 웹 2.0/3 윈윈 방식이 될 수 있습니다. 또한 이 인공지능 2C 기업가 그룹은 매우 젊고 새로운 것을 잘 받아들이기 때문에 잠재적으로 이렇게 될 수 있습니다.

다시 본론으로 돌아와서 크립토+AI를 2C와 2B의 두 가지 간단한 카테고리로 나누겠습니다. 2C는 마이쉘, NF프롬프트, 월드코인 등과 유사하며, 2B는 모듈러스 랩스, 체인ML, 이지케이엘 등 훨씬 더 다양합니다. 퀘스트 랩, http://Flock.ai, 젠신 등 2C AI 제품은 웹3에서 보았듯이 게임이나 http://C.AI类的产品在web2都已经验证了成功 등 자세히 설명하지 않겠습니다.

마이쉘과 같은 음성 봇 커뮤니티가 번창하고 있습니다. 크립토+AI는 아직 초기 단계이기 때문에 프로젝트 당사자에게 서비스를 제공하고 온체인 에이전트를 제공하는 것, 프로젝트 당사자와 기업에게 ZKML 검증을 제공하는 것, LLM/텍스트 투 비디오 모델이나 AI 관련 기업에 서비스를 제공하는 것, 데이터 주석을 크라우드소싱하는 것 등 주로 2B가 주를 이루고 있습니다.

2개의 AI 기업도 흥미로운 점이 있는데, 특히 데이터와 연산 쪽은 플랫폼형 비즈니스로 업스트림은 연산/데이터 어노테이션의 수요 측(예: 다양한 모델 회사), 미드스트림은 연산/데이터 어노테이션 배포 플랫폼, 다운스트림은 다양한 중소, 중견, 대기업으로 구성되어 있습니다. 플랫폼, 다운스트림은 다양한 중소, 중견, 대기업입니다. C. 블록체인은 보상 메커니즘을 통해 다운스트림 롱테일 리테일러를 스케줄링하지만, 현재로서는 데이터 라벨링 스케줄링이 더 쉬워 보이며, 팀은 대형 모델 회사로부터 수많은 라벨링 주문에 대해 BD를 받은 상태입니다. 산술 스케줄링은 특히 대규모 이기종 GPU 스케줄링의 경우 어렵습니다.

우리는 2B에서 여러 방면으로 프로젝트가 번창하는 것을 보았으며, 내년에는 AI+크립토가 비즈니스와 코인 제공을 통해 어떤 성과를 낼지 기대됩니다.

2.2 규제 준수 - 기관의 참여

규제 준수는 끊임없는 주제이며, 실제로 올해 말 상승의 상당 부분은 블랙록 BTC ETF에 대한 모든 이들의 참여에서 비롯되었습니다. 프라이스인은 최근 한 달여 동안의 상승세가 이를 잘 보여주고 있다며, "전통적인 자금이 들어올 수 있다면 얼마나 성장할 수 있을지 상상해 보세요."라고 말했습니다.

스테이블코인의 시가총액은 23년 초 1,500억 달러였으며, 23년 9월은 시가총액이 1,324억 달러, 시장 유출액이 180억 달러로 최근 1~2년 중 가장 적은 시기였습니다. 하지만 비트코인은 17,000달러에서 26,000달러로 상승했고, 이는 주류 자금이 물러나고 시장의 유동성이 촌놈 하이에나에서 비트코인으로 빨려 들어갔음을 의미합니다. 하지만 올해 9월부터 12월까지 3개월 동안 스테이블코인은 40억 달러만 유입되었고, BTC는 26,000달러에서 44,000달러로 상승했습니다.

전통 자금이 많이 유입되지 않았다고 가정하면(결국 전통 자금은 블록체인을 사기라고 생각하며, 더 이상 주요 시장에 대한 투자가 많지 않습니다), 그 자금의 일부가 코인 서클의 노년층 + ETF에 대해 알고 있는 기존 자금이 될 수 있습니다. 그렇다면 BTC ETF가 통과되면 1~2년 안에 주류 기관으로부터 100억 달러에서 200억 달러의 자금이 시장에 유입될 텐데, 암호화폐는 얼마까지 상승할 수 있을까요? 이 분석은 2024년 연말까지 기다렸다가 다시 살펴보겠습니다.

규제 준수와 관련이 있다고 생각되는 몇 가지 주제가 있습니다.

1. 스테이블코인 2. 거래소(온체인/오프체인, 특히 퍼페추얼) 3.관리. 이 부분은 반복하지 않습니다.

2.3 DePIN - 암호화폐로 배포하는 방법

최근 흥미로운 프로젝트들을 많이 살펴보고 있는데, 그 중 가장 흥미로운 프로젝트가 바로 디핀(DePIN)입니다. XX+크립토로 요약할 수 있는데, XX는 주요 사업이고 크립토는 유통 수단입니다. 예를 들어 헬륨은 와이파이가 주 사업이고, 암호화폐/토큰이 유통 수단이고, 하이브매퍼는 사용자가 지도 데이터를 가져와서 데이터가 필요한 공급자에게 공급하는 것이 주 사업이지만, 유통은 암호화폐를 사용하고, 퀘스트랩은 데이터가 필요한 인공지능 회사가 데이터 주석을 달 수 있도록 도와주는 것이 주 사업이지만, 유통은 암호화폐를 사용하는 것입니다. 배포하는 것입니다. 왜 배포에 크립토를 사용하나요? 사용자에게 1년에 100달러를 벌 수 있다고 직접적으로 말하기보다는 돈을 벌 수 있다고 생각하는 희망을 주는 것이 더 낫다고 생각해요. 그리고 토큰을 결제 수단으로 사용하는 것이 현금보다 더 편리할 수 있으며, 특히 더 많은 사용자가 국경을 넘나드는 결제에서 더 유용할 수 있습니다.

디핀 프로젝트를 잘하기 위해 저는 크게 세 가지 질문으로 나눠서 생각했습니다.

첫 번째 큰 질문은 업스트림의 실제 요구사항에 어떤 문제가 있는가 하는 것입니다. 예를 들어 헬륨과 헬륨 모바일에서 실제 수요는 통신 데이터가 매우 비싸고 신호가 좋지 않고 좋은 4G5G 기지국을 포장하는 데 많은 비용이 들며 오래된 미국에는 비슷한 일을 할 수있는 큰 중앙 집중식 회사가 없으므로 분산 및 분산이 필요합니다. 데이터 주석은 AI 회사의 실제 수요이며 누군가가 데이터 주석을 도와야합니다. 수요이므로 오프라인 렌더링을 위해 유휴 GPU가 필요하고, 추론과 훈련도 실제 AI의 수요이므로 AI 회사에 서비스를 제공하기 위해 유휴 연산이 필요합니다.

두 번째 큰 문제는 이렇게 파편화된 리소스를 어떻게 DePIN 플랫폼으로 신디케이트하여 B 측에 제공할 수 있느냐는 것입니다. 앞의 빠른 푸시 C-엔드는 사실 매우 어려운 문제인데, 이커머스, 커뮤니티 그룹 구매, 택시 등 전통적인 웹2.0 비즈니스에서는 VC의 돈을 태워서 성장 푸시를 하는 것이 본질입니다. 하지만 웹3에서는 성장 푸시를 하는 것이 폰지가 되고, 커뮤니티가 폰지(사실 뒤에 있는 사람들의 돈을 태우는 것)에 의존해 불타는 VC의 돈을 대신해 성장을 하는 것이 많은 경우 Axie/YGG/Stepn/Helium 등에서 성숙한 모델이었다.

또 다운스트림에 도달하기 위해서는 제품이 단순할수록 도달이 쉬운데, 온라인 게임파이, 스텝엔 실행, 데이터 라벨링, 스마트 콘센트 설치 등은 모두 간단한 일이지만, 홈 시그널 박스 설치와 같이 원래 생활에 없던 것을 홍보하려면 설치와 같이 원래 생활에 없던 것을 홍보하고 싶다면 상대적으로 어려울 것입니다.

다운스트림을 신디케이트하여 업스트림 수요를 도킹하는 방법에는 오프라인 렌더링, 데이터 어노테이션, 대역폭 크롤러 등과 같이 스케줄링으로 비교적 간단하게 해결할 수 있는 것들이 있지만, 이기종 GPU 스케줄링 추론/트레이닝 등과 같이 복잡한 업스트림 수요는 달성하기 매우 어려운 것들이 있습니다.

세 번째 큰 질문은 로컬 비즈니스인가, 아니면 글로벌 비즈니스인가입니다. 이 부분에 대해서는 설명할 것이 많지 않습니다. 글로벌 비즈니스는 B와 C에게 더 빨리 도달하고 로컬 비즈니스는 더 느리게 도달하며, 이는 최종적으로 얼마나 많은 사용자와 얼마나 많은 수요가 있는지, 그리고 최종적으로 프로젝트가 얼마나 커질 수 있는지에 반영됩니다.

3. 내년에 주목해야 할 사항< /h2>

3.1 게임파이√/소셜파이?

우선, 암호화폐와 토큰의 시장 가치는 훌륭한 감정 증폭기이며 좋은 마케팅 도구이기도 합니다.

2022/2023년에는 동양과 서양 모두에서 아주 좋은 팀들이 게임을 만들기 위해 내려갈 것입니다(예: 동양에서는 펀플러스/엑스테리오, 매트릭스 등, 서양에서는 빅타임). 동양의 게임 기업가들이 해외로 진출하는 데 (강제적으로) 도움이 될 것이라고 생각합니다. 웹3게임즈 입장에서는 매우 큰 호재입니다. 2024년에도 액시즈/스텝 같은 동양의 돌풍을 다시 볼 수 있기를 기대합니다.

이전에는 웹2.0에서 소셜 네트워크가 매우 공고해져 사람들이 사회적 관계를 다시 만들 필요가 없기 때문에 소셜 상품이 웹3.0에 적합하지 않을 수 있다고 이야기했습니다. 하지만 올해 http://Friend.tech给出了非常好的玩法, 친구의 키를 거래하는 것은 사실 자산을 전송하기 위해 비문을 보내는 IEO와 크게 다르지 않습니다(모두 플레이트입니다). 웹3.0 소셜에서는 여전히 비교적 보수적인 태도를 취하고 있습니다.

3.2 L2 - 내부 및 외부 문제

2022년의 인프라 주제는 모듈형 블록체인이며, 모두가 실행을 주시하고 있습니다, 컨센시스, 정산, DA 결합형에 주목합니다. 그리고 2020~2022년에는 L2에 대한 기술 장벽이 매우 높기 때문에 Arbitrum, Op 및 몇몇 대형 ZK 프로젝트가 매우 높은 가치를 인정받게 될 것입니다. 2021년에 L2를 분석할 때 L1의 발전과 관련하여 생태계의 선점자 우위가 매우 중요하다고 느꼈기 때문에 3~5년 후에는 OP L2에 대해 낙관적이지만 향후 몇 년 동안의 기술 반복으로 인해 나중에 낙관적이거나 ZK L2에 대해 낙관적입니다.

하지만 기술의 반복은 예상보다 훨씬 많은 것 같습니다, OP. 스택은 한 번의 클릭으로 OP L2를 보낼 수 있고, 이제 서비스 회사로서의 롤업은 한 번의 클릭으로 ZK L2도 보낼 수 있고, 결합 가능성이 매우 높기 때문에 현재 L2 개발의 장벽이 매우 낮습니다. 22 년에는 ZK L2 4 개만 이름을 올릴 수 있고, 이제 23 년에는 적어도 10 개 이상의 ZK L2가 시장에 나와 있으며, 적어도 5 개 이상의 RAAS 회사가 있으며 2024 년 L2의 싸움은 매우 치열할 것입니다. 매우 힘들 것입니다. 블러/블라스트도 개인투자자뿐만 아니라 VC들에게도 NFT Mktplace가 오픈씨를 뱀파이어 공격할 수 있을 뿐만 아니라 다른 L2도 공격할 수 있다고 말했습니다.

또 현재 살아남은 EVM 경쟁사들은 결제용 트론, 게임용 BSC, 게임용 SSC 등 특화된 분야가 있죠. 앞으로 L2가 내부 싸움에서 이기고, 외부에서 EVM 경쟁자들과 어떻게 경쟁하느냐는 매우 치열한 싸움이 될 것입니다. 100대 그룹의 싸움, 이커머스의 싸움, 대형 모델의 싸움에 비하면 결코 약하지 않을 것입니다.

이제는 더 이상 2020/2021이 아니며 퍼블릭 체인의 기술 장벽이 훨씬 낮아졌습니다. 2024 년은 더 이상 퍼블릭 체인이 지배하는 환경이 아니며 헤드 Dapp은 퍼블릭 체인의 수장을 선택할 수 있지만 퍼블릭 체인의 수장은 (돈을 부수 지 않는 한) DAPP의 수장을 선택하기가 매우 어렵습니다. 현재 퍼블릭 체인 검증의 생태적 경로는 자신의 강점을 발휘하고, 다른 사람이 가보지 않은 길을 택하고, 모방 할 수 없으며, 차별화된 경쟁의 강점을 발휘하여 승리하는 것뿐입니다.

3.3 비트코인 생태계 - 가치로의 회귀인가, 거품인가?

우선, 저는 비트코인 자금이 1%만 넘쳐나도 거대한 생태계가 형성되고, 비트코인 네트워크 지연으로 인해 그 속도와 효과가 더욱 커질 것이라는 싱가포르의 한 전임자의 견해에 매우 동의합니다.

우리는 2023년에 비트코인 생태계가 폭증하는 것을 보았고, 1년 만에 비트코인 생태계가 4년 만에 이더리움 생태계의 길을 간 것은 사실입니다. 하지만 이더리움의 옛 길(디파이 3종 세트 + 예언 기계 + 헤어 밈)을 답습하지 않고 독자적인 생태계를 만드는 것이 과연 가능할까요? 조직은 아직 지켜봐야 할 일이지만, 개인은 가능할 수도 있습니다.

올해 시장은 바닥 다지기가 지배적일 것입니다. 돌이켜보면, 올해 9월 토큰2049가 종료됐을 때만 해도 인공지능+암호화폐에 대한 투자가 다시 한 번 이뤄진 이후 의미 있는 새로운 스토리를 찾아보기 힘들 정도로 산업이 거의 끝났다는 느낌이 들었습니다. 하지만 10월 이후 시장이 반등하면서 사람들이 다시 신뢰를 회복할 수 있을 것이라는 확신이 생겼습니다.

사실 가만히 생각해보면 이 시장은 이미 2022~2023년에 너무 많은 반복이 있었고, 디파이 시장의 덱스는 현물에서 점차 파생상품으로 넘어갔고, 기관들은 점점 더 디파이를 받아들이고 있으며, 개발사의 바다까지 웹2 큰 공장에서 게임 시장은 기본적으로 연구개발을 끝냈고 2024년에 출시가 시작되며, 게임 시장에서 L2는 이미 처음이었다. 게임 시장에서는 웹2 개발자들이 기본적으로 개발을 마쳤고, 2024년에 출시하기 시작할 것이고, L2는 많은 기술적 어려움을 극복했고, 우리는 이미 한 번의 클릭으로 OP와 ZK L2를 보낼 수 있고, AI+암호화도 데이터, 산술 등 올 수 있는 시장이 많고, 소셜도 등장했고 http://Friend.tech, 비트코인 생태계도 개발자들이 많이 유입됐고, 솔라나는 열반에서 재생했고, 데핀은 빠르게 발전하고 있습니다.

2024년은 2020/2021년 강세장보다 훨씬 더 좋을 수 있습니다. 내년에도 이 기사를 계속 업데이트할 예정입니다.