암호화폐 시장 7월 가이드: 다가오는 주요 시장 노드

출처: XT 연구소

2024년 상반기 암호화폐 시장에는 많은 주요 이벤트가 있었습니다. 예를 들어, 비트코인(BTC) 현물 상장지수펀드(ETF), 이더리움(ETH) 상장지수펀드(ETF)가 통과되었고, 이제 더 많은 비트코인(SOL) 상장지수펀드(ETF)가 승인될 것으로 예상됩니다. 한편 글로벌 경제는 금리 인하 사이클에 진입하기 시작했습니다. 미국이 언제 금리를 인하할지는 정확히 알 수 없지만, 인플레이션이 억제되고 있으며 이는 의심할 여지없이 암호화폐 시장에 큰 호재입니다. 또한 규제 정책의 변화는 여전히 암호화폐 시장에 영향을 미치는 주요 요인 중 하나이며, 각국 정부의 암호화폐에 대한 입장 차이와 규제 제도의 조정 방향도 시장 추세를 결정하는 중요한 변수가 될 것입니다. 지난 분기에 BTC는 16% 하락했으며, 기관 자금의 지속적인 유출과 획기적인 기술 혁신의 부재로 인해 전체 암호화폐 시장은 일정한 곤경에 처해 있습니다.BTC는 현재 560~700만 달러 범위에서 계속 진동하는 조정을 받고 있습니다. 투자자들은 일반적으로 관망세를 보이고 있습니다. 이런 환경에서 지금이 바닥을 찍기 가장 좋은 시기일까요? 하반기 암호화폐 시장은 새로운 강세장을 맞이할까요? 이러한 이슈를 심도 있게 살펴볼 가치가 있습니다.

I. 이번 달 주요 암호화폐 이벤트 타임라인

7월에 접어들면서 위의 중요한 프로젝트 타임 노드 외에도 다음과 같은 주요 노드들이 있습니다. 암호화폐 시장은 여전히 세심한 주의가 필요합니다:

• MT.Gox의 6월 비트코인 상환 계획이 시장 급락을 촉발했고, 7월에도 계속될 것으로 보입니다.

• 이더리움 현물 ETF의 승인 과정과 하반기 S-1 파일의 승인 과정을 면밀히 모니터링합니다.

• WLD, SOL, ALT, XAI, ARB 및 기타 토큰의 점보 잠금 해제;

• FTX 채권자들이 투표하여 현금 또는 암호화폐 지급 여부를 결정합니다. 방법;

• 주류 퍼블릭 체인의 경우, 카르다노는 창 메인넷의 하드포크를, HNT는 새로운 하위 네트워크 제안을, 그리고 아비트럼은 하드포크를 단행할 예정입니다. ARB의 플레징 기능이 도입될 예정입니다.

• 마지막으로, 주피터(JUP)는 총 공급량의 30%를, 갈라 게임즈(Gala Games)는 30%를 줄입니다. G 토큰은 1:60으로 리브랜딩되며, 오리온 ORN은 루미아 브랜드 업그레이드를 출시할 예정입니다.

많은 토큰이 많은 양의 잠금 해제에 직면해 있으며, 다음 차트는 상위 15개 프로젝트의 7개월 잠금 해제량에 대한 @Token_Unlocks 통계를 보여줍니다:

• $WLD는 이번 달 잠금 해제 금액이 60억 달러 이상으로 가장 높았으며, 현재 유통 공급량의 53.36%에 달하는 잠금 해제 규모를 기록했습니다.

• $SOL은 잠금 해제된 금액이 40억 달러 이상으로 2위를 차지했습니다. 40억 달러는 많은 것처럼 보일 수 있지만 $SOL의 시가총액이 높기 때문에 잠금 해제된 금액은 현재 발행된 공급량의 <53.36%>에 불과합니다. 0.5%입니다.

• $ALT는 이번 달에 잠금 해제량이 크게 증가하여 현재 미결제 공급량의 거의 45%가 잠금 해제되었습니다.

• $XAI도 이번 달에 상당한 양의 잠금이 해제되어 현재 유통 공급량의 71.59퍼센트를 차지했습니다.

• 이더리움 2등급 $ARB, $OP, $STRK는 이번 달에 각각 1200만, 1100만, 7000만 개가 풀릴 예정입니다. 백만 잠금 해제.

2. 매크로 데이터 분석

이번 7월에도 거시경제의 초점은 여전히 금리 인하 시점에 맞춰져 있습니다. 파월 연준 의장은 금리 인하 시기를 판단할 때 인플레이션과 실업률이라는 두 가지 핵심 요소(4개+2개 지표)를 기준으로 할 것이라고 오랫동안 말해왔습니다. 현재 세계 경제의 주요 변화 패턴인 미국과 중국의 산업 구조조정이 큰 영향을 미치고 있는 상황에서 이러한 변화는 단기적인 결과로 나타나지 않을 수 있습니다.

지난 금요일 발표된 미국의 5월 근원 국내총생산(GDP) 성장률이 3년 만에 최저치인 2.6%로 떨어지면서 9월 금리 인하에 대한 자신감이 경기 부양에 대한 확신을 주고 있습니다. 그러나 7월과 8월 경제 지표가 어떻게 나올지는 여전히 시장의 관심사입니다.5개월 핵심 PCE의 하락은 주로 주택 가격, 자동차, 원유 가격의 세 가지 주요 요소가 하락했기 때문이지만, 7월 이후 세 가지 주요 요소의 가격이 랠리를 보였지만, 6월 핵심 PCE 데이터는 낙관적이지 않을 것으로 예상되어 시장의 스마트 머니는 미리 베팅하지 않았습니다.

5월 핵심 PCE 데이터가 발표된 후 시카고상품거래소(CME)의 FedWatch 도구에 따르면 연준이 9월에 금리를 25bp 인하할 것으로 시장이 예상하고 있다는 점에 주목할 필요가 있습니다. 1 베이시스포인트 인하 기대감은 61%까지 상승했고, 12월 금리 인하 가능성은 44.7%로 떨어졌습니다. 금리 인하에 대한 기대감이 높아졌지만, 특히 6월 지표 발표를 앞두고 시장은 신중한 태도를 유지하고 있으며, 비트코인과 같은 위험 자산에 대한 시장의 태도는 이러한 신중한 심리를 반영하고 있습니다. 비트코인은 하락할 위험이 있지만, 큰 악재가 없는 한 하락폭은 제한적입니다.

또한 국제 경제 환경의 변화도 무시할 수 없습니다. 중국과 미국 간의 산업 조정은 글로벌 경제 지형에 큰 영향을 미치고 있으며, 그 결과가 완전히 드러나기까지는 오랜 시간이 걸릴 수 있습니다. 이러한 재편은 글로벌 공급망, 무역 관계 및 투자 흐름에 상당한 영향을 미치고 있으며, 시장은 이를 계속 주시할 필요가 있습니다.

향후 몇 달 동안의 경제지표는 시장의 기대와 연준의 정책 결정에 중요한 영향을 미칠 것입니다. 투자자들은 보다 현명한 투자 결정을 내리기 위해 국제 경제 환경과 시장 심리의 변화를 고려하면서 향후 발표되는 데이터에 주의를 기울여야 할 것입니다.

3월 이후 3개월 이상 조정을 받고 있으며, 비트코인은 명확한 'M' 패턴에서 벗어나고 있습니다. 6월 27일 대선 토론회, 6월 28일 PCE 데이터, 7월 2일 이더 스팟에 대한 기대가 컸습니다. ETF가 출시되었지만 어느 쪽도 더 넓은 시장에 기대했던 상승세를 가져다주지는 못했습니다. PCE 지표가 미국 주식과 위험자산 시장에 우호적임에도 불구하고 시장은 미국 대선의 영향을 받아 데이터를 소화하고 해석하는 데 주저하는 모습을 보였습니다. 단기간에 급등락을 반복하는 것은 향후 방향성에 대한 시장의 괴리감과 불확실성을 강조합니다.

세 가지 주요 거시적 시장 요인

암호화폐 시장은 여러 가지 주요 요인에 직면해 있습니다. 과거 사이클에서 미국 주식과 암호화폐의 상관관계는 자명하며, 글로벌 경제가 금리 인하 사이클에 접어들면서 위험자산의 전반적인 성과도 핵심이 될 것입니다. 동시에 지난 30년 동안 최고 수준에 근접한 미국 달러 강세도 암호화폐 시장에 일정한 압력이 될 것이며, 달러 강세는 달러 표시 암호화폐를 상대적으로 더 비싸게 만들고 투자자들의 위험 선호도를 어느 정도 감소시킬 것이며, 투자자들은 고금리 상황에서 이자를 받기 위해 은행에 돈을 넣는 것을 선택할 가능성이 높아져 시장에 영향을 미칠 것입니다. 유동성 영향.

또한 이더 현물 상장지수펀드(ETF)의 승인과 상장은 이더와 전체 암호화폐 생태계에 새로운 모멘텀을 불어넣을 것입니다. 또한 하반기에는 미국 대선이 있으며, 정치적 요인이 시장 심리에 미치는 영향도 매우 중요합니다. 이 모든 요소가 서로 얽혀 있으며 2024년 하반기 암호화폐 시장의 방향을 함께 결정할 것입니다.

미국 동부시간 화요일 오전, 제롬 파월 연방준비제도 의장은 유럽중앙은행이 주최한 중앙은행 포럼에서 연준이 인플레이션 통제에 상당한 진전을 이뤘지만 금리 인하에 확신을 갖기 전에 더 많은 진전을 보고 싶다고 말했습니다. 이 포럼에는 크리스틴 라가르드 ECB 총재와 브라질 중앙은행 총재도 참석했습니다.

파월 의장은 지난해 인플레이션 관리 성과에 만족감을 표하며 "인플레이션을 목표 수준으로 회복하는 데 상당한 진전을 이루었다"고 말했습니다. 최근 인플레이션 데이터는 우리가 인플레이션을 진정시키기 위한 궤도에 올라서고 있음을 시사합니다." 그러나 그는 너무 빠른 정책 조정은 인플레이션 통제 효과를 약화시킬 수 있고, 너무 느린 정책 조정은 경제 회복과 확장을 저해할 수 있다고 강조했습니다. 파월 의장은 연준이 인플레이션 통제와 노동시장 악화 방지 사이에서 미묘한 균형을 찾아야 한다고 지적했습니다.

노동 시장과 관련하여 파월 의장은 미국의 실업률이 4%로 낮은 수준을 유지하고 있으며, 노동 시장이 점차 냉각되고 있다고 말했습니다. 파월 의장은 내년에 인플레이션이 2%에서 3% 범위의 중후반에 머물 것으로 예상하지만 서비스 부문 인플레이션, 특히 임금 관련 요소의 상승에 대해 우려를 표명했습니다.

9월 금리 인하에 대한 시장의 기대가 높아졌지만 파월 의장은 구체적인 시기를 밝히지 않았습니다. 파월 의장은 9월에 금리를 인하할 수 있느냐는 질문에 "지금은 구체적인 날짜를 정하지 않겠다"고 말했습니다. 이 발언은 연준이 금리 인하 문제에 대해 신중한 입장을 유지하고 있으며 향후 정책은 계속해서 데이터 중심으로 이루어질 것임을 시사합니다.

파월 의장은 또한 재정 정책은 정치인의 책임이며 부채 지속 가능성은 향후 초점이 되어야 한다고 언급했습니다. 파월 의장의 연설에 힘입어 나스닥 지수는 상승세로 돌아섰고 S&P 500 지수는 장 초반 손실을 만회했으며 미국 국채 수익률은 낙폭을 확대했고 달러 지수는 다시 세션 최저치로 떨어졌습니다. 스왑 시장의 트레이더들은 연준이 올해 두 차례 가까이 금리를 인하할 것으로 예상하고 있습니다.

대선이 미국 시장에 미칠 잠재적 영향

미국의 정치 및 경제 변동성을 유발할 수 있는 다음 주요 요인으로는 대선이 꼽히고 있습니다. 유권자들이 트럼프와 바이든의 당선에 대한 기대감 변화에 적응하면서 시장도 다른 후보의 당선에 따른 다양한 영향과 기대에 따라 움직이고 있습니다. 트럼프가 당선되면 대규모 완화 정책을 시행하고 주식시장에 대규모 자금을 투입할 것이라는 기대감이 시장에 '트럼프 마켓' 폭풍을 일으키고, 이 자금이 위험자산 시장으로 조기 유입되어 급등세를 촉발할 것입니다.

시장 참여자들은 각 후보의 정책 차이가 클 뿐만 아니라 경제에 미칠 잠재적 영향 때문에 대선의 불확실성에 대해 우려하고 있습니다. 대규모 재정 부양책과 감세를 선호하는 트럼프의 정책은 주식 시장에 호재로 작용할 수 있습니다. 반면 바이든은 경제 성장을 촉진할 수 있는 인프라 투자와 사회 복지에 더 초점을 맞추고 있지만 시장은 그의 세금 정책 가능성에 대해 경계하고 있습니다.

트럼프 승리에 대한 기대감이 높아지면 시장은 이러한 기대감을 미리 반영하여 주식 및 기타 위험 자산으로 자금이 빠르게 유입되어 시장 가격을 끌어올릴 수 있습니다. 그러나 이러한 시장에는 정책 시행에 대한 불확실성과 장기적인 경제 영향 등 잠재적인 리스크도 있습니다. 시장은 각 후보의 당선 가능성과 각 후보의 정책이 경제에 미칠 영향을 평가하면서 선거 상황을 계속 면밀히 모니터링할 것입니다.

전반적으로 미국 대선은 정치 게임일 뿐만 아니라 글로벌 시장에 영향을 미치는 주요 이벤트입니다. 투자자는 시장의 급격한 변동성과 변화에 대처하기 위해 경각심을 갖고 제때 전략을 조정해야 합니다.

넷째, 판에 집중할 수 있다

• ETH 생태

주제 집중: ETH, ENS, LDO, SSV, ETHFI

ETF 스토어는 이더 스팟 ETF가 아마도 7월 15일 주에 출시될 것으로 예상합니다. 이더 현물 ETF가 미국 증권거래위원회(SEC)에서 승인되고 온라인에 상장되면 시장 심리에 큰 도움이 될 것입니다. 이더 ETF가 통과되면 비트코인 ETF도 마찬가지로 더 많은 기관 투자자가 시장에 더 쉽게 진입할 수 있어 코인의 가격이 상승할 것입니다. 그 때 이더 리움 생태계도 모두 상승을 따라갈 것이며, 이더 리움 프로 아들 ENS, 서약 선도 프로젝트 LDO, 재 서약 선도 ETHFI에 집중할 수 있습니다. 하반기에는 기술 혁신을 가져 오는 병행 EVM도 기대할 수 있습니다 : 연료, 모나드에 계속주의를 기울이십시오. 의 새로운 역학 관계와 게임 체인에 대한 '세이'의 적용에 계속 관심을 기울이겠습니다.

• SOL 생태

주제 중점: SOL, JUP, HNT

6월 28일, 커스터디 대기업 VanEck이 증권거래위원회에 솔라나 ETF(VanEck SolanaTrust ) 신청서를 제출했습니다. 그 후, <21 주식>도 <솔라나 ETF>의 서류를 제출하여 시장의 큰 관심을 불러일으켰으며, 솔라나는 최근 강력한 <블링크>도 출시하여 <블링크>와 <블링크>를 결합했습니다; 민트, 스왑 등 트위터의 다양한 상호작용을 하나의 버튼으로 결합한 강력한 기능도 출시했습니다. 소셜 미디어 계정을 연결하면 인기 자산의 거래 체인을 추적할 수 있어 다양한 응용 시나리오를 상상할 수 있습니다. 빠른 정보 전달이 필요한 초기 <밈> 토큰은 <블링크스>를 통해 <밈> 시장을 더욱 활성화할 수 있습니다. 블링크는 현재 두 개의 지갑 팬텀과 백팩, DEX 주피터, NFT 플랫폼 텐서 등 다양한 프로토콜에서 지원됩니다.



이번 달에는 헬륨도 첫 암호화폐 거래 세션을 발표할 예정입니다. 또한 새로운 하위 네트워크 제안도 발표할 예정이니, HNT의 추이를 지켜보시기 바랍니다. 또한 솔라나의 토큰 이코노미 토큰인 $CLOUD의 10%를 에어드롭에 사용한다고 발표한 후, 솔라나의 생태적 리플렛지인 LST의 유동성 집계 프로토콜인 생텀도 곧 에어드롭을 진행할 예정입니다. 현재 80억 달러가 넘는 TVL은 솔라나에서 5번째로 큰 생태적 TVL 프로젝트로 주목할 만한 가치가 있습니다.

• AI 판

주제 중점 사항: RNDR, AKT

자본은 '인공지능' 기술 개발을 촉진하기 위해 대규모 자금을 지속적으로 투자하고 있으며, '인공지능'이라는 개념의 크립토 플레이트도 주도하고 있습니다. AI에 대한 시장의 지속적인 선호는 렌더(Render)와 아카시(Akash)와 같은 탈중앙화 GPU 시장에도 계속 도움이 될 것으로 예상됩니다. 또한 7월에는 AGIX, FET, OCEAN 세 코인의 합병이라는 새로운 진전이 있을 예정입니다.

• MEME 판

주요 주목 대상: PEPE, BONK, WIF, TRUMP

MEME 메이커인 Pump.fun은 일일 수익 측면에서 이더를 능가했으며, 더 넓은 시장의 손실과 코티지 시장의 급락이라는 맥락에서 투자자들은 에서 편안함. 자산이 너무 빠르고 급격하게 회수되는 것을 피하기 위해 투자 대상으로서 프로젝트에 대한 커뮤니티의 강력한 합의가 있었으며, 감정적으로 주도되는 상품인 MEME는 흥미로운 뉴스 중 하나라도 상승의 촉매제가 될 것입니다. 크고 활동적이며 적극적으로 참여하는 커뮤니티는 항상 MEME의 지원을 지원할 것이며, WIF 및 BONK 커뮤니티는 이와 관련하여 좋은 일을 해왔으며, <솔라나> 에코 MEME에서 투자 대상을 선택하려면 커뮤니티가 좋은 생각이라고 믿습니다. 많은 사람들이 WIF와 BONK를 가장 먼저 선택할 것입니다. 또한 트럼프는 하반기에 예정된 미국 대선에서 많은 스윙 기회가 있습니다. 전반적으로 MEME 프로젝트에 참여하는 것은 위험과 무작위성이 너무 높아 신중하게 투자해야 합니다.

• 게임 및 소셜 금융 게시판

주제: TON, RON

TON의 성과는 현재 되돌림 라운드에서 매우 탄력적이며 월중 수익률은 여전히 플러스이며 매우 밝은 성과입니다. 7월에는 텔레그램 애플릿 게임 <햄스터, 카티젠>도 코인을 발행할 예정이므로 그 추세와 성과에 집중할 수 있습니다. 또한 게임 퍼블릭 체인 '로닌'은 이번 달에 하드포크 검증자가 매일 블록을 생성하여 보상을 받을 수 있는 '고다'로 업그레이드될 예정이며, 스마트 컨트랙트의 확장성을 도입한 'REP-0014'는 이더의 EIP-1559를 구현할 것을 제안하고 있습니다. 수수료가 <로닌> 국고로 이전되며, 국고 자금이 <론> 재매입에 사용될지 여부에 초점을 맞춰 후속 조치를 취할 수 있습니다.

다섯째, 결론

BTC. 다시 한 번 58,000 아래로 떨어지면서 시장은 매우 비관적입니다. 현재 BTC의 산술은 최저 수준 이후 12 개월 만에 2022 년 12 월까지 떨어졌으며 채굴자 보유량, 거래소 보유량, 채굴자 포지션 지수 (MPI) 등 여러 지표도 시장이 바닥을 쳤을 수 있음을 나타내며 채굴자들의 포지션 강화 의지, 현금화 행동 감소, 현 단계에서 채굴자들이 BTC를 판매하는 것은 매우 비관적 인 시장입니다. BTC의 가능성은 낮습니다. 이는 어느 정도 시장 심리와 기대가 개선되고 있고, 비트코인이 후속 반등 기반을 마련하기 위해 새로운 상승 모멘텀을 찾고 있으며, 이 힘은 미국이 공식적으로 금리를 인하하고, 시장에 새로운 돌파구가 될 수 있으며, 선거 먼지가 해결되고, 암호화폐 챔피언 트럼프가 더 유리한 시장 정책을 시작했다는 의미일 수 있습니다. 이 시점에서 오랫동안 시장을 관망하던 투자자들이 다시 시장에 진입하여 유입을 다시 촉진합니다.

전반적으로 암호화폐 시장은 2024년 하반기에도 여전히 강력한 반등 모멘텀을 가지고 있으며, 정책, 펀더멘털, 혁신, 시장 심리의 다양한 변화에 실시간으로 주목해야 합니다. 이 기사는 어떤 투자 조언도 제공하지 않으며, 리스크 관리 또한 우리가 상투적으로 말하는 가장 중요한 것입니다."손실이 나는 포지션이 기분이 나쁘다면, 언제든 재진입할 수 있는 기회가 있으니 서둘러 빠져나오라(폴 튜더 존스)."는 말이 있습니다. 시장이 좋지 않을 때는 머물지 말고 빠져나와 관망하며 다음 기회를 인내심을 갖고 기다리는 것이 감정적인 두통으로 인한 과도한 매매를 피할 수 있는 최선의 방법입니다.