디페이파이: 언제 어디서나 모든 자산에 가치를 더하세요!

출처: IOSG Ventures

이 글에 도움을 주신 John@Asylum, Jerome@immersive, Mortiz@Fluidkey, Eddie@AEON, Wyatt@VanEck, Momir@IOSG에게 감사드립니다.

웹3 결제의 입증된 성공

스테이블코인 결제의 빠른 성장은 주요 결제 네트워크와 동등한 규모로 글로벌 금융을 재편하고 있습니다. 하지만 이는 혁신적인 금융 시대의 시작에 불과합니다.

출처: visaonchainanalytics

출처: ycharts

국경 간 결제와 같은 기존 시스템의 비효율성은 스테이블코인에 큰 기회를 창출합니다:

"국경 간 결제는 일반적으로 높은 거래 수수료, 환율 인상, 중개 비용이 발생하고 결제에 더 오래 걸립니다. ......B2B 국경 간 결제 결제 시장은 거대합니다 ...... FXC Intelligence는 B2B 크로스보더 결제의 총 시장이 2023년에 39조 달러가 될 것으로 예상하며, 2030년에는 43% 성장하여 53조 달러가 될 것으로 전망합니다." - 안드레센 호로위츠의 결제의 미래

실제 도입은 이미 진행 중입니다:

"" 이어 "기존 결제 채널이 너무 어렵고 느리고 비용이 많이 드는 상황에서 약 3천만 명의 활성 사용자가 매달 3조 2천억 원 상당의 스테이블코인을 전송하고 있다"고 덧붙였다. - 세쿼이아 캐피털, "브리지와의 파트너십: 더 나은 자금 이체 방법"

블록체인 기반 결제 시스템의 장점은 분명합니다:

"결제까지 며칠이 걸리는 대부분의 기존 금융 결제 방식과 달리, 블록체인 철도는 전 세계적으로 거의 즉각적으로 거래를 결제할 수 있습니다 ...... 다양한 중개자가 필요 없고 기술 인프라가 우수하기 때문에 암호화폐를 이용한 결제는 기존 제품보다 훨씬 낮은 비용으로 제공할 수 있습니다." - 안드레센 호로위츠의 결제의 미래

전통 금융 대기업들이 주목하고 있습니다:

"다음과 같은 업계 대기업들이 주목하고 있습니다. 스트라이프 등 업계 거대 기업들이 이러한 자산에 대한 새로운 결제 옵션을 출시하고 있으며, 그 수가 빠르게 증가하고 있습니다 ......Bridge는 거의 모든 국가에서 24시간 운영되는 블록체인을 기반으로 하며, 기존 외환 철도 비용의 10%에 불과합니다. 의 10%에 불과합니다." - 세쿼이아 캐피탈, "브리지와의 파트너십: 자금을 이동하는 더 나은 방법"

PayFi: 스마트 달러

모든 달러가 같은 것은 아닙니다. 일부는 양질의 기회를 얻는 반면 다른 일부는 평가절하를 기다립니다.

PayFi는 디파이를 결제에 통합하여 모든 달러를 스마트하고 자율적인 화폐로 전환합니다. 유휴 자금을 유동성을 유지하면서 소득을 창출하는 생산적인 자산으로 전환합니다.

역사적으로 대규모 자본 보유자만이 양질의 금융 기회를 누릴 수 있었습니다.

역사적으로 양질의 금융 기회는 높은 최소 투자 요건, 사모 시장에 대한 독점적 접근, 헤지펀드나 사모펀드와 같은 전문 금융상품의 장벽으로 인해 일반적으로 대규모 자본 보유자에게만 제한되어 왔습니다. PayFi는 이러한 이점을 민주화하여 소액의 자본으로도 접근성을 희생하지 않고 경쟁력 있는 수익을 올릴 수 있도록 합니다. 예를 들어, 스마트 스테이블코인은 사용자가 청구서를 미리 지불하여 할인을 받을 수 있게 함으로써 시간, 위험, 유동성의 세 가지 딜레마를 해결할 수 있습니다.

웹3 페이먼트의 이점

웹3 페이먼트는 전 세계로 효율적이고 신속하며 안정적으로 가치를 이동하는 고속 열차와 같으며, 페이피는 자동화 물류 네트워크와 유사한 스마트 레이어를 추가하여 한 단계 더 발전시켰습니다. 가치를 빠르게 이동할 뿐만 아니라 몇 가지 주요 기능도 제공합니다.

• 스마트 라우팅: 사용자 정의 로직(스마트 컨트랙트)을 기반으로 자산을 자동으로 이동시킵니다.

• 집합 효율성: 여러 트랜잭션을 병합하여 유동성을 개선합니다.

• 동적 최적화: 혼잡하거나 네트워크 비용이 높은 경우 리디렉션.

• 프로그래밍 가능한 금융: 복잡한 조건에 따라 결제를 자동화합니다.

• 자산 전환: 여정 중에 필요에 따라 자산을 교환합니다.

PayFi는 단순히 송금만 하는 것이 아니라 더 스마트하고 효율적으로 만들어줍니다. 거의 모든 제품이 이러한 기능 중 하나 이상을 사용합니다.

'현금 문제'의 해결

현금은 유동성, 자율성, 글로벌 오프라인 수용성, 개인정보 보호 등의 이유로 여전히 왕이지만, 평가절하라는 한 가지 중요한 결함을 가지고 있습니다. 인플레이션은 계속해서 그 가치를 약화시키고 있으며, 사용자는 유동성과 수익률 사이에서 선택해야 합니다.

PayPal이나 Venmo 같은 전통적인 핀테크 앱은 수익 상품을 제공하지만, 이러한 솔루션은 파편화되어 있고 수익률이 제한적이며 사용자가 적극적으로 특정 계좌로 돈을 이체해야 합니다.

PayFi는 완벽한 솔루션으로 이 분야를 혁신합니다. 스테이블코인, 로열티 포인트, 보류 중인 환불 등 어떤 형태로든 PayFi 시스템 내의 자금은 지갑, 결제 채널, 쇼핑 플랫폼에 저장되어 있든 상관없이 원활하게 수익을 창출합니다. 사용자는 자금을 즉시 사용할 수 있는 상태로 유지하면서 투자금에 상응하는 수익을 누릴 수 있습니다.

이것은 곧:

• 유휴 자본이 없습니다: 모든 달러가 지속적으로 작동합니다.

• 글로벌 소득: 비현금 자산도 소득을 창출합니다.

예를 들어 이자 지급 스테이블코인은 PayFi가 일상적인 금융 시스템에 수익 기회를 통합하는 방법을 보여줍니다.

기회

블록체인의 조합적 특성을 활용하여 PayFi는 모든 사람, 모든 자산, 모든 곳에서 최고 수준의 금융 기회를 열어줍니다. 개발자는 처음부터 다시 시작할 필요 없이 기존 프로토콜을 기반으로 구축할 수 있으며, 원활한 사용자 경험을 제공할 수 있습니다.

결제 대상 금융 상품

사용자 프로필/요구 사항: 수입원은 안정적이지만 현금 흐름이 부족한 개인 또는 중소기업을 대상으로 합니다. 유연한 결제 옵션을 제공하고 현금 흐름의 압박을 줄이며 연체 위험을 최소화하는 것이 목표입니다.

사용자는 맞춤형 재무 계획, 독점 할인을 통한 비용 절감, 현금 흐름이 빠듯한 상황에서도 필수 상품과 서비스에 대한 중단 없는 액세스를 통해 혜택을 누릴 수 있습니다.

판매자는 결제 지연을 줄이고, 운영 자금의 재투자를 가속화하며, 유연한 공급을 통해 고객 충성도를 높일 수 있습니다.

이 상품은 사용자와 판매자에게 금융 거래의 유연성과 공정성을 높여줍니다. 예를 들면:

• 조기 결제 할인: 자금을 받는 즉시 청구서를 지불하는 사용자는 소정의 할인을 받아 신속한 결제를 장려할 수 있습니다.

• 할부 및 종량제 결제: 이러한 옵션은 소비자가 현금 흐름을 관리하고 한 번에 전액을 결제하지 않고도 더 저렴하게 대량 구매를 할 수 있도록 지원합니다.

• 판매자 신속 결제: 판매자는 적은 수수료로 더 빠르게 결제를 처리하여 유동성을 개선하고 현금 흐름을 원활하게 할 수 있습니다.

어펌, 애프터페이, 클라나, 페이팔 등 일부 웹2.0 프로젝트는 할부 솔루션을 제공합니다.

임베디드 소득 솔루션

사용자 프로필/요건: 주류 통화를 보유하고 유휴 자금이 있는 개인을 위한 소규모 자금 관리에 중점을 둡니다. 이 상품은 낮은 위험, 높은 유동성, 편의성 및 유연성을 갖춘 달러 소득 솔루션을 제공합니다. 사용자는 소액의 자금을 쉽게 늘리면서 금융 수요에 대비한 유동성을 유지하고자 합니다. 일부 사용자는 미국 국채나 디파이 대출 수익과 같은 특정 자산을 선호하기도 합니다.

PayFi는 유휴 자산을 소득을 창출하는 자본으로 전환합니다. PayFi의 임베디드 인컴 솔루션은 기존의 '인컴' 상품과 달리 온라인 상점 크레딧, 환불 대기 중인 금액, 기프트 카드 등 다양한 자산 유형과 상품에서 원활하게 작동합니다.

시장에 나와 있는 일반적인 수익 솔루션에는 지갑에 내장된 농장 모듈, 수익이 있는 스테이블코인, 중앙화된 거래소(CEX)의 유연한 수익 상품이 있습니다. 수익은 주로 탈중앙 금융 대출, 프로토콜 에어드랍, 델타 중립 전략, 미국 채권에서 창출됩니다.

온체인 임베디드 인컴 솔루션은 핀테크 및 기존 은행 솔루션보다 다소 우수한데, 이는 주로 기존 시스템에서 자금의 수탁 특성으로 인한 유동성 관리 제약이 있기 때문입니다.

임베디드 수익 솔루션은 사용자가 직접 수탁하고 자율적으로 유동성을 관리할 수 있도록 하여 투명성과 자본 효율성을 개선합니다. 예를 들어, Revolut은 작년에 130억 달러의 예금을 보유하고 있었지만 유동성 제약으로 인해 3%의 이자만 제공할 수 있었습니다. 이러한 시스템을 체인으로 옮기면 사용자가 자금을 직접 관리하고 유동성 풀이나 다른 수익 기회에 할당하여 중앙 집중식 관리의 제약 없이 수익을 극대화할 수 있습니다.

사용자와 기관의 입장에서는 기존 금융과는 다른 대출 및 신용 상품에 대한 접근성이 향상됩니다.

결제는 복잡한 프로세스이며 각 단계의 자금 조달을 통해 자본 효율성을 개선하기 위해 할 수 있는 일이 많습니다.

페이파이 앱은 타사 통합에 의존하는 경우가 많기 때문에 경쟁이 치열합니다. 하지만 PayFi는 세 가지 핵심 강점에 집중하여 차별화할 수 있습니다.

1. 사용자 호소력: 높은 거래량과 빈도를 통해 해자를 구축합니다.

2. 복잡성 해소: 사용자를 위해 파편화된 결제 프로세스를 간소화합니다.

3. 기능적 풍부함: 기존 웹2.0 시스템에서 부족했던 기능을 제공합니다.

또한 고려해야 할 사항 :

• 효율성 향상

• 결제 프로세스에서의 역할 및 잠재적 시장 규모

• 규제 및 위험 관리 측면

페이파이 기둥

인프라: Huma

Huma는 모든 것을 처음부터 구축하여 PayFi 스택을 도입했습니다.

• 거래 레이어: 결제 처리 및 정산 처리

• 통화 레이어: 스테이블코인 및 디지털 자산 관리

• 커스터디 레이어: 자산을 안전하게 보관

• 파이낸싱 레이어: 대출 및 신용 서비스 제공

• 컴플라이언스 레이어: 규제 준수 유지

• 애플리케이션 레이어: 사용자 대상 서비스 제공

후마는 결제 및 공급망 영역 내 단기 금융에 초점을 맞춘다는 점에서 차별화됩니다. 이 플랫폼은 스마트 컨트랙트를 통해 실시간 신용 평가와 자동화된 언더라이팅을 지원하여 결제 거래에 대한 즉각적인 자금 조달 결정을 내릴 수 있도록 합니다.

다른 Web3 RWA 파이낸싱 플랫폼으로는 Centrifuge(최초의 RWA 프로젝트)와 Ondo가 있습니다.

Web2 유사 플레이어: SWIFT, Visa, Mastercard

Payments: Fun

Fun.xyz는 사용자가 구매 시점에 모든 자산으로 거래를 완료할 수 있도록 하여 모든 온체인 동작을 단순화하도록 설계된 다목적 도구인 체크아웃을 출시합니다. 체크아웃은 다양한 결제 옵션을 통합하여 사용자 경험을 개선하고 dApp 전환을 극대화합니다.

• 유동성 애그리게이터: EVM 지갑, 솔라나 지갑, 중앙화된 거래소, 신용 카드의 자금을 통합하여 여러 체인에서 결제가 가능합니다.

• 라우팅 엔진: 트랜잭션 확실성과 가격 최적화를 보장하면서 복잡한 온체인 동작을 일괄적으로 실행합니다.

• 체크아웃 SDK: 사용자가 선호하는 결제 수단에 맞춰 앱 전환을 개선하는 경량 통합 기능입니다.

Fun.xyz는 웹3.0 거래의 일반적인 장벽을 제거하여 사용자가 자산 전환이나 입출금의 번거로움 없이 온체인 작업을 쉽게 수행할 수 있다는 장점이 있습니다.

다른 참여자로는 텔레그램 미니 앱에서 원스톱 결제 경험을 제공하는 이온(Aeon)이 있습니다.

임베디드 인컴: 모포

모포는 모듈형 대출 프로토콜입니다. 잠재적 투자자를 위해 분리된 다양한 고수익 풀을 제공합니다. 이 프로토콜의 마법은 모듈식 접근 방식에 있습니다. 브라하마, 인피넥스 등 많은 자산 관리 프로토콜에 내장되어 저축 혜택을 제공합니다.

우리는 더 많은 임베디드 인컴 상품을 찾고 있습니다. 지갑이나 자본을 보관하는 모든 상품은 코드 몇 줄로 통합할 수 있습니다. 이렇게 하면 자금이 어디에 있든 이자를 받을 수 있습니다.

Web3 카드: 오프 램프

오프 램프는 스테이블코인 보유자에게 최대 5% USD 수익률을 제공하는 USD 기반 상품, 스테이블코인 지원 암호화폐 카드, ACH 및 전신 송금 결제 수락을 제공합니다. 은행 계좌, 결제, 저축 기능을 제공하는 새로운 유형의 은행처럼 기능합니다.

많은 카드 발급사, KYC 제공자, 업스트림/다운스트림 상품이 있는 성숙한 공간입니다. 규제, 수수료, 결제 지원(예: 실물 카드, Apple Pay)은 카드 발급사마다 다릅니다. 일부 참여업체로는 Mastercard 네트워크의 주요 회원사인 Rain과 Immersive가 있습니다.

그러나 이러한 카드는 일반적으로 선불 직불 카드로, 기존 신용카드와 달리 사용자가 사용 전에 자금을 예치해야 합니다. 신용카드를 사용하면 디파이 계약에 따라 발생하는 이자를 신용 부채 상환에 사용할 수 있지만, 신용 카드도 시간이 지남에 따라 이자 지급의 형태로 비용이 발생합니다.

암호화된 신용카드는 사용자가 프로토콜에서 자금을 인출할 필요 없이 일상적인 지출을 위해 자금에 원활하게 접근할 수 있도록 해주기 때문에 DeFi 프로토콜의 귀중한 자산입니다.

인앤아웃: 브리지

브릿지 액세스는 기업이 인터넷 속도로 자금을 이동, 보관, 관리할 수 있는 스테이블코인 기반 솔루션으로 글로벌 결제를 간소화합니다. 오케스트레이션 API를 통해 규정 준수 및 규제 복잡성을 제거하고 몇 줄의 코드만으로 스테이블코인 결제를 원활하게 통합하며, 미국 달러, 유로, USDC 및 USDT와 같은 주요 스테이블코인을 지원하고, 보유금은 5% 이상의 수익 기회를 제공하는 미국 국채에 투자됩니다.

브릿지의 발행 API를 통해 기업은 자체 스테이블코인을 발행할 수 있으며, USD 및 EUR 계정과 국제 통화 이체 옵션을 제공하여 글로벌 시장으로 확장할 수 있습니다.

비전

PayFi는 기존 금융의 수익률, 유동성, 리스크의 불가능한 삼각형을 효과적으로 해결하는 혁신적인 솔루션입니다. 전통 금융에서 투자자들은 높은 수익을 달성하려면 유동성을 희생하거나 더 높은 위험을 감수해야 하고, 유동성과 안전성을 유지하려면 낮은 수익을 감수해야 하는 상충관계에 직면하는 경우가 많습니다. 이 삼각관계는 특히 소자본 투자자에게는 오랫동안 금융 기회를 제한해 왔습니다.

PayFi는 블록체인과 탈중앙 금융을 활용하여 이러한 패러다임을 깨뜨립니다. 페이파이는 결제 인프라와 디파이 기능을 통합하여 모든 달러를 자동으로 수익 창출 기회를 찾을 수 있는 스마트하고 자율적인 자본으로 전환합니다. 블록체인의 빠른 결제를 통해 달러는 유동성을 유지하면서 적절한 수익을 제공할 수 있습니다.