ETF 투자 특집: 호주의 BTC ETF 개발, 투자자의 세금 납부 방법

출처: TaxDAO

미국 증권거래위원회는 1월 10일 11개 현물 비트코인 ETF의 첫 번째 배치 상장을 승인했으며, 홍콩 증권선물위원회는 첫 번째 홍콩 현물 비트코인 ETF에 대한 검토를 가속화하고 있습니다.미국의 비트코인 현물 ETF 승인 이후 비트코인 ETF에 대한 호주의 관심이 급증했으며, 호주 증권거래소(ASX)가 곧 승인할 것으로 예상되고 있습니다. 이 기사에서는 호주의 비트코인 ETF 거래 현황을 살펴보고 호주 비트코인 ETF 세금 정책을 분석하고 호주 현물 비트코인 ETF의 최신 개발 상황을 분석하고 향후 개발 동향을 예측합니다.

1. 호주 비트코인 ETF 세금 정책

비트코인 ETF는 다른 ETF와 거의 동일한 방식으로 양도소득세, 소득세, 원천세 등 하위 계층에서 과세되며, 이는 설립 장소와 유형, 투자자의 거주지, 투자 목적이 위치한 관할권과 관련이 있습니다. ETF의 매각 및 환매의 경우, 매각은 자본 이득 과세 대상이지만 환매는 과세 대상이 아니므로 세금이 부과되지 않습니다.

호주에서는 비트코인 ETF에 투자하여 매각 또는 분배로 자본 이득을 얻은 개인 투자자는 주식과 같은 일반 자산과 동일한 세금 규정이 적용되며 자본 이득세가 부과됩니다. 자본 이득세는 별도의 세금이 아니라 개인 소득세의 일종으로 개인에 따라 세율이 다릅니다. 호주 개인 거주자는 19~45%의 초누진 세율을 적용받으며, 연간 총 소득이 18,200달러 미만인 거주자는 개인 소득세가 면제됩니다. 한편 호주 투자자는 비트코인 ETF를 매도하거나 거래하기 전에 암호화폐를 1년 이상 보유하면 50%의 장기 자본 이득 공제를 받을 수 있습니다.

일반적으로 호주 거주 사업체의 호주 과세 대상 자산 매각에 따른 자본 이득은 30%, 연간 총 사업 소득이 5천만 호주 달러 이하인 소기업의 경우 25%의 세율로 과세됩니다. 따라서 비트코인 ETF에 투자하고 그 수익으로 발생한 자본 소득을 판매하는 기업도 30% 또는 25%의 비율로 자본 이득세를 납부해야 하며, 동시에 개인과 달리 호주는 기업에 대한 일련의 감면 및 면제 정책을 제공하며 인건비, 사무실 비용, 연간 수익 금액 등 감면 및 면제 정책의 여러 측면은 기업의 실제 상황에 맞는 것이 우선해야 합니다. 개인과 기업 모두 연간 세금 신고서에 세금을 신고하고 납부해야 합니다. 양도소득세가 50,000호주달러를 초과하는 경우 미리 납부해야 합니다.

호주에서는 ETF가 비거주 사업자 또는 개인 투자자에게 지급하는 배당금에 대해 총액에 대해 30%의 원천징수세가 부과됩니다. 그러나 비트코인 ETF는 배당금을 포함하지 않으므로 일반적으로 이러한 문제를 처리할 필요가 없습니다.

2. 호주 비트코인 ETF에 투자하는 홍콩 및 싱가포르 거주자의 세금 처리

2.1 호주 선물 비트코인 ETF에 투자하는 홍콩 거주자의 세금 처리

홍콩은 투자자가 비트코인 ETF 판매를 통해 받는 가격차이 소득에 소득세를 부과합니다. 소득세(이익세)는 투자자가 비트코인 ETF 판매를 통해 받은 스프레드 소득에 부과됩니다. 이익세율은 법인의 첫 200만 홍콩달러에 대해서는 8.25%, 그 이후 과세 대상 이익에 대해서는 16.5%입니다. 법인이 아닌 개인사업자 또는 합자회사의 경우 이익세율은 각각 7.5%와 15%입니다. 투자자가 홍콩에서 배당금으로 받는 배당금에는 일반적으로 세금이 부과되지 않습니다. 홍콩 이익세가 적용되는 법인으로부터 주주가 받은 배당금은 세금이 면제되며, 홍콩 외부에서 발생한 배당금이나 이익은 홍콩 외부에서 발생한 소득으로 과세 대상이 아닙니다.

홍콩과 호주 간 이중과세방지협정(DTA)이 없고 호주 거주 법인이 비거주자에게 이자, 배당금 등을 지급할 경우 원천징수세를 부과해야 하기 때문에 홍콩 투자자는 일반 호주 ETF에 투자할 때 30%의 비율로 원천징수세를 납부하지만 비트코인 ETF는 일반적으로 원천징수세가 부과되지 않습니다.

미국 ETF에 투자하는 것과 달리 호주 비트코인 ETF를 매도하여 자본 이득이 발생하면 일반적으로 호주에서 신고해야 하며, 외국인 투자자에게는 일반적으로 10%의 세율이 적용되는 양도소득세가 부과됩니다.

2.2 싱가포르 거주자의 호주 선물 비트코인 ETF 투자에 대한 세금 처리

싱가포르는 기업이나 개인이 발생한 자본 이득에 대해 과세하지 않습니다. 그러나 조세 회피 방지 고려 사항으로 인해 보유 기간이 짧은 경우 주식 매각으로 인한 자본 이득은 사업 소득으로 과세됩니다. 지분율이 20%를 초과하고 보유 기간이 24개월을 초과하는 경우 주식 매각으로 인한 이익에 대해서는 세금이 부과되지 않습니다.

싱가포르 투자자는 다른 국가 또는 지역의 ETF 펀드에 투자할 때 원천징수세를 납부합니다. 싱가포르는 호주와 원천징수세 부과율을 최대 15%로 제한하는 DTA를 체결하고 있으므로 싱가포르 투자자는 일반적으로 호주 ETF에서 분배금을 받을 때 15%의 원천징수세가 부과됩니다(비트코인 ETF는 분배금이 발생하지 않으므로 이러한 문제가 없음).

또한 마찬가지로 호주 비트코인 ETF를 매도하여 자본 이득이 발생하면 일반적으로 호주에서 신고해야 하며, 외국인 투자자에게는 일반적으로 10%의 자본 이득세가 부과됩니다.

투자자 차원에서 싱가포르는 영토 원칙을 적용하여 싱가포르에서 발생하거나 싱가포르에서 파생된 소득에 대해서만 과세합니다. 그러나 싱가포르 소득세법은 싱가포르 외부에서 발생한 소득도 싱가포르에 송금, 송금 또는 반입되는 경우 "싱가포르 원천"으로 간주하도록 규정하고 있습니다.

비트코인 ETF 투자로 발생한 소득을 싱가포르로 송금하는 개인 투자자는 일반적으로 해당 소득에 대해 개인 소득세가 부과됩니다. 2024년 싱가포르의 개인 소득세는 개인의 과세 대상 소득에 따라 0%에서 24%까지 다양합니다.

싱가포르 거주 기업은 (1) 해외 원천 배당 소득을 싱가포르에서 수령할 때 소득이 발생한 해외 국가의 최고 법인세율(헤드라인 세율)이 15% 이상이고, (2) 해당 소득이 이미 해외에서 과세되었으며, (3) 당국이 면세가 거주 기업에 유리하다고 만족하는 경우 해외 원천 배당 소득에 대해 면세 혜택을 받을 수 있습니다.

싱가포르 세법 개편에 따라 해외 자산 매각 대금을 싱가포르로 송금하는 경우, 싱가포르가 국제 과세 기준에 점진적으로 부합하는 것을 반영하여 2024년 1월 1일부터 특정 조건에 따라 세금이 부과될 수 있습니다. 그러나 비트코인 ETF 투자 소득의 경우 일반적으로 투자자는 소득이 싱가포르로 송금되지 않는 경우에만 호주 원천징수 의무가 적용됩니다.

3. 호주 현물 ETF 업데이트: ASX는 비트코인 현물 ETF를 승인할 것인가?

호주에는 현재 여러 현물 비트코인 ETF가 있으며, 코스모스 자산운용은 2022년 호주 최초의 비트코인 ETF를 발행하고 코스모스 비트코인 ETF는 캐나다의 목적 비트코인 ETF를 통해 비트코인 현물 투자에 간접적으로 노출될 수 있도록 합니다. 한편 캐나다에 본사를 둔 3iQ 디지털 자산 운용은 토론토 증권거래소에 상장된 캐나다 ETF를 기초자산으로 하는 호주 ETF인 3iQ 코인셰어 비트코인(BTC) 피더 ETF를 출시했으며, 제미니 암호화폐 거래소에서 콜드 스토리지에 보관 중인 비트코인을 기초자산으로 합니다. 이 펀드는 당시 블록체인 및 암호화폐 관련 주식을 ASX에 상장하는 데 규제상의 어려움이 있었기 때문에 ASX가 아닌 호주에서 두 번째로 큰 시장인 Chi-X에 상장되었습니다.

미국 증권거래위원회의 비트코인 현물 ETF 승인은 호주와 아시아에서 암호화폐 개발의 물결을 일으켰으며, 시장에서 암호화폐 및 관련 자산에 대한 수요가 급증하면서 비트코인 현물 ETF 승인을 이끌어내는 데 도움이 되었습니다. 미국에서 첫 번째 비트코인 현물 ETF '승인'이 나온 데 이어 중국 홍콩의 금융 기관들도 가상자산 현물 ETF의 레이아웃을 가속화하고 있으며, 하베스트 펀드 홍콩은 홍콩 증권선물위원회(SFC)에 비트코인 ETF 신청서를 제출하여 홍콩에서 비트코인 현물 ETF 신청서를 제출한 최초의 기관이 되었으며 동시에 홍콩 SFC는 다음을 희망하고 있습니다. 암호화폐 허브가 되려는 홍콩의 야망에 따라 최초의 홍콩 비트코인 현물 ETF 승인을 신속히 처리하기를 희망하고 있으며, 홍콩의 조니 응 의원은 이러한 발전을 적극적으로 지지해 왔습니다.

호주증권거래소(ASX)도 홍콩 당국보다 앞서 첫 비트코인 현물 ETF를 승인할 것으로 예상되며, 이는 모노크롬 자산운용이 2023년 7월 ASX에 비트코인 현물 ETF를 신청한 데 따른 것입니다. 현물 암호화 자산에 노출되어 개인 투자자에게 비트코인에 직접 투자할 수 있는 기회를 제공하고 전통적인 금융 시장과 디지털 자산 세계 사이의 격차를 해소하며 다양한 투자자들의 기대를 받고 있습니다.