진화하는 비트코인: 탈중앙화 금융 기회와 확장성 솔루션

저자: 그레이쏜 자산운용, 버나컬 블록체인 편찬

시총 기준 최초이자 최대 규모의 블록체인인 비트코인은 디지털 자산 개발을 선도했을 뿐만 아니라 시가총액 측면에서도 시장을 계속 지배하고 있습니다. <그러나 비트코인은 이제 탈중앙화 애플리케이션에서의 역할보다는 가치 저장소로서의 역할로 주로 인정받는 '디지털 금'으로 여겨지고 있습니다. 이러한 변화는 비트코인에 대한 시장의 관심과 기술 역량의 발전이 전례 없이 잘 맞아떨어진 배경에서 발생했습니다.

증권거래소는 비트코인 ETF를 모든 등록 증권거래소에 상장하도록 승인했으며 투자자 보호를 위해 지속적으로 규제할 것입니다. 출처: x.com

향후 몇 년은 비트코인이 수동적인 가치 저장 수단에서 혁신과 투자 기회로 가득한 능동적인 생태계로 전환할 수 있는 잠재력을 지닌 중요한 시기가 될 것입니다. 특히 대부분의 사람들이 아직 이 초기 생태계에 투자하지 않았고 룬과 같은 새로운 기능이 곧 출시될 예정이라는 점을 고려할 때 이는 탐험할 가치가 있는 기회라고 생각합니다.

이것은 사람들이 비트코인 블록체인의 프로토콜과 자산에 직접 투자할 수 있는 첫 번째 상승장이 될 것입니다. 이러한 자산은 비트코인 가격이 상승함에 따라 사람들이 비트코인을 판매할 때 수익이 발생할 것으로 예상됩니다. 이 글에서는 비트코인이 미래에 제공할 수 있는 잠재적 기회에 초점을 맞출 것입니다.

01비트코인 생태계

비트코인 프로토콜의 핵심 코드는 수년 동안 거의 변하지 않았으며 주로 교환 수단으로 사용되고 있습니다. 2017년 비트코인 프로토콜은 디지털 서명("증인")을 거래 데이터에서 분리하는 세그윗 업그레이드를 구현했습니다. 이러한 분리는 효과적으로 공간을 확보하여 더 많은 트랜잭션을 블록체인에 포함할 수 있게 했습니다.

이후 2021년에 탭루트 업그레이드가 도입되었습니다. 이 개선은 여러 서명과 트랜잭션을 결합할 수 있도록 하여 서명 통합을 용이하게 했습니다. 이는 기본적으로 여러 서명을 결합하여 검증할 수 있다는 것을 의미합니다. 이러한 업그레이드에도 불구하고 비트코인은 여전히 확장성, 느린 거래 속도, 높은 비용과 같은 문제에 직면해 있습니다.

현재 비트코인 네트워크는 채굴자, 노드, 이해관계자, 개발자, 다양한 레이어 2 솔루션, 사이드체인, 디앱으로 구성되어 있으며, 채굴자와 노드는 작업 증명 메커니즘(POW)을 통해 거래를 검증하고 합의를 보장함으로써 네트워크를 유지합니다. <반면 개발자 커뮤니티는 로컬 생태계를 확장하고 합의에 도달하기 어렵고 따라서 변화가 적은 핵심 프로토콜을 가끔씩 업데이트함으로써 기여합니다. 다음은 비트코인 생태계에 대한 간략한 개요 표입니다:

02 Layer2 해결책

비트코인의 확장성 문제에 대한 여러 해결책이 제안되었지만, 대다수의 비트코인 사용자는 작업 증명(PoW) 시스템을 비트코인 정체성의 핵심 부분으로 간주하며 프로토콜의 주요 변경을 지지하는 것을 꺼려하는 경우가 많습니다.

그럼에도 불구하고 레이어2 솔루션은 핵심 블록체인을 크게 수정하지 않기 때문에 보다 실용적인 접근 방식을 제공합니다. 이 솔루션은 메인 비트코인 네트워크 위에 별도의 블록체인으로 계층화되어 있어 구현하기 쉽고 확장성 문제를 보다 현실적으로 해결합니다.

세 가지 주요 업체는 다음과 같습니다.

1) 라이트닝 네트워크

2016년에 출시된 라이트닝 네트워크는 비트코인 블록체인에서 개발된 최초의 레이어 2 결제 프로토콜로, 거래 속도를 높이고 비용을 절감하도록 설계되었습니다. 비트코인의 스마트 컨트랙트 기능을 활용하여 거의 즉각적인 결제를 가능하게 합니다. 라이트닝 네트워크는 거래 효율성을 개선하는 데 성공하여 3억 4,700만 달러(7월 31일 기준) 이상의 총 고정 가치(TVL)를 유치했지만, P2P 결제 네트워크 기능에 집중하는 대신 다양한 디앱 생태계 개발에 필요한 고급 스마트 계약 기능을 제공하지 않습니다.

출처: 라이트닝 네트워크

2) 스택

현재 시장을 선도하고 있는 스택은 7월 13일 보안과 속도를 크게 개선한 나카모토 업그레이드를 완료했습니다.2013년 프린스턴에서 컴퓨터 과학자 무네브 알리가 설립한 스택은 4년 동안 이 기술을 연구해온 4년간 기술을 연구해 왔습니다. 또한 이 프로젝트는 매우 재능 있는 팀으로 구성되어 있으며, 스탠퍼드와 프린스턴의 전문가들로부터 동료 검토를 거쳤습니다.

스택스는 스마트 컨트랙트와 디앱이 비트코인을 자산으로 활용하고 비트코인 블록체인에서 거래를 정산할 수 있도록 하며, 스택스 레이어의 모든 거래는 자동으로 해싱되어 비트코인으로 정산됩니다.

3) BVM 네트워크

비트코인의 스마트 컨트랙트와 확장성 한계는 레이어2 메타 프로토콜을 통해 해결될 수 있습니다. BVM은 디앱과 스마트 컨트랙트의 생성을 지원하고 비트코인 레이어2 블록체인의 확장을 용이하게 합니다. 현재 BVM은 체인에서 선도적인 솔루션으로 부상하고 있으며, 특히 최근 시장 침체기에 더욱 두드러지고 있습니다. 특히 비트코인 레이어2 솔루션에 대한 관심이 높아지는 상황에서 상대적으로 강력한 성능은 잠재적인 성장 가능성을 보여줍니다.

서비스형 롤업(RaaS) 프로토콜인 BVM은 사용자가 새로운 비트코인 L2 블록체인을 쉽게 시작할 수 있도록 하며, 새로운 레이어2가 계속해서 BVM 토큰으로 수수료를 지불함에 따라 모든 가치가 BVM 토큰 보유자에게 돌아갑니다. 주목할 만한 개발 사항으로는 BVM SDK를 사용하는 Tuna 및 Naka 체인의 출시가 있습니다. 또한, 룬 기능의 통합이 예정되어 있어 BVM의 추가 성장을 예고하고 있습니다.

BVM은 전투 테스트를 거친 옵티미즘 코드베이스를 재사용합니다. 이는 비트코인에 대한 지원이 추가된 운영 스택의 수정된 버전입니다. 이 스택에는 데이터 검증, 데이터 저장 옵션, 스마트 컨트랙트 플랫폼(비트코인 VM), 곧 출시될 탈중앙화 시퀀서가 포함됩니다. 출처: BVM

비트코인에서 스마트 계약을 구현하기 위해 몇 가지 다른 확장 솔루션이 개발되었습니다.

RGB: 라이트닝 네트워크와 완전히 호환되는 토큰 및 NFT와 같은 디지털 자산을 생성하기 위해 비트코인의 UTXO를 활용하는 언더체인 레이어입니다.

상대방: 토큰 생성 및 크라우드 펀딩을 허용하며, 오디널과 같은 혁신을 통해 부활했습니다.

루트스톡(RSK): 비트코인에 페깅된 RBTC를 사용하여 이더 가상 머신(EVM)과 호환되는 스마트 컨트랙트를 지원하는 병합 채굴 사이드체인입니다.

액체 네트워크: 블록스트림은 탈중앙화 거래와 대체 불가능한 토큰, 스테이블코인을 포함한 자산 발행을 지원하는 사이드체인을 출시했습니다.

옴니 레이어: 토큰 발행 및 DEX를 지원하며, 옴니 볼트를 통해 라이트닝 네트워크의 거래 속도를 향상시킵니다.

민트 레이어: 단일 사이드체인에서 지분 증명과 비트코인의 작업 증명을 결합하여 스마트 컨트랙트 및 블록체인 간 전송을 지원합니다.

03 비트코인 상의 디파이

이더는 디파이에 선호되는 레이어1 블록체인이었습니다. 그러나 최근의 발전으로 인해 비트코인이 주류 디파이 채택에 중요한 역할을 할 수 있습니다. 미국의 규제 변화, 2024년 비트코인 반감기에 대한 기대감, 비트코인 오디날 도입 등으로 비트코인은 더 많은 가능성을 얻고 있습니다.

비트코인 네트워크는 단순한 거래 기능을 넘어 다양한 확장 솔루션을 통해 풍부한 탈중앙 금융 생태계를 위한 길을 열어가고 있습니다. 이러한 발전은 더 복잡한 금융 애플리케이션을 지원하는 프로젝트를 탄생시키며 이더리움의 지배력에 도전하고 있습니다.

예를 들어, 소브린은 비트코인 기반 레이어2 EVM 스마트 컨트랙트 블록체인인 RSK에서 비트코인 및 기타 특정 자산을 거래, 대여, 대출할 수 있는 비수탁, 라이선스 없는 환경을 제공합니다.

또한 프리멀 캐피털의 지원을 받는 제스트 프로토콜은 P2P 탈중앙화 비트코인 기반 대출을 개척하고 있습니다. 한편, 비스크 네트워크와 같은 비트코인 탈중앙 거래소는 탈중앙화된 자율 조직(DAO)으로 운영되며 P2P 거래를 지원합니다.

04오디널과 룬

룬 프로토콜은 이전에 많은 관심을 받았지만, 여전히 많은 사람이 UTXO 계정으로 비트코인 거래를 단순화하는 방법에 대해 잘 이해하지 못합니다. . 유니샛 마켓플레이스와 같은 기존 방식에 비해 룬즈는 보다 비용 효율적인 진입점을 제공합니다. 이전에는 비트코인 거래가 주로 특정 거래 금액이 필요한 계정 모델을 통해 관리되었기 때문에 이더리움의 토큰 거래에 비해 사용자 경험이 떨어졌습니다.

오디널스 창립자들이 만든 룬은 이더리움의 ERC20 버전으로 대체 가능한 토큰 발행을 용이하게 하며, 비트코인 반감기 이후 4월 19일에 출시될 예정인 이 프로토콜은 비트코인 레이어1의 거래 수수료를 높이고 잠재적으로 비트코인 레이어2 솔루션을 촉진할 수 있습니다. 활동을 촉진할 수 있습니다.

오디날은 트랜잭션 증인에 데이터를 저장하고 개별 사토시에 정보를 첨부합니다. 오디널과 달리 룬은 비트코인의 미사용 트랜잭션 출력(UTXO)에 토큰 기록을 포함합니다. 이 접근 방식은 비트코인의 기존 시스템과 원활하게 인터페이스하여 기능과 블록체인 무결성을 향상시키며, 특히 스택과 같은 다양한 레이어2 플랫폼에서 쉽게 구현할 수 있도록 설계되었습니다.

룬 프로토콜과 관련된 주요 항목은 다음과 같습니다:

PUPS/룬 새끼: 포스트룬이 활성화되면 에어드롭을 통해 다음과 같은 NFT 제품군입니다. PUPS 공급량의 23%를 분배합니다.

WZRD: 오디널스 생태계에서 빠르게 성장한 초기 문화 토큰입니다.

이 프로젝트는 비트코인 반감기 이후 룬 토큰으로 전환될 예정이며, 이미 비트코인 퍼펫을 포함한 여러 오디널스 컬렉션에 에어드랍되었습니다.

BRC20 토큰을 구매하면, 실제로는 반감 후 룬에 상응하는 토큰으로 전환할 수 있는 BRC20을 구매하는 것이며, 생태계가 확장됨에 따라 이와 같은 프로젝트가 더 늘어날 것이므로 계속 지켜봐 주시기 바랍니다.

룬에 대한 낙관적인 견해는 다음과 같습니다:

비트코인 대체 가능성의 혁신: 룬은 비트코인 블록체인에 대체 가능한 토큰에 대한 현재 BRC-20 표준을 개선하도록 설계된 새로운 토큰 표준을 도입했습니다. 이러한 혁신은 탈중앙화 애플리케이션에 대한 비트코인의 잠재력을 재평가하는 데 충분한 것으로 간주됩니다.

효율성 및 디자인: 룬즈 토큰 표준은 UTXO 기반 디자인을 사용하여 더 효율적입니다. 이는 비트코인의 BRC-20 및 이더리움의 ERC-20 토큰의 계정 기반 설계와 다르며, 현재 프로세스에서 '정크' UTXO 생성과 관련된 부풀림과 높은 수수료를 잠재적으로 줄일 수 있습니다.

시장 포지셔닝: 비트코인의 대체 토큰 시장의 시가총액은 이더와 솔라나에 비해 상대적으로 작습니다. 그럼에도 불구하고 룬과 같은 보다 효율적인 토큰 표준의 도입은 이 격차를 줄이는 데 도움이 될 수 있습니다.

호환성 및 프라이버시: 룬은 라이트닝 네트워크와 호환되도록 설계되었으며, 데이터가 UTXO에 숨겨지기 때문에 더 높은 수준의 프라이버시를 약속합니다. 이러한 호환성과 프라이버시 기능은 기존 표준에 비해 중요한 개선 사항으로 여겨지며, 비트코인을 탈중앙 금융 공간에서 더욱 매력적인 플랫폼으로 만들 수 있습니다.

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비트코인에서의 동질화 토큰이 가장 큰 잠재력을 가짐, 출처: Franklin Templeton

05 RGB++

스마트 계약을 Nervos CKB 블록체인에 통합하여 RGB++. 향상된 비트코인 기능. RGB++의 하이라이트는 동형 바인딩으로, 비트코인과 CKB Nervos 블록체인 간의 자산 관리를 동기화할 수 있습니다. 실제로 각 비트코인 UTXO(미사용 거래 출력)는 CKB 블록체인의 해당 셀("블록"으로 이해됨)에 바인딩됩니다. 따라서 UTXO를 사용하여 비트코인 거래가 이루어지면 해당 거래는 자동으로 CKB 블록체인에 기록되고 CKB의 해당 셀이 업데이트됩니다.

RGB 비트코인을 연결하여 CKB 네르보스 블록체인 간의 자산 관리 동기화 도식

이 시스템은 타사 다중 서명 브리지의 필요성을 없애고 두 네트워크의 활동이 정확하게 매핑되도록 보장하면서 신뢰 없는 크로스 체인 거래를 가능하게 합니다. RGB++는 비트코인을 위한 유망한 레이어2 솔루션으로 간주됩니다.

투자 측면에서 RGB++와 직접적으로 연관된 토큰은 시가총액 15억 달러(7월 31일 기준)의 CKB로, 이미 99% 이상의 토큰이 유통되고 있습니다. 따라서 새로운 토큰 발행이 시장에 미칠 수 있는 영향에 대한 우려가 줄어듭니다.

06 결론

이것은 많은 정보이며, 이해하기에는 다소 복잡할 수 있습니다. 그러나 비트코인은 여전히 암호화폐 중 가장 높은 채택률을 보이고 있으며, 개인 및 기관 투자자 모두에게 인정받고 있기 때문에 비트코인 생태계를 계속 주시할 가치가 있습니다.

비트코인은 라이트닝 네트워크(거래 속도를 높이는)와 룬(토큰의 대체 가능성을 높이는) 같은 이니셔티브 덕분에 지속적으로 개선되고 채택이 확대되고 있습니다.