저자: EO@codeboymadif, Lisa@lisal1l1, Ryan@Ryan0xfmg, Kelv@KelvinYuan13, Simon 출처: FutureMoney Group

파트 01 DePIN의 정의와 이유

암호경제를 통해 실제 물리적 인프라를 구축하는 것은 오래전부터 있어왔으며, 대표적인 프로젝트 중 일부는 2013년에 시작되어 통신, 스토리지, 연산에 이르기까지 다양한 영역에서 매우 가치 있는 탐험을 해왔습니다. 통신, 스토리지, 컴퓨팅과 같은 분야에서 매우 가치 있는 탐구를 해왔으며, 오늘날 이 모델은 AI, 에너지, 데이터 수집과 같은 더 많은 영역으로 확장되고 있으며 생태계는 번영의 단계를 경험하고 있습니다.

DePIN은 탈중앙화 애플리케이션의 패러다임인 노드 경제, 채굴자 모델, 현실 세계의 변화를 나타냅니다.

- 중앙화된 인프라에 비해 단위당 경제성이 높으며, DePIN의 스마트 계약, 기기 표준화 및 경제 모델은 CePIN 하드웨어 출시, 운영 및 관리를 대체하여 75%-90%의 비용을 절감할 수 있습니다.

- 토큰 이코노미는 노드 네트워크를 확장하고 토큰 가격이 상승할 때 노드 규모를 늘리는 경제적 인센티브를 통해 네트워크 효과를 창출하는 핵심 요소입니다.

- 웹 2.0이 다양한 입력 장치를 통해 인간이 인터넷과 상호작용할 수 있게 했다면, 웹 3.0은 디핀을 통해 물리적 하드웨어가 블록체인과 상호작용할 수 있게 했습니다.

우리는 디파이 서머, NFT, 메타버스 매니아를 겪어왔습니다. 다음 붐은 디핀으로 이어질까요? 2020~2021년 사이 디파이의 시가총액은 최고 17억 5천만 달러에서 1,722억 달러로 100배 가까이 성장했습니다. 이번 상승장에서 DeFi의 총 시가총액이 10배 성장하고 DePIN의 총 시가총액이 DeFi의 50%에 도달한다고 가정하면, DePIN의 총 시가총액은 5천억 달러에 달하며, 최소 20배 이상 성장할 여지가 있습니다. 2028년까지 3조 5,000억 달러의 시가총액을 예상한 Messari의 추정에 따르면, DePIN은 120배까지 성장할 수 있는 잠재력을 가지고 있습니다.

디핀 아키텍처의 5가지 기회를 아래에서 위로 살펴봅니다.

1. 디핀 블록체인 기반 시설. 디핀 블록체인 인프라는 디핀 애플리케이션의 결제 레이어 역할을 하며 거래를 지원하고 토큰 이코노미 모델의 기능을 지원합니다.

2. DePIN 미들웨어. 디핀 미들웨어는 기본 인프라를 애플리케이션의 상위 계층에 연결하여 표준화된 인터페이스와 도구를 제공하는 미들웨어 계층입니다. 이 계층은 DePIN 생태계의 핵심 허브입니다.

3. DePIN 상위 계층 애플리케이션. 디핀 상위 계층 애플리케이션은 사용자에게 실제 서비스와 가치를 제공하는 디핀 인프라와 미들웨어 계층에 구축된 애플리케이션 유형입니다. 이는 DePIN 생태계의 프론트엔드 및 랜딩 시나리오입니다.

4. 파생 기회: 에지 AI. 에지 AI는 DePIN 네트워크를 활용하여 로컬에서 데이터를 처리하고 지능형 서비스를 제공하는 에지 컴퓨팅 및 AI 애플리케이션을 배포하는 DePIN 생태계의 중요한 확장입니다.

5. 파생 기회: RWA: DePIN과 실제 자산(RWA)을 결합하여 새로운 금융 상품 및 서비스를 창출합니다.

파트 02 DePIN 기반 시설에 존재하는 기회

DePIN 생태계의 혜택을 받을 수 있는 미래의 L1/L2

- DePIN은 다음과 같습니다. 솔라나 OPOS(오직 솔라나에서만 가능) 개념이 메인 트랙이며, 이러한 포지셔닝의 혜택을 받은 솔라나는 FTX 안개 속에서도 시가총액이 최소 36억 달러에서 898억 달러로 25배 증가하며 반격에 나섰습니다. DePIN은 앞으로도 솔라나의 중요한 이야깃거리로 남을 것입니다. 헤드라인 프로젝트의 선택은 종종 트렌드를 나타내며, 헬륨의 메인 네트워크가 솔라나로 이전한 것이 이를 잘 보여주는 예입니다. 이 논리에 따르면, 폴리곤과 아비트럼은 향후 디핀 성장의 혜택을 받을 수 있는 기본 체인입니다.

- 디핀을 위한 모듈형 인프라를 제공하는 독점 체인은 생태계와 IoTeX 및 Peaq과 같은 헤드엔드 애플리케이션의 성장으로 혜택을 받을 것입니다.

- AI 개념과 긴밀하게 결합된 퍼블릭 체인은 필연적으로 생태계가 업스트림 디핀 부문으로 확장될 것입니다. AI 개념과 밀접하게 연계된 퍼블릭 체인의 생태계는 필연적으로 업스트림 디핀 부문으로 확장될 것입니다. 예를 들어 Near는 AI를 중심으로 퍼블릭 체인 내러티브를 개발했으며, 앱토스는 Microsoft와 파트너십을 맺고 AI와 Web3의 제품을 통합하려고 시도하고 있습니다.

유니버설 미들웨어는 DePIN의 핵심

물리적 인프라를 블록체인에 원활하게 연결하려면 강력한 미들웨어가 필요합니다. 신뢰할 수 있는 하드웨어는 현재 주로 공식 승인을 통해 제어되며, 부정 행위 방지는 거버넌스 및 채굴자 관리 도구를 통해 이루어집니다.

범용 미들웨어 개발의 어려움:

- 기술적 어려움, 기술만으로는 부정 행위와 신뢰할 수 있는 데이터 업로드를 방지하기 어렵습니다.

- 전체 DePIN 시장 규모가 제한적이어서 미들웨어 시장 공간도 제한적입니다.

범용 미들웨어의 획기적인 발전이 이루어지면 DePIN 적용의 문턱이 크게 낮아지고 생태계의 번영을 촉진할 것이며, 미들웨어가 직접적인 수혜자가 될 것입니다.

디핀 마이너 서비스 레이어: 국경 없는 마이너 길드, 인민 네트워크

마이너 서비스 레이어는 디핀 생태계의 가장 아래에 위치하며 디핀 애플리케이션에 없어서는 안 될 구성 요소로, 하드웨어 생산과 노드 운영 및 유지관리의 두 가지 주요 카테고리로 나뉩니다.

- 하드웨어 제조업체는 서버, 스토리지, 네트워킹 장비 등 네트워크 구축에 필요한 물리적 장비를 제공할 책임이 있습니다. 하드웨어 생산업체는 특정 요구사항을 충족하기 위해 제품을 혁신하고 개선함으로써 새로운 시장을 개척할 수 있기 때문에 DePIN 생태계 성장의 직접적인 수혜자입니다. 따라서 강력한 하드웨어 제조업체는 하드웨어 지원 외에도 재정적 지원 등 다양한 방식으로 DePIN 생태계에 참여합니다. 이러한 모든 이유로 인해 하드웨어 제조업체는 DePIN 개발의 중요한 원동력이 되고 있습니다.

- 노드의 배포와 운영을 유료로 지원하는 하드웨어 O&M 프로젝트는 후반 상승장에서 좋은 성과를 거둘 것입니다. 디핀 플라이휠 효과에 따라 후기 상승장에서 토큰 가격이 높으면 노드 투자 회수 주기가 매우 빨라지고, 일반 사용자는 서비스 비용을 지불함으로써 빠르게 수익을 창출할 수 있습니다.

잠재적 기회:

1. 신뢰할 수 있는 기기를 전 세계에 유통하고 빠르게 생산하는 하드웨어 제조업체.

2. 라이선스가 필요 없는 DePIN 노드 배포 플랫폼은 체인 투어 길드와 비슷한 역할을 할 것입니다.

3. 더 나은 DePIN 툴 레이어 프로젝트가 등장하여 가치를 창출할 것으로 기대합니다. 디바이스 데이터 집계 플랫폼은 고품질의 사용자 포털입니다. 현재 DePIN 데이터는 아직 충분히 투명하지 않으며, 기기의 노드 수, 채굴자의 수익률 비교, 수요 측면의 사용자 수와 수익 등 프로젝트의 발전을 판단할 수 있는 일부 주요 데이터를 얻기가 어려워 의사결정을 내리기 어렵고, DePIN 툴 레이어의 기회에 격차가 존재합니다.

제3부 디핀 애플리케이션 가치평가 로직: 상수 법칙 찾기

디핀 프로토콜은 공급측이 서비스를 제공하고 수요측이 수익을 기여하는 양방향 시장이므로 공급과 수요 양측에서 모두 가치를 평가해야 합니다.

DePIN 프로토콜은 양방향 시장입니다. align: left;">수요 측면의 가치 판단

우리는 개념, 산업 및 공급 측면의 판단보다 수요 측면의 판단이 더 중요하다고 생각하며, 따라서 시장의 C측을 대상으로 하는 프로젝트에 특히 주의를 기울이고 있습니다.

수요 측면의 두 가지 판단 기준 :

-C 지향 애플리케이션, 고수익 시나리오, 더 많은 상상력의 여지.

- AI 데이터 수요에 대한 애플리케이션은 아직 초기 단계에 있습니다.

수요 측면의 대담한 추측: 웹3 폰과 새로운 공유 경제

1. 암호화된 휴대폰은 시장의 C-사이드 돌파구의 열쇠가 될 것입니다

맞춤형 휴대폰을 사용하면 핸드셋에 DePIN을 내장할 수 있습니다. 앱을 내장하고 에어드롭을 통해 인센티브를 제공하여 빠르게 성장할 수 있습니다. 시장에 진입하기 위해서는 최고 경영진에게 보조금을 지급해야 하는 경우가 많습니다. 헬륨 모바일의 경우, 사용자가 20달러를 지불하는 구독료가 수익의 전부입니다. T-mobile에 파트너십 수수료를 지불하면 프로젝트는 자체 자금으로 운영되며, 수익성이 확보되는 시점인 다운로드의 70~80%가 Helium 자체 네트워크에서 제공되고(2023년 12월 기준 마이애미에서 55%), 이를 초과하면 프로젝트는 자체 자금으로 운영될 것입니다.

2. 웹3 버전의 공유경제 네트워크 구축

웹3 모바일 앱을 기반으로 효과적인 토큰 인센티브를 통해 향후 대규모 공유경제/소셜 네트워크를 구축할 수 있습니다.

Web3의 모바일 앱은 효과적인 토큰 인센티브를 통해 향후 대규모 공유 경제/소셜 네트워크가 가능하도록 설계되었습니다. align: left;">공급 측면의 가치 판단

지난 20년 동안 하드웨어 기기 가격이 급격히 하락하면서 개인이 인프라 서비스 제공자 역할을 할 수 있는 환경이 조성되었습니다.

공급 시장 기준 :

- 제품이 쉽게 표준화되었는가? 제품이 표준화되어 있을수록, 예를 들어 산술적으로 기간에 따라 가격이 책정되고 구성에 따라 가격이 다르게 책정되는 등 재무화가 더 쉬워집니다.

- 장비 비용이 충분히 저렴한가요? 비용이 낮을수록 잠재적 공급이 더 크고 분산되어 있습니다.

공급 측면의 엔드게임: 빠르게 확장하고 표준화할 수 있는 프로젝트에 집중

- 6개 트랙의 대부분의 노드는 중간($300-$1000) 수준의 장비 비용으로 소비자용이 될 수 있습니다. 이 중 하이엔드 GPU(A100, H100)는 더 비싸고, AI는 전문화가 필요하기 때문에 고비용으로 정의되며, 에너지 분야의 일부 장치는 1000달러가 넘습니다.

- 제품 표준화 측면에서 일반적으로 표준화 수준이 낮으며, 무선 대역폭이 표준화된 제품입니다. 무선의 대역폭은 표준화된 제품인 반면 5G 및 WiFi와 같은 다른 부문은 비표준 제품입니다.

파트먼트 align: left;">제4부 DePIN 애플리케이션 계층 잠재력 분석

메사리에 따르면 2023년까지 컴퓨팅, AI, 무선 네트워크, 센서, 에너지 및 서비스 등 6개 하위 트랙을 아우르는 650개 이상의 DePIN 애플리케이션 프로젝트가 이미 진행 중입니다.

01 컴퓨팅은 DePIN의 가장 성숙한 부문

컴퓨팅(연산 + 스토리지)은 2023년까지 기업 클라우드 서비스 매출이 2700억 달러(Synery Research)로 예상되는 TAM의 가장 큰 트랙입니다.

- 수요 측면: 컴퓨팅 부문의 수요는 개인뿐만 아니라 중소기업에서도 발생하며, AI의 성장에 힘입어 GPU의 수요가 가장 높습니다.

- 공급 측면: 아카시는 CPU, GPU, 스토리지 등 다양한 하드웨어 네트워크를 보유하고 있으며, 렌더는 많은 수의 GPU와 io를 보유하고 있습니다. align:center">

컴퓨팅 분야의 2가지 트렌드 판단:

1, GPU 컴퓨팅 파워 시장은 현재 가장 상상력이 풍부한 분야이며, 이 분야에서 더 많은 2차 시장 기회가 있으며, 미래는 집중과 수평 통합의 선두로 향할 것이라고 믿습니다.

GPU 컴퓨팅 파워 플랫폼 성장 논리:

1, 전 세계적인 GPU 부족, 급증하는 수요

2, 그리고 AI의 개념 지정학적 갈등에 직면한 세계의 산술 화폐

탈중앙화 GPU 플랫폼의 발전 추세는 토큰 인센티브와 자원의 수평적 통합을 통해 산술 연산 프로젝트를 유치하는 것입니다. 현재는 수요와 공급이 일치하지 않을 위험이 있으며, 현재 시장 가치를 뒷받침하기 위해 수요 증가 또는 모델 혁신이 필요합니다. 분산형 GPU 플랫폼의 미래 성장 포인트는 공급 측이 B측을 우회하여 컴퓨팅 파워의 C측으로 확장하고 에지 컴퓨팅 네트워크를 구축하는 한편, 수요 측이 다운스트림 수요 측과 밀접하게 통합하거나 자체 애플리케이션 시나리오를 구축하는 것입니다.

2. 스토리지 보드는 고유한 레이어1로서 스토리지-컴퓨팅으로 이동할 것입니다.

대규모 스토리지 DePIN 중 일부는 컴퓨팅과 오버레이될 때 고유한 레이어1이 될 것이며, 이는 de 중앙화된 스토리지와 컴퓨팅 파워를 블록체인에 제공할 수 있습니다. 현재의 블록체인에 비해 이 고유한 레이어1은 온체인 스토리지와 컴퓨팅 비용을 획기적으로 줄일 수 있으며, 콘텐츠 플랫폼, 소셜 네트워킹, 게임 등 대규모 스토리지와 복잡한 로직을 필요로 하는 일부 애플리케이션을 실현할 수 있습니다.

02 탈중앙화 접근 방식을 통해 개방형 AI 모델 플랫폼, AI 데이터, AI 에이전트를 지원하는 DePIN AI

비텐서는 탈중앙화된 머신러닝(ML) 네트워크를 생성하는 DePIN AI의 전형적인 모델로 비텐서는 웹3.0 AI 빅 모델 트랙에서 선점 우위를 점하고 있으며, 모델 반복과 생태적 구축이 꾸준히 발전하고 있는 이 분야의 선도적인 프로젝트입니다. AI 내러티브나 양질의 서브넷이 폭발적으로 증가함에 따라 Bittensor는 한 단계 더 발전할 것으로 기대됩니다.

오라는 현재 서브넷 신청 비용이 비싸고 상당한 양의 TAO 토큰을 담보로 해야 하는 비트센서보다 확장성이 뛰어나며, 온체인 AI 예언자를 구현하는 ORA는 온체인 AI 기술을 기반으로 더 많은 생태계(AI 에이전트 / AIGC NFT / AI 기반 프로토콜 등)가 구축되어 자체 AI 기술을 제공할 수 있게 될 것입니다. )는 온체인 AI 기술을 기반으로 꽃을 피울 것입니다.

03 센서: 성장 잠재력이 가장 크고 AI가 주도하는 새로운 분야

현재 센서 카테고리에는 프로젝트 수가 적고, 특히 데이터 중심 프로젝트가 많아 1차 시장 기회가 더 많습니다.

센서 부문의 가치 분석:

시장 규모가 충분히 큰가요? 다운스트림 수요 시장의 규모에 따라 프로젝트 한도가 결정됩니다.

데이터 값이 충분히 높은가? 데이터의 고유성과 애플리케이션 시나리오에 따라 센서 기반 DePIN 애플리케이션의 가치가 결정됩니다.

센서 세그먼트의 성장 로직:

1, AI 기반의 새로운 세그먼트

2, 기본 로직에서 탈중앙화의 필요성

3, 독립적인 채굴 공급망은 더 풍부한 자금 출처와 더 긴 수익 주기를 제공합니다.

04 무선 네트워크: 치열한 경쟁, 높은 운영 난이도

DePIN은 분산된 기지국, 라우터 및 기타 물리적 장치를 통해 IoT, 최종 사용자를 위한 정보 전송 서비스를 제공합니다. 가장 큰 어려움은 수요가 분산되어 있고 분산형 네트워크가 수요를 충족하기 어렵다는 점입니다. 기존 사업자 네트워크의 힘을 활용하여 시장을 확장하거나, 기존 사업자를 보완하는 DePIN과 같은 서비스를 제공해야 합니다. 따라서 무선 통신의 핵심 역량은 기존 사업자와의 협력에 있습니다. (헬륨 모바일은 콜드 런칭 단계에서 T-mobile을 활용했습니다).

05 에너지 네트워크: 중앙화된 네트워크를 통해 최소기능제품(MVP)을 달성해야 합니다

DEPIN 에너지 네트워크는 분산 전원 공급을 통해 에너지 전송을 줄이고 에너지 사용의 효율성을 개선하며 궁극적으로 VPP 가상 발전소를 달성할 수 있게 해줍니다. 발전소. 에너지 수확 및 저장 기술의 발달로 개인이 에너지 공급자가 될 수 있지만, 송전에는 더 많은 비용이 듭니다. 스마트 그리드는 전력 소비 데이터 수집을 통해 비교적 쉽게 구축할 수 있으며, 이를 통해 전력 공급망의 구축을 유도할 수 있습니다. 따라서 디핀 에너지에서 가장 빠르게 성장하는 분야는 스마트 그리드가 될 것입니다. 무선 통신 네트워크와 마찬가지로 발전 프로젝트도 중앙 집중식 그리드와 연동하여 운영되는 모델이 필요합니다.

디핀 에너지에 대한 우리의 판단:

-VPP(가상 발전소)는 디핀 에너지의 최종 목표입니다: 디핀 인센티브 모델을 통해 소규모 전력 네트워크와 수요 측 네트워크가 스마트 그리드에 연결될 것입니다. VPP 가상 발전소는 DePIN 인센티브 모델을 통해 소규모 전력 공급 네트워크와 수요 측 네트워크를 연결하여 VPP 가상 발전소에서 정점을 이루는 선순환을 만들어내는 DePIN 에너지의 최종 게임입니다.

- 현재 DePIN 에너지 프로젝트는 데이터, 계량기 또는 발전과 같은 VPP의 일부분을 실현하는 방향으로 나아가고 있습니다.

06 DePIN + 소비자 제품: 마케팅의 새로운 혁명

지난해 10월 DePIN 회로가 폭발적인 인기를 얻은 이후 시계, 반지, 전자담배, 충전식 배터리, 충전기 등 다양한 DePIN 소비자 제품이 폭발적으로 출시되고 있습니다. 반지, 전자담배, 충전식 배터리, 게임 콘솔 등 다양한 제품에서 DePIN 인센티브를 사용하여 디바이스 판매와 사용 빈도를 높였습니다.

디핀 + 컨슈머의 특징:

- 높은 시장 규모: 소비자 디바이스 시장은 웹2.0 세계에서 수조에서 수조 달러로 추정되는 거대한 시장이며 다양한 소비자 제품을 포함하고 있습니다. 소비자 제품.

- 최고 경영진에게 도달하기: 웹3 사용자들은 대부분 거래 중심이며, 현실 세계와의 연결이 상대적으로 적고 생활과의 연결이 부족합니다. 하지만 디핀의 소비자 제품 비즈니스 모델과 운영을 통해 웹3.0 앱이 실제 세계에 통합되어 사용자와 연결되고 고착성을 높임으로써 실제 세계에 진정으로 통합될 수 있도록 지원합니다.

- 웹3 전환에 대한 기존 브랜드의 높은 수익 기대치: 새로운 웹3 마케팅 모델은 제품에 비용 대비 가치뿐만 아니라 수익성까지 제공하여 시장 점유율을 빠르게 확보하고 수익성을 획기적으로 높일 수 있도록 도와줍니다.

소비자 DePIN 하드웨어의 잠재적 위험과 단점:

단일 토큰 인센티브로 인해 대부분의 하드웨어 구매자는 하드웨어를 실제로 필요로 하는 사용자보다는 총 구매자가 될 것이며, 이는 현재 DePIN 하드웨어 장치와 소프트웨어 사이에 존재하는 검증 문제와 유사합니다. 인증 문제는 현재 DePIN 하드웨어 장치와 소프트웨어의 문제와 유사하며, 이를 극복하기 위해서는 더 많은 부정 행위 방지 솔루션이 필요합니다.

파트 05 DePIN에서 파생되는 두 가지 새로운 기회

01 DePIN 공급 측면의 하반기 에지 AI 혁신: 휴대폰과 PC

모바일과 PC는 가장 인기 있는 하드웨어 디바이스입니다. PC는 가장 보편적인 하드웨어 장치이며 암호화폐 경험이 필요하지 않으므로 암호화폐를 시작하기에 훌륭한 진입점입니다. DePIN 네트워크에 참여하는 방법은 두 가지가 있습니다.

- 노드 앱을 실행하여 DePIN 하드웨어의 콘솔이 됩니다.

- 센서 데이터 또는 컴퓨팅 리소스를 직접 제공합니다.

암호화된 휴대폰의 부상 기회: 잠재적 수익을 통해 시장을 공략하기 위한 4가지 애플리케이션 시나리오

- 모바일용 암호화 앱: 암호화 휴대폰에 내장된 암호화 앱 시장은 dAPP의 사용자 기반에 대한 완벽한 진입점입니다. 휴대폰은 사람들이 일상 생활에서 가장 많이 사용하는 기기로서 암호화폐 앱의 대중화를 위한 플랫폼을 제공합니다.

- 엣지 컴퓨팅. 엣지 컴퓨팅은 분명한 트렌드입니다. 데이터 처리 및 분석 작업이 중앙화된 데이터 센터에서 벗어나 데이터 소스에 더 가까워지면서 효율성을 높이고 비용을 절감하는 방향으로 이동하고 있습니다. 암호 화폐와 결합된 토큰 경제적 인센티브는 엣지 컴퓨팅 개발 과정을 가속화할 수 있습니다.

- 토큰 에어드랍. 휴대폰 구매자에게 에어드랍은 금전적인 보상이 될 수 있습니다. 프로젝트 소유자의 경우, 암호화폐 휴대폰을 대상으로 한 에어드랍은 토큰 보유량을 분산시켜 밈 전파나 소비자 대상 앱 콜드 런칭에 유리할 수 있습니다.

- DePIN 채굴. DePIN 프로젝트의 경우, 암호화 휴대폰의 센서와 컴퓨팅 모듈은 자연스러운 공급 측면입니다. 휴대폰은 디핀 디바이스로서 디핀 경제에 참여하여 보상을 받을 수 있습니다.

암호 휴대폰 경쟁의 핵심

- 휴대폰 하드웨어 생산 장벽, 휴대폰 생산 공급망이 성숙하고 생산 주기가 짧으며 비용을 통제할 수 있어 판매 가격이 낮으며 현재 출시되는 암호화폐 휴대폰 가격은 100달러에서 1000달러 사이입니다. 현재 암호화폐 휴대폰의 가격은 100달러에서 1,000달러 사이입니다.

- 휴대폰 공급의 어려움은 판매 네트워크에 있습니다. 인터넷 판매와 오프라인 판매 네트워크를 갖춘 프로젝트는 시장 출시가 더 쉬울 것입니다.

- 앱 생태계는 암호화폐 휴대폰의 장벽을 형성하는 열쇠이며, 네트워크가 형성되면 웹3.0의 트래픽 입구가 될 기회를 갖게 될 것입니다.

- 기타 테스트: 하드웨어 반복, 프로젝트의 재정 건전성 및 운영 능력 테스트.

크립토 모바일 엔드게임: 디핀 + 공유경제

웹2 시대에는 인터넷을 통해 개인의 자동차, 집 등이 모여 거대한 서비스 시장을 형성하고 개인의 자산을 실현할 수 있게 되었습니다.

웹3 시대에는 유휴 상태로 분산된 개인 하드웨어 기기를 토큰 이코노미를 통해 생산성으로 재구성하여 개인 하드웨어 기기를 실현합니다. 또한 휴대폰 기반 소프트웨어는 웹3 서비스 인프라를 구축하고 음식, 여행, 숙박 등 모든 측면을 포괄하는 웹2 공유경제 모델을 혁신할 것입니다. 모바일 웹3 앱은 암호화폐 경제를 통한 마케팅 혁신, 토큰 에어드랍, 빈번한 소셜라이징, 소비자 등급 제품 등의 특징을 갖고 있습니다.

02 RWA 모델로 체인에서 토큰화된 DePIN 하드웨어 및 데이터 자산

DePIN 물리적 하드웨어 토큰화:

- DePIN 하드웨어 유동성 잠금 해제. DePIN 물리적 하드웨어 토큰화를 통해 수익 분리, 담보 대출 등과 같은 위험가중자산 파생상품은 실물 인도 없이도 DePIN 수익권을 거래할 수 있습니다.

- DePIN 수익금은 스테이블코인의 이자 수익원을 제공합니다.

- 블록체인 상의 DePIN 하드웨어 자산 증권화, 기존 금융의 리츠 모델과 유사한 상품 발행(예: GPU를 패키징하여 GPU 인덱스로 체인에 업로드)

데이터 자산(NFT) 토큰화:

데이터 자산(NFT) 토큰화:

- 데이터 자산의 표준화 및 토큰화는 시장에서의 이동을 촉진하는 데 있어 핵심입니다.

- DePIN 데이터 자산은 온체인 금융을 강화합니다. 데이터 자산의 토큰화를 통해 혁신적인 애플리케이션에 사용할 수 있는 데이터 기반 금융 상품을 만들 수 있으며, 예를 들어 DIMO의 자동차 데이터는 온체인 대출에 사용될 수 있습니다.

요약 및 예측

- 블록체인의 현실 세계로의 확장은 피할 수 없는 흐름이며, 디핀은 탈중앙화 애플리케이션의 패러다임인 노드 경제, 마이너 모델, 현실 세계의 변혁을 대표합니다. 지난해 메시리의 예측에 따르면 2028년까지 디핀의 시장 가치는 3조 5천억 달러에 달할 것이며, 현재 코인게코의 디핀 카테고리 규모인 300억 달러를 기준으로 볼 때 잠재적 성장 공간은 20~120배라는 결론을 내릴 수 있습니다.

- 레이어1/2는 생태계 성장의 가장 확실하고 안정적인 수혜자이며, 디핀 생태계를 지원하는 퍼블릭 체인은 이번 주기에서 가장 큰 배당금을 받게 될 것입니다.

- 현재 미들웨어는 주로 디핀 전용 레이어1의 중요한 구성 요소이며, 기술적 어려움에도 불구하고 범용 미들웨어의 획기적인 발전이 예상되며, 이는 디핀 애플리케이션의 번영에 크게 기여할 것이며 미들웨어가 직접적인 수혜자가 될 것입니다.

- 게임 길드와 마찬가지로 DePIN 채굴자 서비스 계층은 글로벌 하드웨어 공급망과 노드 배포 서비스, 그리고 DePIN 데이터 집계 도구 계층에 대한 잠재적 기회와 함께 국경 없는 하드웨어 채굴자 길드의 개발로 이어질 것으로 예상됩니다.

- 컴퓨팅 부문에서 GPU는 가장 빠르게 성장하고 가장 성숙한 부문으로, 앞으로 GPU 플랫폼은 수평 통합과 수직 상호운용성을 향해 나아갈 것이며, 스토리지 오버레이 컴퓨팅을 기반으로 한 '컴퓨팅과 스토리지 전체'가 새로운 이야기가 될 것이며, Filecoin과 Arweave 같은 전통적인 스토리지가 새로운 생명을 얻게 될 것입니다.

- DePIN AI 개발 현황: 비텐서가 이끄는 AI 빅 언어 모델은 선점자 우위를 활용해 트랙의 많은 선도 프로젝트를 점차 흡수하고 있으며, Fetch.ai와 유사한 다른 빅 모델도 적극적으로 레이아웃을 배치하는 과정에 있으며 경쟁이 치열하고 패턴이 불분명하며 미래는 2000년 인터넷의 폭발과 같이 수천 개의 모델이 등장하는 시대가 될 것입니다. 미래는 2000년 인터넷의 폭발과 같이 수천 가지 모델의 전쟁이 시작될 것이며, 모두에게 기회가 주어질 것입니다.

- 센서는 AI 활성화를 위한 잠재적인 분야이며, 독점 디바이스 판매로 인한 수익은 센서 프로젝트에 혁신과 위험 저항을 위한 더 많은 여지를 제공할 것입니다.

- 무선 및 에너지 네트워크 모델의 논리는 비슷합니다. 무선 네트워크의 최종 목표는 대형 통신사와 제휴하는 것이며, 이는 제3세계에서 돌파구가 될 가능성이 높습니다. 에너지 네트워크의 최종 목표는 가상 발전소(VPP)이며, 현재 프로젝트들은 아직 개발 초기 단계에 있는 VPP의 다양한 측면을 모색하고 있습니다.

- 휴대폰과 PC를 기반으로 한 엣지 AI는 DePIN 개발의 다음 트렌드이며, 범용 Web3 단말기는 새로운 유형의 Web3 공유 경제를 불러일으킬 것이며, 고위층을 위한 더 많은 소비자 Web3 앱이 등장할 것입니다.

- DePIN은 새로운 RWA 자산 발행 방식이며, 이를 온체인 DeFi와 결합하면 DePIN 하드웨어 및 데이터의 유동성을 활성화할 수 있습니다.

원본 보고서: https://docsend.com/v/x2zdt/futureofdepincn

지원해 주셔서 감사합니다: DePhy, Exabits, 이 보고서에 대한 안내와 조언을 제공해 주신 Ora, EthStorage, Hotspotty, IoTeX, DePIN Hub에 감사드립니다.

참조:

https://messari.io/report/state -of-depin-2023

https://public.bnbstatic.com/static/files/research/depin-an- emerging-narrative.pdf

https://mirror.xyz/sevenxventures.eth/ Hx4AScWLZf4HrCl1IoumFTq1L20e3SzF-9XEkgWmrG4

https://www.galaxy.com/insights/ research/understanding-intersection-crypto-ai/

https://gpus.llm-utils.org/nvidia- h100-gpus-supply-and-demand/

https://messari.io/report/the-depin-sector-map