게이트 벤처: 레이어 2 시대의 유동성 파편화

소개

이더가 레이어 2 중심의 확장 체계로 전환하고 RaaS와 같은 도구가 등장한 이후 수많은 퍼블릭 체인이 빠르게 성장했습니다. 많은 주체들이 다양한 이해관계를 대변하고 더 높은 가치를 추구하기 위해 자체적인 체인을 구축하고자 합니다. 그러나 퍼블릭 체인의 확산으로 인해 생태계가 퍼블릭 체인의 속도를 따라잡기 어려워졌고, 그 결과 많은 프로젝트가 TGE에서 실패했습니다.

코인베이스는 OP 스택을 통해 자체 베이스 레이어 2를 출시했고, 크라켄은 잉크를 출시했으며, ZK 기술을 통해 OKX는 엑스레이어를, 소니는 소네움을, 라인은 카이아 등을 출시했습니다. 오늘날에는 체인 구축에 대한 재정적, 기술적 장벽이 크게 낮아져 OP 스택 기반 체인 운영 비용이 한 달에 약 10,000달러에 불과합니다.

미래에는 여러 체인이 존재할 것입니다. 이러한 레이어 2 체인은 상호 운용성을 위해 EVM 호환성을 선택할 수 있지만, 그 뒤에 있는 웹2.0 엔터티의 수많은 다운스트림 애플리케이션으로 인해 동일한 체인에서 애플리케이션을 구축하고 합의에 도달하기는 어려울 것입니다.

TVL 분석, 출처: Defillama

현재 멀티체인 생태계는 유동성과 상태 조각화라는 새로운 과제를 안고 있습니다. 여러 체인의 존재는 필연적이므로 상호운용성은 반드시 탐구하고 해결해야 할 영역입니다. 체인 추상화(파티클 네트워크, 소켓, 시온, 인피니트, 보사), 인텐트(아노마, 칼라니), 클리어링 실행(컨텍스트), 네이티브 크로스체인 (크로스), ZK샤딩(=nil; 파운데이션)이 있지만 핵심적인 본질은 동일합니다.

Chain. 추상화 스택, 출처: 프론티어 리서치

업계에서 인정받는 Cake 아키텍처를 사용하여 크로스 체인 추상화의 핵심 구성 요소를 위에서부터 아래로 제시합니다.

애플리케이션 레이어

사용자가 직접 상호작용하는 레이어로, 모빌리티 전환의 세부 사항으로부터 완전히 차단되어 있기 때문에 모빌리티 솔루션에서 가장 추상적인 레이어입니다. 세부 사항. 애플리케이션 계층에서 사용자는 프론트엔드 인터페이스와 상호 작용하며 기본 유동성 변환 메커니즘을 반드시 인지할 필요는 없습니다.

퍼미션 레이어는 애플리케이션 레이어 아래에 위치하며, 사용자가 지갑을 디앱에 연결하고 거래 체결을 위한 호가를 요청하는 곳입니다. 인텐트. 여기서 '의도'는 트랜잭션의 구체적인 실행 경로가 아니라 사용자가 기대하는 트랜잭션의 최종 결과(즉, 결과물)를 의미합니다.

키 관리 및 계정 추상화

멀티체인 환경으로 인해 다양한 체인에 적응할 수 있는 멀티체인 아키텍처가 필요해졌습니다. 존재하기 때문에 각 체인의 고유한 계정 구조를 유지하기 위해 다양한 체인에 적합한 계정 관리 및 추상화 시스템이 필요합니다. 예를 들어, SUI의 객체 중심 계정 시스템은 EVM과는 완전히 다릅니다. 원밸런스는 이 분야의 대표적인 프로젝트로, 체인 간 합의 없이 기존 계정 시스템 간의 신뢰된 약속만으로 신뢰할 수 있는 계정 시스템을 구축합니다. Near Account는 사용자를 위한 멀티체인 계정 지갑을 생성하여 추상화 관리를 달성하여 사용자 경험을 크게 최적화하고 UX의 단편화를 줄입니다. 파편화. 그러나 유동성 측면은 주로 기존 퍼블릭 체인과 통합됩니다.

솔버 레이어

이 레이어는 사용자의 거래 의도를 수신하고 실현하는 역할을 담당하며, 솔버 역할은 빠른 거래 시간 등 더 나은 사용자 경험을 제공하기 위해 경쟁합니다. 더 빠른 트랜잭션 시간 및 실행 속도를 포함한 사용자 경험을 제공합니다. 이러한 토대를 바탕으로 Anoma와 같은 인텐트 기반 프로젝트는 다양한 인텐트 기반 솔루션을 구축해 왔습니다. 술어 구성 요소와 같은 인텐트의 파생 요소는 특정 규칙에 따라 사용자 인텐트를 활성화합니다.

결제 레이어

솔루션 레이어에서 사용자 인텐트를 구현하는 데 사용하는 미들웨어 레이어입니다. 이동성 및 상태 탈중앙화를 위한 솔루션의 핵심 구성 요소는 다음과 같습니다.

• Only Prophecy Machine (Oracle): 나머지 체인의 상태에 대한 정보를 얻는 데 사용됩니다.

• 브릿지: 체인 간 정보 및 이동성 전송을 담당합니다.

• 사전 확인: 크로스체인 확인에 걸리는 시간을 단축합니다.

• 데이터 가용성(DA): 데이터에 대한 접근성을 제공합니다.

또한 전체 멀티체인 시스템의 효율적인 운영을 위해 체인 간 이동성, 최종성, 레이어 2 증명 메커니즘과 같은 요소도 고려해야 합니다.

솔루션

현재 시장에는 유동성 파편화 문제를 해결하기 위한 다양한 솔루션이 존재합니다.

1. RaaS 중심: OP Stack과 같은 롤업 솔루션은 특정 공유 시퀀서와 크로스체인 브리지를 추가하여 OP Stack에 구축된 롤업이 이동성과 상태를 공유할 수 있도록 지원합니다. 이를 통해 더 높은 수준에서 이동성과 상태 조각화를 해결하고자 합니다. 보다 미묘한 측면 중 하나는 아스트리아, 에스프레소, 플래시봇과 같이 보편적으로 적용되지 않고 레이어2에 더 특화된 별도의 공유 시퀀서를 설계하는 것입니다.

Chain. 추상화, 출처: NEAR

2. 계정 중심: NEAR와 마찬가지로 체인 전체 계정 지갑은 체인 서명이라는 기술을 통해 여러 블록체인 프로토콜에서 거래의 서명 및 실행을 지원하도록 구축되었습니다. 블록체인 프로토콜. 핵심 구성 요소는 사용자를 대신하여 멀티체인 트랜잭션에 서명하는 MPC 네트워크입니다. 이 솔루션은 UX 조각화 문제를 크게 해결하지만 개발자를 위한 복잡한 백엔드 구현이 필요하고 유동성 및 상태 조각화 문제를 본질적으로 해결하지 못합니다.

3. 오프체인 인텐트 네트워크 중심: "소개" 케이크 아키텍처 다이어그램의 솔버 네트워크는 사용자가 솔버 네트워크에 인텐트를 전송하면 솔버 역할이 최적의 완료 시간과 거래 가격을 제시하기 위해 견적을 경쟁하는 것이 핵심입니다. 솔버는 AI 에이전트, CEX, 마켓 메이커, 심지어 Liquorice와 같은 통합 프로토콜 자체가 될 수도 있습니다. 이 분야의 프로젝트에는 아노마, 칼라니, 엔소, 아오리, 발란티스 등이 있습니다. 이론적으로는 임의의 난이도의 복잡한 크로스체인 작업을 가능하게 하는 것이 목적이지만, 이를 구현하려면 충분한 유동성을 갖춘 솔버가 필요하며, 오프체인 요구사항과 관련해서는 사기 솔버의 가능성이 있고, 사기 증명이 도입될 경우 사기 솔버의 가능성이 존재할 수 있습니다. 부정 증명이 도입되면 솔버 네트워크의 구현이 더 어려워지고 솔버 실행의 문턱이 높아질 것입니다.

4. 온체인 유동성 네트워크 중심: 이 방향은 크로스 체인 유동성을 최적화하기 위해 특별히 설계되었지만 다른 체인의 파편화된 상태 문제를 해결하지는 않습니다. 핵심은 애플리케이션이 체인 전반의 유동성을 공유할 수 있는 유동성 레이어를 구축하는 것입니다. 레이 네트워크, 인피니트, 에버클리어, 엘릭서 등의 프로젝트가 있습니다.

5. 온체인 앱 중심: 이 유형의 앱은 Liquorice, Socket, Radiant Capital, 1inch, Hedgemony 등과 같은 대형 MM 또는 타사 앱과 통합하여 유동성이 높은 앱을 구축합니다. 헤지머니 등 이러한 유형의 프로젝트는 복잡한 크로스체인 프로세스를 관리해야 하고, 개발자에게 매우 까다로우며, 따라서 해킹에 매우 취약합니다.

유동성 문제를 해결하는 것은 매우 중요한 명제이며, 금융 세계에서는 유동성이 모든 것이기 때문에 유동성, 특히 파편화된 체인 전체의 유동성을 통합하는 플랫폼을 구축할 가능성이 많으며, 다양한 솔루션을 검토해왔습니다.

위 두 가지 분류를 통해 케이크 구조에 따라 결제 레이어가 가장 원자적인 수준의 솔루션이며, 크로스 체인, 사전 확정, 사전 확정 솔루션과 같은 이러한 원자적인 솔루션 위에 보다 추상적인 레이어가 구성되어 있음을 확인할 수 있었습니다. 크로스 체인, 사전 확인 등과 같은 이러한 원자적 솔루션 위에 솔버 레이어, 권한 레이어 및 애플리케이션 레이어와 같은 더 추상적인 레이어가 구성됩니다. 위에 나열한 각 솔루션은 추상적 또는 유동적 솔루션을 위해 다른 방향으로 구성되며, 업스트림 및 다운스트림 관계로 해석할 수 있는 이 다양한 레이어 집합에 부합합니다. 그러나 이러한 솔루션은 여전히 원자적인 솔루션이 아니며 모빌리티의 파편화 문제는 많은 복잡한 파생 문제를 야기하므로 상호 운용성을 위해 다양한 솔루션이 도출되었습니다. 그러나 본질적으로 여전히 이러한 구성 요소에 따라 달라집니다. 다음에서는 몇 가지 대표적인 체인 추상화 프로젝트를 통해 각 프로젝트가 각자의 출발점에서 유동성 파편화 문제를 어떻게 해결하는지 살펴보겠습니다.

INFINIT

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인피니트 구조, 출처: Infinit

인피니트는 디파이 세션을 위한 RaaS 서비스를 구축합니다. 인피니트는 오라클, 풀 타입, IRM, 자산 등 DeFi 프로토콜에 직접 구축하는 데 필요한 구성 요소와 레버리지 트레이딩 및 수익률 전략과 같은 즉시 사용 가능한 구성 요소를 제공하는 DeFi 세션 RaaS 서비스를 구축합니다. 이는 다른 애플리케이션 빌더와 동일하지만 궁극적인 유동성은 인피니트의 유동성 레이어에 배치됩니다. 그러나 유동성 레이어의 기본 작동 방식은 현재로서는 공개되지 않았습니다. 인피니트는 로봇 벤처스, 일렉트릭 캐피털, 메이스트롬 캐피털로부터 600만 달러의 시드 펀딩을 받았습니다.

Khalani Network

Khalani 네트워크 구조, 출처: Khalani Network

Khalani 네트워크 구조, 출처: Khalani Network

Khalani는 인텐트 호환성 레이어, 유효성 레이어, 일반 결제 레이어의 세 가지 핵심 구성 요소를 구축합니다.

외부 애플리케이션 또는 인텐트 레이어는 인텐트를 Khalani에 게시할 수 있으며, Khalani의 인텐트 호환성 레이어는 Validity 언어로 알려진 표준화된 형식을 사용하여 외부 인텐트를 프로토콜 솔버가 인식하는 형식으로 변환합니다. 칼라니 노드는 크로스체인 브리지, 빠른 결제 기술 등을 통해 최종 결과를 공통 결제 레이어에 제출하는 역할을 담당합니다. 이 프로젝트는 아직 빌드 단계에 있습니다. 이 프로젝트는 아직 빌드 단계에 있으며, 더 이상의 자세한 내용은 공개되지 않았습니다. 지난 8월에 이더리움 벤처스, 나센트, 메이스트롬 캐피털 등으로부터 220만 달러의 시드 라운드를 유치했습니다.

Liquorice

감초 구조, 출처: Liquorice

Liquorice는 탈중앙화 애플리케이션으로 다음과 같은 기능을 제공합니다. 경매 기반 가격 발견 및 일방적 유동성 풀링, 전문 트레이딩 회사에 효율적인 재고 관리 도구와 인텐트를 사용하여 거래를 정산할 때 1inch 및 Uniswap X와 같은 핵심 디파이 프로토콜에 쉽게 연결할 수 있는 도구를 제공하는 동시에 대출 및 차용 거래를 위한 시장을 만드는 것이 Liquorice의 주요 임무입니다. 이 앱은 거래 자체에 더 중점을 두고 있습니다. 아직 개발 중인 이 앱은 7월에 GreenField가 주도하는 120만 달러 규모의 프리 시드 라운드를 발표했습니다.

Xion

Xion은 소비자 앱에 중점을 두었던 Burnt 브랜드에서 업그레이드한 것이지만, 팀은 체인에서 상호작용이 너무 많이 파편화되어 있다는 사실을 발견했습니다. Xion은 Comet BFT 합의 프로토콜을 기반으로 구축되었습니다. 시온은 코멧 BFT 합의 프로토콜을 기반으로 구축되었으며, 크로스체인 통신은 코스모스 IBC를 기반으로 하기 때문에 다른 크로스체인 브리지보다 더 네이티브하고 안전합니다. 애니모카, 멀티코인, 얼라이언스 DAO, 메카니즘 등의 투자자로부터 네 차례의 펀딩을 받았습니다.

=nil; 재단

nil은 이더의 ZK 마켓플레이스, ZK 코프로세서, Layer2의 개발자로, ZK 기술 전문성을 보유하고 있습니다. 이 팀은 ZK 기술을 사용하여 메인 이더 네트워크를 수평적으로 확장하고, 실행 슬라이스가 트랜잭션을 처리하고 ZKP를 병렬로 생성하며, 메인 슬라이스가 데이터를 검증하고 이더와 통신하며 모든 검증자에서 네트워크 상태를 동기화하는 zkSharding 솔루션을 제안했습니다. 마스터 슬라이스는 또한 실행 슬라이스에서 검증자와 계정의 배포를 관리합니다. 검증 위원회에서 사용하는 합의 프로토콜도 최신 병렬 실행 프로젝트에서 흔히 사용되는 핫스터프입니다. =nil; L2는 처음부터 프로토콜에 크로스 스플릿 통신을 내장했습니다. 교차 칩 메시지는 각 칩의 검증자 위원회에 의해 트랜잭션으로 검증됩니다.

기본 아이디어는 이동성 및 상태 조각화 문제를 해결하는 샤딩된 L2 아키텍처를 통해 IBC와 유사한 임베디드 크로스 파티션 통신 아키텍처를 구축하는 것입니다. 그러나 모빌리티 파편화로 해결하고자 하는 문제는 멀티체인 문제이고, 이를 해결하기 위해서는 모든 체인이 ZK 샤딩의 한 조각이 되어야 하는데 이를 달성하기 어려운 단일 레이어2로 구성되기 때문에 핵심 아이디어가 의미가 없습니다.

ERC-7683

ERC-7683, 출처: Across

이더리움도 크로스체인 유동성 문제를 해결하기 위해 노력하고 있으며, 현재 Arbitrum, OP, 유니스왑은 인텐트 기반 크로스체인 접근 방식을 사용하는 ERC7683 표준을 최초로 공개적으로 지원합니다. 이 표준의 핵심 목표는 L2 및 사이드체인 전반에 걸쳐 크로스 체인 운영을 위한 공통 표준을 수립하고, 주문 및 결제 인터페이스를 표준화하며, 원활한 크로스 체인 실행을 실현하는 것으로, 주요 핵심은 체인 추상화의 솔버 역할이라고도 할 수 있는 필러가 체인 대신 지불을 수행하는 것입니다. 이 제안은 유니스왑과 Across가 공동으로 구성했으며, 현재 케이크 워킹 그룹에서 검토 중입니다.

OP 스택

OP 스택, ERC-7683, zk샤딩은 레이어 2 간의 유동성 조각화를 위한 내부 이더넷 솔루션입니다. OP Stack은 메시지 전달과 시퀀서 탈중앙화 문제를 한 번에 해결하는 완전한 멀티 레이어2 솔루션을 설계하여 이 문제를 해결합니다. OP Stack 아키텍처를 사용하면 크로스 체인 컨트랙트가 자동으로 배포되며, 잘못된 크로스 체인 메시지 전달을 막기 위해 수퍼바이저가 존재합니다. 잘못된 크로스체인 정보 전송을 방지합니다. OP 스택 아키텍처는 현재 코인베이스, 유니스왑, 크라켄 등에서 사용하고 있습니다.

가장 대표적인 것 중 하나는 유니체인으로, 주로 슈퍼체인 네트워크와의 통합을 통해 크로스체인 유동성 파편화 문제를 해결합니다. 이 설정은 다음을 제공하여 원활한 유동성 이동을 촉진합니다.

• 인텐트 기반 크로스 체인 브리지: 이 브리지는 빠르고 안정적인 체인 간 유동성을 지원합니다. 사용자가 인텐트를 설정하면 시스템이 자동으로 유동성 이동에 가장 적합한 경로를 선택할 수 있도록 도와줍니다. 이 접근 방식은 사용자의 복잡성을 줄여 체인 간 트랜잭션을 더 원활하고 빠르게 만듭니다.

• 유니체인 검증 네트워크(UVN): 이 탈중앙화된 노드 운영자 네트워크는 크로스 체인 트랜잭션을 검증하여 더 빠른 경제적 최종 결정을 제공합니다. 크로스 체인 거래의 효율적인 결제를 위해서는 더 빠른 최종 결정이 중요하며, 이를 통해 결제 지연으로 인한 유동성 파편화 위험을 최소화할 수 있습니다.

• 플래시블록과 검증 가능한 블록 구축: 유니체인은 플래시블록을 사용하여 블록 시간을 크게 단축하고 유동성 공급자의 효율성을 개선하며 보다 동기화된 크로스체인 마켓플레이스를 가능하게 합니다. 플래시블록은 유동성을 쉽게 사용할 수 있도록 보장하고 유동성 파편화로 이어질 수 있는 블록 확인 지연의 부정적인 영향을 줄입니다.

요약

크로스체인 유동성 문제를 해결하는 것은 매우 이질적인 영역으로 다양한 솔루션이 존재합니다. 예를 들어, 레이어2 솔루션은 이더리움에 내장된 크로스체인 메시징, 특히 ERC-7683부터 운영자가 시퀀서를 공유하기 위해 구축한 OP 스택과 같은 레이어2 솔루션까지 다양합니다. 레이어2 맥락을 벗어나면 모든 레이어1은 유동성, 상태, 사용자 경험의 파편화 문제에 직면하며, 유동성을 위한 애플리케이션 중심 솔루션과 솔버 네트워크와 같은 오프체인 솔루션, 심지어 오프체인으로서 솔버의 역할을 기반으로 하는 NEAR와 같은 계정 중심 솔루션이 존재합니다.

우리는 크로스체인 유동성, 상태, 사용자 경험 파편화가 블록체인 산업 전반의 문제이며, 이를 총체적으로 생각한다면 진정한 웹3.0 포털에 해당하는 체인 추상화처럼 사용자가 인지할 수 없는 방식으로 유동성과 상태를 통합하면서 사용자 경험 파편을 해결해야 한다는 데 동의합니다. 상태 통합은 사용자가 인지할 수 없는 곳에서 이루어집니다. 구체적인 통합 방법은 솔버 네트워크에서 체인을 사용하는 방법과 크로스 체인 브리지 및 기타 시설의 원자 통합으로 나뉘며, 이를 살펴볼 가치가 있습니다. 전반적으로 미래는 멀티 체인이어야하며 분산 된 모빌리티 문제를 해결하기 위해 피할 수없는 문제의 산업이며이 전체 체인 모빌리티의 통합은 성장의 여지가 넓고 Google의 Web3 시대를 구축 할 수 있습니다.