현재 비트코인 탈중앙화 금융은 어떻게 진행되고 있나요?

저자: 코인마켓캡 리서치 및 풋프린트 애널리틱스, 출처: 버네이컬 블록체인

탈중앙화 금융에서 비트코인의 역할이 극적으로 변화하고 있습니다. 단순한 P2P 송금으로 시작했던 세계 최초의 암호화폐는 이제 이더리움의 오랜 지배력에 도전하기 시작하면서 디파이 영역에서 강력한 세력으로 부상하고 있습니다.

비트코인 생태계의 현재 상태와 온체인 데이터를 통한 성장 궤적을 종합적으로 살펴보면, BTCFi(비트코인과 디파이의 만남)가 단순한 기술적 변화를 넘어 디파이에서 비트코인의 역할에 패러다임 변화를 일으킬 수 있다는 것을 알 수 있습니다. 앞으로 자세히 살펴보겠지만, 이러한 변화의 영향은 전체 탈중앙 금융 환경을 재정의할 수 있습니다.

01BTCFi의 부상

2008년 사토시 나카모토는 처음에 P2P 전자 현금 시스템으로 설계된 비트코인을 소개했습니다. 이 아키텍처는 암호화 자산 분야에서 혁신적이었지만, 탈중앙 금융과 같은 보다 복잡한 금융 애플리케이션에는 분명한 한계가 있었습니다.

02 비트코인의 원래 설계와 디파이에서의 한계

핵심 설계 요소와 그 한계:

1) UTXO 모델: 비트코인은 미사용 거래 출력(UTXO) 모델을 사용하는데, 이는 간단한 송금 처리에는 효과적이지만 복잡한 스마트 콘트랙트를 지원하는 데 필요한 유연성이 부족합니다.

2) 제한된 스크립팅 언어: 비트코인의 스크립팅 언어는 주로 보안 침해를 방지하기 위해 설계상 제한되어 있습니다. 그러나 이러한 제한으로 인해 실행할 수 있는 피연산자(연산자 코드)의 수가 제한되어 복잡한 탈중앙 금융 애플리케이션을 지원하지 못하기도 합니다.

3) 튜링 완전성 부족: 이더와 달리 비트코인의 스크립트는 튜링 완전하지 않기 때문에 많은 탈중앙 금융 프로토콜에 중요한 복잡한 상태 의존적 스마트 콘트랙트를 구현하기 어렵습니다.

4) 블록 크기 및 거래 속도: 비트코인의 1MB 블록 크기 제한과 10분의 블록 생성 시간은 다른 디파이 중심 블록체인보다 훨씬 느린 거래 처리 속도를 초래합니다.

이러한 설계 선택은 비트코인의 보안과 탈중앙화를 강화하는 동시에 비트코인 블록체인에서 직접 디파이 기능을 구현하는 데 장애물이 되기도 합니다. 루프, 복잡한 조건부, 상태 저장소와 같은 기능에 대한 기본 지원 부족으로 인해 비트코인에서 DEX, 대출 플랫폼, 유동성 채굴 프로토콜과 같은 애플리케이션을 구축하기 어렵습니다.

03비트코인에 탈중앙 금융을 도입하기 위한 초기 시도와 발전

이러한 한계에도 불구하고 비트코인의 강력한 보안과 광범위한 애플리케이션은 개발자들이 혁신적인 솔루션을 찾게 했습니다.

strong>1) 컬러 코인(2012~2013년): 이는 비트코인의 기능을 확장하기 위한 초기 시도 중 하나였습니다. 컬러 코인은 특정 비트코인을 '컬러링'하고 고유한 메타데이터를 첨부하여 실제 자산을 표현하고 전송합니다. 이는 실제 탈중앙 금융은 아니지만, 비트코인에서 더 정교한 금융 애플리케이션이 개발될 수 있는 토대를 마련합니다.

2) 카운터파티(2014): 이 프로토콜은 비트코인 블록체인에서 사용자 지정 자산을 생성하고 거래할 수 있는 기능을 도입했으며, 최초의 NFT를 포함해 비트코인에서 더 복잡한 금융 상품을 개발할 수 있는 잠재력을 보여주었습니다.

3) 라이트닝 네트워크(2015-현재): 라이트닝 네트워크는 거래 확장성을 개선하기 위해 설계된 2계층 프로토콜입니다. 이는 일부 초기 탈중앙 금융 애플리케이션을 포함한 결제 채널을 도입하여 더 복잡한 금융 상호작용의 가능성을 열어줍니다.

4) 개별 로그 콘트랙트(DLC)(2017~현재): 태지 드라이야가 도입한 DLC는 비트코인의 기본 계층을 변경하지 않고 복잡한 금융 계약을 구현할 수 있어 파생상품과 기타 탈중앙 금융 도구에 새로운 가능성을 열어줍니다.

5) 리퀴드 네트워크(2018-현재): 블록스트림이 개발한 사이드체인 기반 결제 네트워크로, 암호화폐 자산 발행과 더 복잡한 비트코인 거래를 지원하며 디파이와 유사한 애플리케이션의 길을 열어줍니다.

6) 탭루트 업그레이드(2021): 탭루트는 머클라이즈드 대체 스크립팅 트리(MAST)를 도입하여 복잡한 거래를 단일 해시로 압축하여 거래 수수료를 낮추고 메모리 사용량을 줄입니다. 그 자체로 디파이 솔루션은 아니지만, 비트코인의 스마트 콘트랙트 기능을 향상시켜 복잡한 거래를 더 간단하고 효율적으로 구현하고 향후 디파이 개발을 위한 발판을 마련합니다.

이러한 초기 개발은 비트코인의 기능을 단순한 송금에서 더 많은 애플리케이션으로 확장할 수 있는 토대를 마련했습니다. 비트코인에 탈중앙 금융을 도입하는 데는 어려움이 있었지만, 이러한 혁신은 비트코인 생태계의 잠재력을 보여주기도 했습니다. 이러한 기반은 레이어 2 솔루션, 사이드체인, 비트코인 탈중앙 금융의 혁신의 물결을 위한 토대를 마련하고 있으며, 다음에서 자세히 살펴볼 것입니다.

04핵심 혁신: 비트코인에서 스마트 콘트랙트 활성화

최근 몇 년간 비트코인 생태계는 세계 최초의 암호화폐에 스마트 콘트랙트와 DeFi 기능을 도입하도록 설계된 여러 프로토콜의 출현을 목격했습니다. 이러한 혁신은 비트코인의 용도를 단순한 가치 저장소나 교환 수단 이상의 것으로 바꾸고 있습니다. 비트코인의 스마트 콘트랙트 구현을 주도하는 주요 프로토콜은 다음과 같습니다:

1) 루트스탁: 비트코인 스마트 콘트랙트의 선구자인 루트스탁은 가장 오래 운영된 비트코인 사이드체인으로, BTCFi 생태계의 중요한 기반이 되고 있습니다.

비트코인 연산량의 60%를 활용하고 이중 채굴을 지원하며 이더 가상 머신(EVM)과 호환되어 이더의 스마트 콘트랙트가 비트코인에서 실행될 수 있습니다. 루트스탁의 고유한 파워페그 메커니즘은 비트코인(BTC)과 루트스탁 비트코인(RBTC) 간의 원활한 전환을 보장하며, '심층 방어' 보안 모델은 단순성과 견고성을 강조합니다.

2018년 메인넷 출시 이후 루트스탁의 온체인 활동은 꾸준히 성장했으며, 풋프린트 애널리틱스는 비트코인 생태계에서 안정적이고 확장 가능한 솔루션으로 자리 잡았다고 평가했습니다.
2) 코어: 코어는 비트코인과 긴밀하게 통합되고 이더리움 가상 머신(EVM)과 호환되는 비트코인 기반 블록체인입니다.

코어는 비트코인과 코어를 결합한 혁신적인 이중 서약 모델로 유명합니다. 코어는 비수탁형 비트코인 서약을 통해 비트코인의 무위험 수익률을 설정하여 비트코인을 효과적으로 소득 자산으로 전환합니다. 코어는 비트코인 채굴 연산 중 55%를 네트워크에 맡기고 있으며, 이는 디파이 애플리케이션의 보안을 강화하는 데 도움이 된다고 보고합니다.

3) 멀린 체인: 멀린 체인은 비교적 새로운 비트코인 레이어 2 네트워크로, 비트코인의 디파이 잠재력을 실현하는 데 주력하고 있으며 주목을 받고 있습니다. <탈중앙화 예후 예측기인 ZK 롤업 기술과 온체인 사기 방지 모듈을 통합하여 비트코인 보유자를 위한 모든 DeFi 기능을 제공합니다. 멀린은 서약 보상을 받을 수 있는 패키지형 비트코인 자산인 M-BTC를 도입하여 수익 창출과 디파이 참여를 위한 새로운 길을 열었습니다.

4) BEVM: BEVM은 이더리움의 광범위한 디파이 생태계를 비트코인으로 직접 가져오는 중요한 진전을 의미합니다. 완전히 탈중앙화되고 EVM과 호환되는 최초의 비트코인 레이어 2 네트워크인 BEVM은 비트코인에 의해 구동되며, 이더넷의 탈중앙화 애플리케이션(DApp)을 비트코인에 원활하게 배포할 수 있게 해줍니다. 채굴 대기업 비트메인의 지원을 받는 BEVM은 '산술적 RWA'라는 개념을 개척하여 잠재적으로 비트코인 생태계에 새로운 차원의 가치를 열어줄 수 있습니다.

비트코인 2계층 네트워크와 사이드체인의 주요 혁신 :

토큰화된 비트코인 자산;

스마트 컨트랙트와 EVM 호환성;

수익과 함께하는 비트코인

확장성 및 개인 정보 보호 강화.

이러한 프로토콜은 단순히 이더리움의 탈중앙 금융 전략을 비트코인에 복제하는 것이 아니라 비트코인 고유의 특성을 살린 새로운 방향을 제시하고 있습니다. 루트스탁의 심층 방어 메커니즘부터 코어의 이중 담보 모델, 멀린의 종합적인 DeFi 솔루션, BEVM의 산술적 RWA 혁신에 이르기까지 BTCFi 분야는 빠르게 진화하고 있습니다.

비트코인 레이어 2 솔루션과 사이드체인의 총 락인 가치(TVL)는 2024년 9월 8일 기준 10억 7천만 달러에 달했으며, 이는 2024년 1월 1일 이후 5.7배, 2023년 1월 1일 이후 무려 18.4배가 증가한 수치입니다.
Core가 총 락인 가치(TVL)의 27.6%를 보유하며 선두를 달리고 있습니다. 그 뒤를 이어 Bitlayer가 25.6%, Rootstock이 13.8%, Merlin Chain이 11.0%를 차지하고 있습니다.

05 비트코인 디파이의 현황

비트코인의 탈중앙 금융 생태계가 계속 성장함에 따라, 여러 주요 프로젝트가 혁신과 사용자 채택을 주도하는 중요한 플레이어로 부상했습니다. 이러한 프로젝트는 비트코인의 레이어 2 솔루션과 사이드체인에 의존해 다양한 탈중앙 금융 서비스를 제공합니다.

1) 주요 BTCFi 프로젝트

펠 네트워크(멀티체인)

펠 네트워크는 비트코인 생태계에서 보안을 강화하고 수익을 최적화하도록 설계된 교차 체인 리플레징 프로토콜입니다. 사용자는 비트코인 또는 유동성 담보 파생상품(LSD)을 담보로 수익을 얻고, 탈중앙화된 운영자는 검증 노드를 운영하여 네트워크의 보안을 보장하며, Pell은 더 넓은 비트코인 레이어 2 생태계를 지원하기 위해 예측자, 교차 체인 브리지, 데이터 가용성과 같이 적극적으로 검증된 다양한 서비스를 제공합니다. 강력한 인프라를 갖춘 펠은 유동성을 제공하고 암호화폐 경제를 보호하며 비트코인 경제의 지속 가능한 성장을 이끄는 핵심 플레이어가 되는 것을 목표로 합니다.

아발론 파이낸스(멀티체인)
아발론 파이낸스는 비트레이어, 코어, 멀린 체인을 아우르는 멀티체인 디파이 플랫폼으로, BTC 디파이 생태계 내에서 종합적인 대출 및 거래 서비스로 잘 알려져 있습니다. 아발론의 주요 서비스에는 분리된 전용 풀을 통해 주요 자산과 유동성이 낮은 자산에 대한 초과담보 대출이 포함됩니다. 이 플랫폼은 또한 파생상품 거래를 통합하여 대출 서비스를 강화했습니다. 또한, 아발론은 자본 효율성을 최적화하도록 설계된 알고리즘 스테이블코인을 출시하여 비트코인 생태계에서 다재다능하고 안전한 탈중앙 금융 솔루션으로 자리매김했습니다. 거버넌스 토큰인 AVAF는 유동성 공급과 프로토콜 사용에 인센티브를 제공하기 위해 ES 토큰 모델을 사용합니다.

콜렌드 프로토콜(코어)

콜렌드 프로토콜은 코어 블록체인에 구축된 탈중앙화 대출 플랫폼으로, 사용자가 비트코인 및 기타 자산을 안전하게 대출할 수 있도록 지원합니다. 콜렌드는 코어의 이중 담보 모델을 활용하여 더 광범위한 탈중앙 금융 생태계와 원활하게 통합되어 탈중앙 금융에서 비트코인의 유용성을 향상시킵니다. 주요 기능으로는 탈중앙화 및 변조 방지 거래, 다양한 유동성 풀, 유연한 담보 시스템 등이 있습니다.

머니온체인(루트스탁)

머니온체인은 다음을 기반으로 구축된 종합적인 디파이 솔루션입니다. 비트코인 보유자가 개인 키를 완전히 제어하면서 자산 수익을 높일 수 있는 종합적인 탈중앙 금융 프로토콜인 루트스탁입니다. 이 프로토콜의 핵심은 비트코인을 완전히 담보로 하며 비트코인 보유 가치를 미국 달러에 고정시키고자 하는 사용자를 위해 설계된 스테이블코인인 달러 온 체인(DoC)을 발행하는 것입니다. 또한 머니온체인은 사용자가 비트코인을 레버리지하여 소극적 소득을 얻을 수 있는 토큰 BPRO를 제공합니다.

이 프로토콜의 아키텍처는 극심한 시장 변동성에 대처하기 위해 독점적인 금융 모델을 사용하는 위험 공유 메커니즘을 기반으로 합니다. 또한 사용자가 프로토콜 결정에 참여하고, 서약하고, 보상을 받을 수 있는 탈중앙화 토큰 교환 플랫폼(TEX), 탈중앙화 예언 머신(OMoC), 거버넌스 토큰(MoC)이 포함되어 있습니다.

소브린(멀티체인)
소브린은 DEX이자 비트코인에 구축된 가장 풍부한 기능을 갖춘 디파이 중 하나입니다. 사용자가 비트코인을 사용하여 거래, 대출, 수익을 올릴 수 있도록 설계된 플랫폼입니다. 소브린은 BOB와 루트스탁 플랫폼에 걸쳐 있으며 거래, 교환, 유동성 공급, 담보, 대출 등 다양한 DeFi 서비스를 제공합니다. 이 플랫폼은 비트코인을 위한 무허가 금융 레이어를 만들고 다른 블록체인과 통합하는 데 중점을 두고 있으며, 비트코인 탈중앙 금융 생태계 내에서 독특한 멀티체인 플랫폼으로 자리매김하고 있습니다.

소브린의 거버넌스 토큰인 SOV는 비토크라시 시스템을 통해 탈중앙화된 프로토콜을 관리하는 데 핵심적인 역할을 하며, 투표권을 대표하고 사용자의 적극적인 참여에 대한 보상을 제공합니다.

솔브 프로토콜(멀린 체인)
솔브 프로토콜은 NFT 금융화의 최전선에 있으며, 사용자가 다음을 수행할 수 있도록 지원합니다. 체인에서 자격 증명을 생성, 거래 및 관리할 수 있습니다. 이 프로토콜은 멀린 체인 생태계의 다양한 디파이 프로토콜에서 발생하는 수익을 토큰화하고 집계하도록 설계되었습니다. 주력 상품인 SolvBTC는 비트코인 보유자가 유동성을 유지하면서 수익을 얻을 수 있는 수익 토큰입니다.

솔브 프로토콜은 서약 및 기타 수익 창출 활동을 통해 강력한 유동성 레이어를 구축합니다. 이러한 유연성 덕분에 멀린 체인에서 중요한 디파이 프로젝트로서 비트코인 생태계에서 새로운 금융 기회를 창출하는 데 도움이 됩니다.

이 프로젝트들은 역동적이고 빠르게 진화하는 비트코인 탈중앙 금융 공간의 특성을 강조하며, 각 프로젝트는 생태계의 범위를 확장하는 데 기여하는 고유한 기능을 제공합니다. 코어는 활성 프로젝트의 25.2%를 차지하며 비트코인 DeFi 공간을 이끌고 있으며, 생태계에서 중심적인 역할을 더욱 공고히 하고 있습니다. <루트스탁과 비트레이어는 각각 13.0%의 프로젝트를 지원하는 주요 플레이어로, 비트코인 탈중앙 금융 생태계의 유동성과 자본 효율성을 향상시키는 데 있어 그 중요성을 반영하고 있습니다. 멀린 체인도 9.9%의 프로젝트 점유율로 비트코인 탈중앙 금융의 기능을 확장하는 데 핵심적인 역할을 하고 있습니다. BOB(8.4%), 비스퀘어드(6.9%), 스택(6.1%) 등의 다른 플랫폼은 생태계의 다양성에 기여했으며, BEVM(5.3%), 바운스비트(3.1%), 맵 프로토콜(3.1%)은 전문 솔루션을 통해 전체 성장을 견인했습니다.

펠 네트워크는 총 락인 가치(TVL)가 2억 6,080만 달러에 달하는 선도적인 디파이 프로젝트로서, NFT 금융 부문의 리더십을 확인했습니다.

2) 주요 BTCFi 프로젝트의 주요 내러티브

보안과 탈중앙화 우선순위: 비트코인의 탈중앙 금융 생태계는 보안과 탈중앙화를 핵심 원칙으로 삼고 있습니다. 비트코인의 독보적인 보안 프레임워크는 모든 혁신이 이러한 기본 원칙을 따르도록 보장하며 BTCFi 생태계를 뒷받침합니다.

프로그래머블 토큰으로서의 비트코인: BTCFi는 비트코인의 역할을 단순한 가치 저장소가 아닌 프로그래밍 가능한 토큰으로 바꾸고 있습니다.이 변화는 스마트 컨트랙트의 사용을 통해 가능해지며, 이를 통해 다음을 가능하게 합니다. 새로운 세대의 복잡한 금융 애플리케이션의 가능성을 열어줍니다. 예를 들어, 솔브 프로토콜의 솔브BTC는 "수익이 있는 최초의 비트코인"으로 불리며 수익 풀에서 중립적인 거래 전략을 통해 수익을 제공하고 이더, 아비트럼, 멀린 체인 같은 디파이 프로토콜에서도 수익을 제공합니다.

이더와의 상호운용성: BTCFi는 이더 디파이 생태계의 EVM 호환 솔루션에 대한 다리를 구축하여 두 네트워크의 강점을 활용합니다. <이러한 상호 운용성은 비트코인의 보안과 이더의 유연한 스마트 컨트랙트 기능을 결합하여 강력한 시너지 효과를 창출합니다.

비트코인의 자본 잠금 해제: BTCFi 생태계는 디파이 목적으로 상당한 양의 자본을 잠금 해제하여 사용자가 비트코인에 대한 투자 노출을 유지하면서 수익 기회를 제공함으로써 디파이에서 비트코인의 유용성과 매력을 확장하고 있습니다.

3) 이더 디파이와의 비교 분석

비트코인 디파이가 계속 발전함에 따라 이더 디파이와 비교하는 것이 점점 더 중요해지고 있습니다. 특히, 비트코인이 이더 생태계에서 wBTC와 renBTC와 같은 랩드 자산을 통해 어떻게 작동하는지, 이더의 진화에서 어떤 교훈을 얻을 수 있는지에 초점을 맞추는 것이 중요합니다.

4) 이더 디파이와 비트코인 및 네이티브 비트코인 디파이

비트코인이 이더 디파이 생태계로 통합되는 것은 주로 wBTC와 renBTC 같은 랩퍼 자산을 통해 이루어집니다. 이러한 토큰을 통해 비트코인 보유자는 BTC를 ERC-20 토큰으로 전환하여 메이커다오, 에이브, 유니스왑과 같은 이더 플랫폼에서 사용할 수 있는 이더의 방대한 디파이 생태계에 액세스할 수 있습니다.

이 두 생태계에서 BTC를 사용하는 방식에는 상당한 차이가 있습니다. 9월 8일 기준 이더리움 탈중앙 금융 프로토콜에 동결된 BTC는 153,400개로, 비트코인 고유 탈중앙 금융 생태계의 0.897만 개보다 훨씬 많습니다. 이러한 추세는 대출, 트레이딩, 유동성 채굴 등 다양한 금융 상품을 제공하는 이더의 성숙하고 다양한 디파이 인프라 덕분입니다.

이미지 src="https://img.jinse.cn/7304965_image3.png">wBTC와 같은 패키지 비트코인 토큰은 사용자에게 유동성과 고급 디파이 기능을 제공하지만, 커스터디언과 크로스체인 브리지에 의존하기 때문에 리스크가 커질 수 있습니다. 그러나 비트코인 탈중앙 금융은 아직 초기 단계에 있으며 이더에 비해 금융 서비스 제공 범위가 제한적입니다.

06 이더리움의 발전이 비트코인에 대해 알려주는 것과 그 반대의 경우

1) 비트코인이 이더로부터 배울 수 있는 교훈:

비트코인이 이더로부터 배울 수 있는 몇 가지 교훈이 있습니다. Strong>상품 다양성: 이더가 탈중앙 금융에서 성공할 수 있었던 것은 상당 부분 DEX와 합성 자산과 같은 다양한 금융 상품과 서비스를 제공했기 때문입니다. 비트코인 탈중앙 금융을 발전시키기 위해서는 대출과 스테이블코인 서비스를 넘어 상품 제공을 확대할 필요가 있습니다. 보다 정교한 금융 상품과 상호운용성 솔루션을 개발하면 더 많은 사용자를 유치할 수 있습니다.

개발자 생태계: 이더는 플랫폼에서 지속적으로 혁신하고 새로운 프로젝트를 구축하는 활발한 개발자 커뮤니티를 육성해 왔습니다. 비트코인 탈중앙 금융 프로젝트 역시 보다 활발한 개발자 생태계를 육성하고 더 많은 새로운 프로토콜과 애플리케이션의 생성을 장려함으로써 비트코인의 강점을 살릴 수 있습니다.

상호운용성: 이더의 탈중앙 금융 생태계는 자체 내 및 다른 블록체인과의 상호운용성 측면에서 우수한 성능을 발휘합니다. 비트코인 탈중앙 금융과 이더를 포함한 다른 체인과의 상호 운용성이 향상되면 사용자가 두 생태계를 모두 활용할 수 있는 새로운 기회가 열릴 수 있습니다.

2) 이더가 비트코인으로부터 배울 수 있는 교훈:

보안과 탈중앙화: 비트코인의 보안과 탈중앙화에 대한 집중은 타의 추종을 불허합니다. 이더 프로젝트는 비트코인의 보수적인 접근 방식에서 힌트를 얻어 빠른 속도로 혁신하면서도 이러한 핵심 원칙을 희생하지 않을 수 있습니다. 이는 이더가 보안을 신중하게 처리해야 하는 레이어 2와 같은 보다 확장 가능한 솔루션으로 전환할 때 특히 중요합니다.

단순함과 견고함: 비트코인의 스크립팅 기능은 비교적 간단하고 견고하지만, 유연성이 부족하기 때문에 이더의 복잡한 스마트 컨트랙트보다 덜 취약합니다. 이더 개발자는 보안 위험을 줄이기 위해 스마트 컨트랙트 설계에서 단순성과 견고성을 유지하는 데 우선순위를 둘 수 있습니다.

가치 저장 문제: 이더는 스마트 컨트랙트 기능으로 유명하지만, 가치 저장에 있어서는 비트코인의 지배력이 여전히 강력합니다. 이더 생태계는 보안과 자산 보존을 중시하는 사용자들에게 어필하기 위해 더 많은 비트코인 기반 자산을 통합하는 등 가치 저장 기능을 강화하는 방법을 모색할 수 있습니다.

비트코인 탈중앙 금융은 아직 초기 단계에 있지만, 이더의 성숙한 생태계 경험을 활용한다면 상당한 성장 잠재력을 가지고 있습니다. 동시에 이더는 보안과 탈중앙화라는 비트코인의 강점을 배워 디파이 서비스를 더욱 공고히 할 수 있습니다. 이 두 생태계가 진화함에 따라 협업과 상호 학습을 통해 디파이의 다음 단계 성장을 이끌 수 있습니다.

07 도전과 기회

이 공간이 계속 진화함에 따라 기술 및 규제 장애물을 해결해야 하는 한편, 기술 발전과 새로운 성장 영역은 상당한 확장 기회를 제시합니다.

1) 기술적 장벽

비트코인에서 탈중앙 금융을 활성화하는 데에는 여러 가지 기술적 과제가 있습니다. 첫 번째는 확장성인데, 이는 블록 크기와 블록 시간 제약으로 인해 비트코인의 베이스레이어가 트랜잭션 처리 능력이 제한되어 있기 때문에 가장 큰 문제입니다. 이미 여러 개의 성숙한 레이어 2 솔루션을 보유한 이더와 달리 비트코인의 레이어 2 및 사이드체인 생태계는 아직 초기 단계에 있기 때문에 효과적으로 지원할 수 있는 디파이 애플리케이션의 범위가 제한되어 있습니다.

둘째, 상호운용성 또한 주요 과제입니다. 보안이나 탈중앙화를 훼손하지 않으면서 비트코인을 다른 블록체인 생태계와 연결하는 방법은 매우 복잡하며 혁신적인 솔루션이 필요합니다.

2) 규제 우려

비트코인 탈중앙 금융이 계속 성장함에 따라 규제 조사는 더욱 강화될 것으로 예상됩니다. 정부 및 금융 규제 당국은 특히 자금세탁방지(AML) 및 고객알기제도(KYC)와 관련해 DeFi 서비스에 더 엄격한 규제를 적용할 가능성이 높습니다. 탈중앙화되고 익명성이 보장되는 비트코인의 특성은 규정 준수를 복잡하게 만들고 비트코인 탈중앙 금융의 채택과 성장에 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 이러한 규제 환경에서 균형을 찾는 것이 비트코인 탈중앙 금융의 지속 가능한 성장에 매우 중요합니다.

08미래 기회

1) 기술 발전

비트코인 DeFi는 기술적으로 발전할 여지가 많습니다. 더 효율적이고 안전한 사이드체인과 같은 레이어 2 솔루션의 개선과 더 확장 가능하고 상호 운용 가능한 프레임워크의 개발은 비트코인 탈중앙 금융 생태계의 역량을 크게 향상시킬 수 있습니다. 또한, 기만적 로깅 콘트랙트(DLC)와 영지식 증명과 같은 개인 정보 보호 기술의 발전으로 더욱 정교하고 안전한 금융 애플리케이션이 현실화될 수 있습니다.

2) 향후 성장 분야 전망

비트코인 탈중앙 금융 생태계가 계속 성숙해짐에 따라 몇 가지 분야에서 강력한 성장 잠재력을 보이고 있습니다. 수익 창출 상품, 탈중앙 거래소, 크로스체인 유동성 풀은 점점 더 많은 관심을 끌 것으로 예상됩니다. <한편, 비트코인에 대한 기관의 관심이 지속적으로 증가함에 따라 에스크로 솔루션, 규제 준수 금융상품, 비트코인 기반 스테이블코인 등 기관의 니즈를 겨냥한 디파이 상품도 수요가 높아질 것으로 예상됩니다. 이러한 발전은 비트코인 디파이 분야의 얼리어답터와 혁신가에게 높은 투자 수익의 기회를 제공합니다.

09결론

앞으로 비트코인 탈중앙 금융 생태계는 기술 발전과 기관의 관심 증가에 힘입어 계속 확장될 것입니다. 더 확장 가능한 레이어2 솔루션의 개발, 상호 운용성 개선, 더 정교한 금융 상품의 도입이 이러한 확장에 중요한 역할을 할 것입니다. 생태계가 성숙함에 따라 기관을 위한 수익 창출 상품, DEX 및 DeFi 서비스가 상당한 관심과 자금을 유치할 것으로 예상됩니다.

그러나 이러한 성장은 특히 변화하는 규제 환경에 대응하고 확장성 및 보안과 관련된 기술적 과제를 극복해야 하는 도전과제에 직면하게 될 것입니다. 이러한 문제를 해결하는 것이 비트코인 탈중앙 금융의 성장 모멘텀을 유지하고 장기적인 성공을 보장하는 데 매우 중요할 것입니다.

요약하자면, 비트코인 탈중앙 금융의 미래는 혁신과 성장을 위한 풍부한 기회와 함께 유망해 보입니다. 생태계가 계속 진화함에 따라 전체 탈중앙 금융 생태계에 큰 영향을 미치고 비트코인을 탈중앙 금융의 핵심 플레이어로 만들 잠재력이 있습니다.