주피터: 레고 버전 덱스의 새로운 왕, 주피터

저자: 프론티어 랩 중국어 출처: X, @FrontierLab_ZH

소개

주피터는 2021년에 설립되었으며, 프로젝트 포지셔닝은 블록체인의 탈중앙화 거래 유동성 애그리게이터인 <솔라나>로, 3년여의 개발 끝에 현재 <주피터>가 통합되었습니다; 솔라나 체인 거래량의 절반 이상을 차지하고 있으며, 프로젝트 거래 애그리 게이터의 주요 항목에서 천장 수준의 <솔라나> 체인 거래 애그리 게이터의 개발은 개발 공간이 많지 않기 때문에 각각 프로젝트 개발 방향의 수평 개발을 시작하여 런치 패드 플랫폼과 프로젝트의 비즈니스의 비즈니스 개발을 시작했다고 할 수 있습니다. 플랫폼 '주피터 스타트'와 인큐베이터 '주피터 랩스'는 다양한 병행 분야에서 주피터의 수평적 발전을 이루기 위해 다른 양질의 프로젝트를 인큐베이팅하고 있습니다.

기본 프로젝트 정보

기본 정보

웹사이트: https://jup.ag/zh-SG

트위터: https://twitter.com/JupiterExchange, 팔로워 42 000

Reddit: https://www.reddit.com/r/jupiterexchange/

디스커드: https://discord.com/invite/jup

백서: https://station.jup.ag/docs

출시일: 2024년 토큰 출시

. 왼쪽;">프로젝트 팀

핵심 팀

약력: 공동 창립자. 그는 또한 최대 규모의 랩드 토큰인 wBTC의 공동 창립자이자 핸드셰이크 프로젝트의 창립 공헌자 중 한 명으로, Meteora와 R.A.C.C.O.O.N.S.를 구축했습니다.

벤 차우: 공동 창립자. 다년간의 인터랙션 디자인 및 제품 경험을 바탕으로 소셜 게임 회사인 Hive 7의 창립 팀원 중 한 명으로, 2010년 Hive 7은 디즈니/플레이돔에 인수되었습니다. Playdom 인수. 2007년 말에는 Hive 7의 인기 소셜 게임인 Knighthood의 설계 및 출시를 도왔습니다.

자문팀

Shun Fan Zhou: Phala Network 백서의 공동 저자이자 푸단대학교 시스템 소프트웨어 및 보안 연구소의 박사이며, 국제 최고 보안 컨퍼런스인 USENIX Security에서 거래에 대한 공격 생태계와 방어 수단, 협업에 대해 발표했습니다. 그는 또한 최고의 국제 보안 컨퍼런스에서 다수의 논문을 공동 집필했습니다.

산드로 고둘라제: 엔젤 투자자이자 해시 CIB의 파트너인 산드로는 심도 있는 리포팅으로 명성을 얻고 있는 해시에서 연구 부서를 설립했습니다. HASH에 합류하기 전에는 러시아 프라이스워터하우스쿠퍼스에서 근무하며 TMT 산업에 속한 기업들에게 세무 자문을 제공했습니다.

콘스탄틴 샴루크: 프랑스 툴루즈 대학교에서 경제학 박사 학위를 받았습니다. 그는 경제 설계의 보벤 이론인 '팔라 네트워크' 분석 연구를 주도했습니다.

요나스 게를라인: Web3 재단의 연구 과학자. Web3 재단에서 폴카닷 생태계의 경제학에 대한 연구를 담당하고 있습니다. 웹3재단에 합류하기 전에는 베른 대학교에서 행동 및 실험 경제학 박사 학위를 받았으며, 시장과 조직에서의 인간 행동에 대해 연구했습니다. 그 전에는 콘스탄츠 대학교에서 계량경제학 석사 학위를 취득했습니다.

조 멕바흐: Polkadot의 선임 앰배서더이자 웹3.0 및 사이버 보안 분야의 연구자이자 옹호자입니다. 현재 MH-IT Service GmbH의 최고운영책임자(COO)로 재직 중이며, MH-IT에 합류하기 전에는 Google에서 애플리케이션 분석 책임자로 근무했습니다.

펀딩

Jupiter 팀은 펀딩을 발표하지 않았습니다.

개발 역량

2021년에 공동 창업자 Meow와  가 주피터를 설립했습니다; Ben Chow가 설립했습니다. 프로젝트 개발의 주요 사건은 표에 나와 있습니다.

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프로젝트 개발 로드맵에서 주피터 팀은 프로젝트 출시 후 큰 성공을 거두었지만 여전히 지속적으로 혁신적인 기능을 제공하고, 사용자 경험을 지속적으로 최적화하며, 다른 병렬 비즈니스를 확장하기 위해 사고의 신속한 발견과 전환을 통해 궁극의 체인에 도달하기 위해 자신의 주요 비즈니스 거래 애그리 게이터에있을 수있는 프로젝트는 & nbsp; 솔라나 & nbsp; 프로젝트 팀은 예리한 비즈니스 통찰력을 가지고 있습니다 & nbsp; Jupiter & nbsp;. 주피터의 프로젝트 팀은 예리한 비즈니스 통찰력과 기업가 정신을 가지고 있으며 적시에 개발 작업을 완료할 수 있습니다.

주요 제품

트랜잭션 애그리게이터

Transaction Aggregator는 Jupiter의 핵심 제품 중 하나입니다. 의 핵심 제품 중 하나이며, Jupiter의 성공이 달려 있는 제품입니다. 트랜잭션 애그리게이터는 일종의 프로젝트인 디파이의 마지막 강세장에서 시작되었으며, 마지막 강세장은 디파이의 여름에 의해 점화되었기 때문에 그 당시 많은 거래자들이 토큰 거래를 위해 다양한 디파이를 사용하여 체인에 모이게 되지만, 디파이에는 다음과 같은 결함이 있습니다. 명백한 결함은 각 가 자체 유동성 풀을 소유하고 있으며 다양한 간의 유동성 풀이 상호 운용되지 않기 때문에 거래 투자자는 종종 최적의 거래 가격을 얻기 위해 최적의 거래 풀을 찾아야하는데, 이는 시간이 많이 걸리고 힘들뿐만 아니라 유동성 분산으로 인해 보장하기 어렵다는 것입니다. 이는 시간이 많이 소요될 뿐만 아니라 유동성 분산으로 인해 거래의 최적성을 보장하기 어렵습니다.

그러나 거래 애그리게이터의 등장으로 상황이 바뀌었고, 거래 애그리게이터는 서로 다른 의 유동성 풀을 함께 묶는 동일한 체인이 될 수 있으며, 거래 애그리게이터를 사용하는 사용자는 시장에서 토큰을 거래하려는 모든 풀의 깊이, 슬리피지 등을 명확하게 볼 수 있으며, 거래자는 시장에서 거래할 수 있습니다. 거래 애그리게이터를 통해 사용자는 토큰을 거래하고자 하는 시장의 모든 풀의 깊이, 슬리피지 등을 명확하게 확인할 수 있으며, 거래자는 자신의 필요에 맞는 를 선택할 수 있습니다.

주피터는 알고리즘을 통해 최적의 유동성 자원을 자동으로 찾고 집계하여 사용자에게 원스톱 최적의 거래 경로를 제공하는 여러 유동성 풀로 구성된 솔라나의 에코시스템입니다. 운영 인터페이스는 유니스왑의 거래 인터페이스처럼 매우 친숙하여 대부분의 사용자가 적응하고 익숙하게 사용할 수 있습니다. 사용자가 자신의 배송 가격과 미끄러짐에 가장 적합한 것을 선택할 수 있도록 거래 비용, 거래 미끄러짐 또는 거래 경로와 같은 자신의 요구 거래 매개 변수를 설정할 수 있습니다. 주피터는 주로 자체 스마트 계약 알고리즘을 통해 실시간으로 모니터링하고 분석하여 시장을 통해 다음과 같은 기능을 제공합니다. 데이터의 실시간 모니터링 및 분석을 통해 <주피터>는 시장의 사용자가 최적의 거래 경로를 선택할 수 있도록 지능적으로 도와 사용자 거래의 성공률과 자금 사용의 효율성을 향상시킵니다.

주피터는 거래자의 안전과 거래의 품질을 보장하기 위해 최소 미화 50만 달러의 유동성이 보장되는 주피터의 거래 쌍 풀에 액세스해야 하며, 다음과 같은 조건이 필요합니다. 보다 엄격한 세대 감사를 거쳐야 합니다. 위의 이유로 인해 주피터는 대부분의 거래량에서 솔라나를 합산하여 이제 솔라나 체인 전체 거래량의 50%를 차지하여 솔라나 체인의 절대적인 우위를 점하고 있습니다.

지정가 주문

거래 체인에서 솔라나의 주요 개발 위치는 솔라나 체인의 고유한 합의 메커니즘과 SVM 때문입니다. SVM의 병렬 기능은 트레이더에게 매우 우호적이어서 많은 트레이더가 솔라나 체인에서 거래하기로 선택했습니다. 주피터 자체는 트레이더와 서비스를 위한 것이기 때문에 트레이더에게 지정가 주문 기능을 제공하여 트레이더가 비용 증가와 슬리피지 문제로 인한 거래의 가격 영향을 효과적으로 피하면서 문제를 피할 수 있도록 도와줍니다.

주피터의 사용자 친화성은 인터페이스 조작, 주피터와 Birdeye 및 트레이딩뷰의 협력, Birdeye와 트레이딩뷰의 협력 등에도 반영되어 있습니다. 버드아이가 주피터에 토큰의 온체인 가격 데이터를 제공하고, 주피터는 트레이딩뷰의 기술을 채택하여 차트 데이터를 표시하기 때문에 주피터의 인터페이스는 기존 CEX와 다릅니다. CEX 인터페이스와 매우 유사하여 사용자가 주피터 인터페이스에 더 잘 적응할 수 있도록 하여 사용자에게 더 나은 경험을 제공합니다.

특정 용도에서 지정가 주문은 거래의 일부로 설정되어 토큰의 거래 부분을 가져옵니다. 거래를 제안할 때 사용자는 자신의 주문 유효기간, 교환 가격, 교환 수량을 직접 선택하여 거래 전략을 보다 정확하게 실행할 수 있습니다. 이를 통해 사용자는 거래 중 가격 효과로 인한 비용 증가와 슬리피지를 쉽게 피할 수 있으며, 'MEV' 문제를 피할 수 있습니다.

DCA 고정 투자

달러-비용 평균(DCA)은 현실에서 많이 사용되는 투자 전략으로, 사용자가 미래에 정기적으로 고정된 금액을 설정하는 방식입니다. 사용자가 미래에 정기적으로 고정된 금액을 투자하도록 설정하면 예상 가격 범위로 구매 비용을 줄일 수 있습니다. 주피터에서 제공하는 고정 투자 상품은 사용자가 직접 구매 빈도, 구매 가격대, 총 기간, 구매 희망 통화만 설정하면 됩니다. 고정 투자가 실행되면 사용자가 구매한 토큰은 <주피터>의 사용자 계정으로 이체되고 미리 설정한 가격 범위와 거래 빈도에 따라 자동으로 거래가 실행됩니다. 정산이 끝나면 토큰은 자동으로 사용자의 지갑으로 다시 전송됩니다.

주피터 DCA는 통제된 가격, 낮은 수수료, 완전 관리형 거래 프로세스라는 장점이 있습니다. 가격 변동성과 높은 불확실성으로 인해 약세장이었던 당시 DCA는 트레이더에게 매우 친화적이었는데, 투자자는 일정 기간 동안 균등하게 낮은 원가에 자산을 매수할 수 있어 단일 투자로 인한 위험을 줄일 수 있습니다. 또한 DCA는 투자자가 시장 변동성의 감정적 영향을 피하고 합리적이고 건전한 투자 전략을 유지하는 데 도움이 될 수 있습니다. 그러나 상승장에서는 DCA의 장점이 더 이상 존재하지 않습니다. 시장이 상승 추세에 있을 때는 단일 투자로 더 높은 수익을 얻을 수 있는 경우가 많기 때문에 고정 투자를 사용하면 시장의 급격한 상승 기회를 충분히 포착하지 못할 수 있습니다.

따라서 장기 투자 전략으로서 DCA는 특정 시장 환경에서 특정 이점이 있습니다. 그러나 시장 추세와 주기에 대한 요구 사항으로 인해 현재 이 기능에 대한 전반적인 수요는 상대적으로 적습니다. 투자자는 자신의 위험 성향, 시장 환경, 장기 투자 계획 등을 종합적으로 고려하여 DCA 고정 투자 도입 여부를 결정해야 합니다.

Jupiter Labs

주피터 랩스는 주피터와는 별개로 독립적으로 운영되는 프로젝트 투자 연구소입니다. 주피터랩스는 <주피터>와 독립적으로 운영되는 프로젝트 투자 연구소로, 자체 및 커뮤니티 주도로 운영되며, <주피터>의 영향을 받지 않고 <주피터>의 기술력과 자금 지원, 강력한 지원을 바탕으로 사용자와 커뮤니티 구성원들이 권리 사용 우선권, 토큰 인센티브 등 특정 우선권을 누릴 수 있습니다. 토큰 인센티브.

주피터 랩스는 주피터가 수평적으로 사업을 발전시키기 시작했다는 신호입니다. 다양한 수평적 지원 영역에 대한 투자를 통해 전체 <솔라나> 생태계에서 차지하는 비중과 영향력을 수평적으로 확장하기 위해 현 단계에서 <주피터 랩스>는 영구 계약과 스테이블 코인에 전념하며 이 두 프로젝트 영역의 발전을 위해 노력하고 있습니다. 마찬가지로 무기한 계약과 스테이블코인은 생태계에서 가장 수익성이 높고 영향력 있는 두 가지 영역이라는 것을 잘 알고 있습니다.

주피터 퍼페츄얼

주피터 퍼페츄얼은 무기한 계약을 향한 주피터의 첫 걸음이며, 운영 방식은 GMX와 유사합니다. 주피터 퍼페츄얼의 참여자는 유동성 공급자와 트레이더로, GMX와 유사합니다. 유동성 공급자는 풀에 자금을 공급하고, 이는 주로 비트코인, 이더리움, 솔, USDC, USDT 등 토큰 패키지로 변환되며, 이 중 솔과 USDC가 더 높은 비중을 차지하며 거래의 주요 대상이 됩니다. 트레이더는 레버리지 거래를 할 때 유동성 풀에 있는 토큰을 사용하여 레버리지 포지션을 설정하고 거래 수수료와 인출 수수료를 지불해야 합니다. 유동성 공급자는 거래 수수료와 모든 대출 수수료의 70%를 받습니다. GMX와 마찬가지로 유동성 공급자는 거래 상대방이 거래자이며, 거래자 계약 거래도 유동성 공급자가 거래 상대방이 됩니다. 따라서 이 모델은 약세장에서는 유동성 공급자에게 매우 유리하지만 강세장에서는 유동성 공급자에게 그다지 우호적이지 않습니다.

주피터 퍼페투아는 트레이더가 최대 100배의 레버리지를 사용해 무기한 계약에 지불할 수 있도록 지원하며, LP는 수수료를 벌기 위해 자금을 제공할 수 있습니다. 무기한 계약에서 트레이더는 적은 자본 할당(레버리지)으로 더 큰 포지션을 취해 향후 가격 변동을 활용할 수 있습니다. 주피터 퍼페투아에서 트레이더는 지원되는 거의 모든 솔라나 토큰을 담보로 사용하여 SOL, ETH 및 wBTC에서 롱 또는 숏 포지션을 개설할 수 있습니다. 롱 포지션에는 해당 기초자산이 필요하고 숏 포지션에는 스테이블코인이 담보로 필요합니다. 트레이더는 유동성 풀에서 자산을 차입하여 레버리지를 사용할 수 있습니다.

LST 스테이블코인

XYZ는 주피터랩스가 지원하는 LST 스테이블코인입니다. XYZ는 주피터랩스가 지원하는 LST 스테이블코인 프로젝트이며, XYZ에서 사용자는 SOL을 담보로 무차입 이자 스테이블코인 SUSD를 발행할 수 있으며, 사용자가 해당 SUSD를 상환할 때까지 사용자의 담보가 스마트 컨트랙트에 잠기며, 이 차입 모드를 통해 사용자는 차입 이자 부담 없이 스테이블코인을 획득할 수 있습니다. 코인. 또한, XYZ가 LST를 통해 얻은 수익은 SUSD 보유자와 거버넌스 토큰 보유자에게 분배되며, 이는 더 많은 사용자가 프로토콜에 적극적으로 참여하도록 장려하는 데 사용될 수 있습니다. 또한 XYZ 프로토콜은 수익을 극대화하기 위해 레버리지 차익거래 전략을 사용합니다. LST의 수익률이 SOL의 차입 금리보다 높을 때, 사용자는 레버리지 차익거래 전략을 통해 더 높은 수익을 얻을 수 있으며, XYZ는 또한 리브라의 가격 안정성을 유지하기 위해 상환 메커니즘을 사용하는 것과 유사합니다. 차입자의 포지션에 미치는 영향, XYZ는 거버넌스 토큰으로 작은 가격 범위에서 SUSD 상환 방식을 취하며, SUSD의 가격이 0.95-1 미국 달러 사이일 때, XYZ는 SUSD를 사용합니다. 차입자의 상환 빈도를 줄이기 위해 거버넌스 토큰을 상환합니다.

주피터 LFG 런치패드

LFG 런치패드는 새로운 프로젝트를 지원하는 혁신적인 접근 방식을 취하며 커뮤니티 중심의 투명성을 강조하는 모델을 핵심으로 합니다. 기존의 프로젝트 출시 플랫폼은 복잡한 경향이 있는 반면, LFG Launchpad는 오픈 마켓과 커뮤니티 참여 방식을 선호하여 이러한 복잡성을 피합니다. 동시에 이 플랫폼은 복잡한 인센티브 구조와 사일로화된 가격 발견 메커니즘을 피하여 고유성을 강조하며, 대규모 커뮤니티 지원, 로보 대체를 방지하는 맞춤형 런치패드, 유동성 관리를 위한 사용자 친화적인 설계 도구, 포괄적인 거래 기능 등이 LFG 런치패드의 핵심 강점입니다. 거래 기능입니다. 이러한 기능은 사용자가 공정한 가격과 즉각적인 유동성을 찾을 수 있도록 보장하는 동시에 기술적 측면에 대한 더 나은 지원을 제공합니다. 무엇보다도 LFG 런치패드는 새로운 프로젝트를 추진하기 위해 대규모 커뮤니티의 지원에 의존합니다. 커뮤니티 중심 모델은 프로젝트가 더 많은 관심과 지원을 받을 수 있도록 하여 새로운 프로젝트를 위한 더 넓은 범위를 제공합니다. 둘째, LFG 런치패드는 맞춤형 '런치패드'를 사용하여 로봇이 회사를 대신하여 거래하는 것을 방지함으로써 거래의 공정성과 투명성을 효과적으로 보장합니다. 이 기능은 악의적인 조작과 부적절한 개입을 효과적으로 방지하여 사용자에게 보다 안정적이고 신뢰할 수 있는 거래 환경을 제공합니다. 또한 LFG 런치패드는 유동성 관리를 위한 사용자 친화적인 설계 도구를 제공하여 사용자가 자산과 유동성을 보다 편리하게 관리할 수 있도록 지원합니다. 이 기능은 사용자 경험을 향상시키고 사용자에게 보다 편리하고 효율적인 운영 방법을 제공합니다. 마지막으로 LFG 런치패드의 종합적인 거래 기능은 사용자에게 더욱 풍부하고 다양한 거래 옵션을 제공합니다. 거래 유형이나 거래의 종류에 관계없이 사용자는 에서 자신의 필요에 맞는 방법을 찾을 수 있으며, 이는 거래 효율성을 높이고 사용자의 개인화된 요구를 충족하는 데 도움이 됩니다.

그리고 주피터의 공동 설립자 Meow는 최근 언론 인터뷰(2)에서 이 계획에 대해 명확하게 긍정했습니다. 런치패드가 <주피터> 브랜드에 미치는 영향력을 강화할 것이며, 3분기에는 <주피터>가 의 규칙과 개발을 지속적으로 탐색하고 연구 개발할 것으로 예상됩니다.

동일 트랙의 프로젝트와 비교했을 때

솔라나 생태계에서 가장 성공적인 탈중앙화 거래 유동성 어그리게이터인 주피터는 솔라나 생태계에서 가장 성공적인 탈중앙화 거래 유동성 어그리게이터입니다. 솔라나는 거래량의 절반을 차지하고 있으므로 주요 경쟁자는 이더리움 생태계의 탈중앙화 거래 유동성 어그리게이터인 거대 1inch입니다.

기본 운영 로직

Jupiter는 솔라나 체인에서 실행되는 탈중앙화 거래 유동성 집계자로, 솔라나 체인의 고성능 이점을 누리고 있으며, 그 주요 성능은 SVM을 사용하는 데에 있습니다. Rust, C, C++로 작성된 스마트 컨트랙트 코드에 대한 지원은 프로젝트 개발자에게 특히 친숙하지만, 주피터의 경우 가장 큰 장점은 여전히 SVM입니다. 병렬 처리 지원 Sealevel 엔진은 솔라나의 병렬 처리 구현의 핵심 구성 요소이며, 상태 액세스 목록을 솔라나의 트랜잭션에 통합함으로써 충돌하지 않는 트랜잭션을 동시에 실행할 수 있어 전체 성능이 향상됩니다.SVM의 다중 처리 지원은 주피터 개발 과정의 핵심 구성 요소입니다. 멀티 스레드를 지원하므로 더 많은 트랜잭션을 더 짧은 시간에 처리할 수 있습니다. 각 스레드에는 실행 대기 중인 트랜잭션 대기열이 포함되어 있으며, 트랜잭션은 대기열에 무작위로 할당됩니다. 따라서 는 매우 강력한 트랜잭션 처리 능력을 갖추고 있어 동시에 많은 수의 트랜잭션 작업을 지원할 수 있으며, 트랜잭션 사용자에게 매우 친숙합니다.

1inch는 이더리움 체인에서 실행되는 탈중앙화 거래 유동성 애그리게이터로, 기본 로직은 단일 스레드 환경인 EVM 위에 구축되어 있어 한 번에 하나의 컨트랙트만 처리할 수 있습니다. 따라서 주피터와 동등한 수준의 트랜잭션을 처리할 수 없습니다. 칸쿤 업그레이드 이후 2023년 이더리움은 다양한 L2 솔루션과 결합하여 이더리움의 성능을 개선했지만 여전히 솔라나와 비교할 수 없습니다. 따라서 주피터는 1인치에 비해 자연스러운 성능 이점을 제공합니다.

가스 수수료

탈중앙화 거래 유동성 집계기는 빈도가 높은 체인 거래이므로 가스 수수료에 매우 민감합니다. 솔라나 체인은 역사적으로 입증된 합의 방식을 사용하여 시스템의 효율성과 신뢰성을 개선하고 SVM을 사용하여 매우 빠른 처리 속도와 낮은 지연 시간을 제공하여 거래를 빠르게 확인할 수 있으므로 가스비 지불의 필요성을 줄여줍니다. 수수료. 이를 바탕으로 주피터 거래 사용자는 각 거래에 대해 0.00015달러의 비용만 지불하면 되며, 이는 사용자가 고빈도 작업을 사용하여 거래 전략을 완료할 수 있도록 지원하기에 충분하며, 주피터의 지정가 주문, DCA, 고정 투자 및 주피터의 지정가 주문, DCA 고정 투자 및 포에버 계약 거래는 모두 중요한 역할을 합니다.

칸쿤 업그레이드로 거래 수수료가 낮아졌지만 이더리움의 평균 거래 수수료는 거래당 0.3달러로, 솔라나의 가스 수수료보다 훨씬 높습니다. 그렇다면 이 탈중앙화 거래 유동성 애그리게이터는 본질적으로 고빈도 온체인 거래 행위입니다. 거래 사용자가 지불하는 <가스> 수수료는 거래 행위의 빈도에 따라 기하급수적으로 증가하므로 상승장에서는 거래 사용자에게 매우 비우호적이며, 애그리게이터의 본질은 특정 가 아닌 여러 소스에서 유동성을 확보하여 사용자에게 더 나은 가격을 제공하는 것입니다. 높은 <가스> 수수료는 거래 애그리게이터를 사용하여 여러 풀에서 유동성을 얻는 행위를 매우 비싸게 만들어 해결하고자 했던 문제를 악화시킬 수 있으며, 실제로는 한 곳에서만 유동성을 얻는 거래가 더 유리할 수 있습니다.

상품 다양성

주피터는 거래 사용자를 위해 지정가 주문, DCA, 픽싱, 파생상품 거래 등 다양한 상품을 제공하며, 다음과 같은 서비스를 제공합니다. 다양한 용도에 대한 사용자의 다양한 요구를 충족합니다. 이러한 점에서 주피터는 단일 상품 관점의 유동성 애그리게이터가 아니라 금융 관점을 개발하여 사용자의 다양한 금융 요구를 충족시킬 뿐만 아니라 다양한 시장 단계의 거래 사용자에게 가장 적합한 금융 서비스를 제공하기 위해 거래에서 발생하는 다양한 문제를 해결할 수 있도록 최대한 지원한다고 할 수 있습니다. 가장 적합한 금융 서비스.

그리고 상품 측면에서 1인치는 약간 단일이며, 1인치는 단지 애그리게이터 상품 포지셔닝에만 집중하고 있으며, 따라서 거래 사용자에게 더 나은 가격을 제공하기 위해 유동성을 얻기 위해 여러 출처에서 유동성을 확보하고 다른 금융 서비스 상품을 제공하지 않습니다.

향후 발전 방향

주피터는 이제 탈중앙화 거래 유동성 애그리게이터 트랙에서 절대적인 위치를 차지하기 위해 솔라나 생태계의 선도적 인 위치를 차지하고 있으며, 원래 트랙의 개발 공간이 크지 않기 때문에 다른 병렬 트랙으로 관심을 옮길 것이므로 프로젝트의 다른 트랙의 다른 솔라 나 생태계를 지원하고 투자하여 자신의 영향력을 높이기 위해 영향력. 따라서 향후 개발 방향에서 주피터는 다양한 기능에서 자체 모빌리티 애그리게이터를 지속적으로 업데이트하고 확장하는 것 외에도 공동 창업자인 주피터 랩과 LFG 런치패드를 적극적으로 홍보하는 데 초점을 맞추고 있습니다. 2의 작업 계획은 <주피터>가 의 규칙과 개발에 관한 심도 있는 탐구와 개발을 계속할 것임을 분명히 했습니다.

1인치이더리움 생태계에서 탈중앙화 거래 유동성 애그리게이터 트랙이 중요한 위치를 차지하고 있지만, 주피터가 절대적으로 지배적인 위치를 차지하고 있는 솔라나 생태계에서는 그렇지 않습니다. 유니스왑은 이더리움 생태계에서 매우 성공적인 DEX이며, 유니스왑은 꽤 많은 사용자를 모았습니다. 따라서 경로 개발 후 1inch와 <주피터>가 다른 1inch는 여전히 탈중앙화 거래 유동성 애그리게이터 트랙 비즈니스 심층 재배에 주력하고 있으며, 거래 속도와 가스 수수료에 대해 다른 L2에 자체적으로 배치하여 가장 최적의 조정을 하고 있습니다.

프로젝트 모델

비즈니스 모델

주피터는 탈중앙화 거래 유동성 애그리게이터이며 파생상품 계약 서비스도 제공합니다. 주피터는 탈중앙화 거래 유동성 애그리게이터이자 파생상품 계약 서비스 및 프로젝트 인큐베이팅도 제공하므로 주피터의 경제 모델은 거래 사용자, 유동성 공급자, 신규 인큐베이팅 프로젝트의 세 가지 역할로 구성됩니다.

거래 사용자: 거래 사용자는 주피터 프로젝트의 성공과 발전의 기반이며, 주피터 플랫폼의 거래 사용자는 유동성 집계, 지정가 주문, DCA, 고정 투자 등 다양한 금융 서비스 프로젝트는 물론 주피터 플랫폼의 혜택을 누릴 수 있습니다. 고정 투자 및 계약 서비스 등, 거래 사용자는 거래 및 서비스 수수료의 일정 비율을 주피터에 지불해야 하며, 이는 주피터의 주요 수입원입니다.

유동성 제공 사용자: 주피터는 자체적으로 설계한 비즈니스가 유동성 애그리게이터로 제한될 뿐만 아니라, 주피터는 GMX와 유사한 모델로 운영되는 영구 계약으로 외부로 확장되기 때문에 반드시 다음을 갖추고 있어야 합니다. 영구 계약의 정상적인 운영을 보장하기 위한 전문 유동성 사용자, 유동성 공급자가 거래 수수료와 모든 대출 수수료의 70%, 나머지 30%를 주피터의 프로젝트 수익원으로 확보할 수 있는 전문 유동성 사용자.

새로운 인큐베이션 프로젝트: 주피터는 기술 지원뿐만 아니라 일정 금액의 재정 지원도 제공하는 혁신적인 접근 방식을 채택한 후 'LFG 런치패드'를 출시했습니다. 주피터는 기술 지원뿐만 아니라 일정 부분의 재정 지원도 제공하며, 새로 부화되는 프로젝트는 그 대가로 주피터에 자체 토큰을 지급하여 프로젝트의 수입원이 됩니다.

위 분석에서 주피터의 수익은 다음과 같습니다.

• . 주피터의 모빌리티 애그리게이터 사용 시 지불해야 하는 수수료는 모빌리티 풀에 따라 다르지만 2% 또는 그 이하입니다.

• 주피터의 지정가 주문 기능을 사용하려면 사용자는 0.3%의 수수료를 지불해야 합니다.

• 주피터의 지정가 기능을 사용하려면 사용자는 수수료의 0.1%를 지불해야 합니다.

• 주피터 무기한 계약 상품을 이용하려면 포지션 개설/청산 시 0.1%, 최대 2%를 수수료로 지불해야 합니다(풀 가중치에 따라 다름), 시간당 0.01% * 토큰 사용률 % 및 30%의 차입 금리, 거래 수수료 및 모든 차입 수수료.

• 주피터 런치패드에서 인큐베이팅하거나 운영하는 프로젝트는 자체 토큰의 일부를 주피터에 할당합니다.

토큰 모델

백서에 따르면 총 JUP 토큰 수는 1,000만 개이며 현재 유통량은 135만 개로 유통률은 13.5%입니다. nbsp;. 초기 유통량은 135만 개이며, 이 중 100만 개는 에어드랍에, 2500만 개는 런치풀에, 나머지 5000만 개는 CEX 시장조성 및 온체인 LP 수요에 사용됩니다. 전체 토큰 할당은 다음과 같습니다:

이 계약은 토큰의 50%를 커뮤니티에 할당하고 팀과 커뮤니티에 각각 콜드월렛을 할당하며, 초기 토큰 흐름은 유동성 추가에 5%, 에어드랍된 토큰의 10%가 사용될 것으로 예상됩니다. (추가로 2% 정도의 토큰이 잠금 해제될 수 있음).

토큰 권한 부여

백서에 따르면, JUP의 사용처는 다음과 같습니다:

• 거버넌스 워런트: JUP 토큰 보유자는 투표를 통해 주피터 플랫폼의 DAO(탈중앙화 자율 조직) 거버넌스에 참여하여 의견을 표명하고 다음 사항에 영향을 미칠 수 있습니다. 프로토콜의 운영과 방향에 영향을 미칩니다.

• 유동성 채굴: 사용자는 플랫폼 유동성 증가, 거래 슬리피지 감소, 거래 효율성 향상을 위해 인센티브를 제공하는 유동성 풀에 유동성을 제공함으로써 JUP 토큰 보상을 받을 수 있습니다.

• JUP 토큰 보상.

• 수수료 할인: JUP 토큰을 보유한 사용자는 주피터 토큰을 사용하여 거래를 수행할 때 일정 수준의 수수료 할인을 받을 수 있으며, 이는 토큰의 효용 가치를 더욱 향상시킵니다.

• 확장된 기능: 주피터 플랫폼이 계속 발전함에 따라 JUP 토큰의 기능도 계속 확장되고 있으며, 예를 들어 사용자는 플랫폼의 영구 계약 거래 출시에 참여하거나 새로운 상품 및 서비스에 액세스하기 위해 JUP를 사용할 수 있게 될 수 있습니다. 예를 들어, 사용자는 무기한 계약 거래에 참여하거나 플랫폼에서 출시하는 새로운 상품과 서비스에 우선적으로 액세스하기 위해 JUP를 사용할 수 있습니다.

JUP의 가치 결정

백서에 따르면, Jupiter 프로젝트에서는 중앙화된 소멸이나 주기적인 소멸 또는 담보 제공이 없습니다. 중앙 집중식 파기 또는 주기적 파기 및 처리 수수료 분할 약정 시나리오가 있습니다.

JUP의 권한이 적다는 것은 주피터 프로젝트의 중요한 단점이며, 이는 설계에 서약 메커니즘을 통합하지 않아 프로젝트의 가치를 높이기 위해 토큰을 락인할 필요성이 줄어든다는 것입니다. 핵심 포인트는 현재 <13.5%>인 JUP 토큰 유통률이 향후 각 에어드랍의 잠금 해제와 함께 10억 JUP이 시장에 투입되면 엄청난 시장 덤프가 될 것이므로 토큰은 더 많아질 것입니다. 가치의 증가는 <유니> 및 <유니스왑> 상황과 다소 유사한 <목성> 프로젝트 자체의 가치에서 비롯되며, 프로젝트의 수입을 공유하기 위해 프로젝트에 참여하겠다는 서약이 없기 때문에 프로젝트의 권한 부여에 대한 프로젝트가 더 작기 때문에 JUP의 상승은 프로젝트의 결과 일 수 있습니다. 주피터의 상승은 주피터의 개발 동향과 주피터 사용자들의 향후 강세에만 의존할 수 있습니다.

토큰 가격 성과

코인게코의 통계에 따르면, 2024년 이후 JUP는 세계에서 가장 인기 있는 토큰으로 기록되었습니다. 코인 발행 이후 1개월 동안 2.8배 이상(최저 0.46달러, 최고 1.75달러) 가격이 상승했으며, 주요 거래소는 바이낸스, OKX, HTX입니다. 바이비트 및 기타 1등급 거래소가 있습니다.

JUP의 가격 동향(데이터 출처: https://www.coingecko.com/en/coins/jupiter)

. 왼쪽;">코인게이코 통계에 따르면, JUP의 가격은 2024년 1월 1일(최저치) 이후 2.8배 이상 상승했습니다; 0.46달러, 최고점 1.75달러), 주요 거래소는 바이낸스, OKX, HTX, 바이비트 및 기타 1등급 거래소입니다.

• 시가총액: 현재 코인 가격은 0.973 USD이며, 현재 유통되는 코인은 1.35백만 개, 시가총액은 1,305.5억 원입니다. 1,305.7 백만.

• FDV: JUP 현재 코인 가격은 0.973 USD, 총 유통량은 10백만 개, 시가총액은 9.73 USD입니다.

일 평균 거래량

JUP의 일일 거래량 (데이터 출처: https://www.coingecko. com/koins/jupiter/historical_data)

JUP의 일일 거래량은 $154 백만이며, 시가총액은 약 $ 1,305 백만입니다. 억, 회전율은 11.57%로 중간 수준입니다.

상위 10개 토큰 보유 주소

JUP 상위 10개 보유 주소 (데이터 출처: https://solscan.io/) token/JUPyiwrYJFskUPiHa7hkeR8VUtAeFoSYbKedZNsDvCN#holders)

그래프에서 볼 수 있듯이 PHA의 상위 10개 보유 주소는 총 91.93퍼센트를 보유하고 있습니다. nbsp;.

TVL

주피터 (데이터 출처: https://defillama.com/) 프로토콜/주피터#정보)

지난 6개월 동안 주피터의 TVL은 계속 성장하여 현재 60억 2천만 달러에 도달한 것을 볼 수 있습니다. 억.

일일 거래량

일일 거래량에서 의 거래량이 꾸준히 증가하고 있는 것을 확인할 수 있습니다.

프로젝트 리스크

JUP 토큰은 주피터의 거버넌스 토큰일 뿐만 아니라 유동성 공급자인 JUP에게 주어지고 보유되는 보상입니다. 거래에 대한 JUP는 수수료 할인의 일부가 될 수 있습니다. 그러나 JUP 토큰은 크루브 토큰처럼 중앙화된 소멸이나 정기적인 소멸 및 수수료 서약 메커니즘이 없으며, 수수료 시나리오에 대한 서약이 없습니다. 그래서 <유니(JUP)>는 마치 <유니스왑>과 같은 프로젝트 토큰이지만 기본적으로 다른 기능은 없고 프로젝트 마스코트 역할만 하는 것처럼 보였습니다. 따라서 주피터의 토큰 경제학은 토큰 서약 설계를 하지 않기 때문에 토큰 가격에 도움이 되지 않습니다.

요약

주피터는 거래 집계 플랫폼으로 비즈니스가 한계에 가까워 다른 병렬 트랙으로 발전하는 전략을 채택했습니다. 는 자체 주력 사업에 대한 혁신 외에도 자체 자원의 이점을 최대한 활용하여 <런치패드> 플랫폼과 인큐베이션 플랫폼을 출시했습니다. 이 회사가 시작한 프로젝트는 주목할 만한 가치가 있으며 주피터의 지원으로 더 큰 발전 잠재력을 가지고 있습니다. 다른 병행 트랙에 대한 투자가 계속 성장하고 발전함에 따라 <주피터>는 다른 분야에서도 더 큰 성공을 거둘 것이라고 믿습니다.

그러나 주피터 자체의 토큰 이코노미가 너무 단순하고, 좋은 담보 메커니즘이 없어 토큰 유통량이 많아 간접적으로 토큰 가격 상승에 부정적인 영향을 미치고 있습니다. 주피터 역시 거버넌스, 수수료 인하 및 기타 권한을 부여했지만 서약, 중앙 집중식 파기 또는 정기 파기 및 수수료 분할 서약 시나리오에는 관여하지 않았습니다. 따라서 JUP 토큰 가격 상승은 바람직하지 않습니다.

요약하면, 주피터는 지정가 주문, DCA, 고정 투자, 사용자 계약과 같은 혁신적인 상품을 출시하고 탈중앙화 유동성 애그리게이터 트랙에서 입지를 공고히 하며 장기적인 관점에서 적극적으로 전체  를 배치하기 시작했습니다; 솔라나의 생태계에서 후속 지원과 프로젝트 출시가 성공한다면 솔라나 생태계에서 영향력이 크게 증가할 뿐만 아니라 점차 유니콘 프로젝트의 솔라나 생태계로 성장할 것입니다. 그래서 저희는 앞으로의 주피터 개발에 대해 매우 낙관적으로 전망하고 있습니다.