커널 벤처스: 칸쿤 업그레이드에 따른 범 이더리움 생태계 전망

저자: Kernel Ventures Jerry Luo

TLDR:

• Ethernet은 개발 임계값, DoS 공격, POS 전환 문제를 각각 해결한 첫 세 단계의 업그레이드 단계를 완료했습니다. 이 단계의 주요 목표는 거래 수수료 절감과 사용자 경험 최적화를 위한 POS 전환입니다.

• EIP-1553, EIP-4788, EIP-5656, EIP-6780은 컨트랙트 간 상호작용 비용 절감, 비콘 체인 액세스 개선, 데이터 복제 비용 절감, SELFDESTRUCT 바이트의 역할 제한을 위한 제안서입니다. 코드입니다.

• EIP-4844는 블록 외부에 있는 블롭 데이터를 도입하여 이더넷 TPS를 크게 개선하고 데이터 저장 비용을 절감합니다.

• 칸쿤 업그레이드는 DA 트랙의 이더리움 전용 DA에 추가적인 이점을 제공하며, 현 단계에서 이더재단은 데이터 스토어에서 이더를 전혀 활용하지 않는 DA 솔루션에 반대하고 있습니다.

• 칸쿤 업그레이드는 보다 성숙한 개발 환경과 이더리움 DA 레이어에 대한 수요 증가로 인해 운영 레이어2에 상대적으로 더 유리할 것으로 예상됩니다.

• 칸쿤 업그레이드는 디앱의 성능 한도를 높여 웹2.0의 앱 기능에 더 가깝게 만들 수 있습니다. 이더리움에서 많은 저장 공간을 필요로 하는 풀체인 게임은 계속 주시할 가치가 있습니다.

• 현재 이더리움 생태계는 저평가되어 있으며, 칸쿤 업그레이드는 이더리움이 강화되기 시작했다는 신호일 수 있습니다.

이더리움 업그레이드로 가는 길

코인텔레그래프가 작년 10월 16일 비트코인 ETF의 통과 가짜 뉴스를 보도한 이후 올해 1월 11일 ETF가 올해 1월 11일 최종 통과된 이후, 암호화폐 시장 전체가 지속적인 상승세를 보였습니다. 비트코인을 가장 직접적으로 겨냥한 ETF였기 때문에 이 기간 동안 비트코인은 이전 강세 정점의 3분의 2를 회복한 4만 9,000달러에 근접한 반면 이더는 이전 강세 정점의 절반을 조금 넘는 약 2,700달러로 정점을 찍는 등 이더와 비트코인 사이에 괴리가 발생했습니다. 그러나 비트코인 ETF 출시 이후 이더리움/비트코인 가격이 크게 상승했으며, 곧 출시될 이더리움 ETF에 대한 기대감과 더불어 오랫동안 지연되었던 칸쿤 업그레이드가 최근 Goerli 테스트 네트워크에서 공개 테스트를 발표하며 임박했음을 알린 것도 중요한 이유 중 하나입니다. 현재 상황대로라면 칸쿤 업그레이드는 2024년 1분기 이전에 진행될 예정입니다. 칸쿤 업그레이드는 이더의 세레니티 단계의 일부로, 현재 이더의 낮은 TPS와 높은 거래 비용을 해결하기 위해 설계되었으며, 이더의 프론티어, 홈스테드, 메트로폴리스 단계에 이어서 진행됩니다. 세레니티 이전에 이더넷은 프론티어, 홈스테드, 메트로폴리스 단계를 거쳤으며, 각각 이더넷의 개발 임계값, DoS 공격, POS 전환을 해결했습니다. 이더리움 로드맵에는 이 단계의 주요 목표가 "더 저렴한 거래"와 "더 나은 사용자 경험"을 달성하는 것이라고 명확히 명시되어 있습니다.

캔쿤 업그레이드 코어

탈중앙화로서의 이더리움. 탈중앙화된 커뮤니티로서 칸쿤 업그레이드는 개발자 커뮤니티가 제안하고 궁극적으로 대다수의 이더 커뮤니티가 지지한 제안의 결과이며, 채택된 ERC 제안과 아직 논의 중이거나 메인넷에서 구현될 예정인 EIP 제안을 포함합니다. 칸쿤 업그레이드에서는 EIP-1153, EIP-4788, EIP-5656, EIP-6780, EIP-4844 등 5개의 EIP 제안이 통과될 것으로 예상됩니다.

메인 퀘스트: EIP-4844

• 블롭: EIP-4844에서는 패킷 크기가 125KB인 이더리움에 새로운 트랜잭션 유형 블롭이 도입되었습니다. 블롭은 트랜잭션 데이터를 압축 및 인코딩하며, CALLDATA 바이트 코드로 인코딩되지 않습니다. 블롭은 트랜잭션 데이터를 압축 및 인코딩하고 CALLDATA 바이트 코드 형태로 이더에 영구적으로 저장되지 않으므로 가스 소비를 크게 줄일 수 있지만 EVM에서 직접 액세스할 수 없습니다. 이더의 EIP-4844 구현에서는 트랜잭션당 최대 2개의 블롭, 블록당 최대 16개의 블롭을 허용하지만 이더 커뮤니티에서는 블록이 전달하는 블롭 수를 8개로 권장하며 이를 초과할 경우 블록이 최대 16개를 전달하더라도 거래 데이터를 CALLDATA 바이트 코드에 저장하지 않도록 권장하고 있습니다. 그러나 이더리움 커뮤니티에서는 블록당 8개의 블롭을 권장하며, 이 숫자를 초과할 경우 비교적 일정한 가스 비용으로 최대 16개까지 더 많은 블롭을 계속 전송할 수 있습니다.

또한, EIP-4844에서 사용되는 다른 두 가지 핵심 기술은 KZG 다항식 커밋과 임시 저장소입니다. 요약하자면, EIP-4844는 개별 블록의 크기와 트랜잭션 데이터가 저장되는 위치를 변경하여 메인넷의 가스를 줄이면서 메인넷의 TPS를 크게 향상시킵니다.

스퍼지: EIP-1153

• EIP-1153: 이 제안은 다음을 목표로 합니다. 컨트랙트 상호작용 중 스토리지 비용 절감. 이더리움에서의 트랜잭션은 CALL 명령어 세트에 의해 생성된 여러 프레임으로 나눌 수 있으며, 각 프레임은 서로 다른 컨트랙트에 속할 수 있으므로 여러 컨트랙트에 걸쳐 정보를 전송해야 할 수 있습니다. 컨트랙트 간에 상태를 전송하는 방법에는 두 가지가 있는데, 하나는 입력/출력 형태이고, 다른 하나는 온체인 영구 저장을 위해 SSTORE/SLOAD 바이트코드를 호출하는 것입니다. 전자의 경우 데이터를 메모리 형태로 저장하고 전송하기 때문에 비용이 저렴하지만, 전체 전송 과정이 신뢰할 수 없는 제3자 컨트랙트를 거치게 되면 보안 위험이 커집니다. 그러나 후자를 선택하면 상당한 양의 스토리지 오버헤드가 발생하고 온체인 스토리지의 부담이 증가합니다. EIP-1153은 인스턴트 스토리지 옵코드인 TSTORE와 TLOAD를 도입하여 이 문제를 해결합니다. 이 두 바이트코드로 저장된 변수는 SSTORE/SLOAD 바이트코드에 저장된 변수와 동일한 속성을 가지며 전송 중에 수정할 수 없습니다. 다만, 일시적으로 저장된 데이터는 트랜잭션이 끝난 후 체인에 남아 있지 않고 임시 변수와 같이 소멸되며, 이를 통해 상태 전송 과정의 보안성과 상대적으로 낮은 저장 비용을 달성할 수 있다는 차이점이 있습니다.

• EIP-4788: 업그레이드된 이더 POS에서 업그레이드된 이더 POS의 비콘 체인에서 각각의 새로운 실행 블록은 부모 비콘 블록의 루트를 포함하고 있으며, 일부 이전 루트가 누락되더라도 합의 계층이 저장을 완료한 루트의 신뢰성으로 인해 새로운 블록을 생성하는 동안 최신 루트의 일부만 유지하면 됩니다. 그러나 새로운 블록을 생성하는 과정에서 EVM에서 합의 레이어에 데이터를 자주 요청하면 실행의 비효율성이 발생하고 MEV가 발생할 가능성이 있습니다. 따라서 EIP-4788에서는 최신 루트를 저장하기 위해 특별한 비콘 루트 컨트랙트를 사용하여 부모 비콘 블록의 루트를 EVM에 노출시키고 데이터 요청의 효율성을 크게 향상시킬 것을 제안합니다.

• EIP-5656: 인메모리 데이터 수행하기 복사는 Ether에서 매우 빈번하게 수행되는 기본 작업이지만, EVM에서 이 작업을 수행하면 많은 오버헤드가 발생합니다. 이 문제를 해결하기 위해 이더넷 커뮤니티는 EVM에서 효율적인 복제를 가능하게 하는 EIP-5656의 MCOPY 연산 코드를 제안했습니다. MCOPY는 효율적인 슬라이스 액세스 및 인메모리 객체 복제를 포함해 담당하는 데이터의 단기 저장을 위해 특수 데이터 구조를 사용합니다. 또한 전용 MCOPY 명령어를 사용하면 향후 이더넷 업그레이드 시 CALL 명령어의 가스 비용 변경에 대비할 수 있습니다.

• EIP-6780: Ether에서, 이더는 SELFDESTRUCT를 사용하면 컨트랙트를 파괴하고 해당 컨트랙트의 모든 코드와 해당 컨트랙트와 관련된 모든 상태를 비울 수 있습니다. 그러나 향후 이더리움에서 사용될 버클 트리 구조에서는 이는 큰 위험을 초래할 수 있습니다. 버클 타이어를 사용하여 상태를 저장하는 이더리움에서 비워진 저장소는 이전에 기록되었지만 비어 있는 것으로 표시되며, 이는 EVM 실행에서 관찰 가능한 차이를 초래하지 않지만, 생성 및 삭제된 컨트랙트에 대한 버클 커밋이 발생하지 않은 작업과 비교하여 다른 결과를 초래하여 버클 트리 구조에서 이더의 데이터 검증 문제를 발생시킬 수 있습니다. 버클 트리 구조에서 데이터 유효성 검사 문제가 발생합니다. 결과적으로 EIP-6780의 SELFDESTRUCT는 컨트랙트에서 지정된 주소로 ETH를 반환하는 기능만 유지하며 해당 컨트랙트와 관련된 코드 및 저장소 상태는 이더에 남겨둡니다.

캔쿤의 업그레이드된 그랑프리 트랙

DA 트랙

환경 가치 탐색

DA의 원리와 다양한 유형의 DA에 대한 소개는 이전 게시물 를 참조하세요. DA 프로젝트의 수익은 사용자가 데이터를 저장하기 위해 지불하는 수수료에서 발생하며, 비용은 스토리지 네트워크를 계속 가동하고 데이터를 지속적이고 안전하게 저장하기 위해 지불하는 수수료에서 발생합니다. 네트워크의 나머지 가치는 네트워크가 축적하는 가치이며, DA 프로젝트가 이 가치를 실현하기 위한 주요 수단은 네트워크의 저장 공간 활용도를 높여 가능한 한 많은 사용자가 네트워크를 스토리지로 사용하도록 유도하는 것입니다. 반면, 압축 데이터나 슬라이스 앤 다이스 스토리지와 같은 스토리지 기술의 개선은 네트워크 비용을 줄이고 더 높은 가치 축적으로 이어질 수 있습니다.

DA 트랙 분석

현 단계에서 DA 서비스를 제공하는 프로젝트에는 메인체인 전용 DA, 모듈형 DA, 스토리지 퍼블릭 체인 DA의 세 가지 유형이 있습니다. 세 가지의 세부 사항과 차이점에 대한 자세한 내용은 <커널 벤처스: DA와 기록 데이터 레이어 설계에 관한 글>을 참조하세요.

칸쿤 업그레이드가 DA 프로젝트에 미치는 영향

• 사용자 수요: 칸쿤 업그레이드 이후, 이더의 과거 거래 데이터는 수십 배 더 빠르게 증가할 것입니다. 이러한 기록 데이터는 또한 더 큰 스토리지 수요를 가져올 것이지만, Ether의 칸쿤 업그레이드로 인해 스토리지 성능 향상을 달성하지 못하므로 이러한 간단한 정기 정리의 기록의 DA 레이어의 메인 체인은 자연스럽게 데이터 스토리지 시장의 이 부분이 다양한 유형의 DA 프로젝트의 머리에 떨어지며, 이는 더 큰 사용자 수요를 가져올 것입니다.

• 발전 방향: 칸쿤 업그레이드 이후 이더채널의 기록 데이터가 증가함에 따라 주요 DA 프로젝트는 시장의 이 부분을 더 잘 포착하기 위해 이더채널과의 데이터 상호 작용 및 상호 운용성의 효율성을 개선하게 될 것입니다. 다양한 유형의 크로스 퍼블릭 체인 스토리지 브리지 기술이 스토리지 퍼블릭 체인 DA와 모듈형 DA 개발의 초점이 될 것으로 예상되며, 이더의 메인 체인 DA의 경우 메인 네트워크와의 호환성을 더욱 높이고 전송 비용과 위험을 최소화하는 방법도 고려해야 할 것입니다.

칸쿤 업그레이드에 따른 다양한 DA 트랙

칸쿤의 업그레이드는 네트워크 전체에서 동기화된 방식으로 데이터를 저장하는 방식을 변경하지 않고 이더채널에 더 빠른 데이터 증가를 가져왔습니다. 데이터 저장 방식은 메인체인이 대량의 기록 데이터를 정기적으로 정리하고 거래 데이터의 장기 저장 기능을 위임해야 합니다. 그러나 프로젝트 당사자들의 에어드랍과 온체인 분석 기관의 데이터 분석 과정에서 기록 데이터의 이 부분은 여전히 수요가 많습니다. 이 데이터의 가치에 따라 다양한 DA 프로젝트가 경쟁하게 될 것이며, 시장 점유율을 결정하는 열쇠는 DA 프로젝트의 데이터 보안과 저장 비용에 달려 있습니다.

• 메인체인 전용 DA: 현재 이더스토리지와 같은 메인체인 DA의 스토리지 시장은 주로 이미지와 음악 등 NFT 프로젝트의 대용량 데이터에서 비롯됩니다. 노드 클러스터에서 이더리움과의 호환성이 높기 때문에 메인 체인 DA는 저렴한 비용으로 이더리움 메인 네트워크와 안전한 데이터 상호 작용을 달성할 수 있습니다. 동시에 이더넷의 스마트 컨트랙트에 스토리지 인덱스 데이터를 저장하고 이더넷에서 DA 레이어를 완전히 분리하지 않아 이더넷 재단의 강력한 지지를 받고 있습니다. 이더넷이 가져온 스토리지 시장에서 메인체인 전용 DA는 다른 DA에 비해 자연스러운 이점을 가지고 있습니다.

• 스토리지 공용 DA와 모듈형 DA: 이러한 비 메인체인 DA 프로젝트는 칸쿤 업그레이드에서 이더리움 전용 DA에 비해 기록 데이터 저장 성능에서 경쟁 우위를 확보하는 데 어려움을 겪을 것입니다. 그러나 현 단계에서 이더리움 전용 DA는 아직 베타 버전이며 완전히 구현되지 않았고, 칸쿤 업그레이드가 임박했으며, 전용 DA 프로젝트가 칸쿤 업그레이드 전에 구현된 스토리지 솔루션을 제공하지 못한다면 이번 데이터 마이닝 라운드는 여전히 모듈형 DA가 지배할 수 있습니다.

칸쿤 업그레이드에서 DA의 기회

• EthStorage: 이더스토리지와 유사한 마스터체인 프로젝트가 칸쿤 업그레이드의 최대 수혜자가 될 것이므로 칸쿤 업그레이드 전후에 이더스토리지 프로젝트에 집중할 수 있습니다. 또한 최근 칸쿤 업그레이드가 보도 된 후 올해 2 월에있을 수 있으며, EthStorage의 공식 푸시도 빈번한 행동이며 최신 공식 웹 사이트와 연례 보고서를 발표했으며 홍보가 매우 어려운 것 같습니다.

하지만 최신 웹사이트의 내용과 2022년 버전의 내용을 비교해 보면, 프론트엔드 효과가 더 멋지고 소개가 더 자세해진 것 외에는 서비스 기능에서 큰 혁신을 이루지 못했고, 주요 프로모션은 여전히 스토리지와 Web3Q 도메인 이름 서비스입니다. 관심이 있으시다면 다음 링크(https://galileo.web3q.io/faucet.w3q/faucet.html)를 클릭하여 테스트 토큰 W3Q를 받고 갈릴레오 체인 네트워크에서 이더스토리지 서비스를 경험할 수 있습니다. 토큰 수령에 참여하려면 W3Q 도메인 이름 또는 다음 조건이 필요합니다. 메인 네트워크에 0.1 이더리움 이상의 잔액이 있는 계정. 최근 수도꼭지에서 물이 쏟아져 나오는 것을 보면 일부 홍보에도 불구하고 현재 단계에서는 참여자가 많지 않습니다. 그러나 이더스토리지가 올해 7월에 700만 달러의 시드 펀딩을 받았고 이 자금의 출처가 명확하지 않은 상황에서, 프로젝트가 이번 칸쿤 업그레이드가 가장 많은 관심을 끌기 위해 공개되기를 기다리며 비밀리에 인프라 발전을 준비하고 있을 가능성도 있습니다.

• Celestia: 셀레스티아(Celestia)는 현 단계의 선도적인 모듈형 DA 프로젝트입니다. 아직 개발 중인 이더리움 전용 DA 프로젝트와 비교했을 때, 셀레스티아는 지난 강세장에서 두각을 나타내기 시작했고 첫 번째 펀딩을 받았습니다. 2년여의 준비 끝에 셀레스티아는 롤업 모델과 토큰 모델을 완성하고 오랜 기간의 테스트를 거쳐 마침내 10월 31일에 메인 온라인 출시와 첫 번째 에어드랍을 완료했습니다. 오픈 이후 코인 가격이 계속 상승하고 있으며 최근 코인 가격은 한때 20달러를 넘어섰고, 현재 유통량 1억 5천만 TIA에 따르면 이 프로젝트의 시장 가치는 30억 달러에 달했습니다. 그러나 블록체인 기록 저장 트랙의 제한된 서비스 그룹을 고려할 때 TIA의 시장 가치는 수익 모델이 더 풍부한 전통적인 스토리지 퍼블릭 체인인 Arweave의 시장 가치를 훨씬 능가하여 파일코인의 시장 가치를 직접적으로 밀어 올렸지만, 여전히 상승장에 비해 일정 부분 상승 여력이 있으며 현 단계에서는 TIA의 시장 가치가 어느 정도 과대 평가되어 있습니다. 그러나 스타 프로젝트의 지원과 에어드랍에 대한 열기가 식지 않고 있는 만큼 올해 1분기 칸쿤 업그레이드가 계획대로 진행될 수 있을지 지켜볼 만한 가치가 있는 프로젝트가 바로 셀레스티아입니다. 그러나 한 가지 주목할 만한 리스크가 있습니다. 이더 재단은 셀레스티아와 관련된 논의에서 이더 DA 레이어를 벗어나는 프로젝트는 레이어2가 될 수 없다고 거듭 강조하며 셀레스티아와 같은 비이더 기반 스토리지 프로젝트에 대한 거부 의사를 드러낸 바 있습니다. 칸쿤 업그레이드 전후로 이더 재단의 잠재적인 입장은 셀레스티아 가격 변동에 대한 불확실성을 야기할 것입니다.

Layer2 트랙

생태적 가치 탐색

이더리움의 사용자 수 증가와 지속적인 프로젝트 개발로 인해 이더의 낮은 TPS는 생태계 발전에 큰 장애물이 되었으며, 동시에 이더의 높은 거래 비용으로 인해 복잡한 상호작용이 필요한 일부 프로젝트가 대규모로 출시되기 어려웠습니다. 그러나 이미 많은 프로젝트가 이더를 사용하고 있어 마이그레이션에 막대한 비용과 위험이 있으며, 동시에 결제에 중점을 둔 비트코인 퍼블릭 체인을 제외하고는 이더와 같은 보안성을 갖춘 퍼블릭 체인을 찾기가 어렵습니다. 레이어2의 등장은 모든 거래 처리와 계산을 다른 퍼블릭 체인(레이어2)에 맡기고, 레이어1과 연결된 스마트 컨트랙트를 통해 패키징된 데이터를 검증하고 메인 네트워크에서 상태를 변경함으로써 위의 문제를 해결하고자 하는 시도입니다. 레이어2는 트랜잭션 처리와 검증에 집중하며, 이더를 DA 레이어로 사용하여 압축된 트랜잭션 데이터를 저장하므로 속도가 빠르고 계산 비용이 저렴합니다. 레이어2를 사용해 트랜잭션을 실행하려는 사용자는 레이어2 토큰을 구매하고 네트워크 운영자에게 선불로 지불해야 합니다. 레이어2의 네트워크 운영자는 이더에 저장된 데이터의 보안을 위해 비용을 지불해야 하며, 레이어2의 수익은 레이어2 데이터의 보안을 위해 사용자가 지불한 금액에서 레이어1의 데이터 보안을 위해 레이어2가 지불한 금액을 뺀 금액입니다. 따라서 이더넷의 Layer2의 경우 다음 두 가지 개선으로 더 많은 수익을 창출할 수 있습니다. 오픈 소스의 관점에서 이더리움 생태계가 활성화될수록 더 많은 프로젝트가 존재할수록 더 많은 사용자와 프로젝트가 가스를 줄이고 트랜잭션을 가속화할 필요성을 갖게 되며, 이는 레이어2 생태계에 더 많은 사용자 기반을 가져올 것이며, 단일 트랜잭션의 수익이 변하지 않는다는 전제하에 더 많은 트랜잭션이 레이어2 네트워크 운영자에게 더 많은 수익을 가져다 줄 것입니다. 비용 절감의 관점에서 이더리움의 자체 스토리지 비용이 하락하고 레이어2 프로젝트가 지불하는 DA 레이어 스토리지 수수료가 하락한다면, 트랜잭션 수가 일정하게 유지된다면 레이어2 운영자 역시 더 많은 수익을 창출할 수 있을 것입니다.

Layer2 트랙 분석

2018년 전후로 이더리움의 레이어2 프로그램은 사이드체인, 롤업, 스테이트풀 채널, 플라즈마 등의 존재로 한창 꽃을 피웠습니다. 4가지 프로그램이 있습니다. 그러나 오프체인 채널 전송 중 데이터 불능 위험과 수많은 그리프 공격으로 인해 스테이트 채널은 현 단계에서는 레이어2 방식에서 점차 소외되고 있으며, 플라즈마는 상대적으로 틈새 시장으로 레이어2의 TVL 측면에서 상위 10위 안에 들지 못하므로 많이 논의되지 않을 것입니다. 마지막으로 이더리움을 DA 레이어로 전혀 사용하지 않는 사이드체인 형태의 레이어2 솔루션은 점차 레이어2의 정의에서 제외되고 있습니다. 이 글에서는 주류 레이어2 솔루션인 롤업에 대해서만 논의하고, 그 하위 트랙인 ZK롤업과 Op롤업의 맥락에서 분석해 보겠습니다.

옵티미스틱 롤업

• 구현 원리: 초기화 단계에서 옵티미스틱 롤업 체인은 레이어 2 체인이 아닌 방식으로 구현해야 합니다. 옵티미스틱 롤업 체인은 이더넷 메인 네트워크에 브리지 컨트랙트를 배포해야 하며, 이를 통해 이더넷 메인 네트워크와의 상호작용을 달성할 수 있습니다.옵 레이어2는 사용자의 트랜잭션 데이터를 일괄 패키징하여 이더넷으로 전송하며, 여기에는 레이어2 계정의 최신 상태 루트, 배치 루트 및 압축된 트랜잭션 데이터가 포함됩니다. 이 단계에서 이 데이터는 콜데이터 형태로 체인 브리지 컨트랙트에 저장되는데, 이는 MPT의 영구 저장소에 비해 가스를 줄이지만 여전히 상당한 데이터 오버헤드이며 향후 옵 레이어2(옵티미스틱 롤업 레이어2)의 성능 개선에 장애가 됩니다.

• 현황: 이 단계에서는 Op Layer2가 현 단계에서는 Op Layer2가 가장 큰 레이어2 생태계이며, TVL의 상위 5개 퍼블릭 체인은 모두 옵티미즘 롤업 생태계에 속하며, 옵티미즘과 아비트리움의 합산 TVL만 160억 달러가 넘습니다.

옵 롤업 생태계가 선도적인 역할을 하는 주요 이유 중 하나는 사용자 친화적인 개발 환경으로, ZK 롤업 이전에 Layer2 릴리즈 1라운드가 완료될 수 있었기 때문이라고 할 수 있습니다. 1차 레이어2 릴리즈와 메인넷 출시는 이더리움 수수료와 낮은 TPS의 한계로 어려움을 겪고 있는 많은 디앱 개발자들을 끌어들여 디앱 개발의 중심을 레이어1에서 레이어2로 옮기게 만들었습니다. 동시에 Op Layer2는 하위 계층의 EVM과의 호환성이 높아 이더넷 메인 네트워크에서 프로젝트 마이그레이션의 장애물을 제거하여 유니스왑, 스시스왑, 큐레브 등 이더넷의 다양한 유형의 디앱을 가장 빠른 시간 내에 배포하고 워드코인 등의 프로젝트가 폴리곤 메인 네트워크에서 마이그레이션하도록 유치하고 있습니다. 현재 Op Layer2는 이더리움의 대표 디파이인 유니스왑 V3뿐만 아니라 1억 달러 이상의 TVL을 보유한 토종 디파이 프로젝트인 GMX, 2천만 달러 이상의 거래 수수료를 보유한 소셜파이 프로젝트인 Friend.tech를 보유하여 프로젝트 수의 축적을 완성했을 뿐만 아니라 각 트랙의 고품질 프로젝트가 전체 생태계의 질적 돌파를 촉진하고 있습니다. 그러나 장기적으로는 ZK Lite가 ZK Lite의 가장 중요한 프로젝트가 될 것입니다. 그러나 장기적으로는 ZK 롤업 레이어2(ZK 롤업 레이어2)가 단일 트랜잭션에 대한 TPS 제한이 높고 가스 소비량이 적으며, ZK 롤업 기술이 점차 개선되면 Op Layer2는 ZK Layer2와 치열한 경쟁에 직면하게 될 것입니다.

ZK 롤업(제로지식 롤업)

• 구현 원리: ZK Layer2의 트랜잭션 데이터는 Layer2에서 패키징 및 처리된 후 Layer1의 스마트 컨트랙트로 반환되어 Calldata에 저장되는 Op Layer2와 유사한 처리 방식을 가집니다. 그러나 Layer2의 트랜잭션 데이터는 ZKp를 생성하는 추가 단계가 있으며, 압축된 트랜잭션 데이터를 네트워크에 반환할 필요 없이 해당 트랜잭션의 적법성을 검증하는 데 사용되는 ZKp가 포함된 트랜잭션 루트와 배치 루트만 반환하면 됩니다. ZK 롤업을 통해 Layer1에 반환된 데이터는 윈도우 기간이 필요하지 않으며, 검증 후 메인 네트워크에서 실시간으로 업데이트할 수 있습니다.

• 현재 상태: ZK Layer2가 진화한 단계입니다. ZK 레이어2는 Op 레이어2에 이어 두 번째로 큰 레이어2 생태계이며, TVL 랭킹 상위 10개 레이어2 중 ZK 레이어2가 4개를 차지하고 있지만 전반적인 현상은 레이어2는 많지만 강한 레이어2가 많지 않고, 우리 모두는 ZK 레이어2의 미래가 좋다고 생각하지만 발전할 수 없습니다. 첫 번째 이유는 옵시스템 레이어2의 초기 출시로 인해 많은 개발자가 레이어2에서 프로젝트를 구현하려고 했고, 프로젝트 마이그레이션을 통해 충분한 이점을 얻지 못하면 프로젝트 소유자가 이미 옵시스템 레이어2에서 안정적인 수입을 창출한 프로젝트를 마이그레이션하지 않을 가능성이 높기 때문이죠. 둘째, 많은 ZK 시리즈 레이어2 프로젝트는 여전히 기반 레이어와 이더넷의 호환성 문제로 어려움을 겪고 있습니다. 예를 들어 ZK 시리즈의 스타 프로젝트인 Linea는 현 단계에서 많은 EVM 옵코드와 호환되지 않아 개발자가 EVM에 적응하는 데 많은 개발 장애를 겪고 있으며, 또 다른 스타 프로젝트인 zkSync는 EVM의 기반 레이어와 거의 호환되지 않고 이더넷의 일부 개발 도구와만 호환될 수 있습니다. 또 다른 스타 프로젝트인 zkSync는 현 단계에서는 EVM 기반과 거의 호환되지 않으며 이더넷의 일부 개발 도구와만 호환됩니다.

Ether와의 호환성 또한 프로젝트를 네이티브에서 마이그레이션하는 것을 매우 어렵게 만듭니다. 바이트코드는 완전히 상호 운용되지 않기 때문에 프로젝트는 zkEVM에 적응하기 위해 기본 컨트랙트를 변경해야 하며, 이 과정에는 많은 어려움과 위험이 수반되므로 네이티브 이더 프로젝트의 마이그레이션 프로세스가 느려집니다. 현 단계에서는 ZK 레이어2의 프로젝트 대부분이 네이티브 프로젝트이며, 상대적으로 개발 난이도가 낮은 지그재그, 싱크스왑 등 디파이가 주를 이루고 있으며, ZK 레이어2의 전체 프로젝트 수와 다양성은 더 많은 발전을 기다리고 있는 것으로 볼 수 있습니다. 그러나 ZK Layer2의 장점은 기술 발전에 있습니다. zkEVM과 EVM의 호환성 및 ZKp 생성 알고리즘의 개선이 이뤄진다면 Op Layer2에 비해 더 나은 성능 상한을 가질 수 있을 것입니다. 이는 Op Layer2가 지배적인 시장에서 ZK 레이어2 프로젝트가 계속 등장하는 이유이기도 합니다. 이미 Op Layer2의 트랙이 굳어진 상황에서 후발주자가 기존 네트워크에서 사용자들의 마이그레이션을 유도하는 가장 적절한 방법은 더 나은 솔루션을 제시하는 것이기 때문입니다. 그러나 언젠가 ZK 레이어2가 기술적 완성도를 달성하더라도, Op 레이어2가 충분히 포괄적인 생태계를 형성하고 충분한 프로젝트가 존재한다면 더 나은 성능의 레이어2가 있다고 해도 사용자와 개발자가 큰 위험을 감수하고 마이그레이션할 수 있을지는 아직 알 수 없는 일입니다. 또한, 옵티미즘은 다른 옵 레이어2 개발자들의 빠른 개발을 지원하기 위해 오픈소스인 옵 스택을 공개하고, 이분법적 챌린지 방식 등 챌린지 방식을 개선하는 등 현 단계에서도 생태계의 입지를 공고히 하기 위한 개선 작업을 진행 중입니다. ZK Layer2가 개선되는 동안에도 Op Layer2는 속도를 늦추지 않고 있으므로 현 단계에서 ZK Layer2의 중요한 과제는 사용자가 Op Layer2 생태계에 종속되지 않도록 암호화 알고리즘과 EVM 호환성을 개선하는 것입니다.

칸쿤 업그레이드가 레이어2에 미치는 영향

• 거래 속도: 칸쿤 업그레이드 후 블록은 칸쿤 업그레이드를 통해 블롭보다 최대 20배 많은 트랜잭션을 전달할 수 있습니다. 블롭은 블록의 종료 속도를 그대로 유지하면서 원본보다 최대 20배 더 많은 데이터를 전송할 수 있습니다. 따라서 이론적으로 DA 레이어인 레이어1과 결제 레이어인 레이어2도 기존 TPS의 최대 20배까지 증가시킬 수 있습니다. 10배만 증가하더라도 주요 레이어2 스타 중 하나라도 이더 네트워크 역사상 가장 빠른 트랜잭션 속도를 초과할 수 있습니다.

• 거래 비용: Layer2 네트워크를 제한할 수 없는 주된 이유는 Layer2로 데이터를 전송하는 비용이 주요한 요인이 아니기 때문입니다. 그 이유 중 큰 부분은 레이어1에 제공되는 데이터를 보호하는 데 드는 비용에서 비롯되는데, 현재 시세는 이더리움 스마트 콘트랙트에 저장된 1KB의 콜데이터 데이터에 3달러에 가깝습니다. 하지만 칸쿤 업그레이드를 통해 레이어2 패키지 트랜잭션 데이터는 이더리움 합의 레이어에 블롭 형태로만 저장되며, 1GB의 데이터 저장 비용은 월 0.1달러에 불과해 레이어2의 운영 비용을 크게 절감할 수 있습니다. 이는 Layer2의 운영 비용을 크게 줄여주며, Layer2 운영자는 더 많은 사용자를 유치하고 Layer2의 거래 비용을 줄이기 위해 오픈소스를 통해 발생한 수익의 일부를 사용자에게 돌려줄 것입니다.

• 확장성: 칸쿤 업그레이드가 Layer2에 미치는 영향은 주로 임시 저장 방식과 새로운 블롭 데이터 유형의 추가에 기인합니다. 임시 저장소는 현재 유효성 검사에 유용하지 않은 메인 네트워크의 오래된 상태를 주기적으로 제거하여 노드의 스토리지 부담을 줄여주고, 따라서 Layer1과 Layer2 간의 네트워크 동기화 및 노드 액세스 속도를 높입니다. 블롭은 넓은 외부 공간과 가스 가격에 따른 유연한 조정 메커니즘을 통해 거래량이 너무 많으면 블록이 운반하는 블롭의 수를 늘리고, 거래량이 줄어들면 블록이 운반하는 블롭의 수를 줄여 네트워크 거래량 변화에 더 잘 적응할 수 있습니다.

칸쿤 업그레이드에 따른 다양한 Layer2 트랙

칸쿤 업그레이드의 도래는 전체 Layer2 생태계에 좋은 소식이 될 것입니다. 칸쿤 업그레이드의 핵심 변화는 이더리움의 데이터 저장 비용과 개별 블록의 크기를 줄이는 것이므로, 이더를 DA 레이어로 사용하는 레이어2는 자연스럽게 TPS가 증가하고 레이어1에 지불하는 스토리지 양이 줄어들게 될 것입니다. 그러나 두 롤업이 Ether DA 레이어를 사용하는 정도에 차이가 있기 때문에 Op Layer2와 ZK Layer2에 대한 혜택은 달라집니다.

• Op 레이어2: Op 레이어2의 전체 압축 트랜잭션 데이터가 기록되기 위해 이더에 남겨져야 하므로, Op 레이어2는 ZK 레이어2보다 이더에 더 많은 트랜잭션 수수료를 지불합니다. ZK 레이어2에 비해 이더리움에 더 많은 트랜잭션 수수료를 지불합니다. 따라서 EIP-4844를 통해 가스 소비를 줄임으로써 Op Layer2는 취급 수수료를 더 많이 절감할 수 있으며, 취급 수수료 차이 측면에서 ZK Layer2의 불리함을 좁힐 수 있습니다. 동시에 이번 이더리움 가스 인하로 인해 코인을 발행하지 않았고 EVM과의 호환성이 어려운 ZK 레이어2에 비해 더 많은 참여자와 개발자를 끌어들일 수밖에 없으며, 더 많은 프로젝트와 자본이 Op 레이어2, 특히 최근 강력한 성과를 내고 있는 아비트리움으로 몰려들어 Op 레이어2가 주도하는 새로운 레이어2 생태계 발전 라운드로 이어질 수 있을 것으로 예상됩니다. 이는 특히 높은 수수료의 영향을 받고 양질의 사용자 경험을 제공하는 데 어려움을 겪고 있는 소셜파이와 게임파이 프로젝트를 중심으로 Op Layer2가 지배하는 레이어2 생태계의 새로운 발전으로 이어질 수 있습니다. 이와 함께 이번 레이어2 단계에서는 웹2.0 사용자 경험에 근접할 수 있는 양질의 프로젝트가 많이 등장할 것으로 보입니다. 이번에도 Op가 개발권을 가져간다면 ZK Layer2 생태계 전체와의 격차가 더욱 벌어져 ZK Layer2가 따라잡기 힘들어질 것입니다.

• ZK 레이어2: ZK 레이어2는 Op 레이어2에 비해 체인에 거래 정보를 저장할 필요가 없으므로 가스 절감 효과는 Op 레이어2보다 작지만, 아직 개발 중이고 Op 레이어2의 거대한 생태계를 가지고 있지는 않습니다. ZK Layer2는 아직 개발 중이고 Op Layer2의 거대한 생태계를 가지고 있지는 않지만 Op Layer2의 시설은 이미 완성되었고 개발 경쟁이 더 치열하며 칸쿤 업그레이드에 이끌린 신규 진입자의 경우 이미 성숙한 Op Layer2 개발자와 경쟁하는 것은 현명한 선택이 아닐 수 있습니다. 현 단계에서 ZK Layer2가 개발자를 위한 지원 시설을 개선하고 개발자에게 더 나은 개발 환경을 제공할 수 있다면, ZK Layer2에 대한 더 나은 기대와 시장에서의 치열한 경쟁을 고려할 때 새로운 개발자가 ZK Layer2 트랙으로 몰려들 수 있으며, 이 과정은 ZK Layer2를 따라잡는 과정을 가속화하고 Op Layer2가 완전히 지배적 우위를 형성하기 전에 Op Layer2를 능가하는 목표를 달성할 수 있을 것입니다. Op Layer2가 완전히 우위를 점하기 전에.

칸쿤 업그레이드에 따른 레이어2의 기회

• DYDX: DYDX는 이더에 배포된 DEX이지만, 기능과 원리는 유니스왑과 같은 이더의 기존 DEX와는 매우 다릅니다. 우선, 주류 탈중앙 거래소가 사용하는 AMM 거래 모델 대신 씬 오더를 채택하여 사용자가 더 원활한 거래 경험을 할 수 있고, 레버리지 거래에 좋은 조건을 제공합니다. 또한 확장성을 달성하고 오프체인에서 패키징되어 다시 온체인으로 전송되는 트랜잭션을 처리하기 위해 스탁엑스와 같은 레이어 2 솔루션을 사용합니다. 레이어2의 기본 원칙을 통해 DYDX는 사용자가 거래당 약 0.005달러의 비용으로 기존 DEX보다 훨씬 낮은 거래 비용을 얻을 수 있습니다. 칸쿤 업그레이드로 인해 이더리움 및 관련 토큰의 변동성이 매우 커진 상황에서 레버리지 거래와 같은 고위험 투자가 급증할 것이 거의 확실합니다. 칸쿤 업그레이드를 통해 DYDX의 거래 수수료는 소액 거래의 경우에도 CEX를 능가할 것이며, 공정성과 보안성이 향상되어 고위험 투자 및 레버리지 거래 애호가에게 훌륭한 거래 환경을 제공할 것입니다. 이러한 관점에서 볼 때 칸쿤 업그레이드는 DYDX에 큰 기회가 될 것입니다.

• 롤업 노드: 칸쿤 업그레이드에서 정기적으로 정리된 데이터는 더 이상 새로운 블록의 검증과 관련이 없지만, 그렇다고 정리된 데이터가 가치가 없다는 의미는 아닙니다. 예를 들어, 에어드랍을 앞둔 프로젝트는 에어드랍을 앞둔 각 프로젝트의 자금의 안전성을 판단하기 위해 완전한 과거 데이터가 필요하며, 일부 온체인 분석 기관에서도 자금의 흐름을 추적하기 위해 완전한 과거 데이터가 필요한 경우가 많습니다. 이때 옵션 중 하나는 레이어2의 롤업 운영자로부터 과거 데이터를 쿼리하는 것이며, 이 과정에서 롤업 운영자는 데이터 검색에 대한 비용을 청구할 수 있습니다. 따라서 칸쿤 업그레이드의 맥락에서 롤업의 데이터 저장 및 검색 메커니즘을 효과적으로 개선하고 레이아웃을 위해 관련 프로젝트를 미리 개발할 수 있다면 프로젝트 생존 및 추가 개발 가능성이 크게 높아질 것입니다.

앱 트랙

환경 가치 탐색

웹2.0 애플리케이션과 유사하게 디앱은 이더리움에서 사용자에게 서비스를 제공하는 역할을 합니다. 예를 들어, 유니스왑은 사용자에게 다양한 ERC20 토큰을 실시간으로 교환할 수 있는 기능을 제공하고, 에이브는 사용자에게 초과 담보 대출과 플래시 대출을 제공하며, 미러는 크리에이터에게 탈중앙화된 콘텐츠를 제작할 수 있는 기회를 제공합니다. 하지만 웹2.0에서는 저비용 고품질 서비스를 통해 더 많은 사용자를 플랫폼으로 끌어들인 다음, 그 트래픽을 가치로 삼아 제3자 광고를 유치하고 그 광고로 수익을 창출하는 것이 주된 수익 창출 방법이라는 점에서 차이가 있습니다. 하지만 디앱은 이 모든 과정에서 사용자의 프라이버시를 침해하지 않으며, 사용자에게 어떠한 추천도 제공하지 않고 사용자에게 특정 서비스를 제공한 후 그에 상응하는 수수료를 징수하는 방식입니다. 결과적으로 디앱의 가치는 사용자가 디앱의 서비스를 이용하는 횟수와 각 상호작용의 깊이에서 비롯되며, 디앱이 가치를 높이려면 유사한 디앱보다 우수한 서비스를 제공해야 더 많은 개발자가 디앱을 운영하기 위해 디앱을 사용하려는 경향이 강해집니다.

댑 트랙 세분화

현재 이더 디앱의 단계는 디파이, 게임파이, 소셜파이가 주도하고 있습니다. 초기에는 일부 갬블 프로젝트가 있었지만 이더의 트랜잭션 속도 한계와 더 적합한 퍼블릭체인인 EOS의 출시로 인해 이더에서 갬블 프로젝트는 점차 감소하고 있습니다. 이 세 가지 유형의 디앱은 각각 금융, 게임, 소셜 서비스를 제공하며, 이를 통해 가치를 창출할 수 있습니다.

디파이

• 이행: 기본적으로 디파이는 이더의 스마트 콘트랙트 또는 일련의 스마트 콘트랙트입니다. DeFi의 출시 단계에서는 관련 콘트랙트(예: 통화 콘트랙트, 교환 콘트랙트 등)를 메인 이더넷에 배포해야 하며, 콘트랙트는 인터페이스를 통해 DeFi 기능 모듈과 이더넷 간의 상호 작용을 구현합니다. 사용자가 DeFi와 상호작용할 때 컨트랙트 인터페이스를 호출하여 코인을 입금, 출금, 교환하는 등의 작업을 수행합니다. DeFi 스마트 컨트랙트는 거래 데이터를 패키징하고, 컨트랙트의 스크립트 인터페이스를 통해 이더넷과 상호작용하며, 이더넷 체인에 상태 변경을 기록합니다. 이 과정에서 탈중앙 금융 콘트랙트는 업스트림 및 다운스트림 유동성 공급자에 대한 보상과 자체 수익으로 일정 수수료를 부과합니다.

• 현재 상태: 이더리움의 현 단계에서는 디파이가 디앱들 사이에서 절대적인 우위를 점하고 있습니다. 크로스체인 프로젝트와 레이어2 프로젝트를 제외하면, 이더의 컨트랙트 자산 기준 상위 10개 디앱 중 디파이가 다른 자리를 차지하고 있습니다. 현재까지 이더리움의 누적 디파이 사용자 수는 4천만 명을 넘어섰습니다. 약세장으로 인해 2021년 11월 800만 명에 육박했던 월간 활성 사용자 수는 감소했지만, 시장이 회복되면서 월간 활성 사용자 수는 정점의 절반 수준으로 반등했고, 다음 상승장이 오면 다시 급등할 날을 기다리고 있습니다. 한편, 디파이의 유형은 점점 더 다양해지고 있으며 그 기능도 점점 더 포괄적으로 발전하고 있습니다. 초기의 암호화폐 거래와 모기지 대출부터 현재의 레버리지 거래, 정기구매, NFT 금융, 플래시 대출 등 웹2.0에서 구현할 수 있는 금융 방식이 디파이에서 점차 구현되고 있으며, 플래시 대출 등 웹2.0에서 구현할 수 없는 기능도 디파이에서 구현되고 있습니다.

SocialFi

• 구현 원리: 기존의 디자인 플랫폼과 유사하게 SocialFi는 개인이 콘텐츠를 제작하고 플랫폼을 통해 게시하여 이를 확산하고 팔로워를 자신의 계정으로 끌어들이고, 사용자는 플랫폼을 통해 자신의 콘텐츠에 액세스하고 필요한 서비스를 받을 수 있도록 지원합니다. 차이점은 사용자가 게시한 콘텐츠, 콘텐츠 게시자와 팔로워 간의 상호작용 기록, 계정 자체의 정보가 모두 블록체인 스마트 컨트랙트를 통해 탈중앙화되어 정보의 소유권이 각 개별 계정으로 돌아간다는 점입니다. 소셜파이 플랫폼은 플랫폼을 통해 더 많은 사람들이 콘텐츠를 만들고 공유할수록 이러한 서비스를 제공함으로써 더 많은 수익을 창출할 수 있으며, 계정 및 거래 데이터 저장 비용을 제외한 소셜파이 플랫폼에서의 사용자 상호 작용 비용이 소셜파이 프로젝트의 수익이 됩니다.

• 현재 상황: 현재 소셜파이 UAW(사용자 활성 지갑)가 디파이와 비슷한 것처럼 보이지만, 이는 일부 프로젝트의 기대치에 불과하며 얼마 전 붐이 일었던 friend.tech와 같이 지속 가능하지 않은 경우가 많습니다. tech의 경우, 붐 이후 UAW 거래량이 1,000개에도 못 미치는데, 이는 상위 5위권 밖에 있는 디파이와 소셜파이를 비교해보면 명확히 알 수 있습니다. 이러한 현상의 근본 원인은 소셜파이의 높은 서비스 수수료와 비효율성으로 인해 소셜파이가 가져야 할 사회적 속성을 갖출 수 없었고, 단순히 투기성 플랫폼이 되었기 때문입니다.

게임파이

• 구현 원리: GameFi의 구현은 적용 대상이 게임이 되었다는 점을 제외하면 SocialFi의 구현과 유사합니다. 현 단계에서는 게임파이 프로젝트의 주된 수익 방식은 게임 내 소품을 판매하여 수익을 창출하는 것입니다.

• 현재: 더 많은 수익을 창출하기 위해서는 더 많은 사람들이 게임에 참여하도록 유도해야 합니다. 이 단계에서 사용자의 게임 참여를 유도할 수 있는 요소는 두 가지뿐인데, 하나는 게임의 재미로 사용자가 게임에 참여할 수 있는 권리나 더 나은 게임 경험을 얻기 위해 소품을 구매하도록 유도하는 것입니다. 다른 하나는 사용자가 향후 소품을 더 높은 가격에 판매할 수 있다고 믿기 때문에 수익성에 대한 기대감입니다. 첫 번째 모델은 프로젝트 소유자는 실제 돈을 벌고 사용자는 게임을 즐길 수 있는 Steam과 유사합니다. 다른 모델에서는 신규 사용자가 지속적으로 유입되어 프로젝트의 수익이 발생하고, 신규 자금이 프로젝트의 소품 발행을 상쇄하지 못하면 프로젝트는 빠르게 매도의 악순환에 빠지고 시장의 기대치는 하락하며 계속 판매되어 수익을 지속적으로 실현하기 어려운 폰지 속성이 있습니다. 블록체인 수수료와 거래 속도의 한계로 인해 현 단계의 게임파이는 기본적으로 전자의 모델에서 요구하는 사용자 경험을 달성할 수 없으며, 대부분 후자의 모델을 기반으로 하고 있습니다.

칸쿤 업그레이드가 디앱에 미치는 영향

• 성능 최적화: 칸쿤 업그레이드 블록에 담을 수 있는 트랜잭션이 많을수록 디앱에서 구현할 수 있는 상태 변경이 많아집니다. 평균 8개의 블롭 확장을 기준으로 칸쿤 업그레이드 후 디앱의 처리 속도는 기존보다 10배 빨라질 수 있습니다.

• 비용 절감: 데이터 저장 비용은 디앱 프로젝트의 고정 비용이며, 레이어1과 레이어2 디앱 모두 이더를 직간접적으로 사용해 디앱 내 계정 상태를 기록합니다. 칸쿤 업그레이드를 통해 디앱의 모든 트랜잭션을 데이터 블롭으로 저장할 수 있어 디앱 운영 비용을 크게 절감할 수 있습니다.

• 확장: 이더리움의 높은 스토리지 비용으로 인해 프로젝트들은 디앱 개발 과정에서 업로드되는 데이터의 양을 의도적으로 줄이고 있습니다. 이로 인해 트위터용 동영상 생성을 지원할 수 없거나 지원하더라도 기본 레이어에서 이더와 동일한 수준의 데이터 보안을 제공할 수 없는 소셜파이, 모든 상태 변화를 체인에 기록해야 하기 때문에 게임의 상호작용 옵션이 낮은 수준이고 흥미롭지 않은 게임파이 등 웹2.0 사용자가 즐길 수 있는 많은 경험을 디앱으로 이전하는 것이 불가능해졌습니다. 칸쿤 업그레이드를 통해 프로젝트 소유자는 이러한 측면을 실험할 수 있는 더 많은 기회를 갖게 될 것입니다.

칸쿤 업그레이드에 따른 다양한 디앱 트랙

• DeFi: 칸쿤 디파이에서 기록해야 하는 것은 사용자 자산의 현재 상태(담보, 차용 등)뿐이고, 저장해야 하는 데이터의 양이 다른 두 유형의 디앱에 비해 훨씬 적기 때문에 이번 업그레이드에서 스토리지 비용의 감소는 디파이에 상대적으로 적은 영향을 미칩니다. 그러나 칸쿤 업그레이드로 인한 이더 TPS 증가는 거래 빈도가 높은 디파이의 차익거래 비즈니스와 단기간에 포지션의 개설과 청산을 완료해야 하는 레버리지 비즈니스에 큰 도움이 될 수 있습니다. 동시에 단일 코인 거래소에서는 눈에 띄지 않는 스토리지 비용 절감으로 레버리지 및 차익거래에서 상당한 수수료 절감 효과를 기대할 수 있습니다.

• 소셜파이: 칸쿤 업그레이드는 소셜파이의 가장 즉각적인 성능 개선입니다. 칸쿤 업그레이드는 소셜파이의 스마트 컨트랙트가 대량의 데이터를 처리하고 저장하는 능력을 향상시켜 웹2.0에 가까운 우수한 사용자 경험을 제공합니다. 동시에 사용자 생성, 댓글 달기, 좋아요 누르기 등과 같은 기본적인 상호작용을 더 저렴하게 만들어 진정한 소셜 지향적이고 장기적인 참여자를 유치할 수 있습니다.

• 게임파이: 지난 상승장의 자산 업링크 게임의 경우, 그 영향은 디파이와 비슷하며 스토리지 비용의 감소는 상대적으로 적지만 TPS의 증가는 게임의 고주파 상호작용을 위한 조건을 제공하여 게임의 실시간 상호작용을 개선하고 게임의 플레이 가능성을 향상시키는 복잡한 상호작용 기능을 지원할 수 있습니다. 복잡한 인터랙션 기능의 플레이 가능성. 풀체인 게임은 칸쿤 업그레이드의 영향을 더 직접적으로 받습니다. 게임의 모든 로직, 상태 및 데이터가 체인에 저장되기 때문에 칸쿤 업그레이드는 게임의 운영 및 사용자 상호작용 비용을 크게 줄일 수 있습니다. 동시에 게임의 초기 배포 비용도 크게 감소하여 게임 개발의 문턱을 낮추고 향후 더 많은 풀체인 게임의 출현을 촉진할 것입니다.

칸쿤 업그레이드에 따른 디앱의 기회

• Dark Forest : 23년 3분기부터 전통적인 자산 업로드 게임의 탈중앙화 부족에 대한 의문 때문인지, 아니면 단순히 전통적인 게임파이 내러티브의 부족 때문인지 풀체인 게임의 인기가 폭발적으로 증가하기 시작했습니다. 그러나 이더리움의 풀체인 게임의 경우 15TPS의 트랜잭션 속도와 콜데이터 필드의 1바이트 16가스의 저장 비용으로 인해 개발의 상한선이 크게 제한되었습니다. 칸쿤 업그레이드의 착륙은 23 년 하반기에 관련 프로젝트의 지속적인 개발과 결합하여 두 가지 문제를 모두 개선 할 수 있으며, 칸쿤 업그레이드는이 트랙에 상대적으로 큰 긍정적 인 영향을 미칠 수 있습니다. 헤드라인 효과를 고려할 때, 다크 포레스트는 강세장의 하위 라운드에서 나온 몇 안되는 완전 온체인 게임 중 하나이며 커뮤니티 기반이 비교적 잘 구축되어 있고 아직 자체 토큰을 발행하지 않았기 때문에 프로젝트 측이 칸쿤 업그레이드 시점에 아이디어를 가지고 있다면 좋은 성과를 거둘 수 있을 것입니다.

요약

칸쿤 업그레이드의 상륙은 이더리움에 더 높은 TPS와 낮은 저장 비용을 가져다줄 것이지만, 동시에 저장 압력의 급증을 가져올 것입니다. 가장 큰 영향을 받을 것으로 예상되는 카드는 DA와 레이어2 트랙입니다. DA 트랙의 경우 이더리움에 특화된 DA는 스토리지 압력 증가로 인해 큰 수혜를 받을 것이며, 이더스토리지와 같은 관련 프로젝트에 주목할 필요가 있습니다. 반면 데이터의 기반 스토리지에 이더를 전혀 사용하지 않는 DA 프로젝트는 이더 커뮤니티의 지원을 받지 못하고 있으며, 기회가 있더라도 특정 프로젝트를 다루는 데 더 신중할 필요가 있습니다. 대부분의 ZK 레이어2가 아직 토큰을 도입하지 않았고, 최근 칸쿤 업그레이드를 앞두고 아비트리움이 크게 강세를 보인 만큼, 향후 며칠 내로 아비트리움이 큰 폭락을 겪지 않는다면 칸쿤 업그레이드에서 다른 레이어2보다 Arb 및 생태계 관련 프로젝트가 유리할 것입니다. 투기꾼의 유입으로 인해 DYDX 프로젝트도 칸쿤 업그레이드 노드에서 기회를 얻을 수 있습니다. 마지막으로 롤업은 레이어2 관련 트랜잭션 기록을 저장하는 데 있어 자연스러운 이점을 가지고 있으며, 과거 데이터에 대한 액세스를 제공하는 데 있어 레이어2의 롤업은 좋은 선택입니다.

장기적으로 생각하면 칸쿤 업그레이드는 모든 종류의 디앱의 개발과 성능을 위한 여건을 조성하고, 웹3 프로젝트가 상호작용과 실시간 성능 측면에서 점차 웹2에 가까워지는 것을 보게 될 것이며, 이는 이더채널이 세계의 컴퓨터라는 목표에 가까워질 것이며, 실용적인 개발 프로젝트에 장기적인 투자 가치가 있을 것입니다. 모든 실용적인 개발 프로젝트는 장기적으로 투자할 가치가 있습니다. 최근 시장 랠리에서 이더는 비트코인에 비해 약한 위치에 있었으며 비트코인은 이전 강세장 고점의 거의 2/3까지 회복했지만 이더는 아직 이전 고점의 1/2을 회복하지 못했습니다. 칸쿤 업그레이드의 도래는 이러한 추세를 바꾸고 이더에 보완적인 이익을 가져올 수 있으며, 결국 수익성을 유지할 수 있고 토큰 디플레이션의 한가운데 있는 드문 퍼블릭 체인으로서 현 단계에서는 실제로 저평가된 가치가 있습니다. 저평가되어 있습니다.