홍콩 재무부의 새로운 장외거래 입법안 한눈에 보기

2024년 2월 8일, 홍콩 정부는 가상자산 장외거래(OTC) 제공자에 대한 라이선스 제도를 마련하기 위한 입법 제안에 대한 공개 협의를 시작했습니다.

입법 제안의 주요 내용은 다음과 같습니다.

(i) 홍콩에서 가상자산 및 화폐의 현물 거래를 위해 사업체 형태로 서비스를 제공하는 모든 사람은 세관 및 소비세 부서(C&ED)에 라이선스를 신청하도록 의무화합니다. 관세 및 소비세청장의 라이선스가 필요합니다;

(ii) 서비스가 실제 상점 및/또는 기타 플랫폼을 통해 제공되는지 여부와 관계없이 모든 가상자산 장외거래(VA OTC) 서비스를 포함합니다;

( (iii) 관세 및 소비세 청장에게 자금 세탁 및 테러 자금 조달을 방지하고 새로운 제도의 법적 및 규제 요건을 집행하는 데 있어 라이선스 보유자의 준수 여부를 감독할 권한을 부여합니다;

(iv) 규제 제도의 효과적인 이행을 위한 경과 조치를 규정하고 있습니다.

다음은 입법 제안의 전문입니다.

소개

목적

정부는 가상자산 장외거래 서비스 라이선스 제도를 마련하여 사업자가 라이선스를 취득하고 자금세탁 및 테러자금조달 방지 요건과 기타 규제 요건을 준수할 수 있도록 할 계획입니다. 이 백서에서는 공개 협의를 위한 입법 제안의 개념적 틀과 주요 요소를 설명합니다. 입법 제안의 세부 사항을 수립하는 데 도움이 될 관련 이해관계자의 의견을 환영합니다.

배경

2022년 10월 홍콩 정부는 가상자산 산업에 대한 정부의 비전과 정책 방향을 제시하는 "홍콩 가상자산 발전에 관한 정책 선언문"을 발표했습니다. 정책 선언은 구체적으로 다음과 같이 명시하고 있습니다. 특히 정책 선언문은 정부가 "동일 사업, 동일 위험, 동일 규칙"의 원칙에 따라 가상자산 활동에 대한 포괄적인 규제 프레임워크를 개발하기 위해 노력하고 있다고 명시하고 있습니다.

가상자산 거래 플랫폼에 대해서는 2022년 12월에 자금세탁방지 및 테러자금조달방지(개정) 조례 2022를 제정하여 국제자금세탁방지기구(FATF)에서 정한 자금세탁방지 및 테러자금조달방지 요건을 준수하고 투자자 보호를 위한 포괄적인 규제 체계를 마련했습니다. 투자자 보호. 2023년 6월 제도 시행 이후 가상자산 거래 플랫폼 사업을 운영하는 모든 사람은 규제기관인 증권선물위원회(SFC)에 라이선스를 신청해야 하며, 자금 세탁 및 테러 자금 조달 방지 요건과 투자자 보호 요건 등 적합하고 적절한 기준을 준수해야 합니다. SFC는 감독, 조사 및 개입 권한이 있습니다. 규정 미준수 시 행정 및 형사 처벌이 부과될 수 있습니다.

2024년 1월 말 현재 SFO에 따라 1유형 규제 활동(증권 거래)과 7유형 규제 활동(자동 거래 서비스 제공) 라이선스를 보유한 가상자산 거래 플랫폼은 두 곳입니다. 두 플랫폼 모두 개인 투자자에게 서비스를 제공할 수 있도록 SFC의 허가를 받았습니다. 위의 플랫폼 외에도 2024년 1월 말 현재 SFC는 자금세탁방지 조례에 따라 14건의 라이선스 신청을 처리하고 있습니다.

가상자산 발전은 빠르게 변화하고 있습니다. 정부와 금융 감독 당국은 산업 환경 변화, 시장 발전, 리스크 및 국제 규제 논의를 모니터링하고 있으며 가상자산 서비스 규제 범위를 수시로 검토하여 산업 발전과 관련된 리스크가 적절히 관리될 수 있도록 노력하고 있습니다.

2023년 가상자산 거래 플랫폼을 사칭한 사기 사건이 잇따라 발생하면서 가상자산 활동의 위험성에 대한 대중의 우려가 높아졌습니다. 가상자산 거래 플랫폼의 활동은 이미 관련 제도에 따라 규제되고 있지만, 해당 사건들에서 가상자산 장외거래(OTC) 업체가 연루된 사실이 드러났으며, 특히 일부 장외거래소는 가상자산 거래 플랫폼의 인허가 상태에 대해 허위 또는 오해를 불러일으키는 표현을 하는 등 사기 혐의에 개인 투자자들의 자금을 이체하는 주요 채널 중 하나로 의심받고 있습니다. 따라서 정부는 가상자산 규제 체계에서 '동일 사업, 동일 위험, 동일 규칙'의 원칙이 구현되고 투자자를 적절히 보호할 수 있도록 법률 개정을 통해 가상자산 장외거래 서비스를 규제할 필요가 있다고 판단하고 있습니다.

입법 제안

우리는 자금세탁방지법(AMLO)을 개정하여 VMware OTC 서비스 제공업체에 대한 새로운 라이선스 제도를 마련할 것을 제안하고자 합니다. 가상자산 거래 플랫폼에 대한 라이선스 제도와 자금 서비스 사업자에 대한 라이선스 제도를 참고하여 제안된 제도는 가상자산 장외거래 서비스 라이선스 사업자에게 아래에 명시된 자금 세탁 방지 및 테러 자금 조달과 관련된 요건뿐만 아니라 여러 라이선스 및 규제 요건을 부과할 것입니다.

제안된 제도에 따라 홍콩에서 가상자산 장외거래 서비스와 관련하여 사업을 영위하는 모든 사람은 관세청장으로부터 라이선스를 취득해야 하며, 관세청장이 적합하고 적절한 사람 기준 및 기타 관련 요건을 충족해야 합니다. 또한 허가를 받은 가상자산 장외거래 사업자는 자금세탁 및 테러자금조달 방지 요건과 자금세탁방지법령에 따른 기타 규제 요건을 준수해야 합니다.

이 제도는 실제 상점을 통해 제공되든 다른 플랫폼을 통해 제공되든 모든 가상자산 OTC 서비스에 적용됩니다. 가상자산 거래 플랫폼의 경우, 기존 가상자산 거래 플랫폼에 대한 라이선스 제도가 이미 적용되고 있으므로 제안된 새 제도에서는 명시적으로 제외됩니다.

관세 및 소비세 청장은 법적 요건에 따라 이 제도를 집행하고 허가된 가상자산 장외거래(VAT) 서비스 제공업체의 준수 여부를 감독할 수 있는 권한을 부여받게 됩니다.

가상자산 장외거래 서비스 제공자 규제

가상통화 및 기타 가상자산의 거래가 확산됨에 따라 가상자산 문제를 해결해야 한다는 전 세계적인 공감대가 형성되고 있습니다. 가상 화폐 및 기타 가상 자산 거래의 확산으로 인해 가상 자산이 국제 금융 시스템에 초래할 수 있는 자금 세탁 및 테러 자금 조달 위험을 해결해야 한다는 글로벌 공감대가 형성되기 시작했습니다. 특히 가상 자산은 공인된 중앙 시스템을 거치지 않고 익명으로 또는 익명으로 사고 팔 수 있기 때문에 기존의 자산 이전, 보관 또는 신탁 방식보다 자금 세탁 및 테러 자금 조달 위험이 더 높습니다. 범죄자들은 이러한 기능을 악용하여 거래를 계층화하고 기존 금융 시스템을 통해 범죄 수익금을 법정 화폐로 전환할 수 있습니다.

가상자산 활동의 자금세탁 및 테러자금조달 위험을 해결하기 위해 FATF는 2019년 2월 권고안 15에 포함된 기준을 개정하여 관할권이 가상자산 서비스 제공자를 규제하고 자금세탁 및 테러자금조달 방지와 관련하여 이들의 준수 여부를 감독할 것을 요구했습니다. 요약하면, FATF는 회원 관할권이 금융 기관과 지정된 비금융 사업 및 전문직에 적용되는 기존의 자금 세탁 및 테러 자금 조달 방지 요건을 모두 VAS 제공자에게 부과할 것을 요구합니다. 회원 관할권은 가상자산 거래 금지 또는 라이선스/등록 메커니즘을 통해 금융기관 및 지정된 비금융 사업 및 전문직에 적용되는 자금세탁 및 테러 자금 조달 방지 요건에 준하는 요건을 VAS 제공자에게 요구할 수 있습니다.

또한 많은 가상자산은 본질적으로 내재적 가치가 없고, 투기성이 강하며, 가격 변동성이 크고, 글로벌 및 지역적으로 사기, 보안 침해, 시장 조작에 노출되어 있어 투자자 보호에 심각한 문제를 야기할 수 있습니다.

이와 관련하여 가상자산 거래 플랫폼에 대한 라이선스 제도가 2023년 6월 1일에 시행될 예정입니다. 가상자산 거래 플랫폼의 활동은 이 제도에 따라 SFC의 규제를 받지만, 일부 규제되지 않은 가상자산 활동은 여전히 일반 투자자를 자금 세탁, 테러 자금 조달 및 위법 행위, 특히 사기로 인한 위험에 노출시키고 있습니다. 이러한 의심되는 사기 계획 중 일부는 오프라인 상점과 소셜 미디어 플랫폼을 사용하여 고객을 사기적으로 모집하는 관련 가상자산 장외거래 상점을 통해 개인 투자자의 자금을 유치했습니다.

법 집행 기관의 초기 현장 관찰을 통해 대략적으로 추산한 바에 따르면 홍콩에는 약 200개의 물리적 가상자산 OTC 상점(현금자동입출금기(ATM)로 운영되는 상점 포함)이 운영되고 있으며 가상자산 거래 서비스를 제공하는 디지털 플랫폼 또는 활성 온라인 게시물이 약 250개에 달합니다. 이러한 가상자산 장외거래소가 일반 투자자 커뮤니티로부터 자금을 이체하는 역할과 홍콩 시장에서 상당한 규모로 운영되고 있는 점을 고려할 때, 자금 세탁 및 테러 자금 조달 방지와 투자자 보호를 위한 조치를 이행하기 위해 이들의 운영을 규제해야 할 필요성이 시급합니다.

규제 범위

홍콩에서 가상자산 OTC 사업을 수행하거나 홍콩 대중에게 가상자산 OTC 서비스 제공을 적극적으로 홍보하는 사람은 누구나 관세청장으로부터 라이선스를 취득하도록 요구할 것을 제안합니다. 홍콩에서 가상자산 장외거래 사업을 수행하거나 홍콩에서 대중에게 가상자산 장외거래 서비스 제공을 적극적으로 홍보하는 사람은 누구나 관세 및 소비세 청장이 발급하는 라이선스를 취득하고 적합하고 적절한 기준 및 기타 규제 요건을 충족하도록 요구할 것을 제안합니다. 장외 가상자산 거래 사업은 다음과 같이 정의됩니다.

(a) 사업적으로 모든 가상자산의 현물 거래 서비스를 제공하는 것.

(b) 적합하고 적절한 기준 및 기타 규제 요건에 따라 물리적 매장(즉, OTC 가상자산 거래 서비스 포함)이나 홍콩에서 대중에게 적극적으로 홍보하는 OTC 가상자산 거래 서비스를 통해 가상자산 거래 서비스를 제공하는 것.

. (b) 서비스가 오프라인 매장(현금자동입출금기 포함)을 통해 제공되는지 또는 기타 플랫폼(예: 디지털 플랫폼)을 통해 제공되는지 여부, 그리고

(c) 이미 가상자산 거래 플랫폼 라이선스 제도의 적용을 받는 가상자산 거래 플랫폼의 운영을 명시적으로 배제하는 경우.

정의의 (a) 부분은 VMware OTC 활동의 범위, 즉 모든 VMware 현물 거래 비즈니스 활동을 포함하도록 구체화하고자 합니다. 정의의 "사업의 형태로"라는 부분은 당사자 중 한 쪽의 사업을 구성하지 않는 한 가상 자산의 개인 간(P2P) 거래를 제외하기 위한 것입니다. 이러한 조치는 국제 표준(예: 특수 기관에서 정한 요건)에 부합하는 것입니다.

마찬가지로 정의의 (b)는 가상자산 장외거래 사업자의 다양한 사업 형태를 고려한 것입니다. "동일 사업, 동일 위험, 동일 규칙"의 원칙에 따라 모든 형태의 가상자산 장외거래 서비스가 제안된 제도에 따라 규제될 수 있도록 할 필요가 있다고 생각합니다.

위 제안된 정의는 라이선스가 필요한 VMTS 제공자의 범위를 명시하고 있지만, 저희는 VMTS 사업자가 거래 과정의 일부로 고객의 가상자산을 임시 수탁/임시 보관할 수 있다는 점을 주목하고 있습니다. 이러한 임시 수탁/임시 보관 서비스와 관련될 수 있는 운영 위험과 투자자 보호 문제를 고려하여, 거래 과정에서 임시 수탁/임시 보관 서비스를 제공하는 VMTS 사업자가 제안된 규제 체계의 적용을 받아야 하는지 여부와 이러한 임시 수탁/임시 보관 서비스에 대한 구체적인 규제 요건이 있어야 하는지에 대한 의견을 환영합니다.

자격

라이센스 신청자가 효과적인 규제와 모니터링을 위해 충분한 현지 연결성을 갖추도록 하기 위해 라이센스 신청자는 다음과 같아야 한다고 제안합니다. 라이선스 신청자는 (i) 홍콩에 고정 사업장을 두고 설립된 회사이거나 (ii) 다른 곳에서 설립되어 회사 조례에 따라 홍콩에 등록된 회사이어야 합니다.

현재 홍콩의 가상자산 OTC 서비스는 오프라인 매장 형태로 운영되는 것이 일반적이므로 신청자는 영업에 적합한 건물을 제공해야 합니다. 디지털 형태로 운영되는 가상자산 OTC 매장의 경우 현지 관리자의 사무실 주소, 우편 주소, 장부 및 기록이 현지에 보관되는 장소 등의 정보를 제공해야 합니다. 신청자가 적격자인지 여부를 결정할 때, 관세청장은 신청자(또는 그 이사 또는 최종 소유자)가 홍콩 또는 다른 지역에서 자금 세탁 및 테러 자금 조달 범죄 또는 기타 중대한 범죄로 유죄 판결을 받았는지, 홍콩 또는 다른 지역에서 사기, 횡령 또는 부정직으로 유죄 판결을 받았는지, 파산 또는 정리 절차를 밟고 있는지, 자금 세탁 및 테러 자금 조달 방지 요건 및 기타 해당 요건을 준수하지 않았는지 등 모든 관련 사항을 고려해야 합니다. 자금 세탁 및 테러 자금 조달 방지 요건 및 기타 해당 요건을 준수하지 않은 경우.

규제 요건 - 허용되는 활동

규제 대상 활동의 경우, 라이선스 사용자는 사업 과정에서 가상의 자산을 화폐로 전환하거나 화폐를 화폐로 전환할 수 있습니다. 모든 화폐 또는 모든 화폐가 가상자산으로 전환되는 현물 거래를 할 수 없습니다. 한 가상자산을 다른 가상자산으로 전환하는 것과 관련하여 라이선스 사용자는 이러한 거래를 수행해서는 안됩니다.

라이선스는 정해진 조건을 충족하는 경우에만 전환된 자금을 송금할 수 있습니다. '동일 사업, 동일 위험, 동일 규칙'의 원칙에 따라 법정화폐 송금 서비스를 제공하는 라이선스는 자금 서비스 사업자 라이선스를 신청해야 합니다. 고객에게 가상자산을 판매한 후 가상자산을 이전하는 경우 자금 세탁 및 테러 자금 조달 위험을 완화하기 위해 라이선스 사업자는 등록된 지갑에서 고객이 소유권 및/또는 통제권을 증명할 수 있는 지갑으로만 가상자산을 이전할 수 있도록 허용됩니다.

라이센스 사업자는 운영에 사용되는 모든 지갑을 관세청장에게 신청하고 등록해야 하며, 지갑 목록을 최신 상태로 유지해야 합니다. 라이선스 사업자는 모든 형태의 가상자산 자문 또는 소개 서비스, 가상자산 파생상품 또는 기타 금융 상품(담보, 대출 및 마진 거래를 포함하되 이에 국한되지 않음)의 제공을 포함한 기타 서비스를 제공해서는 안 됩니다. 허가된 사업자가 직접 또는 간접 고객의 가상자산을 보관/임시 보관하기 위해 제공하는 서비스에 대해서는, 고객의 가상자산 보관/임시 보관이 일시적인 성격이고 거래 과정의 필수적인 부분이 아닌 한 이러한 서비스를 제공해서는 안 된다는 것이 저희의 초기 생각입니다.

고객에게 거래를 위해 장외 VMware 운영자가 제공할 수 있는 VMware 자산의 유형과 관련하여, 당사는 VMware 장외 라이선스 사용자는 최소 하나의 SFC 등록 중개업체에서 거래되는 VMware 자산만을 다루는 서비스를 제공해야 하며, VMware OTC 라이선스 사용자가 제공하는 서비스는 최소 하나의 SFC 등록 중개업체에서 제공되는 서비스만을 다룰 것을 제안합니다. 개인 투자자를 위한 최소 하나의 SFC 라이선스 가상자산 거래 플랫폼에서 거래되는 토큰과 스테이블코인 발행자에 대한 라이선스 제도 시행 이후 홍콩 금융관리국(HKMA)의 라이선스를 받은 발행자가 발행한 스테이블코인에 적용됩니다. 즉, 라이선스를 취득한 VMware OTC 운영자가 최소 하나의 SFC 라이선스를 취득한 VMware OTC 플랫폼에서 개인 투자자가 거래하지 않는 토큰이나 HKMA의 라이선스를 취득하지 않은 발행자가 발행한 스테이블코인을 다루는 서비스를 제공하는 것은 VMware OTC 규제 제도를 위반하는 행위가 될 수 있습니다. 이를 통해 개인 투자자가 접근할 수 있는 토큰은 적절한 심사 과정을 거쳐야 하며 규제 차익 거래를 방지할 수 있습니다.

기타 규제 요건

VMOT 사업자와 기타 규제 대상 법인에 대한 요건 간의 일관성을 유지하기 위해 당사는 라이선스가 자금세탁 규정에 명시된 관련 요건을 준수할 것을 권장합니다. 라이선스 사용자는 고객 실사 및 기록 보관과 관련하여 자금세탁방지 조례에 명시된 자금세탁 및 테러 자금 조달 방지 요건을 준수할 것을 권장합니다.

또한 가상자산의 첨단 기술 및 투기성이 높은 특성, 일반 대중이 가상자산 OTC 서비스에 쉽게 접근할 수 있다는 점을 고려할 때, 가상자산 OTC 라이선시에게 일련의 강력한 규제 요건을 준수하도록 요구하여 가상자산 OTC 사업을 적절하게 운영할 수 있는 적절한 장비와 지식을 갖추도록 할 필요가 있다고 생각합니다. 당사는 시스템 장애 또는 보안 위반으로 인한 투자자의 잠재적 위험을 완화하기 위해 VMX 라이선스 제공자가 VMX 사업을 적절히 수행할 수 있는 충분한 역량과 지식을 갖추었는지 확인하기 위해 일련의 강력한 규제 요건을 준수하도록 요구할 필요가 있다고 생각합니다.

VOB 서비스의 운영 방식이 가상자산과 자금 서비스 부문을 모두 포함한다는 사실을 고려하여 규제 요건을 수립할 때 가상자산 거래 플랫폼과 자금 서비스 사업자의 규제 체계를 참조했으며, 여기에는 다음이 포함됩니다. 왼쪽;">(a) 자격을 갖춘 준법감시인과 자금세탁보고책임자의 임명 - 라이선스 제공자가 라이선스 요건 준수를 책임질 수 있는 적합한 사람을 임명하는 것이 필요하다고 생각합니다.

(b) 자격/지식 및 경험 - 라이선스 제공자는 상당한 수준의 지식과 경험을 갖추어야 합니다. (b) 자격/지식 및 경험 - 라이센스 사용자는 양호한 기업 지배 구조를 갖추고 있어야 하며 직원은 업무를 효과적으로 수행하기 위해 VMware와 관련하여 필요한 지식과 경험을 갖추고 있어야 합니다.

(c) 사업의 건전성 - 라이센스 사용자는 사업을 신중하고 건전하게 수행해야 하며 이를 보장해야 합니다. (c) 사업의 건전성 - 라이선스 사용자는 신중하고 건전한 방식으로 사업을 수행하며 고객과 공공의 이익에 해가 되지 않도록 보장해야 합니다.

(d) 행동 - 라이선스 사용자는 정직하고 공정하게, 적절한 기술, 주의 및 근면을 가지고 고객과 시장의 건전성을 위해 행동하며 사업 활동 수행에 적용되는 모든 법적 및 규제 요건을 준수해야 합니다.

(f) 기록 보관 - 라이선스 사용자는 필요하다고 판단되는 경우 관세청장이 검사할 수 있는 거래 및 자금 이동에 대한 적절한 기록을 보관해야 합니다.

가상자산 장외거래 사업자는 관세청장이 면허를 발급하기 전에 규정된 요건을 준수해야 합니다. VMX 라이선스는 자금 세탁 및 테러 자금 조달 방지 요건과 기타 규제 요건을 위반할 경우 징계 및 조사 절차, 집행 조치를 받게 됩니다.

라이센스 기간 및 전환 기간

가상자산 시장 상황이 빠르게 변화함에 따라 관세청장은 VOB 사업자가 여전히 필요한 자격과 역량을 갖추고 있는지 정기적으로 검토해야 합니다. 관세 및 소비세청은 가상자산 장외거래 사업자가 사업을 제대로 운영하기 위해 필요한 자격과 역량을 여전히 보유하고 있는지 정기적으로 검토할 필요가 있습니다. 이를 위해 합격자에게 2년의 면허를 부여하고 관세 및 소비세 청장이 만족할 때까지 추가로 2년 동안 면허 갱신을 신청할 수 있도록 제안합니다.

현재 홍콩에서 가상자산 장외거래 사업을 운영하는 합법적인 사업자가 새로운 라이선스 제도로 쉽게 전환할 수 있도록 라이선스 제도 시행 직전에 해당 사업자에게 과도기적 기간을 제공할 것을 제안합니다. 현재로서는 투자자 보호와 관련된 목표와 라이선스 제도 시행에 필요한 리드 타임(예: 신청서 심사)을 고려하여 6개월의 과도 기간을 제공하는 것이 바람직하다는 의견입니다.

귀금속 및 보석 딜러에 대한 부가가치세 제도와 등록 제도를 참고하여 다음 중 한 가지 경과조치 옵션을 고려하고 있습니다.

옵션 1. --"간주 라이선스" 미적용: 6개월의 경과 기간. 과도 기간 동안 규제 제도가 시행되기 직전에 운영 중이던 기존 VMware OTC 서비스 공급업체는 첫 3개월 이내에 관세청장에게 라이선스 신청서를 제출하면 6개월의 과도 기간이 끝날 때까지 계속 운영할 수 있습니다. 과도 기간이 끝나면 모든 VMX OTC 서비스 제공업체는 라이선스를 취득해야만 규제 대상 활동에 참여할 수 있습니다. 기존 VAS 제공업체가 전환 기간 첫 3개월 이내에 관세청장에게 라이선스를 신청하지 않으면 전환 기간 이후 4개월 말까지 질서 정연하게 사업을 종료해야 합니다.

옵션 2 - "허가된 것으로 간주" 방식: 옵션 1과 마찬가지로, 규제 제도 시행 직전에 운영 중이던 기존 OTC 서비스 제공업체는 과도기 4개월 말일까지 질서 있게 사업을 폐쇄해야 합니다. 옵션 1과 마찬가지로, 즉각적인 규제 체계가 시작되기 전에 운영 중인 기존 가상자산 장외거래 서비스 제공업체는 첫 3개월 이내에 관세청장에게 라이선스 신청서를 제출하면 6개월의 경과 기간이 끝날 때까지 계속 운영할 수 있습니다. 관세 및 소비세 청장이 지정한 요건을 충족하는 신청자는 경과 기간 이후 관세 및 소비세 청장이 면허 신청에 대한 최종 결정을 내릴 때까지 계속 운영할 수 있는 '간주 면허'를 발급받게 됩니다. 관세 및 소비세 청장은 적합하다고 판단되는 경우 간주 면허를 철회하거나 변경할 수 있는 권한이 있습니다.