출처: 버네이컬 블록체인
최근 Goat, Pnut, Act 및 기타 밈이 바이낸스에 잇달아 출시되면서 솔라나 생태계는 새로운 활기를 띠고 있습니다. 블록웍스 리서치 통계에 따르면, 2024년 10월 19일 이후 솔라나의 온체인 일일 수수료는 수일 동안 이더를 계속 초과했으며, 10월 24일에는 수익이 천만 달러를 돌파하기도 했습니다. 밈 트랙의 인기로 인해 다양한 종류의 자금이 솔라나 생태계로 계속 유입되어 현재 가장 뜨거운 생태계가 되고 있습니다.
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디핀 붐의 스타 프로젝트 중 절반 이상이 솔라나 생태계에서 나왔고, 밈 붐의 물결이 이어지면서 솔라나는 이번 상승장에서 가장 핫한 체인이라고 할 수 있습니다.
그렇다면 솔라나에서 높은 수익을 올리고 있는 프로젝트는 어디일까요? 그리고 이 열풍은 언제까지 지속될 수 있을까요?
솔라나의 온체인 수수료 한눈에 보기
이더와 마찬가지로 솔라나의 온체인 수익에는 기본 거래 수수료, MEV 팁 등이 포함됩니다. 이더는 EIP1599 제안 이후 모든 기본 수수료를 소멸하고 MEV 팁을 검증 노드에 직접 보상했지만, 솔라나는 기본 수수료를 일정 비율(초기에는 50%로 설정)로 소멸하고 나머지는 검증자에게 분배하는 유사한 소멸 메커니즘을 가지고 있습니다.
따라서 이더와 솔라나의 온체인 수익을 비교할 때 소멸된 기본 트랜잭션 수수료도 모두 포함됩니다.
특히 솔라나의 온체인 수익은 아래와 같이 기본 수수료, 제한된 거래 수수료, 팁(지토), 투표 수수료로 구성됩니다.
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이 차트에 표시된 솔라나 체인의 일일 수수료 추이를 보면 기본 거래 수수료와 투표 수수료는 다른 두 가지에 비해 큰 변화가 없는 것으로 보이지만, 선호 거래 수수료와 팁 수수료는 올해 3월 이후 큰 폭으로 상승한 것으로 보입니다.
이 두 수수료는 각각 무엇일까요? 우선 거래 수수료는 잘 알려진 대로 거래 속도를 높이기 위해 사용자가 지불하는 수수료로, 보통 거래 시점에 바로 추가됩니다. 반면에 팁(지토)은 사용자가 검증자에게 지불하는 추가 수수료로, 일반적으로 MEV 관련 거래에 대해 결제 시 직접 추가되는 수수료입니다.
이 두 가지 모두의 빠른 성장은 솔라나 네트워크의 활동 증가, 디파이 활동 증가로 인한 네트워크 혼잡도 증가, 우선 거래 수수료를 추가하여 거래 속도를 높이려는 사용자의 의지 증가, 거래 순서를 최적화하여 검증자가 포착하는 MEV 기회 증가를 의미합니다.
그렇다면 솔라나 체인에서 이루어지는 디파이 트랜잭션은 정확히 무엇이며, 전적으로 밈이 주도하는 것일까요?
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위 차트의 데이터를 통해 솔라나 체인의 거래는 주로 밈(펌프펀), 밈(기타), 프로젝트 토큰, LST 토큰, 스테이블코인, SOL 거래 등이 있으며, 그 중 프로젝트 토큰에는 위에 나열된 모든 카테고리 외에도 디핀, 소셜파이 등이 포함되어 있음을 쉽게 알 수 있습니다.
지난 두 달 동안 전체 밈 거래량 점유율은 48%에서 74%로 증가했으며, 물론 다른 여러 항목의 거래량 점유율이 크게 줄어들었다고 해서 거래량이 감소한 것은 아니며, 시장의 상승세 속에서 솔라나 체인의 프로젝트 토큰, LST, 스테이블 코인 및 SOL 거래량이 크게 증가했지만 밈의 증가는 너무 큽니다. 지난 두 달 동안 667% 증가했기 때문에 다른 거래의 비중이 크게 감소한 것과 비교됩니다.
솔라나 체인에서 활성화된 디앱
1) DEX
현재 솔라나 체인에서는 밈 거래가 주를 이루고 있으므로 자연스럽게 DEX가 가장 활성화된 디앱이 많습니다. DEX, 가장 열기가 높은 레이디움, 다음 차트 데이터는 밈의 발생과 밈 깊이 바인딩 레이디움이 전체 솔라나 생태 거래량의 63.5%를 차지했으며, 밈 거래량의 발생으로 오르카의 솔라나 생태 절대 우위 초기에 시장 점유율은 지속적으로 압박을 받아 현재 60% 이상에서 약 15%로 감소했습니다.
자체적인 밈 거래 기능을 갖춘 밈 런칭 플랫폼인 펌프펀도 이번 밈 대란에서 거래량의 약 5%를 차지했으며, 점차 증가하는 추세입니다.
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2) 통합 DEX 및 트레이딩 봇
솔라나 생태계에서는 DEX를 통한 직접 거래 외에도 통합 DEX와 트레이딩 봇이 활성화되어 있습니다. 아래 차트는 거래 소스별 솔라나 생태계 DEX 시장 점유율을 보여주며, 가장 최근 데이터에 따르면 주피터 거래가 33%, 기타 프로토콜(트레이딩 봇 포함)이 19%를 차지합니다.
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솔라나 생태계에서 가장 많은 거래량이 집계되는 Dex인 주피터는 현재 15억 7천만 달러가 넘는 사상 최고 TVL을 기록하고 있으며, 최근 많은 주피터 활동이 있었습니다.
: disc;">먼저, 10월 2일에 "2억 3천만 개의 미청구 JUP를 연장하고 자금을 지원하는" 제안이 통과되어 액티브 스테이크 서약 보상(ASR)이 1년 더 연장될 예정이며,
그런 다음 10월 8일에 애플 페이, 신용카드 및 기타 결제 수단을 지원하는 모바일 앱이 출시되었습니다. 법 B의 새로운 채널입니다;
10월 17일에는 솔라나 밈코인 단말기 '에이프 프로'가 출시되어 MEV 보호와 거래의 샌드위치 공격 현상 개선에 중점을 두었습니다. 일련의 조치로 토큰 JUP의 가격도 매우 강세를 보이고 있습니다.
집합 거래 플랫폼 외에도 솔라나 생태계의 거래 로봇도 매우 활발하여 거래의 10% 이상을 거래 로봇이 기여하고 있으며, 그 중 수익 기준 상위 4개는 각각 포토톤, 트로이, 본크봇, 바나나 건입니다. 백만 달러로 솔라나 생태계에서 솔라나 메인체인에 이어 두 번째로 수익성이 높은 프로토콜입니다. 솔라나 메인체인과 펌프 외에도 솔라나 생태계에서 상위 5개 프로토콜 중 나머지 3개는 모두 트레이딩 봇이므로 자금 흡수 능력은 분명합니다.
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3) 기타 디앱
밈 시즌 내내 밈과 관련된 DEX, 집계된 DEX, 거래 봇이 매우 뜨거웠지만 솔라나 체인이 불타면서 SOL 가격도 올라갔고, 이로 인해 생태계에서 플레징, 리플레징, 대출, 레버리지 및 기타 프로토콜이 생겨났으며 현재 가장 인기있는 몇 가지 프로토콜은 다음과 같습니다.
지토는 현재 솔라나 생태계에서 가장 높은 TVL을 가진 디앱으로, TVL은 30억 달러로 솔라나 전체 생태계 TVL의 1/3 이상을 차지합니다.
지토는 사용자가 솔라나 또는 솔라나의 LST 토큰을 예치하여 리플레깅할 수 있도록 지원합니다. 지토의 가장 큰 특징은 솔라나 생태계 내 거래에서 MEV 수익을 추출하고 이 수익을 플렛저에게 분배하여 플렛저의 수익을 증대시키는 MEV 스위트입니다.
지토는 현재 예치금 대체를 위한 2,500만 달러의 하드 상한선에 도달했으며, 더 많은 사용자의 서약을 수용하기 위해 2단계에서 상한선을 높일 것이라고 밝혔습니다.
카미노는 솔라나 생태계에서 최고의 스테이블코인 및 LST 자산 수익 플랫폼으로, 다음과 같은 두 가지 기능을 통합한 플랫폼입니다. 대출, 유동성 공급 및 레버리지와 같은 기능을 통합하고 있으며, 전체 프로토콜은 현재 20억 달러의 TVL에 도달했습니다.
카미노는 원클릭 자동 복리 중앙집중식 유동성 전략을 지원하여 사용자가 대출 금액을 조절하여 수익을 극대화할 수 있도록 합니다. 또한 올해 4분기에 Lend V2가 출시될 예정이며, 이를 통해 더 많은 사용자를 위한 다양한 대출 시장을 허가 없이 생성할 수 있을 뿐만 아니라 솔라나의 온체인 금융의 기초 레이어가 될 자동화된 단일 자산 대출 금고가 도입되어 시장 전반에 걸쳐 유동성을 통합할 수 있을 것으로 기대됩니다.
마린애이드는 솔라나 생태계를 위한 유동성 서약 계약이기도 합니다. 현재 TVL은 17억 9천만 달러로 레이디움에 이어 5위를 차지하고 있습니다. 마리네이드 역시 유동성 담보 계약이지만 마리네이드의 수익률은 지토보다 훨씬 낮습니다. 최근 마리네이드가 기관 투자자를 대상으로 솔라나 담보 서비스를 추진하고 있으며, 지난 한 달 반 동안 TVL이 50% 가까이 상승했습니다.
요약
밈 붐은 솔라나의 온체인 수익과 사용자 활동의 가장 직접적인 징후인 솔라나 생태계 전체를 뜨겁게 달구고 있습니다.
그러나 현재의 밈은 결국 상승장의 특정 기간 동안의 산물일 뿐이며, 하락장에 접어들어 밈 시장이 더 이상 지속 가능하지 않다면 솔라나 생태계가 어떻게 퍼블릭 체인의 선두를 유지할 수 있을지 생각해봐야 할 문제입니다. 한때 뜨거웠던 NFT 시장이 잔치 후 닭의 깃털이 된 것처럼, 솔라나는 미미의 불씨를 살려 더 건강한 생태계 수익 구조를 만들 수 있을까요?
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