2025년 온체인 예측: AI 에이전트 및 하이퍼리퀴드 역학

2024년은 디파이의 여름 이후 온체인 개발에 있어 가장 중요한 해가 될 것이며, 온체인 내러티브 투자 기회는 계속해서 등장할 것입니다. 저자의 관찰에 따르면, "모든 것이 밈이 될 수 있다"는 개념이 점점 더 대중화되면서 펌프 펀의 빠른 자산 발행이 주류가 되었고, 밈은 0에서 시작할 수 있으며, 체인 스페이스 캡의 시장 가치(상위 CEX에 있지 않음)는 약 10억 달러입니다.

일반 사용자에게는 체인에 충분한 수익 공간이 있으며, 상위 CEX의 존재는 체인 투자 출구의 마지막 링크입니다. VCCoin과 커뮤니티 간의 갈등이 심화됨에 따라 상위 CEX의 신규 자산은 실적이 저조한 경향이 있으며, 상위 CEX의 대부분의 오래된 코인은 팀의 동기가 아직 회복되지 않았거나 시장 변화를 따라잡지 못해 플랫 상태를 기다리는 등 곤경에 처해 있습니다.

이 기사는 주로 체인 거래 및 투자에 대한 예측을 기반으로 체인 해석에 중점을 둔 것이며, 투자 조언이 아닌 저자의 얕은 예측을 위한 것이며, 단지 성찰을 위한 것입니다.

1. DEX/CEX 월간 거래량 점유율, 처음으로 20% 돌파

블록체인의 데이터에 따르면 2024년 12월 DEX 거래량은 320억 달러를 돌파했습니다. 320억 달러로 전년 대비 200% 이상 성장하며 사상 최고치를 기록했으며, 2023년 12월의 9.55%에서 2024년 12월에는 11.64%로 증가했고, 2024년 DEX/CEX 거래량 점유율은 13.86%로 정점을 찍었습니다. CEX가 주도하는 Web3 지갑과 같은 온체인 도구의 지속적인 최적화는 온체인 거래의 인기를 가속화할 수 있으며, 밈이 촉발한 화염과 부의 효과는 사용자가 CEX에서 DEX로 이전하도록 유도하는 중요한 요인 중 하나입니다.

2. AI 에이전트/AI 밈의 총 시가총액은 적어도 절정기에 NFT의 시가총액을 초과할 것이며, 100억 달러 이상의 시가총액을 가진 AI 에이전트 토큰이 분명히 존재할 것입니다

< strong>AI 에이전트와 토큰화의 결합은 2024년 하반기 암호화폐 시장에서 빠르게 진화하는 이야기로, 모든 유형의 AI 에이전트가 등장할 것입니다.

AI 에이전트의 판도라 상자를 연 챗봇 트루스 터미널(GOAT)부터 대규모 언어 모델을 기반으로 AI 에이전트와 토큰의 원클릭 배포를 구축한 ai16z DAO와 그 뒤에 있는 쇼 팀에 이르기까지, AI 에이전트와 그 토큰을 구축하는 데는 대규모 언어 모델인 Eliza 프레임워크를 기반으로 클릭 한 번으로 배포하는 데 불과 몇 달밖에 걸리지 않았습니다.

최소 ai16z-가 있습니다. 엘리자, 버추얼 프로토콜-게임 프레임워크, 아크 프레임워크, 제레브로-제레피, 돌리온 프레임워크가 있습니다. 강력한 생태 해자를 형성하고 있으며, AI 에이전트에서 파생된 인기 서브 코인이 빠르게 시장에 출시되고 있습니다.

코인게코에 따르면 AI 에이전트 관련 토큰의 총 시가총액은 120억 달러에 달합니다. 이 중 버추얼 프로토콜의 버추얼은 솔라나 네트워크의 SOL 거래 쌍 토큰과 유사한 역할을 하는 베이스 네트워크에서 역할을 하고 있으며, AIXBT, 게임, 루나 등의 서브 코인은 가상의 마더 코인을 낳는 생태계 붐을 일으키며 시가총액 35억 달러로 가장 높은 AI 에이전트 관련 토큰으로 자리매김했습니다.

3. 향후 펌프 펀을 기반으로 한 3~5개의 수직화된 유통 플랫폼이 등장할 것으로 예상

토큰을 매우 깊게 배포하는 솔라나 네트워크인 펌프 펀은 빠른 런치패드인 펌프 펀은 매일 수만 개의 멤코인을 발행하며 올해 암호화폐에서 가장 수익성이 높은 앱이 되었습니다.

펌프 펀의 부상과 함께 다른 블록체인 네트워크에서도 트론 네트워크의 선펌프, 앱토스 네트워크의 업토스, 베이스 네트워크 등 유사한 Memecoin 발행 및 거래 플랫폼이 뒤를 따랐습니다.

또한 Memecoin이 점차 축적되고, 모든 것이 밈이 될 수 있고, 정교화에 대한 수요가 점점 더 강해지고 있으며, AI 에이전트 발행에 중점을 둔 vvaifu, DeSci와 같은 수직적 펌프 펀 발행 플랫폼이 점차 등장하고 있습니다. 그리고 DeSci에 초점을 맞춘 펌프 사이언스(Pump Science)는 수십억 달러 규모의 상호 작용이 이루어지고 있으며, DeSci는 코인에 초점을 맞추고 상징적인 프로토콜인 바이오 프로토콜의 상장 및 조작 가능성을 확인하려고 합니다. 기본적으로 다른 내러티브와 이미지를 기반으로 합니다. 탈중앙화된 암호화폐 발행과 신속한 자산 발행의 필요성은 향후 펌프 펀을 기반으로 한 더 많은 수직적 발행 플랫폼을 기반으로 더 많은 해석을 낳을 것으로 예상됩니다.

4. 최소 5개의 기본 생태 토큰이 코인앤 현물에서 거래

반면으로 코인앤은 이미 DEGEN, AERO, VIRTUAL, AIXBT에 대해 영구 계약 거래가 시작되었지만 아직 베이스 생태계의 어떤 종목도 출시하지 않았습니다.

트래픽, 거래 활동, 부의 효과 측면에서 볼 때 베이스는 현재 솔라나와 경쟁할 수 있는 유일한 이더리움 L2 네트워크이며, 솔라나와 달리 베이스의 생태계 효과는 가상 및 파캐스터 시스템으로 대표되는 중앙 집중화될 것입니다. 버추얼스 생태계의 시장 가치는 50억 달러에 육박하고 있으며, 크립토 x AI 에이전트를 선도하고 있으며, 베이스 생태계는 아마도 헤드 거래소에 베팅할 확률이 가장 높으며, 첫 번째 베이스 생태계 스팟이 크립토에서 라이브되는 것은 시간 문제일 것입니다.

미국 규제 준수 거래소인 코인앱세 의 퍼블릭 체인으로, 코인베이스 지갑을 사용하여 Base-USDC에서 은행 계좌로 법정화폐 채널을 열 수 있습니다.

트럼프 행정부가 공식 출범하면서 코인베이스와 베이스는 암호화폐 우호 정책이 막히면 가장 먼저 수혜를 입는 거래소와 네트워크가 될 수 있습니다.

또한 10월에 베이스의 대표 제시 폴락이 공식적으로 코인베이스 경영진에 합류하여 코인베이스 지갑을 이끌면서 베이스 네트워크는 코인베이스의 전략적 비전에서 더욱 주목을 받게 될 것입니다.

5. 하이퍼리퀴드는 10억 달러 이상의 시가총액으로 여러 스팟 기회를 갖게 될 것입니다

하이퍼리퀴드는 대규모 HYPE 토큰 에어드랍과 부의 효과를 통해 크게 증가했습니다. 커뮤니티 참여와 사용자 관심을 통해 크게 증가했습니다. 현재 하이퍼리퀴드의 아비트럼 브릿지 펀드는 20억 달러 이상의 자금을 유치해 거래소 순위 15위에 올랐으며, 플랫폼 코인 HYPE의 총 시가총액은 한때 100억 달러 이상, FDV는 300억 달러 이상에 달했습니다.

CEX의 성장 경로를 살펴보면, 특히 비교적 젊은 CEX는 주로 성능과 유동성 측면에서 매우 좋은 계약으로 시작했지만 브랜드의 진정한 해자는 독점 현물에서 오는 부의 효과입니다.

하이퍼리퀴드의 HIP-1 및 HIP-2 표준은 과거에 계약에서 현물 거래로 전환하려 했던 온체인 거래소에서는 불가능했던 독점 자산을 도입할 수 있게 해주었습니다.HIP-1 표준은 토큰을 온체인에서 직접 거래할 수 있게 해주며,. HIP-2 표준은 발행 시점에 유동성을 내장하여 이러한 토큰의 시장 성과를 지원합니다.

토큰을 상장하기 어렵고 호가가 높은 헤드 CEX의 경우 현물 좌석 경매를 통해 토큰을 판매할 수 있습니다. 이 경우 현물 좌석 경매를 통해 하이퍼리퀴드를 상장하는 것이 좋은 선택이 될 수 있습니다. 하이퍼리퀴드에서 경매를 완료했지만 아직 정식 출시되지 않은 것으로 알려진 프로젝트는 솔브 프로토콜(SOLV)과 아즈키 애니메이션(ANIME) 등이 있습니다.

하이퍼리퀴드 현물의 주요 시가총액과 거래량은 현재 HYPE에 집중되어 있으며, 시가총액이 1억 달러가 넘는 프로젝트는 단 두 개뿐입니다.

하이퍼리퀴드의 시가총액이 높을수록 시장을 발전시키기 위해 더 많은 자본이 필요하며, 플랫폼은 다수의 훌륭한 독점 프로젝트를 보유하고 있어 독점 자산의 부의 효과를 창출하고, 하이퍼리퀴드의 거래량 증가와 입소문으로 인해 궁극적으로 HYPE가 이익을 얻게 됩니다.