두바이 크립토 헤지펀드, 시장 역경 속 규제 인사이트와 기회 제공

최근 팟캐스트 에피소드에서 진행자 이안 앤드류스는 나인 블록 캐피털 매니지먼트의 공동 설립자이자 매니징 파트너인 헨리 아르슬라니안과 함께 암호화폐 헤지펀드가 직면한 규제 환경, 도전과 기회에 대해 이야기를 나눴습니다. 암호화폐 헤지펀드가 직면한 규제 환경, 도전과 기회는 두바이 가상자산규제청(VARA)으로부터 라이선스를 취득하는 과정에서의 경험과 시장 침체기에 암호화폐 자산 운용사가 직면한 도전과 기회에 대한 인사이트를 공유하기도 했습니다. 주요 내용을 요약하면 다음과 같습니다.

암호화폐 규제의 선구자로서의 두바이

두바이에서는 최근 몇 년 동안 암호화폐를 위한 규제 환경을 구축하기 위해 노력해 왔으며, 아르슬라니안은 과거 자신이 처리한 60~70건의 라이선스 신청과 비교했을 때 VARA의 신청 절차가 가장 까다로웠고, 현재 진행 중인 규제가 가장 엄격했다고 말했습니다. 두바이에서 라이선스를 취득한 최초의 암호화폐 헤지펀드인 나인 블록스 매니지먼트는 규제 당국에 재무 및 거래 활동을 보고하는 주간 및 월간 보고서를 제출해야 하며, 이는 암호화폐 규제에 관한 두바이의 엄격한 기준을 보여줍니다.

아이잉 추가 :

두바이에서 VARA 라이선스를 신청하는 단계에는 다음을 포함하되 이에 국한되지 않는 여러 가지 요소가 포함됩니다.

세부 사업 계획서 제출: 신청자는 사업 모델, 리스크 관리 전략, 기술 아키텍처, 자금세탁방지(AML) 및 테러자금조달방지(CFT) 준수 요건을 어떻게 준수할 것인지에 대한 세부적인 사업 계획서를 제출해야 합니다.

재무 및 운영 투명성: VARA는 자본 준비금, 투자 전략, 내부 통제 프로세스를 포함하되 이에 국한되지 않는 재무 건전성과 운영 투명성을 입증할 수 있는 자료를 제시해야 합니다.

컴플라이언스 및 보안 검토: 암호화폐 헤지펀드는 기술 플랫폼의 보안, 데이터 보호 조치, 국제 모범 사례 준수 능력 등 VARA의 컴플라이언스 및 보안 검토를 통과해야 합니다.

지속적인 규제 요건:

라이센스를 취득하면 나인블록스 경영진은 운영의 지속적인 투명성과 규정 준수를 보장하는 VARA의 지속적인 규제 요건을 준수해야 합니다. 투명성 및 규정 준수. 이러한 요건에는 다음이 포함됩니다.

정기 보고: 재무 상태, 투자 활동 및 모든 중대한 변경 사항을 포함하여 운영 현황을 매주 및 매월 정기적으로 VARA에 보고해야 합니다.

컴플라이언스 감사: 자금세탁 방지 조치의 효과, 투자자 자금 보호, 시장 행위 등을 다루는 정기적인 컴플라이언스 감사를 받습니다.

리스크 관리 보고: 리스크 관리 보고는 펀드가 투자 과정에서 위험을 식별, 평가, 관리하여 위험을 통제할 수 있도록 하는 방법을 보여줍니다.

이러한 수준의 규제 요건은 추가적인 운용 부담을 부과하지만, 글로벌 금융 시장에서 암호화폐 헤지펀드의 신뢰도와 투명성을 높이는 동시에 더 높은 수준의 투자자 보호를 제공합니다.

시장 침체기의 도전과 기회

아슬라니안은 암호화폐 자산 운용사가 시장 침체기에 적응 전략을 통해 도전에 대응하는 방법과 리스크 관리를 통해 어떻게 대응할 수 있는지 공유합니다. 그는 시장 변동성은 불확실성을 야기하지만, 동시에 시장 침체기에 펀드에 다양한 투자 기회를 활용할 수 있는 기회를 제공한다고 언급했습니다. 포트폴리오 다각화와 안정적인 통화로 헤지하는 등의 전략을 통해 나인블록스 매니지먼트는 불리한 시장 환경에서도 일관된 성과를 유지할 수 있었습니다.

도전 과제

투자자 신뢰도 하락: 아르슬라니안은 시장 침체기의 주요 과제 중 하나는 투자자의 신뢰를 유지하고 회복하는 것이라고 언급했습니다. 나인블록스는 투자자와의 소통 빈도를 높이고 시장 분석과 펀드 성과에 대한 투명성을 제공하여 투자자가 장기적인 관점을 유지할 수 있도록 함으로써 이 문제에 대응하고 있습니다.

자산 가치 변동성: 시장 침체는 종종 높은 변동성을 동반하며, 이는 암호화폐 헤지펀드의 경우 자산 가치의 급격한 변동을 의미합니다. 아르슬라니안은 포트폴리오 다각화, 스테이블코인 헤지 등 변동성의 영향을 완화하기 위해 고급 위험 관리 도구와 전략을 사용한다고 강조합니다. 스테이블코인으로 헤지하는 등 고급 위험 관리 도구와 전략을 사용한다고 강조합니다.

유동성 고갈: 아르슬라니안은 인터뷰에서 시장 침체기 유동성 감소 문제에 대해서도 언급했는데, 나인 블록스는 여러 거래 플랫폼에 자금을 분산하고 거래를 체결하며 디파이 생태계의 유동성 풀을 활용해 이 문제를 해결하고 있습니다.

기회

가치 발견: Arslanian은 시장 침체기가 저평가된 자산을 발견하고 투자할 수 있는 기회를 제공한다고 언급하며, Nine. 블록스는 적극적인 리서치 접근법을 통해 펀더멘털은 탄탄하지만 시장 회복 시 이익을 기대하는 시장 심리가 영향을 미치는 자산을 찾아냅니다.

디파이를 통한 혁신적인 수익 기회: 아르슬라니안은 디파이가 새로운 위험을 내포하고 있지만, 수익을 창출할 수 있는 혁신적인 방법도 제공한다는 사실을 강조하며, 나인 블록스는 디파이 프로토콜을 적극적으로 탐색하여 차입 및 대출, 유동성 채굴 등의 메커니즘을 활용하여 추가 수익을 확보하는 동시에 다음과 같은 조치를 취하고 있습니다. 스마트 컨트랙트 및 이와 관련된 프로토콜 리스크를 관리하기 위한 조치를 취하고 있습니다.

위험 관리 도구로서의 스테이블코인: 아르슬라니안은 시장이 불안정한 시기에 스테이블코인이 나인블록스가 위험을 관리하고 자산 유동성을 유지하는 데 어떻게 핵심적인 도구가 되었는지에 대해 설명합니다. 이들은 포트폴리오에 스테이블코인을 할당하여 시장 변동성의 영향을 줄이고, 이를 통해 디파이 프로젝트에서 수익 기회를 추구합니다.

크립토 헤지 펀드의 향후 전망

크립토 헤지 펀드의 미래에 대해 이야기하면서 아르슬라니안은 스테이블코인과 탈중앙화된 금융( 디파이)가 업계에서 차지하는 역할이 커지고 있음을 강조합니다. 그는 전통적인 금융 관행이 암호화폐 영역에 도입되고 규제 환경이 성숙해짐에 따라 암호화폐 헤지펀드가 계속 성장하여 투자자에게 더 많은 기회와 보호를 제공할 것이라고 예측했습니다. 또한 그는 암호화폐 규제 분야의 글로벌 선구자로서 두바이의 역할을 강조했습니다. 암호화폐 시장이 계속 성숙해지고 규제 환경이 더욱 정교해짐에 따라 암호화폐 자산 운용사는 새로운 기회와 도전에 직면하게 될 것입니다.