동남아시아의 연쇄적 금융 흐름 및 리스크 분석 보고서

출처:Beosin

암호화폐의 전 세계적인 인기와 동남아시아의 암호화폐 사용자가 빠르게 증가함에 따라 이 지역의 온체인 자금 흐름이 더욱 빈번하고 복잡해지고 있습니다. 동남아시아 온체인 자금 흐름의 특징과 잠재적 금융 리스크, 불법 산업과의 연관성을 보다 심층적으로 파악하기 위해 <강력>범신은 2020년부터 현재까지 추출한 1만 개의 블록체인 주소(예: 동남아시아 개인 지갑/동남아시아 거래소 사용자 등) 샘플을 기반으로 심층 분석을 진행했습니다. 다양한 유형의 위험한 자금 흐름 경로를 추적하고 태그를 지정함으로써 암호화폐 자산의 유통 패턴이 예상보다 높은 수준의 위험을 수반한다는 사실을 발견했습니다. 이 보고서는 동남아시아에서 암호화폐 사용의 위험성을 밝힐 뿐만 아니라 거시적 차원에서 이러한 현상의 원인을 탐구하고 관련 권장 사항을 제시합니다.

동남아시아 암호화폐 시장 개요

최근 몇 년간 동남아시아에서 암호화폐의 수용과 인기가 크게 증가했습니다.

신흥 시장으로서 동남아시아는 경제 구조, 정책 환경, 사용자 행동 측면에서 독특한 특징을 가지고 있으며, 특히 다음과 같은 측면이 두드러집니다.

1. 빠른 사용자 증가:

동남아시아의 높은 젊은 인구 비율과 모바일 인터넷의 인기로 인해 암호화폐 사용자 수가 빠르게 증가하고 있습니다. 이 지역에는 이미 수천만 명의 암호화폐 사용자가 있는 것으로 추정됩니다.

2. 국경 간 결제에 대한 강력한 수요: 동남아시아에는 많은 수의 국경 간 노동자가 있으며, 이들에게 암호화폐는 편리한 국경 간 결제 수단으로 널리 사용되고 있습니다.

3, 다양한 규제 환경: 동남아시아 국가들은 가상 화폐에 대한 규제 정책이 엇갈리고 있으며 일부 국가는 가상 화폐의 합법화를 지지하지만 대부분의 지역은 아직 명확한 규제 프레임워크가 형성되지 않아 자금 흐름에서 특정 규정 준수 위험이 존재합니다.

샘플 분석 및 주요 조사 결과

차트: 자금 흐름 도식

차트: 웹3 지갑으로 유입되는 주소 분포

1. 자금의 자유 유동성

본 분석에서 분석한 10,000개의 블록체인 주소 중 약 45.23%의 자금이 탈중앙화 지갑을 통해 퍼블릭 체인에서 자유롭게 유통되고 있어 높은 유동성과 탈중앙화 특성을 보이고 있습니다. 자유 유동 자금의 총액은 14억 8,400만 달러에 달해 동남아시아 사용자들 사이에서 탈중앙화 거래 방식이 주류로 자리 잡았음을 알 수 있습니다.

2. 암흑 및 회색 산업과의 연계

이 중 1억 1천만 달러 이상의 자금이 암흑 및 회색 산업과 관련된 주소로 직접 유입되었으며, 이는 12% 이상을 차지합니다. 나머지 주소의 자금 흐름을 추가로 추적한 결과, 일부 주소는 2차 또는 다중 거래를 통해 암흑 및 회색 산업과 간접적으로 연결되어 있어 암흑 및 회색 산업과 관련된 위험 주소의 비율이 16.82%로 높아졌습니다. 이는 수천만 명의 동남아시아 암호화폐 사용자 중 암흑 및 회색 산업과 직간접적으로 금융 거래의 위험에 노출된 사용자가 수백만 명에 달할 수 있다는 것을 의미합니다.

차트: 블랙 및 그레이 시장과의 연관성

암흑-그레이 산업 자본 흐름 및 리스크 분석

1. 암흑-그레이 산업 주소 유형

베오신은 리스크 라벨을 통해 암흑-그레이 산업과 밀접하게 관련된 주소를 크게 3가지 카테고리와 44개의 하위 카테고리로 나누고 있으며, 주요 고위험 카테고리에는 다음과 같은 것들이 포함됩니다. 혼합 통화 서비스: 주로 자금 흐름을 익명화하는 데 사용

●지하 머니 밀: 국경 간 불법 자금 송금 및 자금 세탁에 사용

●사기 플랫폼: 가짜 투자, 폰지 사기, 외국인 및 돼지 저금통 살해 등에 관여

이러한 고위험 주소 유형에 240개 이상의 특정 블랙 및 그레이 산업 단체가 연루되어 있습니다.

2. 고위험 자본 흐름의 현상

연구 결과에 따르면 특정 범주의 자본 흐름이 특히 중요합니다.

● 지하 자금 세탁과 관련된 주소로 천만 달러 이상이 직접 유입되었으며 거래 빈도는 수천 건으로 누적되었습니다.

● 약 1,100만 달러의 자금이 온라인 도박 플랫폼으로 명시적으로 유입되었습니다.

● 2,200만 달러 이상의 자금이 사기성 플랫폼으로 유입되었습니다.

이러한 유형의 자금 흐름은 특히 암호화폐의 익명성과 국경을 넘나드는 특성으로 인해 범죄자들이 불법 자금 이체와 자금 세탁 활동을 빈번하게 수행할 수 있는 암흑 및 회색 산업 활동의 복잡성과 은밀한 특성을 드러냅니다.

차트: 암시장으로 유입되는 자금< /p>

제재 플랫폼으로부터의 자금 유입

1. 제재 플랫폼으로부터의 자금 유입 비율

암시장 및 회색 산업과 직접 관련된 자금의 약 53.49%가 제재 플랫폼으로 유입되었으며, 관련 거래 건수는 총 5500만 달러 이상으로 지하 자금 세탁업자의 2배에 달해 제재 플랫폼이 여전히 고위험 자금임을 시사합니다. 제재된 플랫폼은 여전히 고위험 자금의 주요 유입 경로입니다.

2. 사례 연구: 토네이도 캐시

일반적으로 사용되는 암호화폐 혼합 도구인 토네이도 캐시는 이번 연구에서 5,400만 달러 이상이 유입되어 전체 제재 플랫폼에 유입된 자금의 97.84%를 차지했습니다. 그러나 미국 재무부가 토네이도 캐시를 제재 대상 목록에 올린 2022년 8월 이후 거래량이 크게 감소하여 제재가 유입을 효과적으로 억제하는 효과가 있음을 보여줍니다.

차트: 토네이도 캐시로 유입되는 자금 흐름 자금 흐름 추이 및 비율

매크로 리스크 분석 및 원인 탐색

1. 암호화폐 익명성과 높은 유동성: 암호화폐의 익명성으로 인해 불법 자금이 체인에 유입될 때 추적이 어렵습니다. 위험한 주소를 표시하는 기술적 수단이 있더라도 코인 믹싱과 같은 기술적 수단을 통해 자금의 흐름을 숨길 수 있어 자금 세탁 활동이 용이해집니다.

2, 동남아시아의 규제 시스템 부족: 동남아시아 국가의 암호화폐 규제 조치가 아직 완벽하지 않아 자금의 국경 간 흐름 위험이 증가하고 있습니다. 일부 지역은 여전히 암호화폐에 대해 관망하는 태도를 취하고 있으며 적극적인 규제 조치를 취하지 않아 암암리에 자금이 유입될 여지를 제공하고 있습니다.

3. 사회 경제적 환경: 동남아시아의 일부 국가는 경제 발전 수준이 낮고 빈부 격차가 커서 많은 사기꾼과 온라인 도박꾼이 이곳을 거점으로 삼아 주로 외국인의 참여를 유도하고 있습니다.

4. 기술적 규제 어려움: 암호화폐 거래소, 지갑 서비스 제공자, 탈중앙화 플랫폼은 기술적 및 구조적 제약으로 인해 거래 이면의 위험을 효과적으로 모니터링하고 조사하기 어려운 경우가 많습니다. 특히 탈중앙화 플랫폼은 거래 데이터에 대한 직접적인 통제권이 부족하여 악의적인 행위나 자금 세탁과 같은 위험을 적시에 식별할 수 없습니다. 일부 중앙화된 플랫폼은 KYC와 AML 조치를 통해 모니터링을 강화하려고 시도하고 있지만, 크로스체인 거래와 익명성 기술은 여전히 자금 흐름 추적을 복잡하게 하고 보안 위험을 증가시킵니다.

결론 및 권고사항

동남아시아의 온체인 자금 흐름을 분석한 결과, 이 지역에서 암호화폐를 사용할 때 높은 보안 위험이 존재한다는 것을 알 수 있었습니다. 온체인 불법 금융 흐름의 위험을 효과적으로 줄이기 위해 Beosin은 다음과 같은 조치를 제안합니다.

1. 규제 메커니즘 강화: 정부는 건전한 가상화폐 규제 정책을 수립 및 시행하고, 국가 간 협력을 통해 온체인 불법 금융 활동에 대처하며, 국가별 상황에 따라 명확한 가상화폐 규제 프레임워크를 도입해야 합니다.

2. 사용자의 위험 식별 능력 강화: 일반 사용자에 대한 사기 방지 교육을 강화하여 체인상의 위험을 이해하고, 암흑 및 회색 산업 자금에 대한 식별 능력과 예방 인식을 높입니다.

3. 기술 혁신 촉진: 온체인 추적 및 자금 세탁 방지 기술을 적극적으로 개발 및 적용하고, 빅데이터 분석 및 인공지능과 같은 기술적 수단을 통해 고위험 자본 흐름을 정확하게 식별하고 대처합니다.

4. 다자간 협력 메커니즘 구축: 동남아시아의 암호화폐 거래소, 지갑 서비스 제공업체, 관련 기관이 협력하여 정보 공유와 위험 예방을 강화하고 온체인 보안을 개선하도록 장려합니다.

암호화폐 발전 가능성이 가장 큰 지역 중 하나인 동남아시아는 향후에도 자본 흐름 위험이라는 도전에 직면해 있습니다.