스테이블코인: 통화 업그레이드

원래 게시자: Peter Schroeder

스테이블코인만큼 기술 및 금융계의 상상력과 잠재력을 사로잡은 혁신은 없습니다.

기준 자산(대부분의 경우 미국 달러와 같은 법정화폐)에 비해 안정적인 가치를 유지하도록 설계된 이 디지털 화폐는 전통적인 금융 시스템과 블록체인 기술을 잇는 가교 역할을 하고 있습니다.

이번 주에 스트라이프가 브리지를 인수했다는 소식은 기술 업계에 변동성을 야기했고 스테이블코인이 새로운 화폐 고속도로를 열 수 있는 잠재력에 대한 인식을 높였습니다.

스테이블코인이 암호화폐의 미래에 어떤 의미가 있는지 자세히 알아봅시다.

스테이블코인의 급부상

복잡함은 궁극적으로 단순함 속에서 드러난다는 주장이 있습니다.

암호화폐는 때때로 많은 복잡성을 수반하지만, 원칙적으로 스테이블코인은 가장 단순한 형태로, 암호화폐의 장점과 기존 금융의 안정성을 결합한 디지털 통화입니다.

돌아보면 당연해 보이지만 우리는 지금 암호화폐의 전환점에 서 있습니다.

스테이블코인은 단순히 기존 시스템을 개선한 것이 아니라 완전히 새로운 인터넷 기반 금융 시스템을 위한 토대를 마련하고 있습니다.

그 결과 2018년 개념 단계였던 법정화폐 기반 스테이블코인의 시가총액은 2024년 10월 1,640억 달러 이상으로 급증했습니다.

이것은 100개 이상의 국가의 GDP보다 더 많은 금액입니다. 100개 이상의 국가의 GDP보다 많습니다.

그리고 이러한 스테이블코인은 유휴 상태가 아닙니다. 2분기에만 스테이블코인은 Visa보다 거의 두 배나 많은 거래를 처리했으며, 월 거래액은 수조 달러를 넘기도 했습니다.

이 같은 수준의 성장은 불과 6년 전에 개발된 기술치고는 놀라운 수준입니다.

6년 전에 개발된 기술치고는 이 정도의 성장은 경이로운 수준입니다.

스테이블코인의 비즈니스

스테이블코인은 왜 좋은 비즈니스이며 어떻게 수익을 창출할 수 있을까요?

스테이블코인은 보유금을 국채나 기타 단기 투자 상품과 같은 이자 지급 자산에 1:1로 투자하여 수익을 창출합니다. 이러한 투자에서 발생하는 이자는 스테이블코인 발행자에게 수입원을 제공합니다.

이 혁신적인 투자 전략 덕분에 스테이블코인 발행자는 독일, 멕시코, 네덜란드와 같은 국가를 능가하는 미국 국채를 보유한 최대 보유자 중 하나가 되었습니다.

그러나 스테이블코인은 이제 막 그 잠재력을 발휘하기 시작했습니다. 전 세계 통화 공급량(M2)은 약 129조 달러로 추산됩니다.

스테이블코인으로 금융 시스템을 업데이트하기 시작한 지 얼마 되지 않았습니다. 시스템.

통화 공급량 M2 외에도 스테이블코인으로 개선될 것으로 예상되는 다른 시장 규모는 다음과 같습니다.

Forex: 매일 8조 달러가 통화 간에 이동합니다. 이는 세계에서 가장 큰 시장입니다. 이는 전 세계 일일 GDP의 약 30배에 달합니다.

스테이블코인에 유동성이 풍부해지고 전 세계적으로 더 많은 통화가 뒷받침되면 스테이블코인 스왑을 통한 디지털 외환 거래가 오늘날 통화 이동 방식을 빠르게 바꾸기 시작할 것입니다.

글로벌 송금: 2023년 글로벌 송금의 가치는 은 2023년에 8,830억 달러에 달할 것으로 예상되며 2025년에는 9,130억 달러에 달할 것으로 예상됩니다.

스테이블코인은 문자 메시지나 이메일을 보내는 것처럼 간단하게 국경을 넘는 결제를 가능하게 하여 더 빠르고, 더 저렴하고, 더 원활한 거래를 제공합니다.

결제: 2023년 기준, 전 세계 결제 시장은 은 2조 6,400억 달러 규모이며 2029년에는 4조 7,800억 달러로 성장할 것으로 예상됩니다. 신용카드 처리 수수료는 지역, 결제 방법, 거래 유형에 따라 다르지만 일반적으로 거래 금액의 1.5%에서 3.5%입니다. 2024년 글로벌 신용카드 거래 처리 수수료의 평균은 거래 금액의 약 2.4%가 될 것으로 예상됩니다.

스테이블코인은 결제 프로세스를 간소화할 수 있는 기술적 능력을 갖추고 있어 더욱 효율적입니다.

스테이블코인이 이러한 낙후된 시장의 일부라도 점유할 수 있다면 수조 달러의 손실이 발생할 수 있습니다. 아주 작은 부분이라도 수조 달러가 디지털 화폐로 유입되어 금융 시스템을 전반적으로 개선할 수 있습니다.

암호화폐의 기적

인터넷 기반 통화가 중요한 이유는 무엇일까요?

물처럼 화폐는 우리 사회에 스며들어 경제 활동에 영양분을 공급합니다.

물은 내리막길을 따라 흐르듯이 저항이 가장 적은 길을 찾습니다. 물이 생명에 필수적인 것처럼 화폐는 거래를 촉진하고 가치를 저장하는 상거래의 생명선입니다.

화폐의 기본 기능 자체에 대한 이해는 스테이블 화폐의 가치를 이해하는 데 중요합니다. 화폐의 가치를 이해하는 것이 중요합니다.

화폐는 본질적으로 복잡한 사회에서 가치를 효율적으로 교환하는 방법이라는 근본적인 문제를 해결하기 위해 존재합니다. 경제학자들은 오랫동안 화폐를 정의하는 세 가지 주요 기능을 인식해 왔습니다.

1. 가치 저장

2. 교환의 매개

3. 계정 단위

이러한 기능은 모든 통화 시스템의 기초를 형성하며, 개인과 사회가 시간의 흐름에 따라 경제적 가치를 저축하고 거래하고 측정할 수 있게 해줍니다.

설계상 스테이블코인은 이와 같은 핵심 기능을 수행하는 것을 목표로 하지만, 디지털 영역에서는 기존 법정화폐보다 개선된 기능을 제공합니다.

가치의 저장소

스테이블코인의 가장 즉각적이고 확실한 사용 사례 중 하나는 특히 통화가 불안정하거나 글로벌 금융 시스템에 대한 접근이 어려운 국가에서 가치 저장 수단으로 활용되는 것입니다. 인플레이션이 높거나 자본 통제가 엄격한 국가에 거주하는 사람들에게 달러나 유로에 연동된 스테이블코인은 어렵게 번 자본을 보호할 수 있는 생명줄이 될 수 있습니다.

실물 100달러 지폐의 약 75%가 해외에 보관되어 있으며, 그 가치는 1조 5천억 달러가 넘습니다. 이제 사람들은 스테이블코인을 통해 24시간 365일 달러 또는 기타 통화에 디지털 방식으로 접근할 수 있습니다.

교환 수단

교환 수단

스테이블코인은 교환 수단으로서 효율성과 프로그래밍 가능성을 통해 기존 프로세스를 대체할 수 있는 기회를 제공합니다. 중개자가 거래를 촉진하고 참여하는 모든 워크플로우에서 스테이블코인은 결제 프로세스를 추상화하고 간소화할 수 있는 기회를 제공합니다.

맥킨지 조사에 따르면 2023년 전 세계 결제 산업은 1조 8천억 달러 규모의 3조 4천억 건의 거래를 처리했으며, 2조 4천억 달러의 수익을 올렸습니다. 스테이블코인은 이러한 결제를 간소화함으로써 2조 4천억 달러에 달하는 글로벌 결제 세수를 잠식하여 모든 사람에게 더 효율적인 결제를 제공할 수 있습니다.

스테이블코인은 이미 대부분의 암호화폐의 거래량을 넘어섰고. 거래량을 넘어섰으며 곧 나머지 업계도 장악할 것입니다.

계좌 단위

스테이블코인은 가치 저장 및 교환 수단으로 이미 유용하지만, 계좌 단위로서의 잠재력은 아직 많이 개발되지 않은 상태입니다. 점점 더 많은 기업과 개인이 스테이블코인에 익숙해지면 특히 국제적인 맥락에서 상품과 서비스의 가격을 책정하는 데 스테이블코인이 사용될 수 있습니다.

SWIFT에 따르면, 대부분의 상품 거래가 미국 달러로 표시되고 결제되기 때문에 미국 달러가 무역 금융의 80% 이상을 차지합니다.

2023년 글로벌 무역금융 시장 규모는 10조 5,000억 달러로 평가됩니다. 2023년 글로벌 무역금융 시장 규모는 10조 5,000억 달러로 2032년 말에는 13조 6,000억 달러에 이를 것으로 예상되며, 2024년부터 2032년까지 연평균 2.94%의 성장률을 보이며 안정적인 통화 결제를 위한 중요한 기회를 제공할 것으로 전망됩니다.

요컨대 스테이블코인은 아직 초기 단계에 머물러 있습니다.

더 나은 인터넷 화폐

벤모와 캐시 앱 같은 앱은 P2P 결제 방식에 혁신을 가져왔습니다. 미국 내 P2P 결제 방식을 혁신하여 저녁 식사 비용을 나누거나 집세를 간편하게 지불할 수 있게 해줍니다.

그러나 이러한 솔루션은 대부분 국내용입니다. 빠르고 간편하며 저렴한 비용으로 해외로 송금할 수 있는 '글로벌 Venmo'는 아직 없습니다.

바로 이 부분에서 스테이블코인이 빛을 발합니다. 스테이블코인은 국경이나 은행 영업시간에 관계없이 연중무휴 24시간 운영되는 본질적으로 글로벌 솔루션을 제공합니다. USDC와 같은 스테이블코인을 사용하면 전 세계 어디로든 문자 메시지를 보내는 것처럼 쉽게 송금할 수 있으며, 기존 국제 송금보다 훨씬 적은 비용으로 송금할 수 있습니다.

3월에 이더덴쿤이 업그레이드된 후, 베이스와 같은 L2 네트워크의 평균 거래 비용은 0.01달러 이하로 떨어졌습니다. 거의 즉각적이고 전 세계 어디서나 사용할 수 있습니다.

코인베이스 CEO Brian 암스트롱은 최근 골드만삭스가 주최한 컨퍼런스에서 다음과 같이 말했습니다."

전 세계 어디서나 거래 시간을 1초 이내로 단축하고 수수료를 0.01달러로 낮췄다는 소식을 전하게 되어 기쁩니다. USD로 줄였습니다.

이렇게 되면 암호화폐는 단연 전 세계 최고의 결제 채널이 될 것입니다. 기존 금융 시스템에는 몇 가지 결제 채널이 있습니다. 일부 결제 채널은 신용카드처럼 매우 빠르지만 2%의 수수료가 부과되는 비싼 채널도 있습니다. ACH처럼 매우 저렴하지만 매우 느린 결제 채널도 있습니다.

영업일 기준 2~3일 정도 걸립니다. 그렇죠? WeChat Pay와 같이 매우 빠르고 저렴한 결제 방법도 있지만, 이는 중국이라는 한 국가에서만 사용할 수 있습니다. 베이스와 같이 네트워크의 두 번째 계층에 있는 암호화된 결제 채널인 암호화폐는 현재 이 세 가지 조건을 충족하는 유일한 결제 수단입니다. 빠르고, 저렴하며, 전 세계에서 사용할 수 있습니다.

이것이 바로 스테이블코인 거래량이 전년 대비 200%에서 300% 성장하는 이유 중 하나라고 생각합니다. 정말 강력하죠. 단순히 결제의 잠금을 해제하는 것뿐만 아니라 다른 카테고리의 앱의 잠금을 해제하기 시작했습니다.

예를 들어 빠르고 저렴하며 글로벌 결제가 가능하다면 사람들이 무엇을 할 수 있을까요? 소셜 미디어에서 사람들이 '좋아요' 버튼을 클릭하거나 특정 콘텐츠에 '좋아요'를 누를 수도 있습니다. 이 경우 소액 결제가 안 될 이유가 없겠죠? 그렇죠? 오늘날 미국에서는 사람들이 2주마다 급여를 받습니다. 왜 매 시간마다 돈을 받을 수 없나요?

월급날 대출이라는 개념 자체가 사라질 수도 있겠죠. 그렇죠? 아니면 시시각각 변할 수도 있겠죠. 따라서 전 세계에 빠르고 저렴하며 탈중앙화되고 어느 한 국가에 의해 통제되지 않는 글로벌 금융 시스템이 있다면 경제의 많은 마찰이 사라지고 많은 성장을 이룰 수 있을 것이라고 생각합니다. 마찰을 조금만 줄여도 채택률이 크게 증가할 것입니다. 예를 들어, 문자 메시지는 0.25달러였습니다.

문자 메시지 사용이 절정에 달했을 때는 연간 약 250억 건의 문자 메시지가 전송되었습니다. 오늘날에는 WhatsApp 및 iMessage와 같은 무료 앱이 등장하면서 매일 수천억 개의 메시지가 전송되고 있습니다. 그 결과, 약간의 마찰을 제거하는 것만으로도 활동량을 엄청나게 늘릴 수 있습니다. 이러한 현상은 이미 메시징 영역에서 일어났으며 이제 결제 영역에서도 일어날 것입니다.

더 직설적으로 말하자면, 2계층 네트워크에 있는 USDC와 같은 스테이블코인은 세계에서 가장 효율적인 결제 채널이 되었습니다.

이것을 잠시 생각해 보세요...

이것은 세계에서 가장 효율적인 결제 채널입니다.

더 많은 앱이 스테이블코인 기능을 통합함에 따라. 네트워크 효과를 볼 수 있습니다. 스테이블코인을 채택하는 새로운 앱이 등장할 때마다 전체 생태계의 효용이 증가하여 더 많은 채택과 혁신을 유도할 수 있습니다.

네트워크 효과란 제품이나 서비스를 더 많은 사람이 사용할수록 그 가치가 높아진다는 개념입니다. Facebook과 같은 소셜 네트워크나 WhatsApp과 같은 메신저는 새로운 사용자가 늘어날 때마다 그 가치가 기하급수적으로 증가합니다.

스테이블코인은 매우 강력한 네트워크 효과를 창출할 수 있는 잠재력을 가지고 있습니다.

점점 더 많은 사람들이 스테이블코인을 사용하기 시작하면. 더 많은 기업이 스테이블코인을 받아들이고, 더 많은 기업이 스테이블코인을 받아들일수록 더 많은 사람이 스테이블코인을 사용하기를 원할 것입니다.

이러한 선순환 구조는 빠른 속도로 스테이블코인이 널리 채택되는 결과로 이어질 수 있습니다.

오래된 것은 다시 새것입니다.

스테이블코인 환경을 바라볼 때 종종 인터넷의 초기 단계와 비교하곤 합니다. 당시에는 많은 사람들이 이 기술이 얼마나 혁신적인지 이해하기 어려웠습니다. 현재 스테이블코인도 비슷한 단계에 와 있습니다.

제레미 알레어와 함께한 "The Money Movement"에서 크리스 딕슨은 다음과 같이 말했습니다."

모든 신기술은 보통 두 가지 일을 합니다. 기존의 일을 더 잘 처리하거나 이전에는 할 수 없었던 새로운 일을 하는 것입니다. 블록체인은 실제로 인터넷 서비스를 구축하는 새로운 방식으로, 게이트키퍼나 통행료 징수원이 없는 방식으로 설계되었습니다.

스테이블코인은 기업가, 개발자, 혁신가에게 엄청난 기회를 제공합니다. 이 분야를 성공적으로 개척하는 기업과 협약은 미래의 거대 금융 기업이 될 수 있습니다.

다음은 현재 스테이블코인 생태계에서 혁신하고 있는 기업 목록의 일부입니다:

잠재력은 엄청납니다. 스테이블코인은 금융 시스템을 보다 개방적이고 효율적이며 포용적인 방식으로 재편할 수 있는 능력을 가지고 있습니다.

글로벌 금융 포용을 실현하고 새로운 비즈니스 모델을 가능하게 하며 더욱 연결된 글로벌 경제를 만드는 열쇠가 될 수 있습니다.

몇 개의 스테이블코인은 1년도 안 되어 공급량이 10억 달러 이상으로 증가하는 등 빠르게 성장하고 있으니 눈을 깜빡이지 마세요.

현재 공급량이 1천만 달러 이상인 스테이블코인 프로젝트는 76개 이상입니다. 공급량이 1,000만 달러 이상입니다.

성장 잠재력은 엄청날 뿐만 아니라 글로벌 경제에 혁신적인 변화를 가져올 것입니다. 규모에 있어서도 혁신적입니다. 그리고 이제 시작에 불과합니다.

우리는 금융의 새로운 시대의 문턱에 서 있습니다. 스테이블코인 혁명은 이제 막 시작되었고, 저는 개인적으로 이 혁명이 우리를 어디로 이끌지 기대가 됩니다.

다음 모험까지.