6:3:1 포트폴리오: 다양한 암호화폐 자산을 구축하는 방법

저자: 매트 호건, 비트와이즈 인베스트먼트, 통 덩, 골든 파이낸스

비트코인, 이더리움, 암호화폐 주식이 ETP 형태로 제공되면서 투자자들은 암호화폐가 제공하는 많은 것을 이용할 수 있게 되었습니다.

지난 15년 동안 전통적인 투자자들에게 암호화폐 포트폴리오를 구축하는 것은 어려웠습니다. 익숙하지 않은 앱, 사모펀드, 비효율적인 상품을 이용해 투자 기회를 조합해야 했고, 종종 큰 비용을 지불해야 했습니다.

이젠 그런 시대는 지났습니다.

오늘 이더 현물 ETP가 출시되면서 투자자들은 이제 처음으로 단 세 가지의 저비용 유동성 ETP로 암호화폐의 가장 큰 기회를 활용할 수 있게 되었습니다.

투자자들이 시작점으로 삼아야 할 포트폴리오는 다음과 같습니다:

• 비트코인 ETP: 60% 구성

• 이더리움 ETP: 30% 구성

• 이더리움 ETP: 30% 구성

• 암호화폐 주식 ETP: 10% 배분

이것이 대부분의 투자자들이 생각하는 "기본 포트폴리오"에 대해 설명하겠습니다. 또한 이 세 가지 영역에 대한 투자를 늘리거나 줄여 필요에 맞는 맞춤형 포트폴리오를 구축하는 방법과 다른 전략적 투자로 보완하는 방법도 설명하겠습니다.

암호화폐로 다각화해야 하는 이유

먼저 '왜'라는 질문부터 시작하겠습니다. 비트코인에 투자하는 대신 암호화폐 자산을 구축하는 이유는 무엇일까요?

단적으로 말해서 암호화폐는 같은 것이 아닙니다. 암호화폐는 다양한 용도로 사용할 수 있는 획기적인 기술입니다. 암호화폐를 사용해 새로운 화폐 자산(예: 디지털 금)을 만들고, 더 효율적인 금융 산업(예: 탈중앙 금융)을 구축하며, 달러화 기반 자산을 더 효율적으로 이동하고(예: 스테이블코인), 주식과 채권의 결제 속도를 높이고(예: 토큰화), 더 많은 것(탈중앙 인프라, NFT, 예측 시장, 탈중앙화된 소셜 미디어 등)을 할 수 있습니다.

이들은 모두 수조 달러의 가치가 있는 시장입니다. 투자자로서 저는 이 모든 시장에 노출되기를 원합니다. 안타깝게도 이러한 역할을 할 수 있는 암호화폐 ETP는 없습니다.

예를 들어 비트코인은 암호화폐 분야에서 가장 크고 가장 잘 알려진 자산입니다. 비트코인은 암호화폐 업계에서 선도적인 암호화폐 자산이며 거대한 시장을 형성하고 있습니다. 하지만 비트코인은 전체 암호화폐 시장의 절반을 조금 넘는 수준에 불과합니다. 중요한 것은 탈중앙 금융, 토큰화 또는 기타 스마트 컨트랙트 애플리케이션을 위한 선도적인 플랫폼이 아니라는 점입니다. 이더는 암호화폐 분야에서 두 번째로 큰 자산이며 스마트 컨트랙트 분야를 지배하고 있습니다.

비트코인과 이더리움은 모두 각자의 카테고리에서 흥미롭고 선두주자입니다. 하지만 둘 중 하나만 매수한다면 시장의 상당 부분을 놓치는 것입니다.

마찬가지로 암호화폐의 일부 애플리케이션은 암호화폐 자산이 아닌 기업을 통해 가장 잘 실현됩니다. 예를 들어, 스테이블코인은 전 세계에서 사용할 수 있는 블록체인 상의 디지털 달러로, 암호화폐의 가장 흥미로운 응용 분야 중 하나입니다! -- 하지만 스테이블코인 생성의 가치는 대부분 거래되는 블록체인이 아니라 스테이블코인을 만든 회사에 돌아갑니다.

암호화폐가 제공하는 모든 것을 완전히 이해하려면 비트코인, 이더리움, 암호화폐 회사라는 세 가지 차원을 이해해야 합니다.

암호화폐 포트폴리오 구성 및 맞춤화

앞서 언급했듯이 이 세 가지 자산을 결합하는 올바른 출발점은 다음과 같다고 생각합니다.

• 비트코인 ETP: 60% 할당

• . 이더 ETP: 30% 할당

• 암호화폐 주식 ETP: 10% 할당
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60-30-10이 각 자산의 시장 가치를 대략적으로 반영하기 때문에 이러한 가중치를 선택했습니다. 각 자산의 상대적 중요도에 대해 시장이 알려주는 것부터 시작하는 것은 어떨까요?

그러나 많은 투자자가 특정 구성 요소에 가중치를 더하거나 빼서 노출을 맞춤화하기를 원할 수 있다고 생각합니다. 예를 들어:

• 비트코인 추가: 비트코인은 현재 가치 저장 수단이자 신흥 통화 자산으로 주로 사용되고 있습니다. 인플레이션에 대비해 포트폴리오를 헤지하고 싶거나 글로벌 통화 평가절하가 걱정된다면 비트코인 보유량을 늘려야 합니다.

• 이더 추가하기: 이더의 현재 주요 용도는 디파이 및 토큰화와 같은 애플리케이션을 지원하는 스마트 계약 플랫폼입니다. 이러한 애플리케이션의 성장에 베팅하고 싶다면(예: 토큰화를 수용하는 월스트리트) 이더리움 보유량을 늘려야 합니다.

• 암호화폐 기업 보유: 암호화폐 기업들은 지난 1년 동안 암호화폐 자산의 성과가 저조했습니다: 비트와이즈 암호화폐 혁신 30 지수는 지난 12개월 동안 "단지" 68% 상승한 반면, 비트코인은 상승세를 보였습니다. 비트와이즈 크립토 이노베이터스 30 지수는 지난 12개월 동안 "겨우" 68% 상승한 반면, 비트코인은 128% 상승했습니다. 성장에 맞춰 조정된 암호화폐 기업은 매력적인 가치를 지니고 있습니다. 기회주의적 투자자들은 보유 자산을 추가할 수 있습니다.

이 외에도 일부 정교한 투자자는 다른 암호화폐 투자에 추가로 후순위 포지션을 취함으로써 핵심 암호화폐 포트폴리오를 강화하고자 할 수 있습니다. 예를 들어, 암호화폐 인덱스 펀드는 암호화폐 자산에 대한 광범위한 노출을 제공합니다. (공개: 비트와이즈는 세계 최초이자 최대 규모의 암호화폐 인덱스 펀드를 운용하고 있습니다.) 또는 투자자는 장기 투자와는 매우 다른 위험 프로필을 가진 적극적이고 헤지된 투자에 관심을 가질 수 있습니다. 다른 투자자들은 민간 기업과 차세대 토큰에 초점을 맞춘 벤처 캐피탈 투자를 고려할 수 있습니다.

그러나 세 가지 ETP 포트폴리오는 시작하기에 좋은 곳입니다. 대부분의 시장과 암호화폐의 주요 애플리케이션에 대한 노출을 제공합니다. 또한 기존 ETP의 편안함, 친숙함, 비용 효율성이 있습니다.

몇 년 전만 해도 세계 최대 규모의 기관도 이렇게 저렴한 비용으로 종합적인 암호화폐 포트폴리오를 구성하는 데 어려움을 겪었을 것입니다. 오늘날에는 모든 투자자가 가능합니다.

진보라고 생각합니다.