자산 토큰화의 부상: 1조 달러 규모의 시장 기회를 발견하기 위한 탐구

출처: AiYing Compliance

블록체인 기술이 성숙하고 널리 사용됨에 따라 실물 자산의 토큰화가 빠르게 진화하고 있으며, 이러한 현상을 '위대한 토큰화'라고 부릅니다. 이러한 자산 소유, 거래, 가치 창출의 변화는 수조 달러 규모의 시장의 지형을 바꾸고 있습니다. 맨해튼 상공의 한 조각을 소유하고 주식처럼 거래하거나, 단돈 50달러로 피카소의 명작에 투자하거나, 휴대폰 화면 터치로 국채를 구매하거나, 심지어 좋아하는 암호화폐 캐릭터(거래가 가능하고 가치가 변동하는)로 30분의 시간을 구매할 수 있다고 상상해 보십시오. 이는 먼 미래가 아니라 현재 일어나고 있는 현실입니다.

자산 토큰화의 등장으로 과거에는 접근이 불가능했던 많은 시장에 접근이 가능해졌습니다. 오늘날 부동산의 소유권이 분할되고 투자자들은 전 세계 부동산의 주식을 멋진 저녁 식사 한 끼 가격보다 훨씬 저렴한 가격에 구매할 수 있습니다. 전통적으로 대형 기관 투자자들만 독점하던 정부 증권도 블록체인으로 이동하여 일반 투자자들이 접근할 수 있게 되었습니다. 에너지, 시간, 영공, 지적 재산, 모기지, 자동차 리스, 탄소 배출권 등 유형 또는 무형의 거의 모든 자산이 토큰화되고 있습니다.

자산 토큰화의 핵심은 실물이든 디지털이든, 유형이든 무형이든 자산에 대한 권리를 블록체인의 디지털 토큰으로 전환하는 것입니다. 단순해 보이는 이 과정은 무한한 가능성을 가지고 있으며, 주로 다음과 같은 네 가지 주요 이점이 있습니다.

1. 유동성 향상
   토큰화를 통해 자산을 언제든지 사고 팔 수 있어 시장의 유동성이 향상됩니다.

2. 분할 소유권 활성화
   투자자는 자산의 일부 지분을 구매할 수 있어 고가 자산에 대한 투자 문턱이 훨씬 낮아집니다.

3. 투명성 향상
   블록체인 기술의 개방성과 조작 불가능성은 자산 거래 과정을 더욱 투명하게 만들고 사기 및 분쟁의 위험을 줄여줍니다.

4. 거래 비용 절감
   스마트 컨트랙트와 같은 기술을 통해 기존 거래의 중개 비용을 크게 줄일 수 있습니다.

이 변화의 의미는 광범위합니다. 과학 연구 분야에서 지적 재산의 토큰화는 생물의학 연구 자금 조달 방식을 변화시키고 있으며, 더 많은 소액 투자자들의 관심을 끌고 있습니다. 고급 주류 시장에서도 토큰화 과정을 통해 이전에는 사치품으로 여겨지던 자산에 더 많은 사람들이 접근할 수 있게 되었습니다. 금과 같은 귀금속도 디지털화의 물결 속에서 재정의되고 있으며, 투자자들은 실물을 만지지 않고도 금의 일부 지분을 소유하고 거래할 수 있게 되었습니다.

부동산에서 희귀 위스키, 탄소 배출권에서 미래 수익에 이르기까지 토큰화의 잠재력은 한계가 없는 것처럼 보입니다. 토큰은 투자 방식을 변화시킬 뿐만 아니라 소유와 가치에 대한 우리의 인식을 바꾸고 있습니다. <다음 보고서에서는 토큰화의 세계와 그 광범위한 영향에 대해 자세히 살펴보고, 다양한 고유 프로젝트를 분석하고, 이러한 변화를 주도하는 기술을 살펴보고, 자산 소유와 거래의 미래 트렌드를 살펴볼 것입니다. '위대한 토큰화'가 어떻게 글로벌 금융 생태계를 완전히 새로운 차원으로 재편하고 있는지 살펴보세요.

I. 위대한 토큰화: 수조 달러 규모의 기회의 부상

전 세계적으로 수조 달러의 자산이 토큰화되기를 기다리고 있습니다. RWA.xyz에 따르면 현재 토큰화된 자산은 약 1,850억 달러(스테이블코인 포함)에 달하며, 이는 광범위한 관심을 불러일으키고 있는 수치입니다. 그렇다면 이 거대한 토큰화의 물결이 실제로 무엇을 의미할까요? 그리고 개인은 어떻게 이 기회를 포착하고 혜택을 실현할 수 있을까요?

1. 블록체인: 토큰화의 초석

자산 토큰화를 논의할 때 블록체인의 역할은 특히 중요합니다. 암호화폐는 때때로 "문제를 찾는 해결책"으로 여겨지지만, 자산 토큰화의 맥락에서 블록체인의 이점은 분명해집니다. 전통적인 자산 관리 분야는 투자자, 발행자, 규제 당국을 괴롭혀온 오랜 문제의 역사를 가지고 있습니다. 사모 시장의 투명성 부족은 자산 가격 편향과 위험 증가에 기여했고, 고가 자산(부동산과 예술품 등)의 비유동성으로 인해 많은 양의 자본이 장기간 묶여 있었으며, 높은 진입 장벽으로 인해 소액 투자자들이 다양한 자산에 분산 투자하기 어려웠고, 여러 중개자의 비효율적인 프로세스로 인해 거래가 느리고 비용이 많이 들며 오류가 발생하기 쉬운 환경이 조성되어 있었습니다. 또한 제한된 거래 시간은 투자자들이 글로벌 이벤트에 신속하게 대응하는 능력을 제한하고, 시장의 불투명성은 사기 및 조작의 기회를 제공합니다.

블록체인 기술은 이러한 오랜 문제에 대한 해결책을 제시합니다. 블록체인은 모든 참여자가 액세스할 수 있는 불변의 공공 원장을 통해 모든 거래를 기록합니다. 이러한 전례 없는 수준의 투명성과 보안은 투자자 간의 신뢰를 강화할 뿐만 아니라 사기 위험을 크게 줄이고 많은 자산 시장의 투명성 문제를 개선합니다.

2. 거래 방식의 혁신

블록체인 기술의 또 다른 주요 혁신은 향상된 거래성입니다. 이 기술은 24시간 연중무휴 거래를 가능하게 하여 시간대의 제약을 없애고 중개자에 대한 의존도를 낮춥니다. 이러한 지속적인 시장 활동은 전통적으로 비유동적이었던 자산에 새로운 생명을 불어넣습니다. 주식 거래처럼 쉽게 부동산의 일부를 사고 팔 수 있다고 상상해 보십시오. 이것이 바로 토큰화의 장점입니다.

그리고 이러한 장점은 투명성과 거래 가능성에만 국한되지 않습니다. 특히 스마트 컨트랙트 사용을 통한 블록체인의 프로그래밍 가능성은 자산 관리와 거버넌스에 새로운 가능성을 열어줍니다. 배당금 분배, 의결권 및 기타 복잡한 프로세스를 자동화하여 효율성을 높이고 투자자의 참여를 위한 새로운 기회를 제공할 수 있습니다. 이 메커니즘은 기존 시스템에서 기업 행동을 관리하는 데 따르는 번거로움을 효과적으로 해결합니다.

3. 장벽을 허물고 투자 기회를 확대

이러한 특성이 결합되어 전례 없는 방식으로 투자 기회를 민주화합니다. 과거에는 부유한 투자자만 접근할 수 있었던 고가 자산을 이제 더 작고 접근하기 쉬운 단위로 분할할 수 있습니다. 이러한 분할 소유 모델은 예술품과 상업용 부동산 등 다양한 자산에 대한 접근성을 확대할 뿐만 아니라 더 많은 투자자가 다양한 포트폴리오를 구축할 수 있도록 하여 오랫동안 소액 투자자를 배제했던 높은 장벽을 허물고 있습니다.

토큰화의 장점

토큰화의 핵심은 블록체인 기술을 통해 자산의 디지털 표현을 생성하는 데 있습니다. 이 과정은 부동산과 예술 작품부터 지적 재산과 같은 무형 자산에 이르기까지 광범위한 자산을 다룹니다. 각 토큰은 기본 자산의 부분 소유권을 상징하며, 보다 세분화되고 유연한 소유권 구조를 가능하게 합니다.

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토큰화의 네 가지 기둥

1. < p>소유권 분할: 토큰화의 주요 장점 중 하나는 자산을 더 작고 저렴한 단위로 분할할 수 있어 이전에는 접근이 불가능했던 투자 기회를 보편적으로 만들 수 있다는 점입니다. 예를 들어, 투자자는 고급 부동산에 투자하기 위해 수백만 달러가 필요한 대신 해당 부동산의 작은 부분을 나타내는 토큰을 구매할 수 있습니다.

2. 투명성 향상: 블록체인 기술은 거래에 대한 불변의 기록을 제공하며, 이러한 투명성은 사기 위험을 줄일 뿐만 아니라 감사 프로세스를 간소화하면서 시장의 신뢰를 향상시킵니다.

3. 거래 비용 절감: 토큰화는 중개자를 제거하고 거래 프로세스를 간소화함으로써 자산의 이전 및 관리와 관련된 비용을 크게 절감할 수 있습니다.

4. 유동성 개선: 토큰화는 전통적으로 비유동적인 자산을 쉽게 거래 가능한 디지털 토큰으로 전환하여 다양한 자산을 위한 새롭고 더 유동적인 시장을 창출할 수 있습니다.

유형 및 무형 자산의 토큰화

토큰화의 가장 매력적인 측면 중 하나는 무형 자산의 토큰화입니다. 과거에는 이러한 자산을 유동적이고 거래 가능한 상품으로 전환하기 어려웠던 경우가 많았습니다. 그러나 토큰화를 통해 개인의 시간이나 지적 재산에 대한 이익과 같은 무형 자산은 이제 쉽게 사고 팔 수 있는 유동 자산으로 전환될 수 있습니다.

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• 유형 자산: 부동산이나 예술품과 같이 실제 측정 가능한 가치가 있는 물리적 자산. 부동산이나 예술품과 같은 물리적 자산을 말합니다.

• 무형자산: 지적재산권, 미래 수익, 탄소배출권 등 물리적 형태는 없지만 여전히 가치를 지닌 자산.

부동산이나 예술품과 같은 유형 자산의 토큰화는 그 자체로도 획기적인 것이지만, 무형 자산을 블록체인으로 가져올 수 있는 잠재력은 더욱 흥미롭습니다. 이러한 자산은 과거에는 가치를 교환할 적절한 메커니즘이 부족했지만, 이제 토큰화를 통해 지적 재산, 미래 수익, 심지어 개인의 시간까지 완전히 새로운 시장을 창출하고 가치의 개념을 재정의하고 있습니다.

신진 아티스트의 미래 수입을 거래하거나 획기적인 의학 발견을 위한 특허에 투자하거나 탄소 상쇄 잠재력을 위해 열대우림의 일부를 구매하는 것을 상상해 보십시오. 이전에는 계량화하거나 거래하기 어려웠던 이러한 무형 자산은 이제 토큰화를 통해 접근성과 유동성을 확보할 수 있습니다.

세 번째: 토큰화 현황

이 보고서는 대부분의 사람들이 생각하는 것보다 훨씬 더 활발한 실물자산(RWA) 토큰화 분야에 대한 심도 있는 연구를 통해 작성되었습니다. 이는 매우 흥미로운 현상이며, 이를 통해 토큰화 운동과 다양한 프로젝트에 더 많은 관심을 끌 수 있기를 기대합니다.

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최근 시장 전망에 따르면 토큰화 시장은 폭발적인 성장에 직면해 있습니다. 토큰화 자산 시장은 2030년까지 2조 달러에서 10조 9천억 달러에 이를 것으로 예상되며, 이 수치는 예측의 출처에 따라 그 범위가 달라질 수 있습니다. 부동산, 채무 상품, 투자 펀드가 이러한 성장의 주요 동인으로 꼽히며 상위 3대 토큰화 자산 클래스가 될 것으로 예상됩니다.

1. 토큰화의 영향

탈중앙화 금융(DeFi) 분야에서는 이미 토큰화의 영향이 느껴지기 시작했습니다. <2024년 현재, 실물 자산은 총 61억 3천만 달러의 고정 가치를 지닌 9번째로 큰 부문이 되어 DeFi에서 중요한 입지를 확보했습니다. 이 데이터는 토큰화된 자산에 대한 투자자들의 신뢰가 높아지고 있음을 보여주는 동시에 전통 금융과 탈중앙 금융을 연결하는 데 중요한 역할을 하고 있음을 보여줍니다.

2. 생태계 개요

RWA 에코시스템은 는 전통적인 자산을 블록체인으로 가져오는 다양한 프로젝트가 등장하면서 빠르게 진화하고 있습니다. 이 공간은 토큰화된 국채와 증권과 같은 전통적인 금융 상품부터 토큰화된 지적 재산과 같은 보다 혁신적인 개발까지 모든 것을 포괄합니다. 이러한 프로젝트는 개인 신용, 부동산, 상품, 고가 수집품 등의 자산을 토큰화하여 자산의 소유와 거래 방식을 재편하는 블록체인 기술의 다재다능함을 보여줍니다.

이 생태계는 전통 시장을 변화시킬 수 있는 잠재력 때문에 매력적입니다. 이러한 프로젝트는 접근성, 유동성, 효율성을 높임으로써 금융 시장의 작동 방식을 바꾸고 있습니다. 고급 부동산의 분할 소유를 가능하게 하고, 예술품 투자에 더 많은 기회를 제공하며, 새로운 상품 거래 방식을 창출하는 등 토큰화는 금융 및 자산 관리 분야의 경계를 계속 넓혀가고 있습니다. 시장이 성숙해지고 전통 금융과 블록체인 기술 간의 융합이 심화되면서 실물 자산을 기반으로 하는 스테이블코인이 두 분야를 잇는 가교 역할을 하고 있습니다. 이처럼 역동적이고 빠르게 진화하는 생태계는 글로벌 경제에서 자산을 인식하고, 가치를 평가하고, 거래하는 방식을 혁신할 수 있는 블록체인의 엄청난 잠재력을 반영합니다.