2025년 7대 탈중앙화 금융 공약 플랫폼: 탈중앙화 금융 공약 수익을 극대화하는 방법은?

Siddhant Kejriwal 글, Glendon 편집, Techub News

암호화폐 산업은 서약이 없어서는 안 될 초석이 될 정도로 발전하여 사이버 보안과 투자자 참여에 중요한 역할을 하고 있습니다. 투자자 참여. 개인은 서약에 참여함으로써 블록체인 네트워크의 안정적인 운영에 기여할 수 있을 뿐만 아니라 불로소득을 얻을 수 있는 기회도 얻을 수 있습니다. 구체적으로 플레징에 참여하면 다음과 같은 이점이 있습니다.

1. 암호경제 보안 강화: 기본적으로 플레징은 블록체인 네트워크의 운영을 지원하기 위해 일정량의 암호화폐를 동결하는 것을 포함합니다. 이 과정은 검증자가 담보한 암호화폐의 양에 따라 거래를 확인하는 지분 증명(PoS) 블록체인의 경우 특히 중요합니다. 이 메커니즘은 네트워크의 보안을 보장하고 참여자의 이익을 블록체인의 건전성과 연계시킵니다.

2. 소극적 소득 획득: 네트워크의 보안을 강화하는 것 외에도, 플레징은 매력적인 재정적 인센티브를 제공합니다. 자산을 담보로 투자자는 보통 추가 암호화폐 토큰의 형태로 보상을 받을 수 있습니다. 이러한 유형의 수익 창출은 적극적인 거래 없이 수익을 극대화하고자 하는 초보 투자자와 숙련된 투자자 모두의 요구를 충족합니다. 일부 프로젝트에서는 에어드랍 활동과 연계하여 플레저에게 추가적인 자산 가치 상승 기회를 제공하는 경우도 있습니다.

3. 리플레징을 통한 새로운 프로젝트 출시: 최근의 혁신 중 하나는 '리스테이킹'으로, 여러 계약에 걸쳐 담보 자산의 용도를 변경할 수 있는 기능입니다. 이 접근 방식을 통해 새로운 프로젝트는 기존 네트워크의 보안과 자본을 활용하여 효과적으로 개발할 수 있습니다. 예를 들어, 아이겐레이어와 같은 플랫폼은 사용자가 이더리움 또는 유동성 담보 토큰을 담보로 제공하고 네트워크의 다른 애플리케이션으로 암호경제적 보안을 확장하여 투자자를 위한 추가 수익을 창출함으로써 리플렛징을 용이하게 합니다.

리플레징은 투자자에게 수익을 높이고 네트워크 지원을 강화할 수 있는 기회를 제공하지만, 무시할 수 없는 복잡성과 위험도 수반한다는 점에 유의해야 합니다. 2025년이 다가옴에 따라 디파이 리플리지는 계속해서 성장하고 투자자에게 더 많은 옵션을 제공할 것이며, 이번 아티클에서는 주목할 만한 최고의 디파이 리플리지 플랫폼을 살펴볼 것입니다.

탈중앙화 금융 공약이란 무엇인가요?

탈중앙 금융 스테이징은 블록체인 네트워크, 특히 지분 증명(PoS) 합의 메커니즘을 사용하는 네트워크의 운영을 지원하기 위해 암호화폐 자산을 스마트 콘트랙트에 고정하는 것을 포함합니다. 지분 증명 네트워크에서 검증자는 트랜잭션을 확인하고 자신이 서약한 암호화폐의 양에 따라 새로운 블록을 생성합니다. 일반적으로 풀 노드를 배포하고 네트워크의 최소 서약 요건을 충족해야만 트랜잭션을 검증하고 네트워크 합의에 참여하여 보상을 받을 수 있습니다.

탈중앙 금융 트레이딩의 주요 개념

• 스마트 콘트랙트와 플레지 콘트랙트: 스마트 콘트랙트는 블록체인에 인코딩된 자체 실행형 프로토콜입니다. 블록체인에 코딩된 자체 실행 프로토콜로, 서약 프로세스가 자동화되고 투명하며 안전합니다. 토큰을 위임하면 사실상 네트워크의 검증자(또는 위임자)가 되어 네트워크의 보안과 안정성을 유지하기 위해 함께 노력하게 됩니다. 그 대가로 새로운 토큰이나 거래 수수료의 일부로 보상을 받게 됩니다.

• 서약 보상: 서약 보상은 일반적으로 네트워크의 보안과 운영에 기여하는 참여자에 대한 인센티브로 새로 발행된 토큰과 거래 수수료의 일부로 구성됩니다.

• 페널티: 네트워크의 무결성을 유지하기 위해 지분 증명 네트워크는 검증자가 악의적인 활동을 하거나 의무를 수행하지 않을 경우 약정된 자금의 양을 줄이는 "슬래싱"이라는 페널티 메커니즘을 구현합니다. 이 메커니즘은 부적절한 행동을 억제하기 위해 고안되었습니다.

탈중앙화 예치 대 중앙화된 예치

탈중앙화 예치 서비스와 중앙화된 예치 서비스를 비교할 때, 다음과 같은 핵심 요소가 두드러지게 드러납니다.

• 소유권:디파이 서약은 사용자가 개인 키를 제어할 수 있기 때문에 자산의 물리적 소유권을 유지할 수 있습니다. 반면 중앙화된 서약은 사용자가 자신의 자산을 제3자에게 맡겨야 하므로 직접적인 통제권을 포기해야 합니다.

• 투명성: 탈중앙 금융 플랫폼은 오픈 소스 스마트 콘트랙트로 운영되며, 투명한 서약 과정과 보상 분배를 제공합니다. 중앙화된 플랫폼은 이러한 투명성이 부족하여 사용자가 보상이 어떻게 계산되고 분배되는지 확인하기 어려울 수 있습니다.

• 보안과 통제: 탈중앙 금융 트레이딩은 사용자가 자신의 자산을 더 잘 통제하고, 중개자에 대한 의존도를 낮추고, 거래상대방 위험을 줄일 수 있게 해줍니다. 중앙집중식 담보 제공은 플랫폼에 자산을 맡기는 것이므로 플랫폼이 공격당할 경우 보안 위험이 발생할 수 있습니다.

• 메커니즘: 탈중앙 금융 트레이딩에서 사용자는 무허가 검증자 네트워크에 자신의 담보물을 위임하고 네트워크의 합의 메커니즘에 직접 참여합니다. 반면 중앙집중식 공약 플랫폼은 사용자 자금을 모아 플랫폼이 선택한 검증자를 통해 공약하며, 이 과정에서 구체적인 과정을 공개하지 않는 경우가 많습니다.

• 학습 곡선: 탈중앙 금융 스테이지는 복잡할 수 있으며, 사용자가 다양한 플랫폼을 탐색하고 개인 키를 관리해야 하므로 초보자에게는 어려울 수 있습니다. 중앙화된 플랫폼은 탈중앙화 대신 사용자 친화적이고 웹 2.0과 유사한 경험을 제공하며, 서약 절차를 간소화합니다.

결론

디파이와 중앙화된 서약 플랫폼 중 어떤 것을 선택할지는 개인의 선호도, 특히 통제, 투명성, 사용 편의성에 따라 달라질 수 있습니다. 이 글에서는 2025년에 영향력을 발휘할 것으로 예상되는 주요 탈중앙화 금융 플랫폼에 대해 살펴보고 몇 가지 인사이트를 제공합니다.

DeFi 공약 플랫폼

여기서는 주요 특징, 관련 토큰, 현재 연환산 수익률(APR) 또는 연환산 수익률( APY).

리도 파이낸스

Lido Finance는 유동성 담보 서비스에 초점을 맞춘 탈중앙 금융 프로토콜입니다. 사용자는 유동성을 유지하면서 여러 블록체인 네트워크에 디지털 자산을 담보할 수 있으며, 자산 종속과 높은 진입 장벽과 같은 기존 담보의 한계를 효과적으로 해결할 수 있습니다. 리도는 이더리움용 stETH와 같은 유동성 담보 토큰(LST)을 발행하여 사용자가 더 광범위한 탈중앙 금융 생태계에서 자산을 사용하면서 담보 보상을 받을 수 있도록 합니다.

리도 파이낸스의 주요 특징

• 유동성 담보: 리도의 핵심 서비스는 다음과 같습니다. 사용자가 자산을 잠그지 않고도 자산을 담보할 수 있습니다. 다른 탈중앙 금융 프로토콜에서 자유롭게 양도, 거래 또는 사용할 수 있는 토큰 파생상품(예: stETH)을 제공합니다.

• 탈중앙화된 거버넌스: 리도의 탈중앙화된 자율 조직(DAO)이 관리하는 리도는 프로토콜 파라미터, 노드 운영자 선택, 수수료 구조에 대한 결정을 리도 토큰 보유자들이 공동으로 내릴 수 있도록 합니다.

• 보안 조치: Lido는 경험이 풍부한 노드 운영자를 고용하고 정기적인 감사를 실시하여 담보 프로세스의 무결성과 보안을 유지하고 벌금 감면과 같은 위험을 최소화합니다.

• 디파이 통합: Lido의 유동성 담보 토큰은 다양한 디파이 플랫폼에서 널리 사용되며, 사용자는 대출 및 수익 농사와 같은 활동에 참여하면서 담보 보상을 받을 수 있습니다.

지원되는 플레지 토큰

리도는 다음과 같은 다양한 네트워크에서 광범위한 암호화폐 플레지를 지원합니다.

• ETH: ETH를 서약하고 stETH를 받습니다.

• Polygon (MATIC). MATIC을 서약하고 stMATIC을 받습니다.

• 솔라나(SOL): SOL을 서약하고 stSOL을 받습니다.

• Polkadot. (DOT): DOT을 서약하고 stDOT을 받습니다.

• 쿠사마 (KSM): KSM을 서약하고 stKSM을 받습니다.

LDO 토큰과 그 유용성

Lido의 기본 토큰인 LDO는 생태계에서 몇 가지 주요 역할을 수행합니다.

• 거버넌스: LDO 보유자는 프로토콜 업그레이드, 수수료 구조, 노드 운영자 선택과 같은 주요 결정에 투표하여 리도 DAO에 참여합니다.

• 인센티브: LDO 토큰은 유동성 공급자와 리도 프로토콜의 성장과 안정성에 기여하는 사용자에게 인센티브를 제공하는 데 사용될 수 있습니다.

요약

리도 파이낸스는 이제 디파이 분야의 리더로서 입지를 공고히 하고 있습니다. 2024년 12월 현재 총 락인 가치(TVL)는 사상 최고치인 400억 달러에 근접하고 있습니다.

리도로서의 리도 선도적인 LST 플랫폼으로서 리도의 지배력 확대 | 차트 출처: DefiLlama

이러한 성장은 리도의 유동성 담보 솔루션과 디파이 생태계 내 통합에 대한 사용자 신뢰가 높아지고 있음을 반영합니다. 또한 최근 출시된 Lido의 커뮤니티 서약 모듈은 라이선스가 없는 노드 운영자의 참여를 허용하여 탈중앙화를 강화하고 네트워크의 보안과 복원력을 더욱 강화합니다.

펜들 파이낸스

펜들 파이낸스는 사용자가 소득 자산의 미래 수익금을 토큰화하여 거래할 수 있는 디파이 프로토콜입니다. 자산의 원금과 소득 구성 요소를 분리함으로써 Pendle은 채권, 미래 소득 변동에 대한 투기, 담보 자산의 유동성 확보 등 보다 진보된 소득 관리 전략을 사용합니다. 이러한 혁신적인 접근 방식은 이자율 파생상품과 같은 전통적인 금융 개념을 탈중앙 금융 영역에 도입하여 사용자에게 투자에 대한 통제력과 유연성을 제공합니다.

펜들 파이낸스의 주요 기능

• 소득 토큰화: 펜들에서는 사용자가 다음을 수행할 수 있습니다. 인컴 토큰을 표준 수익률(SY) 토큰으로 패키징한 다음, 이를 원금 토큰(PT)과 수익률 토큰(YT)으로 분할할 수 있습니다. 이러한 분리를 통해 원금과 미래 수익 구성 요소를 독립적으로 거래할 수 있으므로 고정 수익 고정 또는 수익 변동성 투기와 같은 전략이 용이해집니다.

• Pendle 자동화된 시장 조성자(AMM): Pendle의 AMM은 시간이 지나면서 가치가 하락하는 YT와 같은 자산을 위해 설계되어 최적화된 가격과 슬리피지를 최소화합니다. 중앙화된 유동성과 동적 수수료 구조를 지원하여 자본 효율성을 개선하고 유동성 공급자의 비영구적 손실을 줄입니다.

• vePENDLE 거버넌스: Pendle은 투표 에스크로 토큰 모델을 채택하여 사용자가 PENDLE 토큰을 고정하여 vePENDLE을 받을 수 있도록 합니다. 이 메커니즘은 거버넌스 권한을 부여하여 보유자가 프로토콜 결정에 참여하고, 특정 유동성 풀에 직접 인센티브를 제공하며, 프로토콜 수익의 일부를 얻을 수 있도록 허용합니다. 프로토콜 수익의 일부를 얻습니다.

지원되는 담보 자산

펜들은 여러 블록체인 네트워크에서 다음과 같은 다양한 수익 창출 자산을 지원합니다."

• 이더(ETH): Pendle은 stETH(Lido의 유동성 담보 토큰)와 같은 자산의 토큰화 및 거래를 허용합니다.

• 스테이블 코인: Aave 또는 Compound(예: USDC, DAI)와 같은 대출 프로토콜용 토큰을 Pendle의 생태계에서 사용할 수 있습니다.

• 기타 수익 토큰: 다양한 디파이 프로토콜에서 생성된 자산도 Pendle 플랫폼에 통합할 수 있습니다.

펜들 토큰과 그 유틸리티

펜들 토큰은 펜들 생태계의 기본 유틸리티이자 거버넌스 토큰입니다. 주요 기능은 다음과 같습니다:

• 거버넌스: PENDLE 보유자는 토큰을 잠그면 프로토콜 거버넌스 결정에 대한 투표권(예: 업그레이드 제안 및 업그레이드, 수수료 구조 및 기타 주요 매개변수에 투표할 수 있습니다.

• 인센티브: PENDLE 토큰은 유동성 공급자와 사용자에게 플랫폼 성장과 안정성을 촉진하는 인센티브를 제공합니다. 또한, vePENDLE 보유자는 특정 유동성 풀에 인센티브를 직접 지급하여 수익을 높일 수 있습니다.

• 수익 공유: vePENDLE 보유자는 플랫폼의 성공과 커뮤니티의 이익을 일치시키기 위해 계약의 수익을 공유할 권리가 있습니다.

요약

펜들 파이낸스는 수익 토큰화와 수익 거래 전용 AMM을 도입하여 디파이 영역에서 주요 세력으로 부상하고 있습니다. 2024년 12월 현재 Pendle의 총 락인 가치(TVL)는 50억 달러를 넘어섰습니다(DefiLlama의 데이터).

펜들은 여러 디파이 프로토콜과 통합하고 이더와 아비트럼 등 다양한 블록체인 네트워크로 확장하면서 디파이 생태계에서 수익 관리를 위한 다양하고 가치 있는 도구로서 입지를 더욱 공고히 하고 있습니다.

이겐레이어

이겐레이어는 이더를 기반으로 하는 혁신적인 프로토콜로 '리플레깅' 개념을 도입하여 사용자가 자신의 이더(ETH)를 재분배할 수 있게 해줍니다. 또는 유동성 담보 토큰(LST)을 재분배하여 이더리움 네트워크에 구축된 다른 서비스의 보안과 기능을 강화할 수 있습니다. 아이겐레이어는 담보 자산의 용도 변경을 가능하게 함으로써 공유 보안 모델과 독립적인 검증자 모음이 필요 없는 애플리케이션 체인 및 롤업 기술 개발을 용이하게 합니다.

아이겐레이어의 주요 특징

• 질권 메커니즘: 아이겐레이어는 다음을 허용합니다. 이더리움 토큰을 예치한 사람과 LST 보유자는 자산을 대체함으로써 액티브 검증 서비스(AVS)라고 하는 새로운 소프트웨어 모듈을 검증하도록 선택할 수 있습니다. 이 프로세스는 이더의 보안을 데이터 가용성 레이어, 예측자 네트워크, 합의 프로토콜 등 더 넓은 범위의 애플리케이션으로 확장합니다.

• 라이선스 없는 토큰 지원: EigenLayer는 라이선스 없는 토큰 지원을 도입하여 모든 ERC-20 토큰을 대체 가능한 자산으로 추가할 수 있도록 합니다. 이 확장 기능을 통해 여러 토큰이 탈중앙화 네트워크의 보안에 기여하여 생태계 간 협업을 촉진하는 동시에 다양한 토큰의 유용성을 높일 수 있습니다.

• EigenDA(데이터 가용성 레이어): EigenLayer는 롤업 및 기타 레이어 2 솔루션을 위한 저비용 데이터 가용성 솔루션인 EigenDA를 제공합니다. EigenDA는 데이터에 쉽게 액세스하고 안전하게 보호함으로써 이더넷 기반 애플리케이션의 확장성과 효율성을 향상시킵니다.

• 거버넌스 및 유연성: EigenLayer의 아키텍처를 통해 AVS는 교체할 특정 토큰을 선택하고 컷백 조건을 정의하는 등 보안 파라미터를 사용자 정의할 수 있습니다. 이러한 유연성을 통해 서비스는 고유한 요구 사항에 맞게 보안 조치를 조정할 수 있으며, 보다 탄력적이고 적응력 있는 생태계를 조성할 수 있습니다.

지원되는 리플레징 자산

EigenLayer는 다음과 같은 광범위한 리플레징 자산을 지원합니다.

• 이더(ETH): 사용자는 기본적으로 담보된 ETH를 리플레깅하여 다른 서비스 보안에 참여할 수 있습니다.

• 유동성 담보 토큰(LST): stETH, rETH 등의 토큰은 아이겐 레이어를 통해 리플리지를 할 수 있으며, 이를 통해 보유자는 추가 보상을 받을 수 있습니다.

• ERC-20 토큰: 이제 라이선스 없는 토큰 지원을 통해 모든 ERC-20 토큰을 리플리지된 자산으로 추가할 수 있습니다.

EIGEN 토큰과 그 유용성

이젠레이어는 EIGEN 토큰을 보강하기 위해 설계된 범용 주체 간 작업 토큰인 EIGEN 토큰을 도입했습니다. 아이젠레이어가 지원하는 AVS 포크 프로토콜의 보안. 적극적인 공격이나 보안 침해와 같은 극단적인 상황에서 EIGEN 토큰은 이러한 프로토콜을 보호하고 블록체인 모듈 스택의 무결성이 손상되지 않도록 보장합니다. EIGEN 토큰과 리플레디드 이더리움을 결합하여 EigenLayer는 사용자에게 암호화폐 경제에 대한 더 높은 수준의 보안을 제공합니다.

요약

데피라마 데이터에 따르면, 2024년 12월 기준 EigenLayer의 TVL은 약 201억 달러에 달했습니다. 아이겐레이어는 계속해서 진화하고 있으며, 획기적인 리플레지 프로토콜을 통해 이더의 보안과 확장성을 강화하는 데 앞장서고 있으며, 사용자와 개발자가 이더 네트워크에 참여하고 구축할 수 있는 새로운 기회를 제공하고 있습니다.

Ether.fi

Ether.fi는 탈중앙화된 비수탁 유동성 담보 프로토콜로, 이더리움 보유자가 자신의 개인 키를 통제하면서 자산을 담보할 수 있도록 함으로써 권한을 부여합니다. Ether.fi는 유동성 담보 토큰 eETH를 발행하여 사용자가 기존 담보와 관련된 제약 없이 담보 보상을 받고 더 광범위한 탈중앙 금융 생태계에 참여할 수 있도록 합니다. 이러한 접근 방식은 이더리움 네트워크의 보안, 탈중앙화, 사용자 자율성을 강화합니다.

Ether.fi의 주요 특징

• 비위탁형 서약: 많은 서약 서비스와 달리, Ether. .fi는 사용자가 서약 과정 내내 개인 키에 대한 통제권을 유지하여 에스크로 위험을 크게 줄입니다.

• eETH를 통한 유동성 서약: 사용자가 ETH를 서약하면 서약하는 자산을 나타내는 유동 토큰인 eETH를 받게 됩니다. 이 토큰은 다양한 탈중앙 금융 플랫폼에서 대출과 수익 창출에 사용할 수 있으며, 동시에 서약 보상을 받을 수 있습니다.

• 이겐레이어와의 통합: 이더파이(Ether.fi)는 사용자가 여러 탈중앙화 앱(DApp)을 동시에 확보하여 추가 보상을 받을 수 있는 리플레징 기능을 제공하기 위해 아이겐레이어와 파트너십을 맺었습니다.

• 작전 솔로 스테이커: 이더파이에서는 개인이 직접 검증자 노드를 운영할 수 있는 작전 솔로 스테이커 프로그램을 통해 탈중앙화를 촉진합니다.

ETHFI 토큰과 그 유틸리티

Ether.fi의 기본 토큰인 ETHFI는 플랫폼 내에서 다양한 기능을 제공합니다:

• 거버넌스: ETHFI 보유자는 프로토콜의 거버넌스에 참여하여 재무 관리, 토큰의 유용성 및 생태계 개발과 관련된 결정에 영향을 미칠 수 있는 권리를 가집니다.

• 수익 분배: 계약의 월 수익 중 일부는 ETHFI 토큰을 재구매하는 데 사용되며, 이는 토큰의 가치를 높이고 토큰 보유자에게 혜택을 줄 수 있습니다.

• 서약 인센티브: 사용자는 ETHFI 토큰을 서약하여 추가 보상을 받을 수 있으며, 참여를 더욱 장려하고 플랫폼의 성장과 함께할 수 있습니다.

요약

Ether.fi는 2024년 12월 95억 4천만 달러 이상의 TVL을 기록하며 디파이 분야의 주요 플레이어가 되었고, Ether.fi 생태계에서 대표적인 대체 계약으로 자리 잡았습니다. 생태계.

이데나 파이낸스

이데나 파이낸스는 'USDe'로 알려진 암호화폐 네이티브 합성 달러를 제공하는 이더리움 기반 디파이 프로토콜입니다. 법정화폐 준비금에 의존하는 기존 스테이블코인과 달리 USDe는 델타 헤징 전략과 암호화폐 담보(주로 이더)를 통해 페그를 유지하며, 검열에 강하고 확장 가능한 솔루션을 제공하는 설계를 채택하고 있습니다.

에테나 파이낸스의 주요 특징

• 합성 달러(USDe): USDe는 다음과 같습니다. 암호화폐 자산으로 담보되고 델타 헤징을 통해 관리되는 완전 지원 합성 달러입니다. 이러한 접근 방식은 기존 은행 시스템에 의존하지 않고 안정성을 보장하며, 디파이 공간에 탄력적인 대안을 제공합니다.

• 인터넷 채권(sUSDe): 사용자는 USDe를 약정함으로써 소득을 창출하는 자산인 sUSDe에 접근하고 시간이 지나면서 발생하는 소득을 적립하기로 약정할 수 있습니다. 이 메커니즘을 통해 사용자는 안정적인 자산에 대한 노출을 유지하면서 패시브 인컴을 얻을 수 있습니다.

• 델타 헤징: 에테나는 파생상품 시장에서 숏 포지션을 사용해 담보 자산의 가격 변동을 상쇄하는 델타 헤징을 사용합니다. 이 전략은 미국 달러에 대한 USDe 페그를 유지하고 시장 변동성에도 불구하고 안정성을 보장합니다.

• 비위탁 및 탈중앙화: 에테나는 기존 금융 인프라와 독립적으로 운영되어 사용자가 자산을 완벽하게 통제할 수 있습니다.

지원되는 담보 자산

이데나는 주로 USDe 발행을 위한 담보로 이더를 지원합니다. 사용자는 이더를 프로토콜에 예치하여 USDe를 생성한 다음 이를 담보로 하여 sUSDe를 받음으로써 프로토콜의 수익 창출 메커니즘에 참여할 수 있습니다.

ENA 토큰과 그 유용성

이데나의 기본 거버넌스 토큰인 ENA는 생태계에서 몇 가지 주요 역할을 수행합니다:

• 거버넌스: ENA 보유자는 투표를 통해 시스템 업그레이드, 파라미터 조정 및 전반적인 전략적 방향과 관련된 결정에 영향을 미치는 프로토콜의 거버넌스에 참여할 수 있습니다.

• 서약 보상: 사용자는 ENA를 서약함으로써 추가 보상을 받을 수 있는 sENA를 획득하고, 계약 내에서 인센티브로 더 높은 보상 배수를 제공할 수 있습니다.

요약

데피라마의 데이터에 따르면 2024년 12월 기준 에테나 파이낸스의 TVL은 59억 달러를 초과할 것으로 예상됩니다.

지토

지토는 솔라나 블록체인에서 실행되는 유동성 서약 프로토콜로 추출 가능한 가치(MEV) 극대화 전략에 중점을 두고 있습니다. 지토는 사용자가 자신의 SOL 토큰을 유동성 서약 토큰인 지토솔과 교환하여 서약할 수 있도록 함으로써 참여자들이 MEV 수익에 따라 증가된 서약 보상을 받을 수 있도록 합니다.

지토의 주요 특징

• MEV 기반 서약 보상: 지토는 다음과 같은 MEV 전략을 통합합니다. 서약 보상 증가. 지토솔 보유자는 MEV 수익을 포착하고 재분배함으로써 기존 서약 방식보다 더 높은 수익을 얻을 수 있습니다.

• 지토솔을 통한 유동성 담보: 사용자는 SOL을 담보하면 담보하는 자산을 나타내는 지토솔 토큰을 받게 됩니다. 이 토큰은 유동성을 유지하므로 사용자는 다양한 디파이 활동에 참여하면서 서약 보상을 받을 수 있습니다.

• 비위탁 플랫폼: 지토는 비위탁 플랫폼으로 운영되어 사용자가 자신의 자산을 계속 관리할 수 있도록 보장합니다.

• 네트워크 성능 향상: Jito는 최적화된 소프트웨어를 실행하는 검증자와 독점적으로 서약함으로써 네트워크 성능을 개선하고 솔라나 블록체인에서 스팸을 줄입니다.

지원되는 서약 자산

Jito는 주로 솔라나 토큰인 SOL의 서약을 지원합니다. 사용자는 원하는 수만큼 SOL을 서약하고 그 대가로 지토솔을 받을 수 있습니다.

JTO 토큰과 그 용도

Jito는 생태계에서 다양한 기능을 제공하는 네이티브 토큰인 JTO를 출시했습니다:

• 거버넌스: JTO 보유자는 프로토콜 거버넌스에 참여할 수 있습니다.

• 서약 보상: 사용자는 JTO를 서약하면 추가 보상을 받을 수 있습니다.

요약

지토는 솔라나 생태계에서 상당한 성장세를 보이고 있습니다. 웹사이트에 따르면, 2024년 12월 현재 약 204명의 솔라나 검증인이 참여한 가운데 1,450만 개 이상의 SOL 토큰이 지토를 통해 서약되었습니다. 이 플랫폼은 유동성 서약 시장에서 경쟁 우위를 반영하여 8% 이상의 연환산 수익률(APY)을 제공합니다.

지토의 대표적인 특징 중 하나는 MEV 전략을 통합하여 서약 보상을 강화한 것입니다. 또한, 솔라나를 위한 최초의 제3자 MEV 강화 검증자 클라이언트인 Jito-Solana를 출시하여 오픈 소스 개발에 대한 Jito의 노력을 입증했습니다.

바빌론

바빌론은 디파이 생태계에 비트코인 서약을 도입하는 획기적인 프로토콜입니다. 바빌론은 비트코인 보유자가 직접 자산을 담보할 수 있도록 함으로써 사용자가 수익을 창출하는 동시에 지분 증명 블록체인의 보안에 기여할 수 있도록 합니다. 이 혁신적인 접근 방식은 비트코인을 제3자 수탁자에게 연결, 패키징 또는 전송할 필요가 없으므로 비트코인 고유의 보안과 탈중앙화를 유지합니다.

바빌론의 주요 특징

• 자기 수탁 서약: 바빌론의 프로토콜을 사용하면 BTC 보유자는 외부 기관에 통제권을 넘기지 않고도 자산을 담보로 맡길 수 있습니다. 사용자는 자신의 비트코인을 자기 수탁에 잠그고, 서약 과정 내내 완전한 소유권과 보안을 보장합니다.

• 작업증명 체인과의 통합: 사용자는 BTC를 담보로 앱 체인 및 탈중앙화 애플리케이션(DApp)을 포함한 다양한 작업증명 블록체인을 보호하는 데 참여할 수 있습니다. 이러한 통합은 이러한 네트워크의 보안을 강화하고 그 대가로 서약자에게 보상을 제공합니다.

• 빠른 언바인딩: 바빌론은 비트코인 타임스탬프 프로토콜을 사용해 담보된 BTC의 빠른 언바인딩을 가능하게 합니다. 이 기능을 통해 사용자는 사회적 합의에 의존하지 않고도 신속하게 자산을 인출할 수 있어 유동성과 유연성을 유지할 수 있습니다.

• 확장 가능한 리플레징: 프로토콜의 모듈식 설계는 확장 가능한 리플레징을 지원하여 단일 BTC 서약으로 여러 지분 증명 체인을 동시에 보호할 수 있습니다. 이 기능은 수익 잠재력을 극대화합니다.

지원되는 플레깅 자산

바빌론은 비트코인 플레깅을 전문으로 합니다.

요약

바빌론은 이미 메인넷의 성공적인 출시와 다수의 플레지 캡 개시 등 상당한 성과를 달성했습니다. 특히 2024년 12월에는 계약의 TVL이 57억 달러를 돌파했습니다.

탈중앙화 금융 공약의 장단점

탈중앙화 금융 공약의 장점

1. 수익 농사를 통한 높은 수익률 잠재력: 디파이 서약은 특히 수익률 파밍 전략과 결합할 경우 상당한 보상을 제공하는 경우가 많습니다.

2. 자금에 대한 통제력 강화: 사용자는 탈중앙화된 지갑을 통해 자금의 완전한 소유권을 유지하므로 제3자 수탁기관에 의존할 필요가 없습니다.

3. 거버넌스 참여: 사용자는 플레지 거버넌스 토큰을 통해 프로토콜 결정에 투표하고 플랫폼의 미래에 영향을 미칠 수 있습니다.

4. 네트워크 보안 및 운영에 기여: 사용자는 서약을 통해 블록체인 네트워크를 보호하고 탈중앙화된 운영을 유지하는 데 도움을 줄 수 있습니다.

5. 유동성 서약 토큰: 유동성 서약 토큰을 통해 사용자는 보상을 계속 받으면서 서약한 자본에 접근할 수 있습니다.

6. 수익 전략의 유연성: 디파이 플레징은 플레징 토큰으로 다른 디파이 활동에 리플레징하거나 참여하여 복리 이자를 얻는 등 다양한 혁신 전략을 구사할 수 있는 기회를 제공합니다.

7. 새로운 생태계에 대한 접근: 플레지는 새로운 프로토콜과 생태계를 탐색하는 데 도움을 주어 혁신을 지원합니다.

디파이 서약의 위험

1. 스마트 컨트랙트 취약성: 스마트 컨트랙트의 악의적인 공격이나 취약점으로 인해 서약한 자산이 손실될 수 있습니다.

2. 유동성 풀의 예상치 못한 손실: 토큰 가격의 변동으로 유동성 풀의 자산 가치가 감소하여 전체 수익에 영향을 미칠 수 있습니다.

3. 토큰 가격 변동성: 암호화폐의 변동성은 약정된 보상의 가치에 영향을 미칠 수 있습니다.

4. 축소 페널티: 일부 네트워크에서는 부적절한 검증인의 행동으로 인해 약정된 자금이 축소되는 페널티가 발생할 수 있습니다.

5. 프로토콜별 위험: 신흥 플랫폼은 적절한 감사나 경험이 부족하여 운영 실패의 위험이 높아질 수 있습니다.

6. 유동성 부족: 담보 자산이 일정 기간 동안 동결되어 즉각적인 자금 가용성이 제한될 수 있습니다.

디파이 담보 위험을 줄이기 위한 전략

1. 여러 플랫폼으로 분산: 단일 플랫폼 장애의 영향을 줄이기 위해 여러 프로토콜에 걸쳐 담보 자산을 분산합니다.

2. 플랫폼 감사 및 보안 이력 조사: 보안 실적이 우수하고 제3자의 정기 감사를 받는 플랫폼을 선택하여 자금의 안전을 보장하세요.

3. 토큰 경제 및 프로토콜의 변화를 주시하세요: 서약 전략에 영향을 미칠 수 있는 토큰 공급량 변화, 보상 메커니즘, 거버넌스 결정을 면밀히 모니터링하세요.

4. 유동성 서약 옵션 활용: 유동성 서약 토큰을 제공하는 프로토콜을 사용하여 유동성과 유연성을 유지하면서 보상을 획득하세요.

5. 위험 한도 설정: 위험 노출을 관리하려면 포트폴리오의 최대 비율을 결정하고 이를 엄격하게 준수하세요.

6. 평판이 좋은 지갑과 하드웨어 보안 장치 사용: 잠재적인 해킹이나 피싱 공격을 방지하기 위해 안전한 지갑에 자산을 보관하세요.

탈중앙 금융 플레징을 시작하는 방법: 단계별 가이드

탈중앙 금융 플레징을 통해 블록체인 네트워크 지원에 대한 보상을 받을 수 있으며, 정확한 단계는 프로토콜마다 다를 수 있지만 다음은 일반적으로 다음과 같은 내용을 제공합니다. 가이드:

1단계: 플랫폼 선택

• 다양한 플랫폼을 조사하고 유동성 서약과 같은 목표에 부합하는 플랫폼을 선택합니다. 유동성 서약(예: 리도 파이낸스 또는 지토) 또는 수익 토큰화(예: 펜들 파이낸스)와 같은 플랫폼을 선택하세요.

• 담보 자산, 보안 조치, 잠재 수익률 등의 요소를 고려합니다.

2단계: 지갑 설정

• 사용하려는 프로토콜 호환 비수탁 지갑을 선택합니다. 이더리움 기반 플랫폼용 메타마스크나 솔라나의 팬텀과 같은 호스팅 지갑을 선택합니다.

• 니모닉을 백업하고 이중 인증을 활성화하여 지갑을 안전하게 보호합니다.

3단계: 토큰 획득

• 암호화폐 거래소를 통해 서약에 필요한 토큰을 구매합니다. 토큰(예: 리도의 ETH, 지토의 SOL)을 암호화폐 거래소를 통해 구매합니다.

• 토큰을 지갑으로 전송합니다.

4부: 서약 프로토콜에 연결

• 서약 프로토콜 공식 웹사이트(예. ,  lido.fi, jito.network).

• 지시에 따라 연결을 승인하고 지갑을 플랫폼에 연결합니다.

5단계: 자산 담보

• 담보할 토큰을 선택하고 금액을 결정합니다.

• 서약 거래를 확인하고 거래 수수료를 충당할 수 있는 충분한 자금이 있는지 확인합니다.

• 유동성 담보 계약에서는 탈중앙화 금융 생태계에서 사용할 수 있는 파생 토큰(예: stETH 또는 JitoSOL)을 받게 됩니다.

6단계: 자격 모니터링 및 관리

• 계약의 대시보드 또는 인터페이스를 통해 다음을 수행합니다. 서약 어워드와 포트폴리오 성과를 정기적으로 추적하세요.

• 펜들 같은 프로토콜의 소득 토큰화 기능을 활용하여 추가 전략을 세우는 것도 고려해 보세요.

탈중앙화 금융 약정 수익을 극대화하는 방법

1. 약정 포트폴리오 다각화: 여러 프로토콜에 분산 투자하여 위험을 최소화하고 수익을 최적화합니다.

2. 인센티브에 재투자: 적립된 인센티브를 활용하여 재계약하거나 소득 농사 기회에 참여함으로써 수익률을 높입니다.

3. 최신 정보 받기: 프로토콜 거버넌스, 토큰 경제학, 네트워크 업그레이드에 대한 업데이트를 확인하여 서약 보상이나 보안에 영향을 줄 수 있는 정보를 확인하세요.

4. 가스비 최적화: 네트워크 활동이 적을 때 트랜잭션을 예약하여 트랜잭션 비용을 줄입니다.

5. 고급 전략 탐색: 고정 수익을 고정하거나 토큰화된 자산을 사용하여 미래 수익을 추측하기 위해 펜들 파이낸스 같은 프로토콜을 사용하는 것을 고려하세요.

7. 디파이에서 유동성 담보 토큰 사용: 담보 보상 외에 추가 수익을 얻으려면 대출이나 수익 파밍에 파생 토큰(예: stETH, JitoSOL 등)을 배치하세요.

위 단계와 팁을 통해 탈중앙 금융 인내심 투자 여정을 시작하고 탈중앙 금융 생태계에서 패시브 수익 창출의 잠재력을 최대한 활용하실 수 있습니다.

요약

이 글에서는 2025년에 각광받을 것으로 예상되는 주요 플랫폼인 Lido Finance, Pendle Finance, EigenLayer 이더파이, 에테나, 지토, 바빌론 등. 이러한 각 프로토콜은 수익금의 토큰화, 리플레깅, 비트코인 플레징 등 몇 가지 고유 기능과 함께 기본적인 플레징 서비스를 제공합니다. 이러한 기능을 숙지하고 효과적으로 활용하는 것이 진정한 수익을 창출할 수 있는 열쇠가 될 것입니다. 암호화폐 시장이 새로운 강세장에 접어들면서 2025년의 탈중앙 금융 시장은 무한한 가능성을 보여주고 있으며, 지속적인 혁신과 광범위한 채택으로 탈중앙 금융 스테이징은 큰 수익을 창출할 수 있는 좋은 방법이 될 것입니다.