비트코인 커뮤니티의 사랑을 받고 있는 BTCFi는 지금 어떤 상황일까요?

저자: 코인마켓캡 리서치 & 발자국 분석, Vernacular 블록체인에서 편집

디파이(탈중앙화 금융)에서 비트코인의 역할

비트코인의 역할 탈중앙화 금융(디파이)에서 비트코인의 역할은 극적으로 변화하고 있습니다. 단순한 P2P 송금으로 시작했던 세계 최초의 암호화폐 비트코인은 이제 이더리움의 오랜 지배력에 도전하기 시작하면서 디파이 영역에서 강력한 세력으로 부상하고 있습니다.

비트코인 생태계의 현재 상태와 온체인 데이터를 통한 성장 궤적을 종합적으로 살펴보면 BTCFi(비트코인과 탈중앙 금융의 만남)가 단순한 기술적 변화가 아니라 탈중앙 금융에서 비트코인의 역할에 패러다임의 변화를 가져올 수 있다는 것을 알 수 있습니다. 앞으로 자세히 살펴보겠지만, 이러한 변화의 의미는 전체 탈중앙 금융 환경을 재정의할 수 있습니다.

01. BTCFi의 부상

2008년 사토시 나카모토는 처음에는 P2P 전자 현금 시스템으로 설계된 비트코인을 출시했습니다. 이 아키텍처는 암호화 자산 분야에서는 혁신적이었지만, 탈중앙 금융과 같은 보다 복잡한 금융 애플리케이션에는 분명한 한계가 있었습니다.

02. 비트코인의 원래 설계와 DeFi에서의 한계

핵심 설계 요소와 그 한계:

1) UTXO 모델: 비트코인은 단순한 이체를 처리하는 데는 효과적이지만 복잡한 스마트 계약을 지원하는 데 필요한 유연성이 부족한 미사용 트랜잭션 출력(UTXO) 모델을 사용합니다.

2) 제한된 스크립팅 언어: 비트코인의 스크립팅 언어는 주로 보안 침해를 방지하기 위해 설계상 제한되어 있습니다. 그러나 이러한 제한으로 인해 실행할 수 있는 연산 코드 수가 제한되어 복잡한 탈중앙 금융 애플리케이션을 지원하지 못하기도 합니다.

3) 튜링 완전성 부족: 이더와 달리 비트코인의 스크립트는 튜링 완전하지 않기 때문에 많은 탈중앙 금융 프로토콜에 필수적인 상태 의존적이고 복잡한 스마트 콘트랙트를 구현하기 어렵습니다.

4) 블록 크기 및 거래 속도: 비트코인의 1MB 블록 크기 제한과 10분의 블록 생성 시간은 다른 디파이 중심 블록체인보다 훨씬 느린 거래 처리 속도를 초래합니다.

이러한 설계 선택은 비트코인의 보안과 탈중앙화를 강화하는 동시에 비트코인 블록체인에서 직접 디파이 기능을 구현하는 데 장벽이 되기도 합니다. 루프, 복잡한 조건, 상태 저장소와 같은 기능에 대한 기본 지원 부족으로 인해 비트코인에서 DEX, 대출 플랫폼, 유동성 채굴 프로토콜과 같은 애플리케이션을 구축하는 것이 어렵습니다.

03. 비트코인에 탈중앙 금융을 도입하기 위한 초기 시도와 발전

이러한 한계에도 불구하고 비트코인의 강력한 보안과 광범위한 애플리케이션은 개발자들이 혁신적인 솔루션을 찾게 만들었습니다.

< p style="text-align: 왼쪽;">1) 컬러 코인(2012~2013년): 이는 비트코인의 기능을 확장하기 위한 초기 시도 중 하나였습니다. 컬러 코인은 특정 비트코인을 '컬러링'하고 고유한 메타데이터를 첨부하여 실제 자산을 표현하고 전송합니다. 이는 실제 탈중앙 금융은 아니지만, 비트코인에서 더 정교한 금융 애플리케이션이 개발될 수 있는 토대를 마련합니다.

2) 카운터파티(2014년): 이 프로토콜은 비트코인 블록체인에서 사용자 지정 자산을 생성하고 거래하는 기능을 도입했으며, 최초의 NFT를 포함해 비트코인에서 더 복잡한 금융 상품을 개발할 수 있는 잠재력을 보여주었습니다.

3) 라이트닝 네트워크(2015~현재): 라이트닝 네트워크는 거래 확장성을 개선하기 위해 설계된 2계층 프로토콜입니다. 일부 초기 탈중앙 금융 애플리케이션을 포함한 결제 채널을 도입하여 더 복잡한 금융 상호작용의 가능성을 열어줍니다.

4) 개별 로그 계약(DLC)(2017~현재): 태지 드라이야가 제안한 DLC는 비트코인의 기본 계층을 변경하지 않고 복잡한 금융 계약을 구현할 수 있게 하여 파생상품과 기타 DeFi 도구에 새로운 가능성을 열어줍니다.

5) 리퀴드 네트워크(2018~현재): 블록스트림이 개발한 사이드체인 기반 결제 네트워크로, 암호화폐 자산 발행과 더 복잡한 비트코인 거래를 지원하여 탈중앙 금융과 유사한 애플리케이션의 기반을 마련합니다.

6) 탭루트 업그레이드(2021): 탭루트는 머클라이즈드 대체 스크립팅 트리(MAST)를 도입하여 복잡한 거래를 단일 해시로 압축하여 거래 수수료를 낮추고 메모리 사용량을 줄입니다. 그 자체로 탈중앙 금융 솔루션은 아니지만, 비트코인의 스마트 콘트랙트 기능을 향상시켜 복잡한 거래를 더 간단하고 효율적으로 구현하고 향후 탈중앙 금융 개발을 위한 발판을 마련합니다.

이러한 초기 개발은 비트코인의 기능을 단순한 송금에서 더 많은 애플리케이션으로 확장할 수 있는 토대를 마련했습니다. 비트코인에 탈중앙 금융을 도입하는 데는 어려움이 있었지만, 이러한 혁신은 비트코인 생태계의 잠재력을 보여주기도 했습니다. 이러한 기반은 레이어 2 솔루션, 사이드체인, 비트코인 탈중앙 금융의 혁신의 물결을 위한 토대를 마련했으며, 다음 글에서 자세히 살펴보도록 하겠습니다.

04. 주요 혁신: 비트코인에서 스마트 콘트랙트 활성화

최근 비트코인 생태계는 세계 최초의 암호화폐에 스마트 콘트랙트와 DeFi 기능을 도입하도록 설계된 여러 프로토콜의 출현을 목격했습니다. 이러한 혁신은 비트코인의 용도를 단순한 가치 저장소나 교환 수단 이상의 것으로 바꾸고 있습니다. 비트코인에서 스마트 콘트랙트 구현을 주도하는 주요 프로토콜은 다음과 같습니다:

1) 루트스탁: 비트코인 스마트 콘트랙트의 선구자인 루트스탁은 가장 오래 운영된 비트코인 사이드체인으로, BTCFi 생태계의 중요한 기반이 되고 있습니다.

비트코인 연산량의 60%를 활용하고 이중 채굴을 지원하며 이더리움 스마트 콘트랙트가 비트코인에서 실행될 수 있도록 이더리움 가상 머신(EVM)과 호환됩니다.루트스톡의 고유한 Powpeg 메커니즘은 비트코인(BTC)이 루트스톡과 호환되도록 보장합니다. 루트스탁의 고유한 파워페그 메커니즘은 비트코인(BTC)과 루트스탁(RBTC) 간의 원활한 전환을 보장하며, "심층 방어" 보안 모델은 단순성과 견고성을 강조합니다.

2018년 메인넷 출시 이후 루트스톡의 온체인 활동은 꾸준히 성장했으며, 풋프린트 애널리틱스는 비트코인 생태계에서 안정적이고 확장 가능한 솔루션으로 자리 잡았다고 평가했습니다.

2) 코어: 코어는 비트코인과 긴밀하게 통합되어 이더리움 가상 머신(EVM)과 호환되는 비트코인 기반 블록체인입니다.

코어는 비트코인과 코어를 결합한 혁신적인 이중 서약 모델로 유명합니다. 코어는 비수탁형 비트코인 서약을 통해 비트코인의 무위험 수익률을 설정하여 비트코인을 효과적으로 소득 창출 자산으로 전환하며, 코어는 비트코인 채굴 산술의 55%를 네트워크에 맡기고 있어 디파이 애플리케이션의 보안을 강화하는 데 도움이 된다고 보고합니다.

3) 멀린 체인: 멀린 체인은 비교적 새로운 비트코인 레이어 2 네트워크로, 비트코인의 디파이 잠재력을 실현하는 데 주력하며 주목을 받고 있습니다. 이 네트워크는 탈중앙화 예후 예측기인 ZK 롤업 기술과 온체인 사기 방지 모듈을 통합하여 비트코인 보유자에게 모든 DeFi 기능을 제공하며, 멀린은 서약 보상을 받는 패키지형 비트코인 자산인 M-BTC를 출시하여 수익 창출과 DeFi 참여의 새로운 길을 열었습니다.

4) BEVM: 이더리움의 광범위한 탈중앙화 금융 생태계를 비트코인으로 직접 가져오는 중요한 진전입니다. 완전히 탈중앙화되고 EVM과 호환되는 최초의 비트코인 레이어 2 네트워크인 BEVM은 비트코인에 의해 구동되며 비트코인 위에 이더의 탈중앙화 애플리케이션(DApp)을 원활하게 배포할 수 있습니다.BEVM은 채굴 대기업 비트코인의 지원을 받고 있으며 비트코인에 새로운 차원의 가치를 제공할 수 있는 '산술적 RWA'의 개념을 개척했습니다. 비트코인 생태계에 새로운 차원의 가치를 열어젖혔습니다.

비트코인 2계층 네트워크와 사이드체인의 주요 혁신 :

• 토큰화된 비트코인 자산;

• 스마트 컨트랙트 및 EVM 호환성;

• 수익이 있는 비트코인;

• 확장성 및 개인 정보 보호 강화.

이 프로토콜은 이더리움의 탈중앙 금융 전략을 비트코인에 그대로 적용하는 것이 아니라 비트코인 고유의 특성을 새로운 방향으로 발전시키고 있습니다. 루트스탁의 심층 방어 메커니즘부터 코어의 이중 담보 모델, 멀린의 종합적인 DeFi 솔루션, BEVM의 산술적 RWA 혁신에 이르기까지 BTCFi 분야는 빠르게 진화하고 있습니다.

비트코인 레이어 2 솔루션과 사이드체인의 총 락인 가치(TVL)는 2024년 9월 8일 기준 10억 7천만 달러로 2024년 1월 1일 이후 5.7배, 2023년 1월 1일 이후 무려 18.4배가 증가했습니다.

코어가 총 잠긴 가치(TVL)의 27.6%로 선두를 달리고 있으며, 비트레이어가 25.6%, 루트스탁이 13.8%로 그 뒤를 잇고 있습니다; 멀린 체인이 11.0%를 차지했습니다.

05. 비트코인 탈중앙 금융의 현황

비트코인 탈중앙 금융 생태계가 계속 진화하면서 혁신과 사용자 채택을 주도하는 주요 프로젝트가 다수 등장했습니다. 이러한 프로젝트는 비트코인의 레이어 2 솔루션과 사이드체인에 의존하여 다양한 탈중앙 금융 서비스를 제공합니다.

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1) 주요 BTCFi 프로젝트

펠 네트워크(멀티체인)

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펠 네트워크는 비트코인 생태계의 보안을 강화하고 수익을 최적화하기 위해 설계된 교차 체인 리플레깅 프로토콜입니다. 사용자는 비트코인 또는 유동성 담보 파생상품(LSD)을 담보로 수익을 받고, 탈중앙화된 운영자가 검증 노드를 운영하여 네트워크의 보안을 보장하며, 펠은 예언 머신, 교차 체인 브리지, 데이터 가용성 등 사전에 검증된 다양한 서비스를 제공하여 더 넓은 비트코인 레이어 2 생태계를 지원합니다. 강력한 인프라를 갖춘 펠은 유동성을 제공하고 암호화폐 경제를 보호하며 비트코인 경제의 지속 가능한 성장을 이끄는 핵심 플레이어가 되는 것을 목표로 합니다.

아발론 파이낸스(멀티체인)

아발론 파이낸스는 비트레이어, 코어, 멀린 체인을 아우르는 멀티체인 디파이 플랫폼으로, BTC 디파이 생태계 내에서 포괄적인 대출 및 거래 서비스로 유명합니다.아발론의 주요 서비스에는 다음 대상에게 대출을 제공하는 것이 포함됩니다. 분리된 전용 풀을 통해 주요 자산과 유동성이 낮은 자산 모두에 대한 과담보 대출을 제공합니다. 이 플랫폼은 또한 파생상품 거래를 통합하여 대출 서비스를 강화합니다. 또한, 아발론은 자본 효율성을 최적화하도록 설계된 알고리즘 스테이블코인을 출시하여 비트코인 생태계에서 다재다능하고 안전한 탈중앙 금융 솔루션으로 자리매김했습니다. 거버넌스 토큰인 AVAF는 유동성 공급과 프로토콜 사용에 인센티브를 제공하기 위해 ES 토큰 모델을 사용합니다.

콜렌드 프로토콜(코어)

콜렌드 프로토콜은 코어 블록체인에 구축된 탈중앙화 대출 플랫폼으로, 사용자가 안전하게 비트코인과 비트코인 및 기타 자산을 안전하게 빌려주고 빌릴 수 있는 플랫폼입니다. 코어의 이중 담보 모델을 활용함으로써 콜렌드는 광범위한 탈중앙 금융 생태계와 원활하게 통합되어 탈중앙 금융에서 비트코인의 활용도를 높입니다. 주요 기능으로는 탈중앙화 및 변조 방지 거래, 다양한 유동성 풀, 유연한 담보 시스템 등이 있습니다.

머니온체인(루트스톡)

MoneyOnChain은 비트코인 보유자가 개인 키를 완전히 제어하면서 자산 수익을 높일 수 있도록 루트스탁에 구축된 본격적인 디파이 프로토콜입니다. 이 프로토콜의 핵심은 비트코인을 완전히 담보로 하는 스테이블코인인 달러 온 체인(DoC)을 발행하는 것으로, 비트코인 보유 가치를 미국 달러에 고정시키고자 하는 사용자를 위해 설계된 스테이블코인입니다. 또한 머니온체인은 사용자가 비트코인을 레버리지하여 소극적 소득을 얻을 수 있는 토큰 BPRO를 제공합니다.

이 프로토콜의 아키텍처는 극심한 시장 변동성에 대처하기 위해 독점적인 금융 모델을 사용하는 위험 공유 메커니즘을 기반으로 합니다. 또한 사용자가 프로토콜 결정에 참여하고, 서약하고, 보상을 받을 수 있는 탈중앙화 토큰 교환 플랫폼(TEX), 탈중앙화 예언 머신(OMoC), 거버넌스 토큰(MoC)이 포함되어 있습니다.

소브린(멀티체인)

소브린은 사용자가 비트코인을 사용해 거래, 대출, 수익을 창출할 수 있도록 설계된 비트코인 기반 탈중앙 거래소이자 가장 풍부한 기능을 갖춘 디파이 플랫폼 중 하나입니다.소브린은 BOB와 루트스탁 플랫폼에 걸쳐 있으며, 다양한 디파이를 제공합니다. 소브린은 BOB와 루트스탁을 아우르며 거래, 교환, 유동성 공급, 담보, 대출 등 다양한 탈중앙 금융 서비스를 제공합니다. 이 플랫폼은 비트코인을 위한 무허가 금융 레이어를 만들고 다른 블록체인과 통합하는 데 중점을 두며, 비트코인 탈중앙 금융 생태계 내에서 독특한 멀티체인 플랫폼으로 자리매김하고 있습니다.

소브린의 거버넌스 토큰인 SOV는 비토크라시 시스템을 통해 탈중앙화된 프로토콜을 관리하고 투표권을 대표하며 사용자의 적극적인 참여에 대한 보상을 제공하는 데 핵심적인 역할을 합니다.

솔브 프로토콜(멀린 체인)

솔브 프로토콜은 사용자가 체인에서 자격 증명을 생성, 거래, 관리할 수 있도록 하는 대체 불가능한 토큰의 금융화를 선도하고 있습니다. 이 프로토콜은 멀린 체인 생태계에 있는 다양한 탈중앙 금융 프로토콜의 수익을 토큰화하고 통합하는 것을 목표로 합니다. 주력 상품인 SolvBTC는 비트코인 보유자가 유동성을 유지하면서 소득을 얻을 수 있는 인컴 토큰입니다.

솔브 프로토콜은 서약 및 기타 수익 창출 활동을 통해 강력한 유동성 레이어를 구축합니다. 이러한 유연성 덕분에 솔브 프로토콜은 멀린 체인에서 중요한 탈중앙 금융 프로젝트로서 비트코인 생태계에서 새로운 금융 기회를 창출하는 데 도움을 주고 있습니다.

이 프로젝트는 역동적이고 빠르게 진화하는 비트코인 탈중앙 금융 공간의 특성을 강조하며, 각 프로젝트는 생태계의 범위를 확장하는 데 고유한 기능을 제공합니다. 2024년 9월 8일 기준, 코어는 활성 프로젝트의 25.2%를 지원하며 비트코인 DeFi 공간을 선도하며 생태계에서 중심적인 역할을 더욱 공고히 하고 있으며, 루트스탁과 비트레이어는 각각 13.0%의 프로젝트를 지원하는 중요한 플레이어로서 비트코인 DeFi 생태계에서 유동성과 자본 효율성을 향상시키는 데 있어 그 중요성을 반영하고 있습니다. 멀린 체인도 9.9%의 프로젝트 점유율로 비트코인 DeFi의 기능을 확장하는 데 중요한 역할을 하고 있습니다. BOB(8.4%), 비스퀘어드(6.9%), 스택스(6.1%) 등의 플랫폼이 생태계의 다양성에 기여하고 있으며, BEVM(5.3%), 바운스비트(3.1%), 맵 프로토콜(3.1%)은 전문 솔루션을 통해 전체 성장을 견인하고 있습니다.

펠 네트워크는 총 락인 가치(TVL)가 2억 6,080만 달러에 달하는 선도적인 디파이 프로젝트로, NFT 금융 분야에서의 리더십을 확인했습니다. 아발론 파이낸스와 콜렌드 프로토콜은 각각 2억 620만 달러와 1억 1,550만 달러의 가치를 보유하고 있으며, 아발론 파이낸스는 1억 2,000만 달러, 콜렌드 프로토콜은 1억 2,500만 달러를 보유하고 있습니다. 아발론 파이낸스와 콜렌드 프로토콜도 각각 2억 620만 달러와 1억 1,550만 달러의 TVL을 보유한 중요한 플레이어입니다. 유동성 채굴에서 스테이블코인에 이르기까지 BTC파이 공간의 다양성을 보여주는 머니온체인과 소브린도 주목해야 할 프로젝트입니다.

2) 주요 BTCFi 프로젝트의 주요 내러티브

보안과 탈중앙화 우선순위: 비트코인 탈중앙 금융 생태계는 보안과 탈중앙화를 핵심 원칙으로 구축되었습니다. 비트코인의 독보적인 보안 프레임워크는 모든 혁신이 이러한 기본 원칙을 따르도록 보장하며 BTCFi 생태계를 뒷받침합니다.

프로그래밍 가능한 토큰으로서의 비트코인: BTCFi는 비트코인의 역할을 단순한 가치 저장소가 아닌 프로그래밍 가능한 토큰으로 바꾸고 있으며, 이러한 변화는 스마트 콘트랙트를 통해 새로운 세대의 복잡한 금융 애플리케이션을 가능하게 합니다. 예를 들어, 솔브 프로토콜의 솔브BTC는 "수익이 있는 최초의 비트코인"으로 불리며 이더, 아비트럼, 멀린 체인 같은 디파이 프로토콜뿐만 아니라 수익 풀에서 중립적인 거래 전략을 통해 수익을 제공합니다.

이더와의 상호운용성: BTCFi는 이더 디파이 생태계의 EVM 호환 솔루션에 대한 다리를 구축하여 두 네트워크의 강점을 활용합니다. 이러한 상호 운용성은 비트코인의 보안과 이더의 유연한 스마트 컨트랙트 기능을 결합하여 강력한 시너지 효과를 창출합니다. 예를 들어, 코어는 EVM을 통해 스마트 컨트랙트를 실행하므로 이더용으로 개발된 탈중앙화 애플리케이션(dApp)을 큰 수정 없이 코어 블록체인으로 쉽게 전송할 수 있습니다.

비트코인 자본의 잠금 해제: BTCFi 생태계는 디파이 목적으로 상당한 자본을 잠금 해제하여 수익 기회를 제공하는 동시에 사용자가 비트코인에 대한 투자 노출을 유지할 수 있게 함으로써 디파이에서 비트코인의 유용성과 매력을 확장하고 있습니다.

3) 이더 디파이와의 비교 분석

비트코인 디파이가 계속 발전함에 따라 이더 디파이와 비교하는 것이 점점 더 중요해지고 있습니다. 특히, 비트코인이 이더 생태계에서 어떻게 작동하는지, 그리고 이더의 진화에서 어떤 교훈을 얻을 수 있는지 살펴보는 것이 중요합니다.

4) 이더 디파이와 비트코인 및 네이티브 비트코인 디파이

비트코인이 이더 디파이 생태계로 통합되는 것은 주로 wBTC와 renBTC 같은 랩드 자산을 통해 이루어집니다. 토큰. 이러한 토큰을 통해 비트코인 보유자는 BTC를 ERC-20 토큰으로 전환하여 메이커다오, 에이브, 유니스왑과 같은 이더 플랫폼에서 사용할 수 있는 이더의 방대한 디파이 생태계에 액세스할 수 있습니다.

이 두 생태계에서 BTC를 사용하는 방식에는 상당한 차이가 있습니다. 9월 8일 기준 이더리움 탈중앙 금융 프로토콜에 동결된 BTC는 153,400개로, 비트코인 네이티브 탈중앙 금융 생태계의 897만 개보다 훨씬 많습니다. 이러한 추세는 대출, 트레이딩, 유동성 채굴 등 다양한 금융 상품을 제공하는 이더의 성숙하고 다양한 디파이 인프라 덕분입니다.

wBTC와 같은 랩드 비트코인 토큰은 사용자에게 유동성과 고급 디파이 기능을 제공하지만, 커스터디언과 크로스체인 브리지에 의존하기 때문에 리스크가 커질 수 있습니다. 반면, 네이티브 비트코인 탈중앙 금융 프로젝트는 규모는 작지만 비트코인 자체 보안 프레임워크 내에서 운영되며 체인 간 전송과 관련된 많은 위험을 피할 수 있습니다. 그러나 비트코인 탈중앙 금융은 아직 초기 단계에 있으며 이더에 비해 제한된 범위의 금융 서비스를 제공합니다.

06. 이더의 발전이 비트코인에 주는 교훈과 그 반대

1) 비트코인이 이더로부터 배울 수 있는 교훈:

상품 다양성: 이더가 탈중앙 금융에서 성공할 수 있었던 것은 DEX와 합성 자산과 같은 다양한 금융 상품과 서비스를 제공했기 때문입니다. 비트코인 탈중앙 금융을 발전시키기 위해서는 대출과 스테이블코인 서비스 이상으로 상품 제공을 확대할 필요가 있습니다. 보다 정교한 금융 상품과 상호운용성 솔루션을 개발하면 더 많은 사용자를 유치할 수 있습니다.

개발자 생태계: 이더리움은 플랫폼에서 지속적으로 혁신하고 새로운 프로젝트를 구축하는 활발한 개발자 커뮤니티를 육성해왔습니다. 비트코인 탈중앙 금융 프로젝트 역시 더욱 활발한 개발자 생태계를 육성하고 더 많은 새로운 프로토콜과 애플리케이션의 생성을 장려함으로써 비트코인의 강점을 살릴 수 있습니다.

상호운용성: 이더의 탈중앙 금융 생태계는 자체 내 및 다른 블록체인과의 상호운용성 측면에서 우수한 성능을 발휘합니다. 이더를 포함한 다른 블록체인과 비트코인 탈중앙 금융의 상호 운용성을 향상시키면 사용자가 두 생태계를 모두 활용할 수 있는 새로운 기회가 열릴 수 있습니다.

2) 이더가 비트코인으로부터 배울 수 있는 교훈:

보안과 탈중앙화: 비트코인의 보안과 탈중앙화에 대한 집중은 타의 추종을 불허합니다. 이더리움 프로젝트는 비트코인의 보수적인 접근 방식에서 힌트를 얻어 빠른 속도로 혁신하면서도 이러한 핵심 원칙을 희생하지 않을 수 있습니다. 이는 이더가 보안을 신중하게 처리해야 하는 레이어 2와 같은 보다 확장 가능한 솔루션으로 전환할 때 특히 중요합니다.

단순함과 견고함: 비트코인의 스크립팅 기능은 비교적 간단하고 견고하지만, 유연성이 부족해 이더의 복잡한 스마트 컨트랙트보다 덜 취약합니다. 이더 개발자는 보안 위험을 줄이기 위해 스마트 컨트랙트 설계에서 단순성과 견고성을 유지하는 데 우선순위를 둘 수 있습니다.

가치 저장 문제: 이더는 스마트 컨트랙트 기능으로 유명하지만, 가치 저장에 있어서는 비트코인의 지배력이 여전히 강력합니다. 이더리움 생태계는 보안과 자산 보존을 중시하는 사용자들에게 어필하기 위해 더 많은 비트코인 기반 자산을 통합하는 등 가치 저장 기능을 강화하는 방법을 모색할 수 있습니다.

비트코인 탈중앙 금융은 아직 초기 단계에 있지만, 이더의 성숙한 생태계 경험을 활용한다면 상당한 성장 잠재력을 가지고 있습니다. 동시에 이더는 보안과 탈중앙화라는 비트코인의 강점을 배워 디파이 서비스를 더욱 공고히 할 수 있습니다. 이 두 생태계가 진화함에 따라 두 생태계의 협업과 상호 학습은 디파이의 다음 단계 성장을 이끌 수 있습니다.

07. 도전과 기회

이 분야가 계속 발전함에 따라 해결해야 할 기술적, 규제적 장애물이 있을 뿐만 아니라 기술 발전과 새로운 성장 분야가 등장해 상당한 확장 기회를 제공하고 있습니다.

1) 기술적 장벽

비트코인에서 디파이를 발전시키기 위해서는 여러 가지 기술적 과제가 있습니다. 첫 번째는 확장성인데, 비트코인의 베이스레이어는 블록 크기와 블록 시간 제약으로 인해 트랜잭션 처리 용량이 제한되어 있기 때문에 확장성이 가장 큰 문제입니다. 이미 여러 개의 성숙한 레이어 2 솔루션을 보유한 이더와 달리 비트코인의 레이어 2 및 사이드체인 생태계는 아직 초기 단계에 머물러 있어 효과적으로 지원할 수 있는 DeFi 애플리케이션의 범위가 제한되어 있습니다.

둘째, 상호운용성 또한 주요 과제입니다. 보안이나 탈중앙화를 훼손하지 않으면서 비트코인을 다른 블록체인 생태계와 연결하는 방법은 매우 복잡하며 혁신적인 솔루션이 필요합니다.

2) 규제 우려

비트코인 디파이가 계속 성장함에 따라 규제 조사는 더욱 강화될 것으로 예상됩니다. 정부 및 금융 규제 당국은 특히 자금세탁방지(AML) 및 고객알기제도(KYC)와 관련해 디파이 서비스에 더 엄격한 규제를 부과할 수 있습니다. 비트코인의 탈중앙화 및 익명성이라는 특성은 규정 준수를 복잡하게 만들고 비트코인 탈중앙 금융의 채택과 성장에 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 이러한 규제 환경에서 균형을 찾는 것이 비트코인 탈중앙 금융의 지속 가능한 성장에 매우 중요합니다.

08. 향후 기회

1) 기술 발전

비트코인 DeFi에는 기술적으로 발전할 여지가 많습니다. 보다 효율적이고 안전한 사이드체인과 같은 레이어 2 솔루션의 개선과 보다 확장 가능하고 상호 운용 가능한 프레임워크의 개발은 비트코인 탈중앙 금융 생태계의 역량을 크게 향상시킬 수 있습니다. 또한, 기만적 로깅 콘트랙트(DLC)와 영지식 증명과 같은 개인 정보 보호 기술의 발전으로 더욱 정교하고 안전한 금융 애플리케이션이 현실화될 수 있습니다.

2) 향후 성장 분야 전망

비트코인 탈중앙 금융 생태계가 계속 성숙함에 따라 여러 분야에서 강력한 성장 잠재력을 보이고 있습니다. 수익 창출 상품, 탈중앙 거래소, 교차 체인 유동성 풀은 점점 더 많은 관심을 끌 것으로 예상됩니다. 동시에 비트코인에 대한 기관의 관심이 계속 증가함에 따라 에스크로 솔루션, 규제 준수 금융 상품, 비트코인 기반 스테이블코인 등 기관의 니즈를 겨냥한 DeFi 상품도 수요가 높아질 것으로 예상됩니다. 이러한 발전은 비트코인 디파이 분야의 얼리어답터와 혁신가에게 높은 투자 수익의 기회를 제공합니다.

09. 결론

앞으로 비트코인 탈중앙 금융 생태계는 기술 발전과 기관의 관심 증가에 힘입어 계속 확장될 것입니다. 더 확장 가능한 레이어2 솔루션의 개발, 상호 운용성 향상, 더 정교한 금융 상품의 도입이 이러한 확장에 중요한 역할을 할 것입니다. 생태계가 성숙해짐에 따라 기관을 위한 수익 창출 상품, DEX, DeFi 서비스가 상당한 관심과 자금을 유치할 것으로 예상됩니다.

그러나 이러한 성장에는 특히 변화하는 규제 환경에 대처하고 확장성 및 보안과 관련된 기술적 과제를 극복해야 하는 어려움도 따를 것입니다. 이러한 문제를 해결하는 것은 비트코인 탈중앙 금융의 성장 모멘텀을 유지하고 장기적인 성공을 보장하는 데 매우 중요합니다.

요약하자면, 비트코인 탈중앙 금융의 미래는 혁신과 성장을 위한 풍부한 기회와 함께 유망해 보입니다. 생태계가 계속 진화함에 따라 전체 탈중앙 금융 생태계에 큰 영향을 미치고 비트코인을 탈중앙 금융의 핵심 플레이어로 만들 잠재력이 있습니다.