LD Capital赛道周报（11.21）：ETH质押率下降

【借贷】

Aave

Aave协议母公司Aave Companies宣布品牌更名为Avara并战略收购加密钱包Family，其创始人Stani Kulechov表示，Avara计划通过收购加密钱包Family来帮助用户进入Web3生态系统。此次更名属于品牌重塑，对Aave现有业务影响不大。

Aave社区曾发起过将“11月4日的安全事件定性为短缺事件”的社区温度检查投票，以激活安全模块，可拍卖锁定的AAVE质押代币用于弥补赤字。此次投票于11月20日结束但是并未获得通过。

Compound

Compound社区将推出一个为期四个月的增长计划并将拨款7770枚COMP，其中2760枚COMP将分配给计划下的BD基金，用于支持该增长计划的业务发展运营；另外5010枚COMP将分配给增长基金。该投票将在今日（13日）结束并将通过。

上周Compound社区发起的提案191因未能达到quorum将不会被执行。该提案提议在4个月时间内拨款7770 COMP（价值约40万美元）用于Compound增长计划。

Compound创始人创立的RWA公司SuperState完成了1400万美元A轮融资，本轮融资由Distributed Global和CoinFund领投，融资金额未披露。

MakerDAO

Scroll团队已向MakerDAO治理论坛发布提案，提议将借贷协议SparkLend部署至Scroll网络。

【LSD】

上周有2853万枚ETH锁定在信标链中，对应质押率23.72%，环比下降0.3%；其中活跃验证节点88.56万个，环比增长0.43%。本周ETH质押收益3.6%，ETH年化通胀-0.353%；Uniswap、Maestro与BananaGun是燃烧Gas前三名的Defi。

本周ETH质押环比下降0.3%

来源：LD Capital

本周ETH质押收益率3.6%

来源：LD Capital

ETH年化通胀下降至-0.35%

来源：ultrasound，LD Capital

三大LSD协议中，从价格表现来看，LDO一周上涨9%，RPL下跌7.9%，FXS上涨10.8%；从ETH质押量角度来看，Lido一周上涨0.47%，Rocket Pool上涨1.62%，Frax上涨0.80%。上周ETH价格上下跌1.7%，ETH价格的高位震荡使得部分质押者解质押出售，ETH质押率出现了少见的小幅下降。上周Brevan Howard Digital向交易所转入50万枚LDO，Dragonfly Capotal向交易所转入150万枚LDO；Rocket Pool目前存款池余额18000枚ETH，RPL质押率50.94%，有效质押比例93.78%；SSV网络质押ETH达到3.9万枚。

【NFTFi】

上周NFT全市场成交量7553万美元，环比下降48.94%；总市值67.5亿美元，环比下降15.93%；NFT持有者630万，环比增长4.76%，NFT交易者3.9万，环比下降12.4%。

来源：NFTGo，LD Capital

NFT交易平台中，Blur上周交易量5491万美元，环比下降35%，市占率上升至66.2%，TVL1.06亿美元，环比下降11%；11月20日Blur或将结束第二季；11月27日Looks将解锁3750万枚，占流通量的6.88%。

来源：Dune，LD Capital

NFT借贷市场中，BendDAO目前TVL9965万美元，环比下降3.3%，其中ETH存款1.81万枚，利用率12.72%，存款利率7.09%，借款利率4.06%（支付给借款人），BEND质押利率4.54%；Jpeg’d TVL2477万美元，环比下降4.6%，Curve中pETH/WETH LP收益率24.29%。BEND代币过去一周上涨38%，大幅领先于其协议借贷业务量的增长，使得目前使用协议抵押贷款的Bend代币补贴超过实际借款利率，对于NFT持有者来说存在套利空间。

【以太坊L2】

TVL

Layer2 TVL总量为139.5亿美元，近7日整体TVL上涨1.86%。

Optimism

1、OP Stack第一个故障证明Canyon 硬分叉于11月15日在超级链测试网上顺利激活。

2、Lattice 还作为 OP Stack 的核心开发人员加入超级链，并发布Redstone Holesky 测试网，该测试网主要用于链上游戏和其他应用程序的 L2。

Arbitrum

Arbitrum Sepolia测试网现已上线，Arbitrum Goerli将于今天两个月后弃用，此后访问 Arbitrum Goerli 将需要运行个人节点。

链上活跃度

来源：Artemis

【AI】

AI板块许多项目的代币价格因OPENAI相关事件及板块轮动在上周有明显涨幅：7日涨幅TAO-97.5%，RNDR-53.6%，FET-41.1%，AKT-56.4%，其他项目也有不同程度增长。

来源：coingecko

OpenAI

1、OpenAI创始人Sam Altman和Greg Brockman将加入微软。微软表示，Altman和Brockman将领导新的微软人工智能团队，将迅速为Altman团队提供所需资源。此前，OpenAI创始人Sam Altman被免去OpenAI CEO和董事会职务，OpenAI联创Greg Brockman因Sam被罢免也选择离职。

2、Twitch联合创始人Emmett Shear确认已接任OpenAI CEO一职

RNDR

1、RNP-007 通过了首次社区投票：该提案将推动AI云平台FEDML和 Render之间的协作开展合作，将 AI社区需求引入Render的计算网络；FEDML的研究人员和数据科学家社区获得对Render分布式GPU网络的访问权限。

【DEX】

Dex combined TVL 12.79 billion,较上周减少0.6 billion。Dex 24小时交易量2.51billion, 7天交易量27billion, 较上周增加2billion。

Ethereum

RUNE TVL已攀升至以太坊上前十。由于RUNE本身的套利机制，套利者给BTC-RUNE, ETH-RUNE带去大量交易手续费，APY、TVL双增长，而RUNE使用激励机制确保网络上每1美元非-RUNE资产有3美元的RUNE被锁定，因此TVL的增长杠杆放大RUNE的需求，增加了买压。判断thorchain正向循环能否持续，关注BTC价格以及saver的 total saved vaue是否继续保持增长。

ETH L2/sidechain

BTC L2/Sidechain

Alt L1

【Cosmos】

本周IBC volume净流入排名前十的项目为：Osmosis,Cosmos hub ,Axelar, Kujira, Celestia, Neutron,Terra,Stride和Akash。

AI代币周末大幅上涨，与OpenAI联合创始人兼（现任）前首席执行官上周五被公司董事会戏剧性地罢免消息有关。

这一消息导致加密代币Worldcoin（WLD）飙升至OpenAI董事会出人意料的举动之前的价格水平。链接IBC的AKASH和FET也在本周领涨，领先涨幅榜的是Akash Network（AKT），过去24小时飙升超50%，达到1.66美元。

【衍生品】

BTC上周维持着35500至38000之间的宽幅震荡。合约持仓量维持在330亿美元附近震荡。

来源：coinglass

过去一周，合约仍然维持着较高的交易量，但是较上一周有所下降。山寨币有较大回撤，合约交易情绪有所回落。关注点转入BRC20等链上活动。

来源：coinglass

从爆仓数据可以看到，进入10月下旬以来，爆仓金额明显要大很多。主要原因是BTC突破32000的压力位，形成新的上升趋势，带动交易资金进场，BTC的波动带来了合约的爆仓。

衍生品DEX方面，从交易量看，DYDX依然处于赛道龙头。但是，伴随12月初大额释放的信息，资金出于避险需要，提前获利离开，导致币价下跌。而SNX以及其Perp前端Kwenta获得了资金关注，本周出现上涨。

POW

LTC、BCH等旧的POW代币没有获得资金的关注，处于震荡阶段。新的POW概念币则伴随着KAS不断强势突破，进入了资金关注视野，在过去一周获得了优秀的涨幅。

目前的POW代币，除了主张底层是POW、更快的速度之外，一般会叠加其他概念和服务，如智能合约平台、隐私网络和隐私代币、AI算力平台、AI算法平台、物联网等。TAO 属于AI算法平台，DNX、CLORE属于AI算力平台，ATOR属于隐私网络，ZEPH属于隐私稳定币，XNA属于物联网。

从鱼池的24小时产出来看，KAS的产出收入目前仅次于BTC。DNX的产出也有所恢复，位于第七名。

从GPU的算力来看，DNX依然稳居第一。ZEPH的算力得到了快速增长，仅次于DNX和ZEPH之后。ZEPH作为POW基础上的隐私稳定币，在海外社区获得较多关注，促进了近期的增长。

【Gamefi】

自11月7日至13日中，Gamefi板块中价格涨幅前三名的标的为MEME、ILV及IMX。（注：由于Gamefi项目过多，只收录部分项目。）

Illuvium

· 将于11月28日在Epic Games Store上市。

Stepn

· Stepn 和 Gas Hero 联合宣布，将针对 Stepn 内的 Genesis 、OG 鞋子的持有者发放 Gas Hero 内的 NFT 空投。其中，创世鞋（包括盒子）持有者可获得1枚 BCV+ 1 枚 Hero；OG 鞋（包括盒子）持有者可获得 1 枚 Hero。Gas Hero 预计将于 11 月 24 日至 12 月 8 日期间进行社区测试，并使用GMT作为游戏代币。

the Sandbox

· The Sandbox与Aave生态NFT游戏Aavegotchi合作发布新游戏“Ripples of the Gotchiverse”，并提供5万枚SAND和5000枚GHST作为P2E奖励。

· Gucci入驻The sandbox并推出Gucci Cosmos Land体验。

· the Sandbox母公司Animoca Brands将获得沙特NEOM投资基金5000万美元投资，其中2500万美元将通过发行可转换票据的方式进行。