Phân tích Layer2s năm 2022 Phần thứ hai

Bài viết này là bản đánh giá hàng năm về Web3 của Coinlive và GeniiData; vui lòng trích dẫn nguồn nếu bạn có ý định sao chép nội dung.

(2) Xu hướng phát triển L2 (Phân tích định lượng)

Hiệu suất của tài sản tiền điện tử vào năm 2022 rất kém. Với sự sụt giảm liên tục của tài sản, giá tiền tệ và sản lượng, tính thanh khoản của thị trường bị giảm và một lượng lớn dòng vốn chảy ra đã đẩy nhanh sự suy giảm.

Hiện tại, lãi suất stablecoin của các nền tảng cho vay chính thống thậm chí còn thấp hơn lãi suất của trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ, điều này càng làm giảm sở thích của thị trường đối với các tài sản rủi ro.

Trong tình hình thị trường này, sự phát triển của L2 là một trong số ít những đổi mới độc đáo trên thị trường. Với tốc độ gia tăng của các kế hoạch mở rộng L2, phí gas thấp hơn cho người dùng và khả năng thu hút người dùng có số vốn nhỏ tham gia, đặc biệt là DeFi, đây cũng là thời điểm tốt để phát triển Lớp 2.

1. Luồng người dùng đang hoạt động

Nhờ tốc độ cao, phí thấp và môi trường cơ sở hạ tầng tốt, nhiều dự án mạng chính Ethereum đã được triển khai trên L2, mang lại nhiều lưu lượng truy cập và hoạt động cho L2.

Trong số đó, Arbitrum và Optimism đã trở thành những người hưởng lợi lớn nhất. Đồng thời, hiệu suất cao của L2 cũng truyền cảm hứng cho nhiều đổi mới quan trọng, chẳng hạn như GMX. Những đổi mới này mang lại chất lượng cần thiết cho người dùng, nhà phát triển và sự quan tâm đến L2.

Đánh giá từ số lượng địa chỉ Arbitrum và Optimism, nó đã có một đường cong tăng trưởng tốt trong suốt năm 2022. Chúng tôi cũng nhận thấy tốc độ tăng trưởng tăng nhanh qua một số giai đoạn trong năm. Một số chất xúc tác tăng giá bao gồm: Sự lạc quan khởi chạy khả năng tương thích cao hơn với tiền tệ fiat và Arbitrum giới thiệu Nitro.

Nguồn：geniidata.com

2. Khối lượng và phí giao dịch

Không chỉ số lượng người dùng L2 tăng lên đáng kể mà chất lượng và hoạt động của người dùng cũng ở mức cao nhất mọi thời đại.

Hiện tại, số lượng địa chỉ trên mạng chính Ethereum lên tới 170 triệu, nhưng số lượng địa chỉ của Arbitrum và Optimism, chiếm hơn 80% khối lượng giao dịch trên L2, vẫn ở mức hàng triệu. Ngay cả khi có ít địa chỉ hơn, khối lượng giao dịch hàng ngày của L2 vào tháng 11 năm 2022 đã vượt qua mạng chính Ethereum.

Nguồn：geniidata.com

Hình dưới đây cho thấy rất rõ các đặc điểm của mức phí thấp của L2. Trong trường hợp khối lượng giao dịch gần như tương tự, phí giao dịch trên L2 chỉ bằng khoảng 4% so với mạng chính Ethereum. Đây là một mức giảm rất lớn từ góc độ chi phí so với phí gas trên Ethereum L1.

3. TVL

Sự tăng trưởng của người dùng và giao dịch tự nhiên mang lại dòng vốn. Sau khi quan sát dữ liệu TVL trên chuỗi L2, hiệu suất tổng thể tốt hơn hầu hết các tài sản trên thị trường. Điều này là do sự trưởng thành dần dần của công nghệ L2 và việc áp dụng. Hiện tại, tổng TVL của L2 là 4,25 tỷ USD. Arbitrum và Optimism (cả hai đều dựa trên tổng số lạc quan) hiện đang xếp thứ hai trong Lớp 2 và thị phần của họ là khoảng 80%. Điều này cũng là do lợi thế của người đi đầu tiên trong việc tổng hợp lạc quan và một số DeFi, trò chơi, NFT và các bên dự án khác đã bắt đầu xây dựng dựa trên chúng.

Nguồn：L2BEAT，TVL

Theo L2Beat, TVL tổng thể đã giảm khoảng 25% so với 5,7 tỷ vào đầu năm, nhưng sự sụt giảm này chủ yếu là do giá ETH giảm.

Lấy ETH làm đơn vị không đổi, TVL tổng thể đã tăng 200% so với đầu năm. Xu hướng tăng trưởng rất khác biệt và ổn định trong thị trường giá xuống.

Nguồn: L2BEAT, TVL (tiêu chuẩn tiền xu)

4. Vốn hóa thị trường

Theo dữ liệu thị trường, các dự án đã phát hành mã thông báo trong L2 cũng đã trải qua một đợt thoái lui giá trị lớn trong năm nay. Xét về tổng vốn hóa thị trường, tính đến ngày 19 tháng 12 năm 2022, giá trị thị trường hiện tại của mã thông báo L2 đã phát hành chưa đạt 1 tỷ đô la Mỹ.

Xét về vốn hóa thị trường cho các dự án cụ thể trên L2, Immutable có giá trị thị trường là 301 triệu đô la, Loopring có giá trị thị trường là 279 triệu đô la, Lạc quan có giá trị thị trường là 217 triệu đô la, dYdX có giá trị thị trường là 91 triệu đô la và metis có giá trị thị trường là 217 triệu đô la. giá trị thị trường là 71 triệu USD.

Sử dụng các chuỗi công khai L1 khác nhau và các dự án của họ làm chuẩn, các dự án L2 vẫn còn nhiều cơ hội để tăng trưởng về giá trị thị trường.

3. Các dự án cốt lõi trên đường đua L2

Có rất nhiều dự án trên đường đua L2. Do hạn chế về không gian và dung lượng, bài viết này chủ yếu giới thiệu bốn dự án cốt lõi: Arbitrum, Optimism, zkSync và Starkware.

(1) Trọng tài

1. Giới thiệu dự án

Arbitrum là người đi đầu trong các kế hoạch mở rộng L2 của Ethereum. Nó sử dụng công nghệ Optimistic Rollup để cải thiện khả năng mở rộng, tốc độ và quyền riêng tư của các hợp đồng trên chuỗi và thiết kế thân thiện với nhà phát triển của nó hoàn toàn tương thích với EVM.

Bằng chứng gian lận nhiều vòng của Arbitrum sử dụng một giao thức nhị phân để phân tách từng lớp điểm bị thách thức và tìm ra opcode đầu tiên của khối gây ra sự bất đồng. Sau khi tìm thấy, chỉ cần thực thi opcode này trên chuỗi.

Thông tin đội:

Nhóm đằng sau Arbitrum là Offchain Labs. Offchain Labs được đồng sáng lập bởi Ed Felten, cựu quan chức kỹ thuật của Nhà Trắng trong nhiệm kỳ của Obama và là giáo sư dài hạn tại Đại học Princeton. Hai nhà đồng sáng lập khác là Steven Goldfeder và Harry Kalodner. Cả ba chính thức thành lập Offchain Labs khi họ còn học tại Đại học Princeton.

Tình trạng huy động vốn:

- Đóng vòng hạt giống trị giá 3,7 triệu đô la do Pantera Capital dẫn đầu vào tháng 3 năm 2019

- Vào tháng 4 năm 2021, khoản tài trợ Series A trị giá 20 triệu đô la đã được hoàn thành, do Lightspeed Venture Partners đứng đầu, với sự tham gia của Polychain Capital, Pantera Capital, Coinbase Ventures, Alameda Research và SNZ.

- Vào tháng 8 năm 2021, đã hoàn thành khoản tài trợ Series B trị giá 120 triệu đô la Mỹ với mức định giá 1,2 tỷ đô la Mỹ. Lightspeed Venture Partners đã dẫn đầu vòng này, với sự tham gia của IOSG Ventures, Polychain Capital, Ribbit Capital, Redpoint Ventures, Pantera Capital, Alameda Research và Mark Cuban.

2. Công nghệ và hiệu năng sản phẩm

Arbitrum hiện có ba phiên bản: Arbitrum One, Nitro và Nova. Nitro là bản nâng cấp lên One, cải thiện khả năng tương thích với EVM và giảm chi phí giao dịch. Được xây dựng trên công nghệ AnyTrust, Arbitrum Nova được thiết kế cho các trò chơi, ứng dụng xã hội và các dự án nhạy cảm hơn về chi phí.

quyết định một

Arbitrum sử dụng cơ chế Tổng hợp lạc quan trong đó tất cả các trình xác minh giao dịch được coi là trung thực. Sẽ có một khoảng thời gian thử thách khi gửi giao dịch tới Ethereum L1. Tại thời điểm này, bất kỳ ai cũng có thể thách thức các nút có thể tạo ra trạng thái lỗi.

Như đã đề cập trước đó, bằng chứng gian lận nhiều vòng được Arbitrum áp dụng cũng là một giải pháp rẻ hơn và hiệu quả hơn so với bằng chứng gian lận một vòng được Optimism áp dụng.

Arbitrum có những ưu điểm về hiệu suất sau:

tôikhả năng mở rộng : Thiết kế máy ảo ngoài chuỗi cho phép ứng dụng chỉ tương tác với Ethereum L1 khi bắt đầu quá trình thực thi và khi cần rút hoặc gửi tiền từ Ethereum. Thiết kế của Arbitrum giúp giảm chi phí thực hiện của các hoạt động hàng loạt và cải thiện khả năng mở rộng của các ứng dụng.

tôiRiêng tư : Trên chuỗi chính Ethereum, thiết kế và trạng thái của tất cả các ứng dụng đều được công khai và bất kỳ người dùng nào cũng có thể xem chúng một cách dễ dàng. Đối với Arbitrum, chi tiết hợp đồng cụ thể và dữ liệu cho các ứng dụng không cần phải được công bố trên chuỗi. Chuỗi khối chỉ ghi lại các giá trị băm trạng thái của ứng dụng và các hoạt động công khai như nhận tiền, gửi tin nhắn, v.v., do đó tăng tính riêng tư.

tôiKhả năng tương tác với Ethereum : Arbitrum tương thích với Evm và cũng chạy trên Solidity, một ngôn ngữ quen thuộc đối với các nhà phát triển Ethereum để viết hợp đồng. Sự dễ dàng áp dụng và đường cong học tập nhẹ nhàng này cho phép nhiều nhà phát triển hơn tham gia xây dựng.

quyết định nitro

Vào tháng 9 năm 2022, Arbitrum đã phát hành mạng chính Nitro dựa trên kiến trúc WASM. Đây là phiên bản nâng cấp của One và cải thiện hiệu suất, chi phí và trải nghiệm.

Nitro đã tối ưu hóa bằng chứng gian lận tương tác của Arbitrum để Arbitrum có thể chạy trên WASM, thay thế kiến trúc AVM (Máy ảo Arbitrum) được thiết kế đặc biệt. Đồng thời, lõi Geth sẽ được tích hợp vào Arbitrum. Geth là ứng dụng khách Ethereum phổ biến nhất hiện nay và điều này cải thiện khả năng tương thích với EVM. Cuối cùng, Nitro cũng sử dụng Go để viết lại và đơn giản hóa các thành phần của ArbOS nhằm giảm thiểu chi phí sử dụng cho người dùng.

Từ dữ liệu, cũng có thể thấy rằng bản nâng cấp Nitro đã mang lại sự cải thiện về chất. Từ hình ảnh bên dưới, chúng ta có thể thấy rằng phí giao dịch hàng ngày đã giảm đáng kể sau tháng 9 Nitro.

Nguồn：geniidata.com

Quyết định mới

Đồng thời với việc nâng cấp Nitro, nhóm cũng đã ra mắt Nova, dựa trên công nghệ AnyTrust. So với Nitro, tính bảo mật giảm đi nhưng hiệu suất cao hơn và chi phí thấp hơn.

Nguyên tắc của nó tương tự như sự kết hợp giữa rollup và side chain. Không giống như Arbitrum One, đặt tất cả dữ liệu giao dịch trên Ethereum, thay vào đó, Nova sẽ gửi những dữ liệu này đến ủy ban tính khả dụng của dữ liệu. Điều này có nghĩa là Ethereum layer1 chỉ ghi lại giá trị băm của quá trình xử lý hàng loạt, do đó giúp giảm đáng kể chi phí giao dịch. Đồng thời, chỉ khi ủy ban không hoàn thành công việc, nó sẽ quay trở lại dữ liệu trên chuỗi, tương đương với cách Nitro xử lý.

Nhóm Arbitrum cũng rất rõ ràng về định vị của sản phẩm này. Hiệu suất cao hơn này rất phù hợp cho các dự án gamefi.

3. Nền kinh tế mã thông báo

Thông báo chính thức hiện tại là chưa phát hành mã thông báo, vì họ ưu tiên xây dựng và chờ đợi một thị trường tốt hơn để phát hành mã thông báo.

4. Xu hướng phát triển & Triển vọng hệ sinh thái

Arbitrum hiện là dự án tổng hợp hoàn chỉnh và tương thích với EVM nhất, giúp các nhà phát triển dễ dàng di chuyển các ứng dụng trên Ethereum sang nó.

Trong năm qua, Arbitrum đã tận hưởng một lượng lớn lưu lượng truy cập và dòng vốn từ Ethereum L1. Điều này cũng làm cho Arbitrum trở thành người dẫn đầu trong số các dự án tổng hợp và TVL đáng kinh ngạc thậm chí còn lớn hơn so với các chuỗi công khai cũ hơn. Theo dữ liệu mới nhất từ DefiLlama, TVL của Arbitrum đã vượt qua Polygon, đứng ở vị trí thứ tư.

Nguồn dữ liệu: defillama.com, dữ liệu không bao gồm đặt cược thanh khoản và tiền được tính hai lần.

Với việc triển khai nhiều dự án trên Arbitrum, người dùng và khối lượng giao dịch cũng tăng lên đáng kể. Hiện tại, khối lượng giao dịch hàng ngày có thể đạt khoảng 500.000 (0,5 triệu), tương đương với 50% so với mạng chính Ethereum. Đồng thời, số lượng địa chỉ hàng ngày đang tăng đều đặn và không có dấu hiệu chậm lại.

Nguồn：geniidata.com

Hiện tại, hơn 300 dự án đã được triển khai hoặc khởi chạy trên Arbitrum, bao gồm các giao thức chuỗi chéo, DeFi, cơ sở hạ tầng và NFT cùng với các dự án khác.

Ngoài việc thu hút sự di chuyển của các dự án trưởng thành trên Ethereum, Arbitrum còn dẫn đến việc tạo ra các dự án sáng tạo, chẳng hạn như GMX và MAGIC, với các trường hợp sử dụng quan trọng thu hút người dùng ngay cả trong thị trường giá xuống.

GMX đã tạo ra một cách mới để giao dịch các công cụ phái sinh và GLP được thiết lập một cách sáng tạo, một mã thông báo dựa trên lợi nhuận LP. Điều này khuyến khích các nhà phát triển nghĩ ra nhiều cách sáng tạo hơn để tối đa hóa giá trị của GLP, dẫn đến khả năng kết hợp và tạo ra nhiều dự án dựa trên GMX nhắm mục tiêu GLP.

Bản thân GMX cũng phát triển nhanh chóng, với TVL đạt 400 triệu đô la Mỹ và ngay sau khi ra mắt, nó đã trở thành giao thức có doanh thu lớn thứ tư.

Nguồn：tokenterminal.com

Nhìn chung, Arbitrum là một trong những nhà lãnh đạo L2 mạnh nhất trong không gian, với nhiều dự án đang hoạt động và người dùng xây dựng và sử dụng nó. Hệ sinh thái mạnh mẽ, liên kết với nhau và sẵn sàng mở rộng quy mô. Tất cả thành công này thậm chí không cần tung ra mã thông báo của họ hoặc cung cấp bất kỳ ưu đãi mã thông báo nào. Do đó, chúng tôi cho rằng nên theo dõi và theo dõi sự phát triển của chúng vào năm 2023.

(II) Lạc quan

1. Giới thiệu dự án

Optimism là Ethereum L2 đầu tiên phát triển giải pháp Optimistic Rollup tương thích với Ethereum Virtual Machine (EVM). Sự lạc quan tương tự như Ethereum ở khả năng xử lý các giao dịch trên quy mô lớn trong khi vẫn duy trì tính bảo mật của Ethereum.

Sự lạc quan áp dụng một vòng chống gian lận duy nhất, có nghĩa là các tính toán cho mọi giao dịch lớp 2 phải được thực hiện trên lớp 1 để xác minh gốc trạng thái, giúp chống gian lận ngay lập tức. So với xác minh nhiều vòng của Arbitrum, Chủ nghĩa lạc quan giúp tăng thời gian giao dịch cuối cùng nhanh hơn.

Thông tin đội:

●Jinglan Wang, người sáng lập Optimism, là kỹ sư phát triển phần mềm của Tập đoàn Plasma, người đã giúp xây dựng công nghệ mở rộng Plasma của Ethereum. Cô ấy đã làm việc trong Handshake, IDEO, v.v.

●Karl Floersch, Giám đốc Công nghệ của Optimism, từng là nhà nghiên cứu tại Ethereum Foundation, tham gia nghiên cứu về các giao thức đồng thuận (PoS) và mở rộng quy mô (sharding).

●Kevin Ho, người đồng sáng lập và giám đốc sản phẩm của Optimism, đã gia nhập nhóm vào năm 2019 và đã tham gia tạo ra Optimism kể từ đó.

●Mark Tyneway, người đồng sáng lập Optimism, đã từng làm kỹ sư phần mềm tại IBM, Digital Promise và các công ty Internet khác với kinh nghiệm phát triển phong phú.

Tình trạng gây quỹ:

Vào tháng 1 năm 2020, Optimism đã hoàn thành vòng gây quỹ hạt giống trị giá 3,5 triệu đô la do Paradigm và IDEO dẫn đầu.

Vào tháng 2 năm 2021, Optimism đã hoàn thành vòng gây quỹ Series A trị giá 25 triệu đô la Mỹ do a16z dẫn đầu.

Vào tháng 3 năm 2022, Optimism đã hoàn thành việc gây quỹ Series B trị giá 150 triệu đô la Mỹ, dẫn đầu là a16z và Paradigm, với mức định giá 1,65 tỷ đô la Mỹ.

2. Công nghệ và Hiệu suất Sản phẩm

Sự lạc quan nhằm mục đích cải thiện Ethereum bằng cách tăng tốc độ và thông lượng giao dịch, biết rằng việc giải quyết giao dịch nhanh hơn và chi phí giao dịch thấp hơn có thể nâng cao đáng kể trải nghiệm người dùng. Giải pháp mở rộng lớp 2 dựa trên công nghệ Optimism Rollup. Tóm tắt dữ liệu giao dịch sẽ được gửi đến mạng Ethereum lớp 1, tận dụng cơ chế đồng thuận của Ethereum để có được sự đảm bảo về an ninh mạng. Sự lạc quan thực hiện các giao dịch trên L2 và chuyển chúng theo đợt sang L1 để hoàn tất. Tùy thuộc vào loại giao dịch, điều này làm giảm chi phí gas khoảng 5-20.

Là một dự án cùng series Optimistic Rollup, Optimism cũng có những ưu điểm của Arbitrum đã đề cập ở trên: TPS cao, chi phí thấp và khả năng tương thích với EVM.

3. Nền kinh tế mã thông báo

Mã thông báo dự án OP đã được liệt kê trên sàn giao dịch vào tháng 5 năm nay và chủ sở hữu mã thông báo sẽ nhận được các giá trị kinh tế sau:

●Bằng cách triển khai lại doanh thu Sequencer một cách hiệu quả, giá trị củachủ sở hữu mã thông báo tăng.

●Giá trị củanhững người đóng góp và những người xây dựng xuất phát trực tiếp từ tài trợ hàng hóa công cộng hồi tố và các thị trường mà nó hỗ trợ. Các nhà xây dựng cũng có thể hưởng lợi một cách cộng sinh: tốt nhất là xây dựng một hệ sinh thái với các công cụ, giáo dục, ứng dụng và cơ sở hạ tầng được tài trợ tốt.

●Các đợt airdrop đang diễn ra của Optimism, các ưu đãi dự án do Quỹ Hệ sinh thái Lạc quan cung cấp và các lợi ích do hàng hóa công cộng mang lại mang lại giá trị chongười dùng và thành viên cộng đồng .

Giá trị quản trị

Optimism áp dụng một phương pháp quản trị phi tập trung hơn Arbitrum và Optimism sẽ được quản lý chung bởi các thành viên của Optimism Foundation và Optimism Collective. Optimism Collective là một thử nghiệm quy mô lớn trong quản trị phi tập trung. Cấu trúc quản trị cốt lõi của nó là hai ngôi nhà bình đẳng: Ngôi nhà mã thông báo và Công dân' Căn nhà.

Token House sẽ được thành lập bằng cách phân phối OP thông qua Airdrop tới hàng nghìn địa chỉ tham gia vào hành vi hướng đến cộng đồng, có tổng tích cực để những người nắm giữ mã thông báo đó có thể bỏ phiếu về việc phân phối các ưu đãi của dự án.

Trong khi đó, theo ý kiến của Token House, họ sẽ cấp cho công dân trạng thái SBT, thành lập Hội đồng Công dân' Nhà ở, tạo điều kiện và quản lý quá trình phân phối hàng hóa công hồi tố của quỹ.

Những người nắm giữ OP cũng có thể tham gia quản trị Tổ chức lạc quan, báo cáo việc sa thải giám đốc của Tổ chức lạc quan và phủ quyết các thay đổi đối với các tài liệu thành lập của Tổ chức lạc quan.

phân phối mã thông báo

Nguồn cung được giới hạn ở mức4.294.967.296 mã thông báo, với mộtnguồn cung lưu hành 214.748.364 và mộttỷ lệ lạm phát 2% .

20% được phân bổ cho tài trợ hàng hóa công hồi tố;

17% giao cho chủ đầu tư;

19% phân bổ cho những người đóng góp cốt lõi;

25% phân bổ cho Quỹ Hệ sinh thái;

19% bao gồm đợt airdrop, trong đó 5% được phân bổ cho đợt airdrop đầu tiên. 14% còn lại sẽ được dành cho các đợt airdrop trong tương lai;

Điều đáng chú ý là việc phân bổcòn lại 14% của nguồn cung cấp mã thông báo OP sẽ được dành riêng cho các đợt airdrop người dùng trong tương lai. Do khả năng trò chơi của airdrop, Tổ chức lạc quan sẽ chịu trách nhiệm xác định các chỉ số airdrop một cách công bằng nhất có thể. Những đợt airdrop này nhằm mục đích phân phối mã thông báo đến các địa chỉ có tác động tích cực đến cộng đồng Lạc quan.