Chiến lược tốt nhất phân bổ 3-5% tổng đầu tư vào Bitcoin

Theo Foresight News, đa dạng hóa luôn là chiến lược quan trọng để giảm rủi ro và tăng lợi nhuận trong thế giới đầu tư đang phát triển nhanh chóng. Với sự xuất hiện của tiền điện tử, đặc biệt là Bitcoin, các nhà đầu tư đã tìm thấy một loại tài sản mới để đưa vào danh mục đầu tư của họ. Bài viết này đi sâu vào tác động của việc kết hợp Bitcoin vào danh mục đầu tư trái phiếu và cổ phiếu 60/40 truyền thống. Bằng cách phân tích các chỉ số kỹ thuật số khác nhau, chúng tôi khám phá mức độ phân bổ Bitcoin khác nhau ảnh hưởng đến hiệu suất, rủi ro và tỷ suất lợi nhuận tổng thể của danh mục đầu tư như thế nào. Từ việc tăng dần vị thế cho đến kết hợp số lượng lớn vào danh mục đầu tư, chúng tôi tiết lộ mối quan hệ tinh tế giữa rủi ro và lợi nhuận trong bối cảnh đầu tư Bitcoin. Cột ngoài cùng bên trái trong hình bên dưới hiển thị tình huống khi không có Bitcoin nào được phân bổ trong danh mục đầu tư và các cột sau hiển thị điều gì xảy ra khi lượng nắm giữ Bitcoin tăng dần (lên tới 10%). Những dòng này không thể hiện sự thay đổi theo thời gian mà thay vào đó là số Bitcoin bạn nắm giữ. Điều thú vị là, từ góc độ lịch sử, bạn phân bổ càng nhiều Bitcoin thì tỷ lệ hoàn vốn càng cao. Mặc dù việc thêm Bitcoin vào danh mục đầu tư cổ phiếu và trái phiếu 60/40 làm tăng lợi nhuận tích lũy nhưng có một vấn đề: nó cũng có thể làm tăng sự không chắc chắn và rủi ro. Hình 2 cho thấy sự thay đổi về độ biến động sau khi phân bổ Bitcoin. Mặc dù rủi ro tăng lên nhưng nó không phải là sự gia tăng tuyến tính. Thay vào đó, có một đường cong. Điều này có nghĩa là nếu bạn chỉ thêm một lượng nhỏ Bitcoin, chẳng hạn như từ 0,5% đến 2%, nó sẽ không làm tăng rủi ro đầu tư của bạn quá nhiều. Tuy nhiên, khi bạn thêm nhiều Bitcoin hơn, mọi thứ có thể nhanh chóng trở nên khó lường. Trong Hình 3, chúng tôi kết hợp thông tin từ Hình 1 để kiểm tra tỷ lệ Sharpe của danh mục đầu tư. Hình dạng của biểu đồ rất thú vị: ban đầu nó tăng nhanh, sau đó chững lại khi bạn đầu tư nhiều Bitcoin hơn. Biểu đồ này chỉ ra rằng khi bạn thêm một số Bitcoin vào khoản đầu tư của mình, điều đó thường có nghĩa là bạn sẽ nhận được nhiều tiền lãi hơn để bù đắp cho rủi ro mà bạn gặp phải. Tuy nhiên, không có bữa trưa miễn phí: một khi bạn bắt đầu thêm ngày càng nhiều Bitcoin, đặc biệt là sau khoảng 5% tổng số tiền đầu tư, rủi ro gia tăng sẽ trở nên rõ ràng hơn lợi ích. Do đó, việc phân bổ một lượng nhỏ Bitcoin có thể hữu ích, nhưng vượt quá một mức nhất định, chi phí phân bổ nhiều Bitcoin hơn sẽ làm tăng rủi ro đáng kể. Dựa trên lợi nhuận lịch sử và tối ưu hóa phương sai trung bình, tỷ lệ Bitcoin tối ưu để thêm vào danh mục đầu tư là từ 3% đến 5%. Tóm lại, việc khám phá Bitcoin như một phần của danh mục đầu tư đa dạng cho thấy sự cân bằng mong manh giữa rủi ro và lợi nhuận. Các kết quả được trình bày thông qua nhiều dữ liệu khác nhau nhấn mạnh tiềm năng tăng lợi nhuận tích lũy bằng cách tăng tỷ lệ nắm giữ Bitcoin một cách chiến lược, kèm theo sự gia tăng biến động. Theo dữ liệu lịch sử và tối ưu hóa phương sai trung bình, chiến lược tốt nhất là phân bổ 3% đến 5% tổng đầu tư vào Bitcoin.