Đầu tháng 11, CZ đã đăng một dòng tweet. Trước sự ngạc nhiên của mọi người, dòng tweet của anh ấy đã trở thành ngòi nổ, kích nổ FTX, gây ra những cú sốc kinh hoàng trong ngành công nghiệp mã hóa. Hậu quả hỗn loạn của FTX sau sự sụp đổ dẫn đến sự lây lan lan rộng giữa các công ty và giao thức liên quan khác nhau.
Ở đỉnh điểm của sự sụp đổ của FTX, người dùng có tiền trên nền tảng trao đổi là những người đầu tiên bị ảnh hưởng. Theo dữ liệu, thị phần của FTX vào tháng 6 năm 2022 là khoảng 24%, đứng thứ hai trong ngành và lượt truy cập trang web của nó là khoảng 5,76 triệu lần mỗi tuần (bao gồm cả FTX US).
Lượng truy cập trang web lớn này có thể cho thấy có nhiều người dùng và nhà đầu tư tích cực của nền tảng này. Do không thể rút tiền từ sàn giao dịch, nhiều người đã bị ảnh hưởng nặng nề và niềm tin của họ vào ngành cũng bị phá vỡ.
Sự lây lan này đã dẫn đến sự hoảng loạn và rút tiền lớn từ các sàn giao dịch tập trung khác (CEX). Dữ liệu cho thấy số dư tiền điện tử trên CEX đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 11 năm 2018.
Chỉ trong một tuần từ ngày 6 tháng 11 đến ngày 13 tháng 11, hơn 3,7 tỷ đô la Bitcoin, 2,5 tỷ đô la Ethereum và hơn 2 tỷ đô la tiền ổn định đã bị rút khỏi các sàn giao dịch tập trung.
Việc rút tiền ồ ạt từ các CEX dường như chỉ là phần nổi của tảng băng trôi và mọi người sẽ bị ảnh hưởng bởi trận tuyết lở về lâu dài.
"hiệu ứng giẫm đạp" do hậu quả của việc rút tiền cực kỳ hoảng loạn, dẫn đến một đợt bán tháo lớn đối với các loại tiền tệ chính thống như Bitcoin và Ethereum, khiến thị trường lao dốc. Ngoài việc các nhà đầu tư bán ra, Bitcoin cũng gặp phải áp lực bán trong một ngày lớn nhất từ các công ty khai thác kể từ tháng 1 năm 2021.
Theo dữ liệu, vào tháng 11 năm 2022, giá băm trung bình của Bitcoin sẽ đạt 0,05 đô la. Mức giá hiện tại của Bitcoin là 16.500 đô la khiến việc khai thác trở nên không có lãi không chỉ đối với những người khai thác nhỏ mà còn đối với những người khai thác lớn, trong khi những người khai thác Bitcoin và quỹ phòng hộ đồng thời sử dụng các khoản vay để sử dụng đòn bẩy quá cao có thể phải đối mặt với tình trạng "phá sản" khủng hoảng.
So với sự hỗn loạn của thị trường, thị trường mã hóa đang phải đối mặt với sự giám sát nghiêm ngặt hơn từ các quốc gia trên toàn thế giới.
Sự hỗn loạn của thị trường có thể giảm bớt theo thời gian đối với ngành, nhưng rất khó để các quốc gia khác nhau thay đổi thái độ của họ đối với thị trường mã hóa trong một khoảng thời gian ngắn.
Thị trường mã hóa, vốn đã khó được các chính phủ chấp nhận, đã gặp phải một "mùa đông chính sách".
Hoa Kỳ - Quy định lập pháp sắp xảy ra
So với các quốc gia khác, Hoa Kỳ có các yêu cầu nghiêm ngặt hơn đối với hoạt động trao đổi tiền điện tử tại Hoa Kỳ, chẳng hạn như cơ chế ký quỹ hoàn hảo. Do đó, các sàn giao dịch hoạt động tại Hoa Kỳ có một đặc biệt "US" phiên bản, chẳng hạn như FTX US và Binance US, và hơi khác so với các phiên bản toàn cầu của chúng.
Bây giờ sau cơn giông bão, Nhà Trắng của Hoa Kỳ đã tiếp tục thực thi lập trường nghiêm ngặt của mình, nêu rõ: "Họ sẽ tiếp tục theo dõi sự phát triển của tiền điện tử và tin rằng tiền điện tử có thể gây hại cho những người Mỹ bình thường nếu không có sự giám sát thích hợp."
Tuyên bố của Nhà Trắng Hoa Kỳ chắc chắn là một biểu hiện rõ ràng về thái độ của chính phủ Hoa Kỳ đối với tiền điện tử. Sau đó, các tuyên bố tương tự của các bộ phận chức năng khác nhau ở Hoa Kỳ đã xuất hiện.
Gary Gensler, Chủ tịch Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC), đã trực tiếp tuyên bố trong một cuộc phỏng vấn rằng "tiền điện tử là một lĩnh vực rõ ràng là không tuân thủ." Ông tin rằng bằng cách cho phép các sàn giao dịch đăng ký theo các chính sách quản lý của Hoa Kỳ và thực hiện việc thực thi pháp luật mạnh mẽ, có thể bảo vệ hoàn toàn các nhà đầu tư.
Bộ trưởng Tài chính Mỹ Janet Yellen bày tỏ thái độ này bởi chính phủ Mỹ rõ ràng hơn cả Chủ tịch SEC của Mỹ. Cô ấy nói rằng "quy định về tiền điện tử luôn là trọng tâm của chính quyền Biden." Chính phủ Hoa Kỳ sẽ điều chỉnh ngành này theo lệnh hành pháp của Tổng thống Biden.”
Do đó, rõ ràng là cả Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ Yellen và chính quyền Biden luôn cảnh giác về tiền điện tử. Cơn bão FTX này đã làm tăng tính cấp bách đối với quy định về tiền điện tử của Hoa Kỳ. Tất nhiên có nhiều lý do, nhưng điều quan trọng nhất là khi thị trường tiền điện tử tiếp tục mở rộng, ngày càng có nhiều tổ chức tài chính truyền thống tham gia vào lĩnh vực này và trở nên gắn kết hơn với ngành này.
Điều này có nghĩa là nếu một sự cố thiên nga đen như sự cố sập FTX xảy ra lần nữa, nó có khả năng gây ra mối đe dọa lớn hơn đối với sự ổn định tài chính, điều này có thể dẫn đến tác động thậm chí còn rộng hơn và tàn khốc hơn trên toàn quốc và thế giới.
Do đó, điều này giải thích sự nhấn mạnh của Yellen đối với "quy định", "tăng cường giám sát" và "thực hiện nghiêm túc công tác giám sát" ở khắp mọi nơi và kêu gọi Quốc hội bước vào để lấp đầy lỗ hổng pháp lý.
Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ Yellen không phải là người duy nhất lo ngại về tác động của thị trường mã hóa đối với tài chính truyền thống. Michael Barkin, phó chủ tịch Cục Giám sát Dự trữ Liên bang, cũng đưa ra những tuyên bố có liên quan về FTX, chẳng hạn như sự cần thiết phải có các biện pháp bảo vệ thích hợp cho các ngân hàng hoạt động trong ngành công nghiệp tiền điện tử.
Ngoài ra, Phó Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Brainard cũng bày tỏ quan điểm của mình. Anh ấy tin rằng "ngành công nghiệp mã hóa có tính tập trung cao và được kết nối với nhau, thay vì phi tập trung, và tiền điện tử cần phải tuân theo giấy phép theo quy định."
Đánh giá từ tiếng nói của các đại diện khác nhau của Cục Dự trữ Liên bang, Cục Dự trữ Liên bang kiên quyết rằng tiền điện tử không được ảnh hưởng đến sự ổn định của hệ thống tài chính truyền thống.
Vì vậy, khi nào chính sách quy định của Hoa Kỳ về tiền điện tử sẽ được công bố? Không còn nghi ngờ gì nữa, FTX đã trở thành động lực lớn nhất để thực hiện quy định chính sách của Hoa Kỳ. Rostin Behnam, Chủ tịch Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hoa Kỳ (CFTC), thậm chí còn tuyên bố công khai rằng cuộc khủng hoảng này "đủ để buộc Quốc hội phải hành động."
Tuy nhiên, đánh giá từ thông tin thị trường hiện tại, chính sách quy định về tiền ổn định nên được thực hiện đầu tiên, bởi vì các nhà lập pháp Hoa Kỳ thường tin rằng tiền ổn định có thể là một lĩnh vực quy định mà họ có thể giải quyết ban đầu. Ví dụ, Thượng nghị sĩ Hoa Kỳ nói rằng ông hy vọng sẽ thúc đẩy phiên điều trần về dự luật quy định về tiền xu ổn định do ông và các Thượng nghị sĩ Patrick Toomey và Cynthia Lummis cùng đệ trình trong vài tuần tới.
Hàn Quốc - Cách tiếp cận đa hướng
Hàn Quốc là quốc gia có tỷ lệ người dân tham gia tiền điện tử lớn nhất thế giới. Sự kiện Three Arrows Capital (3AC) đã tác động sâu sắc đến người dân Hàn Quốc. Tương tự, theo dữ liệu thống kê, Hàn Quốc chiếm hơn 6% tổng số người dùng FTX, cao nhất đối với bất kỳ quốc gia nào. Tính toán sơ bộ, số lượng người dùng Hàn Quốc bị ảnh hưởng bởi FTX lần này có thể nhiều hơn cả sự cố sập 3AC.
Sau sự cố FTX, Đơn vị Tình báo Tài chính (FIU) thuộc Ủy ban Dịch vụ Tài chính Hàn Quốc đã ngay lập tức tiến hành điều tra rủi ro đối với 40 nhà cung cấp tài sản ảo ở Hàn Quốc để ngăn chặn sự cố FTX thứ hai.
Đồng thời với cuộc điều tra rủi ro, cơ quan quản lý của Hàn Quốc, Dịch vụ Giám sát Tài chính (FSS), đã ngay lập tức tổ chức các cuộc đàm phán với Viện Tiêu chuẩn Kế toán Hàn Quốc và Viện Kế toán Công chứng Hàn Quốc (KICPA) để soạn thảo các sáng kiến nhằm đưa ra hướng dẫn kiểm toán cho các công ty liên quan đến tiền điện tử. Các hướng dẫn mới được soạn thảo lần này sẽ buộc các công ty liên quan đến trao đổi tiết lộ dữ liệu tiền tệ nền tảng chi tiết hơn và dự trữ được tổ chức.
Đồng thời, cũng có sự ra đời của Đạo luật cơ bản về tài sản kỹ thuật số của Hàn Quốc. Ban đầu, đạo luật này cần một thời gian dài hơn để xem xét và chuẩn bị, nhưng do sự cố FTX, dự luật đã được đưa ra và dự kiến sẽ hoàn thành vào năm tới. Kim So-young, Phó Chủ tịch Ủy ban Dịch vụ Tài chính (FSC) của Hàn Quốc, cho biết xét đến tính cấp thiết để bảo vệ người dùng, tốt hơn hết là đặt ra các tiêu chuẩn quy định cần thiết tối thiểu và bổ sung chúng, thay vì chờ đợi các tiêu chuẩn quốc tế. tiêu chuẩn.
Đạo luật cơ bản về tài sản kỹ thuật số sẽ bao gồm 13 đề xuất lập pháp về tiền điện tử hiện đang được trình trước Quốc hội. Dự luật chủ yếu nhằm đảm bảo rằng các nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo thực hiện nghĩa vụ bảo vệ tài sản của người dùng và cấm các nhà cung cấp dịch vụ phát hành mã thông báo.
Ngoài ra, đảng cầm quyền của Hàn Quốc cũng đang xem xét kế hoạch sửa đổi nghị định thực hiện Đạo luật thông tin giao dịch tài chính cụ thể để các sàn giao dịch tiền điện tử có thể tách tài sản của chính họ (trong bằng chứng dự trữ) khỏi tiền gửi của người dùng.
Nhật Bản - Tác động tối thiểu do các biện pháp tăng cường quy định
Do Nhật Bản có chính sách giám sát tương đối chặt chẽ hơn đối với tiền điện tử nên sau khi FTX sụp đổ, cơ quan quản lý tài chính Nhật Bản nhận thấy rằng tác động đối với quốc gia này là rất nhỏ. Do các quy định nghiêm ngặt về trao đổi tài sản kỹ thuật số tại địa phương, các tổ chức và người dân có liên quan của Nhật Bản đã không bị tổn thất quá nhiều.
Nhưng điều này không có nghĩa là Nhật Bản ngồi yên. Haruhiko Kuroda, Thống đốc Ngân hàng Nhật Bản, đã tuyên bố trong một cuộc phỏng vấn về chủ đề FTX, rằng ông sẽ nhanh chóng thực hiện các biện pháp quản lý để đối phó với rủi ro của tài sản mã hóa.
Châu Âu - Quy định vẫn là một chủ đề
So với các quốc gia khác đang tăng cường nỗ lực điều tiết đối với tiền điện tử, châu Âu tương đối bình tĩnh hơn. Phó chủ tịch Ngân hàng Trung ương Châu Âu, Guindos, tin rằng: “Các yếu tố cơ bản của tiền điện tử khá yếu và (thị trường) không nên ngạc nhiên trước sự sụp đổ của tiền điện tử gần đây, tác động rộng hơn của nó có vẻ hạn chế.”
Bình tĩnh không có nghĩa là châu Âu đã nới lỏng cảnh giác đối với thị trường mã hóa. Hội đồng quản trị Ngân hàng Trung ương Châu Âu Villeroy cho biết khi phản hồi về sự cố FTX rằng ông hy vọng đây sẽ là chất xúc tác cho quy định quốc tế. Các nhà lãnh đạo từ FSB Châu Âu cũng cho biết có một nhu cầu cấp thiết để điều chỉnh "các tập đoàn và sàn giao dịch tiền điện tử tích hợp nhiều chức năng theo chiều dọc."
Các quốc gia khác – Quy định tiềm năng rõ ràng và được công bố
Chính phủ Úc gần đây đã công bố thiết lập một khung pháp lý mạnh mẽ cho tiền điện tử và Bộ Tài chính của họ dự kiến sẽ xây dựng các quy tắc để củng cố các nhà đầu tư vào năm tới. Ngoài ra, các quốc gia như Argentina và Thổ Nhĩ Kỳ cũng bày tỏ ý định điều chỉnh thị trường mã hóa.
Phần kết luận
Tính đến thời điểm hiện tại, đã có thêm nhiều quốc gia trên thế giới dần thống nhất thái độ đối với việc điều tiết thị trường mã hóa. Vào năm 2023, thị trường mã hóa có thể bắt đầu năm điều chỉnh đầu tiên. Điều này sẽ giảm dần các khu vực màu xám của ngành và ngành sẽ bước vào giai đoạn cải tổ cấp tốc. Thử nghiệm tiếp theo sẽ hướng tới tất cả các giao thức được xây dựng trong Web3, để chấp nhận quy định hoặc phân cấp vô địch và chết.
WenJun
